Σε μια οικονομία, οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές παίζουν σημαντικό ρόλο γιατί βοηθούν να επηρεαστούν οι αποταμιεύσεις και οι επενδύσεις των οικονομικών παραγόντων. Χρηματοοικονομικά μέσα όπως εμπορεύματα, τίτλοι, νομίσματα κ.λπ. κατασκευάζονται και διαπραγματεύονται από επενδυτές στην αγορά. Οικονομικές αγορές συχνά κατηγοριοποιούνται ανά ώρα παράδοσης. Αυτές οι αγορές μπορεί να είναι αγορές spot ή μελλοντικές αγορές.
Μια αγορά spot είναι μια αγορά τίτλων ή εμπορευμάτων στην οποία τα αγαθά πωλούνται άμεσα και παραδίδονται αμέσως. Σε ορισμένες περιπτώσεις, " άμεσος » σημαίνει ένα μήνα ή λιγότερο. Για παράδειγμα, Οι αγορές συναλλάγματος θεωρούνται αγορά spot, καθώς οι επενδυτές μπορούν να λάβουν αμέσως συνάλλαγμα σε αντάλλαγμα για μετρητά.
Στην αγορά spot πραγματοποιούνται συναλλαγές» επί τόπου ". Από την άλλη πλευρά, σε μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, οι επενδυτές πρέπει να αγοράσουν το δικαίωμα να λάβουν ένα εμπόρευμα ή έναν τίτλο σε μια προκαθορισμένη ημερομηνία στο μέλλον. Σε αυτό το άρθρο, σας παρουσιάζω την κύρια διαφορά μεταξύ α αγορά spot και μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Αλλά πριν ξεκινήσετε, εδώ είναι μια εκπαίδευση που θα σας επιτρέψει να μάθετε πώς ξεκινήστε τις συναλλαγές με συναλλαγές που κερδίζουν. Allons-y!
Τι είναι η αγορά spot;
Στην αγορά μετρητών, υπάρχουν 2 τομείς σε αυτήν την αγορά: Χρεωστικοί και Μετοχικοί Τίτλοι, εμπορεύματα, αγροτικά προϊόντα κ.λπ. είναι υπό διαπραγμάτευση για άμεση παράδοση. Η συναλλαγή μεταξύ των ενδιαφερομένων μερών διακανονίζεται από T+2 ή 3 ημέρες έως από την ημερομηνία που έγινε η συναλλαγή.
Κάποιος μπορεί να συναλλάσσεται στην αγορά spot μέσω του Χρηματιστηρίου της Βομβάης, του Εθνικού Χρηματιστηρίου, του Χρηματιστηρίου Εμπορευμάτων ή μιας αγοράς συναλλάγματος. Είναι ένα μέρος όπου η αγοραπωλησία εμπορευμάτων είναι αμοιβαία και αναλαμβάνεται από την κυβέρνηση, το ευρύ κοινό, άλλες επιχειρήσεις κ.λπ. Για μια πιο ξεκάθαρη ιδέα, Ας δούμε ένα παράδειγμα αγοράς spot:
Paul's Meat Company κατασκευάζει διάφορους τύπους μοσχαρίσιου κρέατος. Αντί να εκτρέφει τα δικά της βοοειδή, η εταιρεία στρέφεται στην αγορά μετρητών. Paul's Meat Company αγοράζει μεγάλες ποσότητες βοείου κρέατος κάθε τρίμηνο (σε μετρητά) και τις αποθηκεύει στις αποθήκες της. Μπορείτε να ανταλλάξετε όλους τους τύπους βασικών κατηγοριών περιουσιακών στοιχείων. Για παράδειγμα, Οι επενδυτές μπορούν να διαπραγματεύονται χρυσό στην αγορά spot χρυσού, νομίσματα στην αγορά συναλλάγματος ή τύπους τίτλων σε σχετικά χρηματιστήρια.
Πώς να κάνετε συναλλαγές σε spot αγορά;
Οι συναλλαγές σε μια άμεση αγορά σημαίνει ότι όλες οι συναλλαγές πρέπει να πληρώνονται κατά τον διακανονισμό - με τα χρήματα που είναι διαθέσιμα στον λογαριασμό σας.
Ο χρόνος διακανονισμού (ή η ημερομηνία διακανονισμού) είναι όταν έχει προγραμματιστεί να πραγματοποιηθεί η συναλλαγή. Αυτό σημαίνει ότι ο αγοραστής πρέπει να κάνει την πλήρη πληρωμή εκείνη τη στιγμή. Δύο εργάσιμες ημέρες απαιτούνται για διακανονισμό (μετρητά αποθηκευμένα σε λογαριασμό διακανονισμού) για συναλλαγές μετοχών επί λογαριασμών. Κατά τη στιγμή της ημερομηνίας διακανονισμού, τα χρήματα μεταφέρονται στη συνέχεια στον λογαριασμό του πωλητή και οι τίτλοι μεταφέρονται στον λογαριασμό του αγοραστή.
