Τι είναι το ισλαμικό crowdfunding;

Le ισλαμικό crowdfunding προσφέρει μια τεράστια ευκαιρία σε δανειστές, επενδυτές αλλά και επιχειρηματίες που συμβάλλουν στην κοινωνική και οικονομική ανάπτυξη του τομέα των μικρομεσαίων επιχειρήσεων στις ισλαμικές χώρες. Crowdfunding κυριολεκτικά σημαίνει « crowdfunding ". Αυτός είναι γενικά ο όρος που χρησιμοποιείται περισσότερο για να αναφερθεί σε αυτήν την οικονομική πρακτική, αλλά ονομάζεται επίσης " συμμετοχική χρηματοδότηση ή «crowdfunding» στον Καναδά.

Οι υπεύθυνοι του έργου καλούν αρκετούς χρηματοοικονομικά μέσα συμπεριλαμβανομένης της συμμετοχής του κοινού για τη χρηματοδότηση των ιδεών, των προγραμμάτων ή των προϊόντων τους. Σήμερα, αυτοί οι έρανοι ή συλλογές πραγματοποιούνται μέσω διαδικτυακών πλατφορμών. Αυτά τα τελευταία είναι η υποστήριξη για τη σύνδεση από τη μια πλευρά ενός επενδυτή και από την άλλη ένα έργο του οποίου η υλοποίηση συναντά εμπόδια στο μετοχικό κεφάλαιο. Ως εκ τούτου, οι συναλλαγές είναι εντελώς άυλες και αδιάμεσες.

Το crowdfunding φυσικά δεν αντικαθιστά τις παραδοσιακές συνδρομητικές ή ακόμα και επενδυτικές λύσεις, αλλά συμβάλλει σε μια νέα μορφή διαφοροποίησης όσον αφορά την αποταμίευση και τις κερδοφόρες επενδύσεις. Σε αυτό το άρθρο μιλάμε για το ισλαμικό crowdfunding. Allons-y !

Τι είναι το Ισλαμικό Crowdfunding;

Crowdfunding Το Islam είναι εξ ορισμού μια επιλογή χρηματοδότησης συμβατή με τη Σαρία που περιλαμβάνει τη χρηματοδότηση ενός έργου με κεφάλαια από μια ομάδα επενδυτών υπέρ ενός μουσουλμάνου δανειολήπτη και όπου η συγκέντρωση κεφαλαίων και οι σχετικές συναλλαγές πραγματοποιούνται μέσω ενός ισλαμικού ιστότοπου crowdfunding που ακολουθεί τις ισλαμικές αρχές.

Η διαφορά μεταξύ του ισλαμικό crowdfunding και το συμβατικό crowdsourcing, όπως εφαρμόζεται στον δυτικό κόσμο, δεν λειτουργεί ουσιαστικά όταν εξετάζουμε τους μηχανισμούς που χρησιμοποιούνται για τη συγκέντρωση κεφαλαίων: επενδυτές (πλήθος) συμβάλλουν στη χρηματοδότηση ενός έργου μοιράζοντας τα κέρδη και τις ζημίες με τον δανειολήπτη ή τον ανάδοχο του έργου.

Οι ουσιαστικές διαφορές μεταξύ των δύο μορφών crowdfunding έγκεινται στα ακόλουθα στοιχεία:

• Απουσία ενδιαφέροντος (riba) με το ισλαμικό crowdfunding ενώ ισχύει το συμβατικό crowdfunding και τα επιτόκια.
• Ενώ το συμβατικό crowdfunding στοχεύει πρωτίστως στην κερδοφορία. Επιδιώκει κυρίως στόχους που συμμορφώνονται με τη Σαρία, οι οποίοι αποκλείουν οποιοδήποτε ανήθικο έργο που περιλαμβάνει κερδοσκοπικά στοιχεία (Gharar) ή τζόγο.

Το ισλαμικό crowdfunding είναι α συμπληρωματικό χρηματοδοτικό μέσο σημαντική στα ισλαμικά χρηματοοικονομικά. Αυτός ο σημαντικός τρόπος δανεισμού είναι η πρώτη αλλαγή από την εμφάνιση της χρηματοδότησης που συμμορφώνεται με τη Σαρία. Συμβατό με τη Σαρία το crowdfunding είναι μηχανισμός χρηματοδότησης όπου συλλέγονται κεφάλαια από έναν αριθμό ατόμων που χρησιμοποιούν μια πλατφόρμα που συμμορφώνεται με τους κανόνες της Ισλαμικής Σαρία. Συνδέει τους επενδυτές με τους επιχειρηματίες.

