Was ist eine dezentrale Börse?

Was ist eine dezentrale Börse? Sie können verwenden zentrale und dezentrale Austauscher um Kryptos zu handeln. Ersteres ist möglicherweise vorzuziehen, wenn Sie neu anfangen oder einem bekannten Unternehmen vertrauen möchten. Letzteres ist jedoch die einzige Option, wenn Sie mit weniger bekannten Kryptos handeln und die volle Kontrolle über Ihr Krypto-Wallet haben möchten.

Kryptowährungsbörsen sind Plattformen, die es Benutzern ermöglichen, Kryptos zu handeln. Sie werden üblicherweise als zentrale Börsen (CEX) oder dezentrale Börsen (DEX) unterschieden.

Die meisten Menschen investieren an einer zentralen Börse in Krypto. Dies ist vielleicht die zugänglichste und sicherste Option für durchschnittliche Benutzer. Aber es ist auch wichtig, dezentrale Börsen zu verstehen, die Sie verwenden sollten, wenn Sie bestimmte Arten von Krypto kaufen und an verschiedenen Teilen von Krypto-Ökosystemen teilnehmen möchten.

In diesem Artikel werden wir im Wesentlichen über dezentrale Börsen sprechen. Wir werden sehen, was sie sind und was sie nicht sind, wie sie funktionieren, welche Vor- und Nachteile sie haben. Gehen wir.

🥀 Was ist eine dezentrale Börse?

Dezentralisierung ist einer der Grundwerte der Krypto-Bewegung. Krypto-Transaktionen werden ohne Genehmigung, behördliche Aufsicht oder hohe Gebühren von Banken und anderen Finanzinstituten frei durchgeführt.

Dies ist einer der Vorteile der Verwendung und Investition in Kryptowährungen. Jeder DEX soll die Vorteile der Dezentralisierung für den Kauf, Verkauf und die Verwaltung von Krypto-Portfolios nutzen.

Ein DEX ist also a Peer-to-Peer-Markt. Ein Markt, auf dem Benutzer Kryptowährungen ohne Verwahrung handeln können, ohne dass ein Vermittler erforderlich ist, um die Überweisung und Verwahrung von Geldern zu erleichtern.

DEXs ersetzen traditionelle Vermittler wie Banken, Broker mit Smart Contracts. Diese Smart Contracts basieren auf der Blockchain-Technologie, die den Austausch digitaler Vermögenswerte erleichtert.

Im Vergleich zu traditionellen Finanztransaktionen, die undurchsichtig sind und über Vermittler laufen, die einen äußerst begrenzten Einblick in ihre Aktivitäten bieten, bieten DEXs vollständige Transparenz über die Bewegungen von Geldern und die Mechanismen, die den Austausch erleichtern.

Daher werden das Kontrahentenrisiko und das Systemrisiko im Gegensatz zu zentralisierten oder traditionellen Systemen reduziert.

Nach dieser Logik gelten DEXs als Eckpfeiler von dezentralisierte Finanzen (DeFi). Sie dienen als Lego Geld Schlüssel, auf dem anspruchsvollere Finanzprodukte durch genehmigungsfreie Zusammensetzbarkeit aufgebaut werden können.

Die beliebtesten DEXs wie Uniswap und Sushiswap verwenden die Ethereum-Blockchain und sind Teil des wachsenden DeFi-Toolkits.

🥀 Wie funktioniert eine dezentrale Börse?

Bei einer zentralisierten Kryptowährungsbörse erstellen Sie zunächst ein Konto und treffen sich mit dem KYC-Bedingungen Der Seite. Nachdem Sie Geld eingezahlt oder Ihr vorhandenes Krypto-Wallet verbunden haben, können Sie Kryptowährungen kaufen, verkaufen und handeln, eine schnelle Transaktion durchführen oder ein langfristiges Portfolio aufbauen.

CEXs wie Coinbase ermöglichen den Handel Fiat-Währungen gegen Krypto (und umgekehrt) oder Kryptopaare. Andererseits erlauben DEXs keinen Austausch zwischen Fiat-Währungen und Kryptowährungen. Stattdessen handeln sie ausschließlich Kryptowährungstoken gegen andere Kryptowährungstoken.

Bei einer dezentralen Krypto-Börse verbinden Sie Ihre Kryptowährungs-Wallet mit der Software auf der Seite der Börse. Wenn Sie Krypto-Assets kaufen oder handeln möchten, müssen Sie lediglich angeben, wonach Sie suchen.

Die dezentrale Anwendung sagt Ihnen den Preis, und wenn Sie damit einverstanden sind, akzeptieren Sie die Transaktion. Sie melden sich niemals an, geben einen Namen oder eine E-Mail-Adresse an oder erstellen ein Konto.

