Τι είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή;

Τι είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή; Μπορείς να χρησιμοποιήσεις κεντρικούς και αποκεντρωμένους εναλλάκτες για την εμπορία κρυπτογράφησης. Το πρώτο μπορεί να είναι προτιμότερο όταν ξεκινάτε ή θέλετε να εμπιστευτείτε μια γνωστή εταιρεία. Αλλά το τελευταίο είναι η μόνη επιλογή εάν θέλετε να ανταλλάξετε λιγότερο γνωστές κρυπτογραφήσεις και να έχετε τον πλήρη έλεγχο του κρυπτογραφικού πορτοφολιού σας.

Τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων είναι πλατφόρμες που επιτρέπουν στους χρήστες να εμπορεύονται κρυπτονομίσματα. Συνήθως διακρίνονται ως κεντρικά χρηματιστήρια (CEX) ή αποκεντρωμένα χρηματιστήρια (DEX).

Οι περισσότεροι άνθρωποι επενδύουν σε κρυπτογράφηση σε μια κεντρική ανταλλαγή. Αυτή είναι ίσως η πιο προσιτή και ασφαλής επιλογή για τους μέσους χρήστες. Αλλά είναι επίσης σημαντικό να κατανοήσετε τις αποκεντρωμένες ανταλλαγές, τις οποίες θα πρέπει να χρησιμοποιήσετε εάν θέλετε να αγοράσετε ορισμένους τύπους κρυπτογράφησης και να συμμετάσχετε σε διαφορετικά μέρη των κρυπτογραφικών οικοσυστημάτων.

Σε αυτό το άρθρο, βασικά θα μιλήσουμε για αποκεντρωμένες ανταλλαγές. Θα δούμε τι είναι και τι όχι, πώς λειτουργούν, τα πλεονεκτήματα και τα μειονεκτήματά τους. Ας πάμε.

🥀 Τι είναι μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή;

Η αποκέντρωση είναι μία από τις βασικές αξίες του κινήματος κρυπτογράφησης. Οι συναλλαγές κρυπτογράφησης πραγματοποιούνται ελεύθερα χωρίς έγκριση, ρυθμιστική εποπτεία ή υψηλές προμήθειες τραπεζών και άλλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων.

Αυτό είναι ένα από τα οφέλη της χρήσης και της επένδυσης σε κρυπτονομίσματα. Κάθε DEX προορίζεται να φέρει τα οφέλη της αποκέντρωσης στην αγορά, την πώληση και τη διαχείριση χαρτοφυλακίων κρυπτογράφησης.

Ένα DEX είναι επομένως α αγορά από ομοτίμους. Μια αγορά όπου οι χρήστες μπορούν να ανταλλάσσουν κρυπτονομίσματα σε μη φυλάκιση χωρίς την ανάγκη μεσάζοντα για τη διευκόλυνση της μεταφοράς και φύλαξης κεφαλαίων.

Τα DEX αντικαθιστούν τους παραδοσιακούς μεσάζοντες όπως οι τράπεζες, οι μεσίτες έξυπνα συμβόλαια. Αυτά τα έξυπνα συμβόλαια βασίζονται σε τεχνολογία blockchain που διευκολύνει την ανταλλαγή ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.

Σε σύγκριση με τις παραδοσιακές χρηματοοικονομικές συναλλαγές, οι οποίες είναι αδιαφανείς και διέρχονται από μεσάζοντες που προσφέρουν εξαιρετικά περιορισμένη εικόνα για τις ενέργειές τους, τα DEX προσφέρουν πλήρη διαφάνεια στην κίνηση των κεφαλαίων και στους μηχανισμούς που διευκολύνουν τις ανταλλαγές.

Επομένως, ο κίνδυνος αντισυμβαλλομένου και ο συστημικός κίνδυνος μειώνονται σε αντίθεση με τα κεντρικά ή παραδοσιακά συστήματα.

Ακολουθώντας αυτή τη λογική, τα DEX θεωρούνται ακρογωνιαίος λίθος του αποκεντρωμένη χρηματοδότηση (DeFi). Χρησιμεύουν ως lego νομισματική κλειδί πάνω στο οποίο μπορούν να χτιστούν πιο εξελιγμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα μέσω της δυνατότητας σύνθεσης χωρίς άδεια.