Ισλαμικό crowdfunding ακολουθεί τις αρχές της ισλαμικής χρηματοδότησης. Ενθαρρύνει τη συνεργασία μεταξύ μεγάλου αριθμού ατόμων για να επενδύσουν κεφάλαια σε ένα έργο ή μια επιχείρηση. Αυτό αντιστοιχεί στην αρχή της Σαρία ότι οι πλεονάζοντες πόροι μεταφέρονται σε τομείς χωρίς πλούτο. Το Halal crowdfunding έχει αποκτήσει πρόσφατα αυξανόμενη αποδοχή και γίνεται όλο και περισσότερο σημαντικό χρηματοδοτικό μέσο στον κόσμο των ισλαμικών οικονομικών. Δεδομένου ότι το crowdfunding προσφέρει χρηματοδότηση με βάση το χρέος, το χρέος αποπληρώνεται με κέρδος και όχι με τόκους, καθιστώντας το συμβατό με τη Σαρία και το Χαλάλ.

Τύποι ισλαμικής χρηματοδότησης

Crowdfunding Waqf (Philanthropic Crowdfunding)

Το Waqf crowdfunding είναι μέρος της έννοιας του ευσεβούς ιδρύματος (Waqf) της ισλαμικής χρηματοδότησης. Τα κεφάλαια που συγκεντρώνονται χρησιμοποιούνται για τη χρηματοδότηση έργων γενικού ενδιαφέροντος, όπως φιλανθρωπία, βιώσιμη ανάπτυξη ή εκπαίδευση. Αυτό το φιλανθρωπικό μοντέλο καθιστά δυνατή την κινητοποίηση χρηματοδότησης από δωρητές που επιθυμούν να συνεισφέρουν σε πρωτοβουλίες με θετικό κοινωνικό αντίκτυπο, σύμφωνα με τις αξίες της Σαρία.

Τα έργα που χρηματοδοτούνται από το Waqf crowdfunding δεν στοχεύουν στην αναζήτηση κερδών, αλλά στη δημιουργία κοινωνικής αξίας. Αυτός ο τύπος πληθοχρηματοδότησης είναι ιδιαίτερα κατάλληλος για μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς και φιλανθρωπικές πρωτοβουλίες, αν και μπορεί να είναι πιο δύσκολο να διατηρηθεί από ό,τι ένα μοντέλο που δημιουργεί έσοδα από τη Σαρία που περιλαμβάνει δανειστές που χορηγούν δάνειο και αναμένουν να πληρωθούν για το κεφάλαιο και το κέρδος.

Equity Crowdfunding

Το ισλαμικό συμμετοχικό crowdfunding είναι μέρος της αρχής της Musharaka, μιας σύμβασης συνεργασίας όπου οι πάροχοι κεφαλαίων και η χρηματοδοτούμενη εταιρεία μοιράζονται κέρδη και ζημίες. Οι επενδυτές γίνονται έτσι μέτοχοι της εταιρείας με αντάλλαγμα τη χρηματοδότησή τους.

Αυτό το μοντέλο καθιστά δυνατή την κινητοποίηση κεφαλαίων ενώ παράλληλα προσφέρει στους συνεισφέροντες ενδιαφέρον για τα αποτελέσματα της εταιρείας, σύμφωνα με τις αρχές του κέρδους και της κατανομής του κινδύνου της ισλαμικής χρηματοδότησης. Ωστόσο, περιλαμβάνει επίσης την κατανομή πιθανών ζημιών, οι οποίες μπορεί να θεωρηθούν πιο επικίνδυνες από τους επενδυτές. Επομένως, η αυστηρή επιλογή έργων και η αξιολόγηση κινδύνου είναι ουσιαστικής σημασίας για τη διασφάλιση της επιτυχίας αυτού του τύπου ισλαμικής συμμετοχικής πληθοχρηματοδότησης.

Crowdfunding βάσει ανταμοιβών

Στο crowdfunding που βασίζεται σε ανταμοιβές, οι συνεισφέροντες λαμβάνουν ένα αγαθό ή μια υπηρεσία που παρέχεται από την εταιρεία σε αντάλλαγμα για τη χρηματοδότησή τους. Αυτό το μοντέλο είναι παρόμοιο με ένα συμβόλαιο πώλησης (Bay') που συμμορφώνεται με τη Σαρία, όπου η ανταλλαγή πληρωμής για ένα προϊόν ή μια υπηρεσία είναι νόμιμη. Το πλεονέκτημα αυτού του τύπου crowdfunding είναι ότι επιτρέπει στις εταιρείες να δημιουργούν κεφάλαια ενώ προσφέρουν απτή αποζημίωση στους επενδυτές, χωρίς να χρειάζεται να τους δίνουν μέρος του κεφαλαίου.

