Alles über Working Capital

Das Betriebskapital beträgt heute schwierig zu verstehen von einigen Firmen. Im Wissen, dass ein Unternehmen wie eine Lokomotive ist, braucht es Treibstoff, um voranzukommen. Das Betriebskapital ist daher das Benzin, das das Unternehmen benötigt.

Er gibt einem Unternehmen die Möglichkeit, Werte zu schaffen und sich weiterzuentwickeln. Wir haben Automarken, die mehr verbrauchen als andere, manchmal gehen sie kaputt.

Dasselbe gilt auch für Unternehmen. Wenn Ihnen nicht mitten auf der Straße das Benzin ausgeht oder Sie eine Panne haben, müssen Sie eine Bestandsaufnahme machen Bedarf an Mitteln.

In diesem Artikel erzählen wir Ihnen alles über Working Capital (FR). Aber bevor wir beginnen, hier ist es Wie komme ich aus den Schulden heraus?

Lass uns gehen!!

🌿 Was ist Betriebskapital?

Der FR ist der korrekte Messung der finanziellen Gesundheit sowie die betriebliche Effizienz eines Unternehmens. Es stellt den Betrag des Umlaufvermögens dar, über den ein Unternehmen verfügt, um seine kurzfristigen Verpflichtungen und den täglichen Betrieb zu finanzieren.

Umlaufvermögen umfassen Bargeld, Forderungen (Geld, das dem Unternehmen von seinen Kunden geschuldet wird) und Inventar (zum Verkauf stehende Waren).

Auf der anderen Seite, kurzfristige Verpflichtungen, auch kurzfristige Verbindlichkeiten genanntDazu gehören Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen (das Geld, das das Unternehmen seinen Lieferanten schuldet), Löhne und Gehälter sowie Steuern. Das Betriebskapital wird berechnet als subtrahieren kurzfristige Verbindlichkeiten des Umlaufvermögens.

Un RF positiv zeigt an, dass ein Unternehmen über ausreichende Vermögenswerte verfügt, um seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen und seine Aktivitäten zu finanzieren. Allerdings a RF negativ weist darauf hin, dass ein Unternehmen möglicherweise Schwierigkeiten hat, seine Rechnungen pünktlich zu bezahlen. Dieser Indikator wird häufig verwendet, wenn Finanzanalyse.

🌿 Wie verwaltet man das Betriebskapital effektiv?

Es gibt mehrere Methoden, mit denen Unternehmen ihr Betriebskapital effektiv verwalten können. Hier sind ein paar:

✔️ Optimierung der Lagerbestände

Die Bestandsverwaltung ist ein wichtiger Aspekt des RF-Managements. Ein Unternehmen mit überschüssigen Lagerbeständen kann wertvolle Ressourcen binden, die an anderer Stelle effektiver eingesetzt werden könnten.

Umgekehrt ein Unternehmen, dessen Die Lagerbestände sind zu niedrig Möglicherweise fällt es Ihnen schwer, die Kundennachfrage zu befriedigen, und Sie verpassen Verkaufschancen.

✔️ Verhandlung der Zahlungsfristen der Lieferanten

Unternehmen können mit ihren Lieferanten günstige Zahlungsbedingungen aushandeln, um ihre Betriebskapitalsituation zu verbessern.

Zum Beispiel Ein Unternehmen kann möglicherweise längere Zahlungsbedingungen im Austausch für größere Bestellungen oder Mengenrabatte aushandeln.

✔️ Verbesserte Erfassung von Kundenkonten

Ein weiterer wichtiger Aspekt des Working Capital Managements ist das Forderungsmanagement. Ein Unternehmen, das in der Lage ist, seine Forderungen zeitnah einzutreiben, verfügt über ein höheres Betriebskapital.

✔️Verwaltung der Kreditorenbuchhaltung

Unternehmen können ihre FR auch durch eine sorgfältige Verwaltung ihrer Kreditorenbuchhaltung verwalten. Dies kann das Aushandeln günstiger Zahlungsbedingungen mit Lieferanten, die Nutzung von Frühzahlungsrabatten und den Einsatz von Cashflow-Management-Techniken wie Zahlungskonsolidierung und Lieferantenkonsolidierung umfassen.