Τα πιο δημοφιλή DEX, όπως το Uniswap και το Sushiswap, χρησιμοποιούν το blockchain Ethereum και αποτελούν μέρος του αναπτυσσόμενου κιτ εργαλείων DeFi.

🥀 Πώς λειτουργεί μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή;

Σε ένα κεντρικό ανταλλακτήριο κρυπτονομισμάτων, ξεκινάτε δημιουργώντας έναν λογαριασμό και συναντάτε το Όροι KYC του ιστότοπου. Μετά την κατάθεση χρημάτων ή τη σύνδεση του υπάρχοντος πορτοφολιού κρυπτογράφησης, μπορείτε να αγοράσετε, να πουλήσετε και να ανταλλάξετε κρυπτονομίσματα, να πραγματοποιήσετε μια γρήγορη συναλλαγή ή να δημιουργήσετε ένα μακροπρόθεσμο χαρτοφυλάκιο.

Τα CEX όπως το Coinbase καθιστούν δυνατή τη συναλλαγή νομίσματα fiat έναντι κρυπτονομισμάτων (και αντίστροφα) ή κρυπτοζευγών. Από την άλλη πλευρά, τα DEX δεν επιτρέπουν ανταλλαγές μεταξύ νομισμάτων fiat και κρυπτονομισμάτων. Αντίθετα, ανταλλάσσουν αποκλειστικά μάρκες κρυπτονομισμάτων με άλλα διακριτικά κρυπτονομισμάτων.

Σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο κρυπτονομισμάτων, συνδέετε το πορτοφόλι κρυπτονομισμάτων σας με λογισμικό στον ιστότοπο του ανταλλακτηρίου. Εάν θέλετε να αγοράσετε ή να ανταλλάξετε περιουσιακά στοιχεία κρυπτογράφησης, το μόνο που έχετε να κάνετε είναι να προσδιορίσετε τι ψάχνετε.

Η αποκεντρωμένη εφαρμογή σας λέει την τιμή, και αν εγκρίνετε, αποδέχεστε τη συναλλαγή. Ποτέ δεν συνδέεστε, δεν παρέχετε όνομα ή διεύθυνση email ή δημιουργείτε λογαριασμό.

Τα DEX δεν σας ταιριάζουν με έναν μεμονωμένο πωλητή. Αντίθετα, χρησιμοποιούν Automated Market Makers (AMM), για να σας προσφέρουν νομίσματα και μάρκες από μια δεξαμενή ρευστότητας.

Αυτή η ομάδα ρευστότητας είναι μια ποσότητα κρυπτονομίσματος που άλλοι χρήστες έχουν διαθέσει για μια συγκεκριμένη περίοδο. Όταν αγοράζετε κρυπτογράφηση σε ένα αποκεντρωμένο χρηματιστήριο, αγοράζετε από μια δεξαμενή ρευστότητας.

Όσοι έχουν α πορτοφόλι στο Trust Wallet για παράδειγμα, μπορούν να αγοράσουν το κρυπτονόμισμά τους στη δεξαμενή ρευστότητας των PancakeSwap, UniSwap ή πολλών άλλων.

🥀 Ποια είναι τα πλεονεκτήματα μιας αποκεντρωμένης ανταλλαγής;

Τα περισσότερα από τα δυνατά σημεία των αποκεντρωμένων ανταλλαγών προέρχονται από την κατανεμημένη αρχιτεκτονική τους. Ακολουθούν ορισμένα βασικά πλεονεκτήματα (αν και μερικά από αυτά είναι επίσης μειονεκτήματα):

Μεγάλη ποικιλία σε μάρκες

Εάν θέλετε να βρείτε ένα διακριτικό με άνθηση μόλις στην αρχή της κυκλοφορίας του, οι ανταλλαγές είναι το μέρος για να το αποκτήσετε. Τα DEX προσφέρουν μια ουσιαστικά απεριόριστη γκάμα διακριτικών, από τα γνωστά έως τα πιο περίεργα και εντελώς τυχαία.