Βασικές έννοιες που πρέπει να θυμούνται οι επενδυτές σχετικά με τις αγορές μετρητών
Από τότε spot trading πραγματοποιείται επί τόπου, οι επενδυτές δεν μπορούν να χρησιμοποιήσουν λογαριασμούς διαπραγμάτευσης περιθωρίου. Θεωρείται λιγότερο επικίνδυνο δεδομένου ότι ένας επενδυτής θα είναι λιγότερο πιθανό να χάσει περισσότερο από το αρχικό ποσό επένδυσης (όπως η πληρωμή τυχόν τόκων που μπορεί να προκύψουν). Τούτου λεχθέντος, το spot trading προσφέρει λιγότερη μόχλευση - ορισμένοι μπορεί να το δουν ως μειονέκτημα, καθώς υπάρχει λιγότερη ανοδική δυνατότητα. Οι επενδυτές πρέπει επίσης να έχουν το απαιτούμενο χρηματικό ποσό στους λογαριασμούς τους πριν από την ημερομηνία διακανονισμού.
Αυτό μπορεί να σημαίνει ότι περιμένετε πολλές ημερομηνίες, ανάλογα με τη μεσιτεία σας, πριν τα χρήματα είναι διαθέσιμα για επαναχρησιμοποίηση.
Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των spot αγορών
Η τιμή της αγοράς spot είναι η τρέχουσα προσφορά για αγορά, πληρωμή και άμεση παράδοση ενός συγκεκριμένου προϊόντος. Αυτό είναι εξαιρετικά σημαντικό γιατί οι τιμές σε αγορές παραγώγων, όπως συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης και δικαιώματα προαίρεσης, αναπόφευκτα θα βασίζονται σε αυτές τις αξίες. Οι αγορές spot τείνουν επίσης να είναι απίστευτα ρευστοποιημένες και ενεργές για αυτόν τον λόγο. Οι παραγωγοί εμπορευμάτων και οι καταναλωτές θα συμμετάσχουν στην άμεση αγορά και στη συνέχεια θα αντισταθμίσουν την αγορά παραγώγων.
Ένα μειονέκτημα της αγοράς μετρητών, ωστόσο, είναι η παραλαβή του φυσικού εμπορεύματος. Εάν αγοράζετε χοιρινές κοιλιές με μετρητά, τώρα έχετε ζωντανά γουρούνια. Ενώ μια μονάδα επεξεργασίας κρέατος μπορεί να το θέλει αυτό, ένας κερδοσκόπος μάλλον δεν το θέλει. Ένα άλλο μειονέκτημα είναι ότι οι αγορές spot δεν μπορούν να χρησιμοποιηθούν αποτελεσματικά για την αντιστάθμιση της παραγωγής ή της κατανάλωσης αγαθών στο μέλλον, όπου οι αγορές παραγώγων είναι οι πλέον κατάλληλες.
Τι είναι η αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης;
Μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης είναι α αγορά δημοπρασιών στις οποίες οι συμμετέχοντες αγοράζουν και πωλούν συμβόλαια εμπορευμάτων και συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για παράδοση σε μια καθορισμένη μελλοντική ημερομηνία. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι συμβόλαια παραγώγων διαπραγματεύσιμων στο χρηματιστήριο που κλειδώνουν τη μελλοντική παράδοση ενός εμπορεύματος ή τίτλου σε τιμή που ορίζεται σήμερα.
Αυτή είναι η αγορά όπου τα μελλοντικά συμβόλαια διαπραγματεύονται σε μια συμφωνημένη ημερομηνία και τιμή στο μέλλον. Στη σύμβαση μεταξύ των μερών, ένα μέρος αποφασίζει να αγοράσει ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα σε μια συμφωνημένη τιμή. Αυτό πρέπει να παραδοθεί σε συγκεκριμένη ημερομηνία που αναφέρεται και από τα δύο μέρη. Εάν σκέφτεστε να επενδύσετε στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, το πρώτο πράγμα που θα χρειαστεί να κάνετε είναι να ανοίξετε έναν λογαριασμό σε ένα γραφείο συμψηφισμού και να βεβαιωθείτε ότι έχετε κεφάλαια ή καταθέσεις.
Ένα γραφείο συμψηφισμού συνδέεται συχνά με ένα χρηματιστήριο του οποίου η ευθύνη είναι να παρακολουθεί τις συναλλαγές στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης και να αποφασίζει την τιμή διακανονισμού βάσει της οποίας εκκαθαρίζεται η αγορά.
Τα βασικά μιας προθεσμιακής αγοράς
Προκειμένου να κατανοήσουμε πλήρως τι είναι μια αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, είναι σημαντικό να κατανοήσουμε τα βασικά των συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, τα περιουσιακά στοιχεία που διαπραγματεύονται σε αυτές τις αγορές. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης συνάπτονται ως μια προσπάθεια από παραγωγούς και προμηθευτές πρώτων υλών να αποφύγουν την αστάθεια της αγοράς.