✔️Optimierung des Cash Managements

Effektives Cash-Management ist entscheidend für das Working Capital Management. Dies kann die Implementierung von Strategien wie die Reduzierung unnötiger Ausgaben, die Optimierung von Kassenbeständen und die Implementierung eines Liquiditätsprognoseprozesses beinhalten.

✔️ Einsatz von Finanzinstrumenten 

Unternehmen können auch Finanzinstrumente wie Kreditlinien oder kurzfristige Darlehen nutzen, um ihre RF zu steuern.

Diese Instrumente können eine vorübergehende Finanzierungsquelle darstellen, um kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen und die RF-Position des Unternehmens zu verbessern.

✔️ Implementieren Sie die Finanzierung der Lieferkette

Bei der Lieferkettenfinanzierung handelt es sich um eine Finanzierungsmethode, bei der ein Dritter zur Finanzierung der Verbindlichkeiten eines Unternehmens eingesetzt wird. Dies kann die FR-Position des Unternehmens verbessern, indem Bargeld freigesetzt wird, das andernfalls in den Verbindlichkeiten gebunden wäre.

🌿 Warum ein gutes Betriebskapital aufrechterhalten?

Für Unternehmen ist es wichtig, ihr Betriebskapital regelmäßig zu überprüfen. Hier sind einige Gründe:

✔️ Für Unternehmen mit saisonalen Aktivitäten

Ein Unternehmen, das in einer stark saisonabhängigen Branche tätig ist, muss möglicherweise aufrechterhalten werden ein höheres Maß an FR um sicherzustellen, dass es über ausreichend Cashflow verfügt, um seinen Verpflichtungen in der Nebensaison nachzukommen.

Ein Unternehmen mit einem langen Betriebszyklus muss möglicherweise auch eine Wartung durchführen höheres FR-Niveau um sicherzustellen, dass das Unternehmen über ausreichende Mittel zur Deckung seiner Betriebskosten verfügt, während es darauf wartet, dass seine Produkte verkauft und in Bargeld umgewandelt werden.

✔️ Für Unternehmen mit einem langen Zyklus

Ebenso kann ein produzierendes Unternehmen mit einem langen Betriebszyklus einen höheren RF benötigen als ein Dienstleistungsunternehmen mit einem kürzeren Betriebszyklus.

Darüber hinaus benötigt ein Unternehmen mit einem hohen Risikoniveau möglicherweise mehr normatives Betriebskapital, um sicherzustellen, dass es über ausreichende Ressourcen verfügt, um potenzielle Stürme zu überstehen.

🌿Wie berechnet man das Betriebskapital?

Berechnung des Betriebskapitals est assez einfach. Sobald Sie die FR gefunden haben, können Sie das erhaltene Ergebnis interpretieren:

✔️ Positives Betriebskapital 

Qualifiziert einen Ressourcenüberschuss. Das bedeutet also, dass Ihr Unternehmen über zusätzliche Ressourcen verfügt, die es ihm ermöglichen, die unterschiedlichen Bedürfnisse zu finanzieren. An diesem Punkt müssen Sie Ihren FR mit Ihrem Bedarf an Betriebskapital vergleichen, um sicherzustellen, dass Ihre Mittel Ihren Bedarf verwalten und decken können.

✔️ Negatives Betriebskapital

Dies bedeutet, dass Ihr Geschäft ist in Schwierigkeiten und dass es nicht über die notwendigen Mittel verfügt, um seinen gesamten Bedarf zu decken.

An diesem Punkt wird sie versuchen müssen, sich selbst zu finanzieren kurzfristiger Cashflow. In dieser Situation empfehlen wir Ihnen die Durchführung einer Kapitalerhöhung, die Ihre verfügbaren Ressourcen im Unternehmen erhöht.

✔️Das Betriebskapital ist Null

Dies zeigt, dass Ihr Unternehmen seine Investitionen vollständig finanzieren kann. Aber was seine zukünftigen Bedürfnisse angeht, sie wird es nicht ertragen können.

Es ist also kein sehr gute Haltung Es wird mit Prozessen zu kämpfen haben, die es ihm ermöglichen, seine Ressourcen zu erhöhen, beispielsweise die Aufnahme eines langfristigen Kredits. Auf diese Weise wird es möglich sein, diesen Bedarf zu decken und seine Aktivitäten fortzuführen Bevorzugte Umstände.

