Κατανόηση της αγοράς ταύρου και αρκούδας

Ξέρετε τι είναι το bear market και το bull market; Que me diriez-vous si je vous disais que le taureau et l’ours sont impliqués dans tout ça ? Εάν είστε νέοι στον κόσμο των συναλλαγών, η κατανόηση του τι είναι η αγορά ανοδικών και η αγορά bear θα είναι ο σύμμαχός σας για να επιστρέψετε στο σωστό πόδι στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αν θέλετε να μάθετε περισσότερα για τις bull and bear markets πριν επενδύσετε, αν θέλετε να μάθετε τα χαρακτηριστικά και να ζητήσετε συμβουλές για να επενδύσετε σε καθεμία από αυτές, έχετε έρθει στο σωστό μέρος.

Κατανοήστε τις κύριες διαφορές μεταξύ αγορές ταύρων και αρκούδων αποτελεί βασική λειτουργία του επενδυτικού μας χαρτοφυλακίου. Γνωρίζοντας καθένα από τα κύρια χαρακτηριστικά της αγοράς, μπορούμε επίσης να δημιουργήσουμε μια κατάλληλη στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Οι ανοδικές ή πτωτικές τάσεις αλλάζουν τις συνθήκες της αγοράς και έχουν ισχυρή επιρροή στα συναισθήματα των εμπόρων. Αυτά τα τελευταία χρόνια, κρυπτονόμισμα έχει ταλαντωθεί μεταξύ των αγορών bear και bull καθώς οι έμποροι αλλάζουν και προσαρμόζουν τις στρατηγικές τους σύμφωνα με την παγκόσμια τάση.

Comment évolue un marché ?

Πριν μπούμε στις λεπτομέρειες των όρων bear market και bull market, πρέπει να ορίσουμε τι είναι η τάση της αγοράς. Μια τάση αγοράς είναι μια κλίση κατά την οποία μια αγορά κινείται προς μια συγκεκριμένη κατεύθυνση σε μια χρονική περίοδο.

Με άλλα λόγια, είναι η κατεύθυνση ενός προϊόντος, μιας υπηρεσίας ή μιας επωνυμίας. Όπως οτιδήποτε άλλο, κάθε τάση της αγοράς έχει αρχή και τέλος και πάντα κινούνται, δεν θα μείνουν ποτέ στάσιμες.

Θα πρέπει να διευκρινιστεί ότι οι πωλήσεις στην τάση της αγοράς είναι αυτές που θα σημαδέψουν πόσο θετική ή αρνητική είναι η συμπεριφορά της προσφοράς και αυτές που θα μας επιτρέψουν να αναλύσουμε την τάση.

Τι είναι ανοδική και πτωτική τάση; Λοιπόν, αυτοί είναι οι δύο τύποι τάσεων που μπορούμε να βρούμε:

Ανοδική τάση: δηλαδή όταν η κίνηση συνεχίζεται προς τα πάνω δημιουργώντας μια διαδοχή ανοδικών ψηλών και χαμηλών.

Πτωτική τάση: όταν δηλαδή η κίνηση εκτείνεται προς τα κάτω, εμφανίζοντας υψηλότερα ψηλά και χαμηλότερα χαμηλά.

Η αγορά αρκούδων

Λέγεται συχνά ότι μια αγορά γίνεται πτωτική μετά από διόρθωση ή πτώση άνω του 20% από το τελευταίο υψηλό που επιτεύχθηκε. Και ένα από τα πιο χρησιμοποιούμενα εργαλεία για τον εντοπισμό πότε μια αγορά έχει γίνει πτωτική είναι τον απλό κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.

Σε γενικές γραμμές, λαμβάνεται ο μέσος όρος των 200 συνεδριάσεων καθώς θεωρείται ένας κατά προσέγγιση αριθμός συνεδριάσεων συναλλαγών για ένα ολόκληρο έτος. Έτσι, θα μιλούσαμε για bear markets όταν η τιμή είναι κάτω από τον κατά προσέγγιση μέσο όρο του περασμένου έτους.

Λαμβάνοντας υπόψη αυτό το γεγονός, φαίνεται ξεκάθαρα ότι τις περισσότερες φορές η τιμή είναι πάνω από τον απλό μέσο όρο των 200 περιόδων, όπως δείχνει αυτό το γράφημα του Dow Jones για την πολύ μεγάλη περίοδο από το 1896 έως το 2018: το 65% χρηματιστηριακός δείκτης διαπραγματεύτηκε πάνω από τον κινητό μέσο όρο των 200 ημερών.