DEXs stimmen Sie nicht mit einem einzelnen Verkäufer ab. Stattdessen beschäftigen sie Automated Market Makers (AMM), um Ihnen Coins und Token aus einem Liquiditätspool anzubieten.

Dieser Liquiditätspool ist eine Menge an Kryptowährung, die andere Benutzer für einen bestimmten Zeitraum zur Verfügung gestellt haben. Wenn Sie Krypto an einer dezentralen Börse kaufen, kaufen Sie aus einem Liquiditätspool.

Diejenigen, die eine Brieftasche auf Trust Wallet können beispielsweise ihre Kryptowährung im Liquiditätspool von PancakeSwap, UniSwap oder vielen anderen kaufen.

🥀 Was sind die Vorteile einer dezentralen Börse?

Die meisten Stärken dezentraler Börsen liegen in ihrer verteilten Architektur. Hier sind einige wichtige Vorteile (obwohl einige davon auch Nachteile sind):

Große Auswahl an Token

Wenn Sie einen boomenden Token gleich zu Beginn seiner Einführung finden möchten, sind Börsen der richtige Ort, um ihn zu bekommen. DEXs bieten eine praktisch unbegrenzte Auswahl an Token, von den bekanntesten bis zu den bizarrsten und völlig zufälligen.

Tatsächlich kann jeder ein Token basierend auf erstellen das Ethereum-Netzwerk und erstellen Sie einen Liquiditätspool für eine Krypto oder einen Token. Aus diesem Grund finden Sie in einer dezentralen Börse eine größere Vielfalt an Projekten: „geprüfte“ Projekte und " nicht verifiziert ".

Geringes Hacking-Risiko

Da alle Gelder aus einer DEX-Transaktion in den Brieftaschen der Benutzer gespeichert werden, sind diese Bewegungen theoretisch weniger anfällig für Hackerangriffe. Das ist ziemlich relativ, da DEXs auch das sogenannte „ Gegenparteirisiko ".

Dieses Risiko ist die Wahrscheinlichkeit, dass eine der beteiligten Parteien, möglicherweise einschließlich der zentralen Behörde bei einer Nicht-DeFi-Transaktion, mit der Transaktion in Verzug gerät.

Anonymität von Benutzern und Transaktionen

Für die Nutzung der beliebtesten Börsen/DEXs sind keine personenbezogenen Daten erforderlich. Bei Trust Wallet zum Beispiel wirst du beim Erstellen des Wallets nur nach deinem Passwort gefragt.

Dezentrale Austauscher: für die finance de demain

Es gibt viele Wirtschaftsbewegungen, die in Zukunft auf Blockchain übertragen und früher oder später über Börsen verwaltet werden könnten. Zum Beispiel: Peer-to-Peer-Kredite.

Schnelle Transaktionen und Anonymität ermöglichen es DEXs, in Entwicklungsländern immer beliebter zu werden, wo eine starke Bankinfrastruktur im Laufe der Zeit möglicherweise nicht benötigt wird. Jeder mit einem Smartphone und einer Internetverbindung kann über einen DEX handeln.

DEXs haben jedoch nicht nur Vorteile. Sie haben auch Nachteile. Hier sind ein paar.

🥀 Was sind die Nachteile einer dezentralen Börse?

DEXs haben den Zugang zum Handel demokratisiert und Liquidität durch robuste Smart Contracts bereitgestellt. Sie sind jedoch auch mit einer Reihe von Risiken verbunden:

Smart-Contract-Risiko

Blockchains gelten als hochsicher für die Durchführung von Finanztransaktionen. Die Qualität des Codes eines Smart Contracts hängt jedoch immer noch von den Fähigkeiten und der Erfahrung des Teams ab, das ihn entwickelt hat.

Bugs, Hacks, Schwachstellen und Smart-Contract-Exploits können auftreten, wodurch DEX-Benutzer anfällig für Geldverluste werden. Entwickler können dieses Risiko durch Sicherheitsaudits, Peer-Review-Code und bewährte Testverfahren mindern. Sorgfalt ist immer gefragt.

Liquiditätsrisiko

Da DEXs immer beliebter werden, haben einige DEX-Märkte schlechte Liquiditätsbedingungen. Diese Bedingungen können zu großem Schlupf und einer suboptimalen Benutzererfahrung führen.

Aufgrund der Funktionsweise der Netzwerkeffekte der Liquidität wird ein erheblicher Teil der Handelsaktivitäten immer noch an CEXs durchgeführt. Was oft zu weniger Liquidität bei DEX-Handelspaaren führt.

