Alt om Shadow Banking

Bag traditionel finans gemmer sig et stort uigennemskueligt finanssystem kaldet "skyggebank”. ⚫ Dette netværk af institutioner og aktiviteter undslipper delvist traditionelle regler. Hans voksende indflydelse bekymrer regulatorer, især da han spillede en nøglerolle i 2008-krisen. 🔻

Skyggebank, eller "skyggefinansiering“, samler spekulative hedgefonde, højfrekvente handelsselskaber og komplekse investeringsinstrumenter. Dens drift er ikke velkendt af offentligheden. 🔍 Alligevel cirkulerer det massive finansielle strømme over hele planeten.

I denne artikel, finde ud af, hvad skyggebank egentlig er, dets omfang, dets nøgleaktører og de potentielle risici, det udgør for den globale finansielle stabilitet. Men før vi starter, her er Hvordan kan du bedre finansiere din fremtidige pension?

Nyd at dykke ned i skyggefinansierings mysterier!

📍 Hvad er skyggebank?

Skyggebank refererer til alle finansielle aktører og aktiviteter, der foregå uden for banksystemet traditionelt reguleret. 🏦

Disse omfatter institutioner som hedgefonde, pengemarkedsfonde, højfrekvente handelsselskaber. Skyggebank omfatter også finansielle instrumenter som f.eks uregulerede håndkøbsderivater. 📉

I modsætning til kommercielle banker, enheder af skyggebanker indsamler generelt ikke indlån og har ikke adgang til centralbankrefinansiering. 💵

Deres aktiviteter er langt mindre overvåget af myndighederne og har større reguleringsfleksibilitet. Denne situation udsætter det finansielle system for øgede risici for ustabilitet.

📍 Hvor udbredt er skyggebankvirksomhed?

Skyggebank repræsenterer en væsentlig del af systemet globale finansielle. Ifølge FSB udgjorde det i 2020 omkring 50 billioner dollars i aktiver, eller næsten halvdelen af ​​det traditionelle banksystem.

I USA, dens vægt er endnu større. Shadow banking har mere end 15 milliarder dollars i aktiver dér. Det dominerer i vid udstrækning traditionel bankvirksomhed.

Artikel at læse: Køb af ny eller gammel ejendom ❓

I Europa er Storbritannien hjemsted for det største skyggefinanscenter med over 3 billioner pund i aktiver. Dernæst kommer Schweiz, Luxembourg og Irland.

Selvom det er vanskeligt at vurdere præcist, gør den voksende indflydelse fra skyggebanker det ikke ingen tvivl. Dets potentielle risici bekymrer regulatorer, især da dets interaktioner med det traditionelle banksystem er stigende.

📍 Hvem er nøglespillerne i skyggebank?

Shadow banking samler en bred mangfoldighed af institutioner. Her er nogle af de vigtigste:

• Spekulative hedgefonde 📉, meget aktiv på futuresmarkeder og risikable derivater.
• Pengemarkedsfonde 💵, som tilbyder tjenester svarende til banker, men uden offentlig garanti.
• Mæglervirksomheder og højfrekvent handel 💻, hvis aktivitet ikke er særlig gennemsigtig.
• De alternative investeringsfonde ⚖️ med komplekse strategier, der undslipper traditionelle regler.
• De strukturerede enheder 🏢, såsom de specielle køretøjer, der bruges af banker til at fjerne risikable aktiver fra deres balancer.

Stærke institutionelle investorer som pensionskasser 👴👵 indtager også en fremtrædende plads.

📍 Hvad er risiciene ved skyggebank?

Selvom det gør det muligt at diversificere finansieringskilder, skyggebanker er ikke uden fare. Dens vigtigste risici er:

• Un overdreven gearing 📈📉, skyggeenheder er ikke underlagt de samme kapitalkrav som banker.
• Un mangel på gennemsigtighed 🔍, mange aktiviteter undslipper forpligtelser til at offentliggøre oplysninger.
• Betalingsstandsninger kæde i tilfælde af en krise ⛓, ingen långiver af sidste udvej ydes i modsætning til det traditionelle banksystem.
• A risikoudbredelses 💥 til den regulerede banksektor på grund af de voksende forbindelser mellem de to systemer.
• Des øgede muligheder af beskidt hvidvaskning af penge 💰, på grund af manglende overvågning af visse obskure finansielle kredsløb.
• Des store systemiske risici 💥💥 i tilfælde af et pludseligt sammenbrud af dette uigennemsigtige system, som vist ved krisen i 2008.

📍 Hvad er den seneste udvikling i lovgivningen?

Efter finanskrisen forsøgte tilsynsmyndigheder at regulere skyggebanker bedre, med stadig begrænsede resultater.

FSB udviklede anbefalinger i 2011 for at overvåge skyggebanksystemet og begrænse dets udskejelser. Nogle er blevet implementeret, såsom forpligtelsen til at indberette derivattransaktioner.

Artikel at læse: Neobanks og reduktion af bankgebyrer

Men mange regulatoriske blinde pletter er tilbage. Den nødvendige internationale koordinering kommer op imod store landes divergerende interesser. Der er stadig lang vej til effektiv regulering af skyggebanker!

📍 Hvilken rolle spillede skyggebankvirksomhed i 2008-krisen?

Skyggebanksystemet spillede en central rolle i at udløse og sprede finanskrisen i 2007-2008.

Mange skyggefulde enheder såsom strukturer til særlige formål (SIV'er, kanaler osv.) var knyttet til det amerikanske subprime-lånemarked, som udløste krisen. De købte securitiserede dårlige fordringer af bankerne.

Når subprime marked kollapsede, var disse køretøjer ude af stand til at refinansiere deres positioner og gik konkurs. Smitten spredte sig derefter til den traditionelle banksektor. 💥💥

Hedgefonde har også forstærkede krisen via spekulationer om CDS. Pengemarkedsfonde har oplevet massive suspensioner af indløsninger, hvilket kræver offentlig indgriben.

Denne erfaring viste, hvordan dysfunktioner i skyggebanker kunne destabilisere hele systemet finans og realøkonomi.

📍 Hvad er fremtiden for skyggebank?

På trods af risiciene forventes skyggebankvirksomhed at fortsætte med at vokse i de kommende år.

Lave renter og investorernes søgen efter afkast bør stimulere dette uregulerede system, mere rentabelt men mere ustabil.

Teknologiske fremskridt såsom blockchain kunne også fremme fremkomsten af ​​nye finansielle aktiviteter, der undslipper traditionelle regulatorer.

Udfordringen bliver at bedre integrere skyggebank i globalt finanstilsyn uden at kvæle innovation. En besværlig opgave, der vil kræve mere internationalt samarbejde!

🏁 Konklusion

Omfanget af skyggebank viser behov for bedre regulering risikable finansielle aktiviteter på internationalt plan. Fejlene i systemet skal rettes for at undgå nye ødelæggende kriser som i 2008.

Skyggefinansiering er ikke klar til at forsvinde, men det skal integreres bedre i det overordnede regulatoriske netværk. Dets gennemsigtighed og overvågning skal også styrkes. Regulatorerne har stadig arbejde at gøre!

Artikel at læse: Åbn en 100 % online bankkonto

Finansverdenen er i konstant udvikling. Katt og musens leg mellem skyggefulde aktører og myndighederne skal fortsætte, mellem gråzoner og forsøg på regulering. Én ting er sikker: Shadow Banking har en lys fremtid foran sig i de kommende år!

Men før du tager afsted, her er Sådan opretter du et uimodståeligt forretningstilbud