Μετοχικοί δείκτες (και οι ενέργειες που τα διαμορφώνουν) ξοδεύουν πολύ περισσότερο χρόνο ανεβαίνοντας παρά προς τα κάτω. Αυτό μας δίνει ήδη μια πρώτη προοπτική μεγάλης σημασίας: εάν οι συναλλαγές μας δεν περιορίζονται στο scalping (η ταχύτερη μέθοδος συναλλαγών).

Αλλά περισσότερο σχετικά με το άνοιγμα των θέσεων και τη διατήρηση τους ανοιχτές για λίγο περισσότερο, πρέπει να έχω κατά νου ότι οι short ή bearish θέσεις θα πρέπει γενικά να έχουν μικρότερη διάρκεια από τις θέσεις long ή ανοδικές. Σε μια σύντομη θέση, ο χρόνος είναι ιδιαίτερα εναντίον μου: πρέπει να ξέρω ότι μια πτωτική κίνηση είναι γενικά πολύ μικρότερη από μια ανοδική κίνηση.

Ένα άλλο πράγμα που πρέπει να θυμάστε αν είμαι "δικαστήριο«Είναι ότι υπάρχει σαφής κίνδυνος ισχυρών ανοδικών ράλι. Αυτό είναι κάτι πολύ χαρακτηριστικό των κραχ της αγοράς: τα ριμπάουντ που εμφανίζονται, και τα οποία περιλαμβάνουν απότομες και ξαφνικές αυξήσεις, είναι συνήθως πολύ δυνατά. Αυτό οφείλεται, μεταξύ άλλων, στο κλείσιμο των short θέσεων που συμβαίνει μετά τη διόρθωση της αγοράς, η οποία στα αγγλικά είναι γνωστή ως «σύντομη συμπίεση".

Comment identifier le marché baissier ?

Bear market είναι μια αγορά που έχει μια σταθερή πτωτική τροχιά με την πάροδο του χρόνου και όπου οι επενδυτές δεν είναι πολύ αισιόδοξοι για την άνοδο. Αυτός ο τύπος αγοράς είναι επίσης γνωστός ως bear market.

Σε μια bear market, το αρνητικό κλίμα κυριεύει τους επενδυτές και η πτωτική τάση μόνο χειροτερεύει, λόγω της γενικής απαισιοδοξίας που περιβάλλει την αγορά. Όταν συμβαίνει το αντίθετο και επικρατεί αισιοδοξία, οδηγώντας την αγορά όλο και πιο ψηλά, το λέμε μια ταυραγορά.

Υπάρχει συχνή συζήτηση μεταξύ αναλυτών και επενδυτών σχετικά με το πόσο διαρκής και δραματική πρέπει να είναι μια πτώση της αγοράς για να θεωρηθεί bear market.

Αυτοί οι τύποι συνθηκών δεν είναι οι μόνοι για τους οποίους μπορεί να πέσει μια αγορά. Οι επιδιορθώσεις είναι πιο σύντομες πτώσεις που συνήθως διαρκούν λιγότερο από δύο φορές και τα σφάλματα είναι ξαφνικές πτώσεις που μπορεί να οδηγήσουν σε πολύ αρνητικά αποτελέσματα.

Χαρακτηριστικά της bear market

Τώρα που γνωρίζετε την έννοια της bear market, ας δούμε μερικά χαρακτηριστικά της bear market:

• Οι Bear Markets είναι ένας τύπος αγοράς όπου υπάρχει α αύξηση της προσφοράς και μείωση της ζήτησης, δηλαδή είναι περισσότεροι που σκοπεύουν να πουλήσουν παρά να αγοράσουν.
• Λόγω του έλλειψη αγοραστών, οι εκδοθείσες μετοχές αρχίζουν να πέφτουν, φτάνοντας σε πολύ υψηλές τιμές, αναγκάζοντας τους επενδυτές να πουλήσουν αυτές τις μετοχές γρήγορα για να προσπαθήσουν να βγάλουν κέρδος.
• δυσπιστία και απαισιοδοξία που τελικά δημιουργεί η αγορά κάνει τους επενδυτές να φοβούνται μήπως χάσουν όλα τα χρήματά τους, με αποτέλεσμα να πουλήσουν γρήγορα τις μετοχές τους.
• Μια bear market συνδέεται συχνά με α Η οικονομία περνά σε άσχημη κατάσταση χρηματοοικονομική, στο οποίο οι εταιρείες δεν αποκομίζουν αρκετά κέρδη επειδή οι καταναλωτές δεν ξοδεύουν όσα χρειάζονται για να επιβιώσουν.