Πράγματι, ο καθένας μπορεί να δημιουργήσει ένα διακριτικό με βάση το δίκτυο Ethereum και δημιουργήστε μια δεξαμενή ρευστότητας για ένα crypto ή ένα διακριτικό. Για το λόγο αυτό, σε μια αποκεντρωμένη ανταλλαγή θα βρείτε μια μεγαλύτερη ποικιλία έργων: «επαληθευμένα» έργα και " ανεπιβεβαίωτος ».

Χαμηλός κίνδυνος hacking

Δεδομένου ότι όλα τα χρήματα από μια συναλλαγή DEX αποθηκεύονται στα πορτοφόλια των χρηστών, αυτές οι κινήσεις είναι θεωρητικά λιγότερο επιρρεπείς σε hacking. Αυτό είναι αρκετά σχετικό, καθώς τα DEX μειώνουν επίσης αυτό που είναι γνωστό ως " κίνδυνο αντισυμβαλλομένου ».

Αυτός ο κίνδυνος είναι η πιθανότητα ότι ένα από τα εμπλεκόμενα μέρη, συμπεριλαμβανομένης πιθανώς της κεντρικής αρχής σε μια συναλλαγή εκτός DeFi, θα αθετήσει τη συναλλαγή.

Ανωνυμία χρηστών και συναλλαγών

Δεν απαιτούνται προσωπικά στοιχεία για τη χρήση των πιο δημοφιλών ανταλλαγών / DEX. Στο Trust Wallet, για παράδειγμα, σας ζητείται μόνο ο κωδικός πρόσβασής σας κατά τη δημιουργία του πορτοφολιού.

Αποκεντρωμένοι εναλλάκτες: για το finance de demain

Υπάρχουν πολλές οικονομικές κινήσεις που στο μέλλον θα μπορούσαν να μεταφερθούν στο blockchain και αργά ή γρήγορα θα μπορούσαν να διαχειρίζονται μέσω ανταλλαγών. Για παράδειγμα: Peer-to-peer δανεισμός.

Οι γρήγορες συναλλαγές και η ανωνυμία επιτρέπουν στα DEX να γίνονται όλο και πιο δημοφιλή στις αναπτυσσόμενες οικονομίες, όπου μπορεί να μην απαιτείται ισχυρή τραπεζική υποδομή με την πάροδο του χρόνου. Οποιοσδήποτε έχει smartphone και σύνδεση στο Διαδίκτυο μπορεί να κάνει συναλλαγές μέσω DEX.

Ωστόσο, τα DEX δεν έχουν μόνο πλεονεκτήματα. Έχουν επίσης μειονεκτήματα. Εδώ είναι μερικά.

🥀 Ποια είναι τα μειονεκτήματα μιας αποκεντρωμένης ανταλλαγής;

Τα DEX έχουν εκδημοκρατίσει την πρόσβαση στις συναλλαγές και την παροχή ρευστότητας μέσω ισχυρών έξυπνων συμβάσεων. Ωστόσο, συνοδεύονται επίσης από ένα σύνολο κινδύνων:

Κίνδυνος έξυπνου συμβολαίου

Τα blockchains θεωρούνται εξαιρετικά ασφαλή για την εκτέλεση οικονομικών συναλλαγών. Ωστόσο, η ποιότητα του κώδικα ενός έξυπνου συμβολαίου εξακολουθεί να εξαρτάται από το επίπεδο δεξιοτήτων και την εμπειρία της ομάδας που τον ανέπτυξε.

Ενδέχεται να προκύψουν σφάλματα, αμυχές, ευπάθειες και εκμεταλλεύσεις έξυπνων συμβολαίων αφήνοντας τους χρήστες DEX ευάλωτους σε απώλεια κεφαλαίων. Οι προγραμματιστές μπορούν να μετριάσουν αυτόν τον κίνδυνο μέσω ελέγχων ασφαλείας, κώδικα που έχει αξιολογηθεί από ομοτίμους και καλών πρακτικών δοκιμών. Απαιτείται πάντα επιμέλεια.

Κίνδυνος ρευστότητας

Καθώς τα DEX γίνονται όλο και πιο δημοφιλή, ορισμένες αγορές DEX έχουν κακές συνθήκες ρευστότητας. Αυτές οι συνθήκες μπορεί να οδηγήσουν σε μεγάλα ποσά ολίσθησης και μη βέλτιστη εμπειρία χρήστη.