⛳️ Was ist normatives Working Capital?

Das normative Working Capital ist die Mindesthöhe des Betriebskapitals die von einem Unternehmen erwartet werden, um seine finanziellen und betrieblichen Bedürfnisse zu erfüllen. Sie wird auf der Grundlage von Branchenstandards und spezifischen Unternehmensgegebenheiten berechnet.

Mehrere Faktoren können die FRN eines Unternehmens beeinflussen, darunter die Art seiner Aktivitäten, die Länge seines Betriebszyklus und das mit seinen Aktivitäten verbundene Risikoniveau. Die Aufrechterhaltung eines angemessenen Niveaus des normativen Betriebskapitals ist wichtig für die finanzielle Stabilität und den langfristigen Erfolg eines Unternehmens.

Ein Unternehmen mit unzureichendem Betriebskapital kann Schwierigkeiten haben, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen. Und Chancen für Wachstum und Expansion nicht nutzen zu können.

Auf der anderen Seite ein Unternehmen, dessen Working Capital ist zu viel kann Ressourcen verschwenden die besser genutzt werden könnten, um Gewinne zu erzielen oder andere Investitionen zu finanzieren.

🔰 Methoden zur Bestimmung des normativen Working Capital

Die Berechnung erfolgt auf der Grundlage von Industriestandards und spezifischen Unternehmensumständen. Es gibt mehrere Methoden, die zur Berechnung des normativen Betriebskapitals verwendet werden können, darunter die folgenden:

Branchenreferenzen 

Bei dieser Methode wird das Betriebskapital eines Unternehmens mit Branchen-Benchmarks verglichen, um festzustellen, ob es sich auf einem angemessenen Niveau befindet..

 Beispielsweise , kann ein Unternehmen der Einzelhandelsbranche sein Betriebskapital mit dem Branchendurchschnitt vergleichen, um festzustellen, ob es über oder unter der Norm liegt.

Der Betriebszyklus 

Diese Methode besteht darin, den Betriebszyklus des Unternehmens zu berechnen und die Menge an Betriebskapital zu bestimmen, die zur Finanzierung dieses Zyklus benötigt wird. Der Bargeldkreislauf ist die Zeit, die benötigt wird, um Rohstoffe in fertige Waren und dann in Bargeld zu verwandeln.

Die Betriebskapitalquote 

Diese Methode besteht aus der Berechnung der Working Capital Ratio, die das Verhältnis zwischen Umlaufvermögen und kurzfristigen Verbindlichkeiten darstellt.

Eine Working Capital Ratio von 1,0 weist darauf hin, dass das Unternehmen zu gleichen Teilen kurzfristige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten hat, während a Verhältnis größer als 1,0 zeigt an, dass das Unternehmen mehr Umlaufvermögen als Verbindlichkeiten hat, und a Verhältnis kleiner als 1,0 zeigt an, dass das Unternehmen mehr Verbindlichkeiten als Vermögenswerte hat.

Der Cash-Conversion-Zyklus

Bei dieser Methode wird der Cash-Conversion-Zyklus berechnet. Das heißt, die Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um seine Rohstoffe in Bargeld umzuwandeln. Der Cash-Conversion-Zyklus wird berechnet, indem die Anzahl der Tage, die zum Verkauf des Lagerbestands benötigt werden, von der Anzahl der Tage, die zur Begleichung der Verbindlichkeiten benötigt werden, abgezogen werden.

Der Betriebszyklusansatz

Der Cash-Cycle-Ansatz berechnet das normative Working Capital. Dies basiert auf der Zeit, die ein Unternehmen benötigt, um Rohstoffe in fertige Waren und dann in Bargeld umzuwandeln.

Diese Methode berücksichtigt den spezifischen Betriebszyklus des Unternehmens und das mit seiner Geschäftstätigkeit verbundene Risikoniveau.

Fester Prozentsatz der Verkaufsmethode

Der Ansatz des festen Umsatzprozentsatzes berechnet den FRN als Prozentsatz des erwarteten Umsatzes des Unternehmens. Diese Methode basiert auf der Idee, dass zur Unterstützung jeder Vertriebseinheit eine bestimmte Menge an Betriebskapital erforderlich ist.