Πόσο διαρκεί μια bear market;

Η πραγματικότητα είναι ότι δεν μπορείτε να πείτε ακριβώς πόσο διαρκεί μια bear market. Γενικά έχουν μικρότερο χρονικό πλαίσιο από τους ταύρους. Σε όλη την ιστορία, γίναμε μάρτυρες αυτού του τύπου αγοράς.

Ένα παράδειγμα μιας bear market που μπορεί να αναφερθεί είναι το κραχ του χρηματιστηρίου της Wall Street το 1929, μια κρίση που ονομάστηκε " Η μεγάλη ressionφεση ". Ωστόσο, δεν είναι δυνατό να προσδιοριστεί το ακριβές χρονικό κενό, αλλά είναι δυνατό να γίνει ανάλυση αγοράς και να μελετηθούν οι πιθανότητες έναρξης ή λήξης μιας bear market.

Πώς να επενδύσετε σε μια bear market;

Λόγω των χαρακτηριστικών που ονομάσαμε bear market, μάλλον φαίνεται κακή ιδέα να επενδύσουμε σε αυτό το είδος αγοράς. Ωστόσο, αυτό μπορεί να παρουσιαστεί ως μια μεγάλη οικονομική ευκαιρία, καθώς τα περιουσιακά στοιχεία μπορούν να αγοραστούν σε χαμηλότερες τιμές προκειμένου να κερδίσουν μια καλή απόδοση στο μέλλον.

Ακολουθούν μερικές συμβουλές για επενδύσεις σε bear market:

1. Έχετε πάντα διαθέσιμο ταμείο έκτακτης ανάγκης

Θυμηθείτε ότι οι bear markets συνδέονται συνήθως με οικονομικές κρίσεις, επομένως εάν το εισόδημά σας μειωθεί, μπορείτε να ηρεμήσετε μειώνοντας την πιθανότητα πώλησης περιουσιακών στοιχείων.

2. Έχετε υπόψη σας τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις

Μην εστιάζετε σε βραχυπρόθεσμες και μεσοπρόθεσμες επενδύσεις. Η ιστορία έχει δείξει ότι μακροπρόθεσμα, οι επενδύσεις πάντα αυξάνονται. Λάβετε επίσης υπόψη ότι οι bear markets γενικά διαρκούν λιγότερο χρόνο από τις bull markets.

3. Κάντε ένα επενδυτικό σχέδιο και μείνετε σε αυτό

Εάν έχετε ένα καλά δομημένο σχέδιο, ο φόβος πριν από τα χαμηλά νούμερα θα είναι καλύτερος. Μην σταματήσετε να επενδύετε σε αυτήν την κατάσταση, γιατί οι ημέρες της μεγαλύτερης κερδοφορίας στις αγορές συμβαίνουν κατά τις πιο πτωτικές φάσεις.

4. Μην παρασύρεστε από τον θόρυβο της αγοράς

Λάβετε υπόψη ότι πριν από τις οικονομικές κρίσεις, τα μέσα ενημέρωσης τείνουν να είναι πιο κιτρινωπά και να δημοσιεύουν ανησυχητικούς τίτλους. Προσπαθήστε να τους αγνοήσετε και να μείνετε στο σχέδιό σας.

5. Πουλήστε μόνο εάν είναι ζωτικής σημασίας

Σε αυτές τις περιπτώσεις, είναι λάθος η πώληση. Ίσως από τη στιγμή που το σκέφτεστε, να είστε ήδη σε μια νέα περίοδο ανοδικής αγοράς. Πουλώντας σε bear market, θα μπορέσετε μόνο να πραγματοποιήσετε τις ζημιές σας.

Η ταυραγορά

Όταν μιλάμε για ανοδική αγορά, αναφερόμαστε σε μια κοινή κατάσταση. Επιπλέον, εκτός από κοινή κατάσταση, εμφανίζεται μεσοπρόθεσμα ή μακροπρόθεσμα. Είναι επομένως γενικά μια κατάσταση που διαρκεί αρκετά χρόνια.

Άρθρο για ανάγνωση : Από τις παραδοσιακές τράπεζες μέχρι τα κρυπτονομίσματα 

Τώρα, είναι λογικό να αναρωτηθούμε: τι συμβαίνει σε αυτήν την κοινή κατάσταση που συνήθως διαρκεί ή μπορεί να διαρκέσει αρκετά χρόνια; Αυτό που συμβαίνει είναι ότι τα περισσότερα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία αυξάνονται σταδιακά.