Ωστόσο, οι ανταμοιβές πρέπει να ορίζονται σαφώς και να μην συνδέονται με τόκους, σύμφωνα με τις αρχές της ισλαμικής χρηματοδότησης. Αυτό το μοντέλο είναι ιδιαίτερα κατάλληλο για εταιρείες που προσφέρουν συγκεκριμένα προϊόντα ή υπηρεσίες, αντί για πιο αφηρημένα έργα.

Crowdfunding βάσει δωρεών

Το crowdfunding από δωρεές είναι μέρος της έννοιας της φιλανθρωπίας (Sadaqah) στα ισλαμικά χρηματοοικονομικά. Οι συνεισφέροντες κάνουν μια δωρεά χωρίς να περιμένουν άμεση αποζημίωση, με αλτρουιστικό στόχο να υποστηρίξουν ένα έργο. Αυτό το μοντέλο καθιστά δυνατή την κινητοποίηση κεφαλαίων από δωρητές που επιθυμούν να συμβάλουν σε πρωτοβουλίες με θετικό κοινωνικό ή περιβαλλοντικό αντίκτυπο, σύμφωνα με τις αξίες της ισλαμικής χρηματοδότησης.

Η απουσία υλικής αποζημίωσης το καθιστά μοντέλο ιδιαίτερα κατάλληλο για μη κερδοσκοπικούς οργανισμούς, φιλανθρωπικές ενώσεις ή ανθρωπιστικά έργα. Ωστόσο, απαιτείται αποτελεσματική επικοινωνία για να πειστούν οι πιθανοί δωρητές για τη χρησιμότητα και τη βιωσιμότητα του υποστηριζόμενου έργου.

Crowdfunding με δάνεια (Crowdfunding βάσει δανεισμού)

Η πληθοχρηματοδότηση του ισλαμικού δανείου εμπίπτει στο πλαίσιο του καλοπροαίρετου δανεισμού (Καρντ Αλ Χασάν), όπου οι επενδυτές δανείζουν χρήματα στην εταιρεία χωρίς να κερδίζουν τόκους. Αυτό το μοντέλο καθιστά δυνατή την κινητοποίηση κεφαλαίων με σεβασμό της απαγόρευσης των τόκων (Riba) στην ισλαμική χρηματοδότηση.

Η εταιρεία δεσμεύεται να αποπληρώσει το ποσό που δανείστηκε, χωρίς υποχρέωση καταβολής τόκων. Αυτός ο τύπος crowdfunding είναι ιδιαίτερα κατάλληλος για έργα που απαιτούν βραχυπρόθεσμη ή μεσοπρόθεσμη χρηματοδότηση, όπως κεφάλαιο κίνησης ή εφάπαξ επενδύσεις. Ωστόσο, η έλλειψη αμοιβής για τους επενδυτές μπορεί να κάνει αυτό το μοντέλο λιγότερο ελκυστικό από την παραδοσιακή χρηματοδότηση.

Τάσεις στο Ισλαμικό Crowdfunding

Το crowdfunding θα γίνει σύντομα μια απαραίτητη οδός για τις μουσουλμανικές χώρες και το crowdfunding σε ακίνητα είναι μια από τις πιο αποτελεσματικές μορφές επένδυσης. Στο Μέση Ανατολή καθώς και στην Άπω Ανατολή, ορισμένες πλατφόρμες δεν παρουσιάζονται ως οχήματα crowdsourcing που συμμορφώνονται με τη σαρία, αλλά οι μηχανισμοί του επιχειρηματικού τους μοντέλου είναι στενά ευθυγραμμισμένοι με τους ισλαμικούς χρηματοοικονομικούς κανόνες.

Ισλαμικό crowdfunding δεν αντιμετωπίζει μόνο τα προβλήματα των μουσουλμανικών κοινοτήτων γιατί είναι μια ηθική μορφή χρηματοδότησης που εστιάζει σε αξίες και ηθικές όπως η κοινωνική ανάπτυξη. Islamic-crowdfunding.com έχει επιλέξει για εσάς τις καλύτερες πλατφόρμες αφιερωμένες στο πληθοχρηματοδότηση συμβατό με τη Σαρία.