Branchenüblicher Ansatz

Der Branchendurchschnittsansatz berechnet das normative Betriebskapital auf der Grundlage der durchschnittlichen Betriebskapitalniveaus anderer Unternehmen derselben Branche. Diese Methode basiert auf der Idee, dass Unternehmen derselben Branche einen ähnlichen Bedarf an Betriebskapital haben.

Es ist wichtig zu beachten, dass es keinen einheitlichen Ansatz zur Berechnung der FRN gibt. Unternehmen sollten ihre spezielle Situation berücksichtigen und die Methode wählen, die ihren Bedürfnissen am besten entspricht.

🌿 Warum ist normatives Working Capital wichtig?

Die Aufrechterhaltung eines angemessenen Niveaus an normativem Betriebskapital ist entscheidend für die finanzielle Stabilität und den langfristigen Erfolg eines Unternehmens.

Ein Unternehmen mit unzureichendem Betriebskapital kann Schwierigkeiten haben, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, und ist nicht in der Lage, Wachstums- und Expansionsmöglichkeiten zu nutzen. Dies kann zu finanziellen Schwierigkeiten oder sogar zur Insolvenz führen.

Dies kann zu geringeren Anlagerenditen und einem geringeren Shareholder Value führen. Daher ist es aus mehreren Gründen wichtig, ein angemessenes Niveau des normativen Betriebskapitals aufrechtzuerhalten:

Finanzielle Stabilität

Ein Unternehmen mit unzureichendem Betriebskapital kann Schwierigkeiten haben, seinen kurzfristigen Verpflichtungen nachzukommen, und riskiert finanzielle Schwierigkeiten. Dies kann dazu führen, dass es schwierig wird, eine Finanzierung zu erhalten, Rechnungen nicht rechtzeitig zu bezahlen und möglicherweise sogar bankrott geht.

Betriebseffizienz

Betriebskapital wird verwendet, um den täglichen Betrieb eines Unternehmens zu finanzieren. Ein Unternehmen mit unzureichendem Betriebskapital kann Schwierigkeiten haben, seine betrieblichen Anforderungen zu erfüllen, und kann nicht effektiv arbeiten.

Wachstum und Expansion

Ein Unternehmen mit ausreichend Betriebskapital verfügt über die Ressourcen, um Wachstums- und Expansionsmöglichkeiten zu nutzen. Dies kann zu höheren Gewinnen und Shareholder Value führen.

Vertrauen der Anleger

Investoren und Finanzanalysten nutzen häufig das Betriebskapital, um die finanzielle Gesundheit und Stabilität eines Unternehmens zu messen. Ein Unternehmen mit einem gesunden FRN-Niveau zieht eher Investitionen an und schafft das Vertrauen der Anleger.

Daher ist es wichtig, dass Unternehmen ihr normatives Betriebskapital sorgfältig verwalten. Dadurch gelingt es ihnen, ein gesundes Gleichgewicht zwischen ausreichender Liquidität und effizientem Ressourceneinsatz zu erreichen. Dies kann dazu beitragen, die finanzielle Stabilität und den langfristigen Erfolg des Unternehmens sicherzustellen.

🌿 FAQ: Alles über Working Capital

✔️Welche Folgen hat unzureichendes Working Capital?

Zu den Folgen einer unzureichenden FR können finanzielle Not, Schwierigkeiten bei der Finanzierung, Schwierigkeiten beim pünktlichen Bezahlen von Rechnungen usw. gehören. oder sogar Konkurs. Dies kann auch zu betrieblichen Ineffizienzen und Schwierigkeiten bei der Nutzung von Wachstumschancen führen.

✔️Ist eine Working-Capital-Berechnung notwendig?

So wie ein guter Autofahrer nach einer gewissen Zeit eine technische Inspektion seines Fahrzeugs durchführt, so ist es auch ein guter Betriebswirt sollte die finanzielle Gesundheit beurteilen seines Unternehmens, um sicherzustellen, dass er seinen Verpflichtungen innerhalb der erwarteten Fristen nachkommen kann. Eines der besten Instrumente hierfür ist die Ermittlung des Betriebskapitals.

Wir sind fertig. Wir hoffen, Working Capital birgt für Sie keine Geheimnisse. Hinterlassen Sie uns Ihre Meinung in den Kommentaren.