Για να γίνει πιο κατανοητή η έννοια, θα αναλύσουμε τον ορισμό κατά σημεία:

• Είναι μια χρηματιστηριακή κατάσταση αφού εμφανίζεται στις οικονομικές αγορές γενικά ή αυτό που κοινώς λέγεται χρηματιστήριο.
• Αυτή είναι η πλειονότητα των χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων, καθώς είναι ένα κοινό φαινόμενο στο οποίο η πλειονότητα των αξιών κινείται προς μία κατεύθυνση.
• Η κατεύθυνση που παίρνουν είναι ανοδική. Όταν μιλάμε για ταύρους, λέμε ότι ανεβαίνουν, ότι αυξάνουν την τιμή τους. Για παράδειγμα, όταν μια μετοχή ανεβαίνει, κινείται ψηλότερα. Και, επιπλέον, όταν ανεβαίνει για μεγάλο χρονικό διάστημα, λέγεται ότι βρίσκεται σε ανοδική τάση.

Χαρακτηριστικά μιας ανοδικής αγοράς

Σε όλη την ιστορία, υπήρξαν πολλές bull markets. Η χρηματιστηριακή αγορά είναι κυκλική, επομένως υπάρχουν φάσεις παρατεταμένων αυξήσεων (bull markets) και φάσεις συνεχών πτωτικών (bear markets). Από αυτό, μπορούμε να εξαγάγουμε τις λεπτομέρειες που χαρακτηρίζουν μια ανοδική αγορά:

• Τα περισσότερα περιουσιακά στοιχεία βρίσκονται σε ανοδική τάση.
• Αυτό συνήθως συμβαδίζει με μια καλή οικονομική κατάσταση στην οποία το ακαθάριστο εγχώριο προϊόν (ΑΕΠ) αυξάνεται και η ανεργία μειώνεται.
• Είναι μέρος του χρηματιστηριακού κύκλου. Ταυτόχρονα όμως, εντός της ανοδικής αγοράς, υπάρχουν διαφορετικές υποφάσεις.
• Οι ανοδικές αγορές τείνουν να διαρκούν περισσότερο από τις bear markets.
• Επίσης, εκτός από μακρύτερες, τείνουν να είναι λιγότερο ασταθείς. Δηλαδή, δεν υπάρχουν τόσο απότομες διακυμάνσεις όπως στις bear markets.

Ωστόσο, τα παραπάνω δεν πρέπει να μας κάνουν να πιστεύουμε ότι όλα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία κινούνται υψηλότερα. Υπάρχουν μετοχές που πέφτουν στις ανοδικές αγορές και αυτό θα πρέπει να το έχουμε πάντα υπόψη. Η αγορά είναι μεταδοτική και θα δούμε πολλά περιουσιακά στοιχεία να ανεβαίνουν όταν βρισκόμαστε σε μια ανοδική αγορά, αλλά πρέπει να είστε προσεκτικοί.

Άρθρο για ανάγνωση: Πώς να βρείτε έναν προμηθευτή για το ηλεκτρονικό σας κατάστημα;

Αξίζει επίσης να σημειωθεί ότι μια ανοδική αγορά μπορεί να συμβεί σε διαφορετικές γεωγραφίες και διαφορετικά σύνολα περιουσιακών στοιχείων. Έτσι, θα μπορούσαμε να μιλάμε για μια ανοδική αγορά για ομόλογα, μετοχές ή εμπορεύματα. Ακόμα κι αν είναι αλήθεια, όλα λέγονται, ότι όταν μιλάμε για ανοδική ή πτωτική αγορά, αναφερόμαστε γενικά στο χρηματιστήριο.

Πώς να επενδύσετε σε μια ανοδική αγορά;

Σε αντίθεση με τη bear market, η επένδυση στην αγορά ταύρων αποφέρει πάντα θεαματικές αποδόσεις βραχυπρόθεσμα. Επομένως, θα σας αφήσουμε ένα σημείωμα με συμβουλές που θα σας φανούν χρήσιμες:

• Η κατάλληλη στιγμή για να προετοιμαστείτε για μια ανοδική αγορά είναι όταν οι τιμές συνεχίζουν να πέφτουν στη bear market. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο είναι σημαντικό να κάνετε έρευνα αγοράς.
• Στην αρχή, όταν οι τιμές αρχίζουν να αυξάνονται, αγοράστε πολλές μετοχές, κατά προτίμηση αυτές που έπεσαν περισσότερο κατά τη διάρκεια της bear market.
• Καθώς η ανοδική αγορά χαρακτηρίζεται από κέρδη, εστιάστε την προσοχή σας σε μετοχές υψηλής ποιότητας και ελαχιστοποιήστε τις μειώσεις για να δημιουργήσετε χώρο για άλλες που είναι καλύτερες.