Αυτοί οι παραγωγοί και οι προμηθευτές διαπραγματεύονται συμβάσεις με έναν επενδυτή που συμφωνεί να αναλάβει τόσο τον κίνδυνο όσο και την ανταμοιβή μιας ασταθούς αγοράς. Οι προθεσμιακές αγορές ή τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης είναι όπου αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα αγοράζονται και πωλούνται για παράδοση σε μια συμφωνημένη μελλοντική ημερομηνία με τιμή που ορίζεται τη στιγμή της συναλλαγής. Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης δεν αφορούν μόνο γεωργικά συμβόλαια και τώρα περιλαμβάνουν την αγορά, την πώληση και την αντιστάθμιση χρηματοπιστωτικών προϊόντων και τις μελλοντικές αξίες των επιτοκίων.
Μελλοντικά συμβόλαια μπορούν να συναφθούν ή "δημιουργήθηκε"εφόσον το ανοιχτό ενδιαφέρον είναι αυξημένο, σε αντίθεση με άλλους τίτλους που εκδίδονται. Οι αγορές μελλοντικής εκπλήρωσης είναι μεγαλύτερες σε μέγεθος από τις αγορές εμπορευμάτων και αποτελούν βασικό μέρος του χρηματοπιστωτικού συστήματος.
Παράδειγμα αγοράς συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης
Για παράδειγμα, εάν μια φάρμα καφέ πουλά πράσινους κόκκους καφέ σε 4 $ ανά λίβρα σε ένα ψήστη, και ο ψήστης πουλά αυτή τη ψητή λίρα σε 10 $ ανά λίβρα και και οι δύο έχουν κέρδος σε αυτή την τιμή, θα θέλουν να διατηρήσουν αυτά τα κόστη σε σταθερό επιτόκιο. Ο επενδυτής συμφωνεί ότι εάν η τιμή του καφέ πέσει κάτω από ένα σταθερό επιτόκιο, ο επενδυτής συμφωνεί να πληρώσει τη διαφορά στον παραγωγό καφέ.
Εάν η τιμή του καφέ υπερβαίνει μια συγκεκριμένη τιμή, ο επενδυτής διατηρεί τα κέρδη του. Για τον καβουρδιστή, εάν η τιμή του πράσινου καφέ υπερβαίνει μια συμφωνημένη τιμή, ο επενδυτής πληρώνει τη διαφορά και ο ψήστης παίρνει τον καφέ σε προβλέψιμη τιμή. Εάν η τιμή του πράσινου καφέ είναι χαμηλότερη από μια συμφωνημένη τιμή, ο ψήστης πληρώνει το ίδιο τίμημα και ο επενδυτής παίρνει το κέρδος.
Διαφορά μεταξύ Spot Market και Future Market
Ιδιοκτησία : Στην αγορά μετρητών, κάποιος παραμένει μέτοχος της εταιρείας για όσο διάστημα αυτός ή αυτή κατέχει τις μετοχές. Ενώ, στη μελλοντική αγορά, κανείς δεν μπορεί ποτέ να γίνει μέτοχος, καθώς κατέχει μόνο μετοχές θέσης που πρόκειται να διαπραγματευτούν στο τέλος της συμφωνίας.
Πληρωμή: Στην αγορά spot, κατά την αγορά μετοχών, πρέπει να καταβληθεί ολόκληρο το ποσό. Κατά την έναρξη της μελλοντικής επιχείρησης στην αγορά, χρειάζεται να καταβληθεί μόνο ένα μικρό χρηματικό ποσό.
Μέγεθος: Μόνο μία μετοχή της εταιρείας μπορεί να δημοπρατηθεί στην αγορά μετρητών. Ένα προκαθορισμένο ποσό ή μέγεθος πρέπει να συνεισφέρει σε περίπτωση μελλοντικής αγοράς.
Διάρκεια: Μπορείτε να κρατήσετε το απόθεμα για μια ζωή στην αγορά μετρητών. Μερικές φορές τα αποθέματα μπορούν επίσης να μεταβιβαστούν ή να μεταφερθούν στις μελλοντικές γενιές. Στην αγορά συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης, μπορείτε να το κρατήσετε μόνο για μια προκαθορισμένη χρονική περίοδο, δηλαδή λήξη, που συνήθως σημαίνει 3 μηνών.
Μερίσματα: Θα λάβετε μερίσματα μετοχών στην αγορά μετρητών ως μέτοχος της εταιρείας. Σε περίπτωση μελλοντικών μεριδίων αγοράς, δεν θα λάβετε μερίσματα. Αυτό ισχύει και για άλλα οφέλη όπως μπόνους, μετοχές κ.λπ.
Κίνδυνος: Υπάρχει ένας παράγοντας κινδύνου σε αυτές τις δύο αγορές, αλλά μπορεί να είναι υψηλότερος στη μελλοντική αγορά, επειδή πρέπει να διευθετήσετε το συμβόλαιο εντός συγκεκριμένου χρόνου και επίσης να σημειώσετε τις ζημίες. Με τις μετοχές της αγοράς μετρητών, μπορείτε να αποφασίσετε να το πουλήσετε όποτε σας βολεύει ή όταν φτάσει σε υψηλότερη τιμή.
Αφήστε μας ένα σχόλιο. Αλλά πριν φύγετε, ορίστε ένα ρομπότ που σας επιτρέπει να κερδίζετε πολύ εύκολα με συναλλαγές EUR/USD.