Gefahr der Zentralisierung

Während viele DEXs darauf abzielen, ihren Widerstand gegen Dezentralisierung und Zensur zu maximieren, können Zentralisierungspunkte dennoch vorhanden sein. Dazu gehören unter anderem die DEX-Matching-Engine, die auf zentralisierten Servern gehostet wird, das Entwicklungsteam mit administrativem Zugriff auf die DEX-Smart-Contracts und die Verwendung einer minderwertigen Token-Bridging-Infrastruktur.

Netzwerkrisiko

Da der Austausch von Vermögenswerten durch eine Blockchain erleichtert wird, kann die Verwendung eines DEX unerschwinglich teuer oder gar unmöglich sein, wenn das Netzwerk überlastet oder ausgefallen ist, wodurch DEX-Benutzer anfällig für Marktbewegungen werden.

Token-Risiko

Da viele DEXs ein genehmigungsloses Market Making anbieten – die Möglichkeit für jeden, einen Markt für beliebige Token zu schaffen – können die Risiken des Kaufs von minderwertigen oder böswilligen Token höher sein als bei CEXs.

DEX-Benutzer sollten die Risiken berücksichtigen, die mit der Teilnahme an Projekten in der Frühphase verbunden sind.

🥀 Andere Nachteile eines dezentralen Austauschers

Zu den weiteren Nachteilen von DEXs gehört die Tatsache, dass:

• Die Plattform kann schwieriger zu navigieren und zu verwenden sein
• Sie könnten Ihr Geld verlieren, wenn jemand den DEX hackt
• Es können möglicherweise zusätzliche Gebühren für jede Transaktion anfallen
• Sie könnten im Falle von Schwierigkeiten allein sein

🥀 Beispiele für dezentrale Austauscher

Uniswap

In 2018 gestartet, Uniswap ist die größte dezentrale Börse der Welt. Es ermöglicht den dezentralen Austausch zahlreicher ERC-20-Tokens auf der Ethereum-Blockchain, ohne Zwischenhändler. Sein Modell ist mithilfe intelligenter Verträge automatisiert. Uniswap hat keine zentrale Einheit und wird von seiner Community verwaltet.

Pfannkuchentausch

Pfannkuchentausch ist eine dezentrale Börse ähnlich wie Uniswap, die jedoch auf der Binance Smart Chain-Blockchain basiert. Dadurch können Sie verschiedene BEP-20-Token einfach und zu geringeren Kosten umtauschen. PancakeSwap verwendet ein AMM-basiertes Liquiditätsmodell (Automated Market Maker) anstelle eines herkömmlichen Orderbuchs.

Kurvenfinanzierung

Curve Finance konzentriert sich auf den dezentralen Austausch von Stablecoins oder Kryptoassets, deren Wert an traditionelle Fiat-Währungen gekoppelt ist. Sein algorithmisches Liquiditätspoolmodell ist für den Austausch mit geringem Slippage zwischen Stablecoins wie USDT, USDC, DAI usw. optimiert.

dYdX

dYdX ist eine dezentrale Handelsplattform, die eine hohe Hebelwirkung auf beliebte Kryptoassets wie Bitcoin bietet. Sein einzigartiges Modell ermöglicht die Peer-to-Peer-Kreditaufnahme ohne einen Vermittler, während die geliehenen Vermögenswerte als Einlage gehalten werden.

🥀 Zusammenfassung

DEXs sind eine grundlegende Säule des Kryptowährungs-Ökosystems. Sie ermöglichen Benutzern den Peer-to-Peer-Austausch digitaler Assets, ohne dass Zwischenhändler erforderlich sind.

DEXs haben in den letzten Jahren aufgrund der sofortigen Liquidität, die sie für neu eingeführte Token ermöglichen können, ihrer nahtlosen Onboarding-Erfahrung und dem demokratisierten Zugang zu Handels- und Liquiditätsbereitstellung, die sie bieten, eine zunehmende Akzeptanz erfahren.

Ob der Großteil der Handelsaktivitäten zu DEXs migrieren wird, bleibt abzuwarten. Es wird jedoch erwartet, dass DEXs eine wichtige Infrastruktur für das Kryptowährungsökosystem bleiben und weiterhin Verbesserungen in der Transaktionsskalierbarkeit, der Sicherheit intelligenter Verträge, der Governance-Infrastruktur und der Benutzererfahrung erfahren werden.

Wenn Sie mehr darüber erfahren möchten, wie DEXs funktionieren, Hinterlasse uns einen Kommentar damit wir diesen Artikel verbessern können.