Λόγω του τρόπου με τον οποίο λειτουργούν οι επιδράσεις του δικτύου της ρευστότητας, σημαντικό μέρος της συναλλακτικής δραστηριότητας εξακολουθεί να διεξάγεται σε CEX. Κάτι που συχνά οδηγεί σε λιγότερη ρευστότητα στα ζεύγη συναλλαγών DEX.

Κίνδυνος συγκεντροποίησης

Ενώ πολλά DEX στοχεύουν να μεγιστοποιήσουν την αντίστασή τους στην αποκέντρωση και τη λογοκρισία, σημεία συγκέντρωσης μπορεί να εξακολουθούν να υπάρχουν. Αυτά περιλαμβάνουν τη μηχανή αντιστοίχισης DEX που φιλοξενείται σε κεντρικούς διακομιστές, την ομάδα ανάπτυξης που έχει πρόσβαση διαχειριστή στα έξυπνα συμβόλαια DEX και τη χρήση υποδομής γεφύρωσης διακριτικών χαμηλής ποιότητας, μεταξύ άλλων.

Κίνδυνος δικτύου

Καθώς η ανταλλαγή περιουσιακών στοιχείων διευκολύνεται από ένα blockchain, η χρήση ενός DEX μπορεί να είναι απαγορευτικά δαπανηρή ή εντελώς αδύνατη εάν το δίκτυο αντιμετωπίζει συμφόρηση ή διακοπές λειτουργίας, αφήνοντας τους χρήστες DEX επιρρεπείς στις κινήσεις της αγοράς.

Συμβολικό κίνδυνο

Καθώς πολλά DEX προσφέρουν μάρκετινγκ χωρίς άδεια – τη δυνατότητα για οποιονδήποτε να δημιουργήσει μια αγορά για οποιοδήποτε διακριτικό – οι κίνδυνοι από την αγορά χαμηλής ποιότητας ή κακόβουλων κουπονιών μπορεί να είναι υψηλότεροι από ό,τι στα CEX.

Οι χρήστες DEX θα πρέπει να εξετάσουν τους κινδύνους που συνδέονται με τη συμμετοχή σε έργα πρώιμου σταδίου.

🥀 Άλλα μειονεκτήματα ενός αποκεντρωμένου εναλλάκτη

Άλλα μειονεκτήματα των DEX περιλαμβάνουν το γεγονός ότι:

• Η πλατφόρμα μπορεί να είναι πιο δύσκολη στην πλοήγηση και στη χρήση
• Θα μπορούσατε να χάσετε τα χρήματά σας εάν κάποιος χακάρει το DEX
• Ενδέχεται να υπάρχουν πιθανές πρόσθετες χρεώσεις για κάθε συναλλαγή
• Θα μπορούσατε να είστε μόνοι σε περίπτωση προβλήματος

🥀 Παραδείγματα αποκεντρωμένου εναλλάκτη

Απενεργοποίηση

Ξεκίνησε στο 2018, Απενεργοποίηση είναι το μεγαλύτερο αποκεντρωμένο χρηματιστήριο στον κόσμο. Επιτρέπει την αποκεντρωμένη ανταλλαγή πολλών κουπονιών ERC-20 στο blockchain Ethereum, χωρίς ενδιάμεσο. Το μοντέλο του είναι αυτοματοποιημένο χρησιμοποιώντας έξυπνα συμβόλαια. Το Uniswap δεν έχει κεντρική οντότητα και διαχειρίζεται η κοινότητά του.

Ανταλλάξτε τηγανίτα

Ανταλλάξτε τηγανίτα είναι ένα αποκεντρωμένο ανταλλακτήριο παρόμοιο με το Uniswap αλλά χτισμένο στην αλυσίδα μπλοκ Binance Smart Chain. Επομένως, σας επιτρέπει να ανταλλάξετε διάφορα διακριτικά BEP-20 εύκολα και με χαμηλότερο κόστος. Το PancakeSwap χρησιμοποιεί ένα μοντέλο ρευστότητας που βασίζεται στο AMM (Automated Market Maker) αντί για ένα παραδοσιακό βιβλίο παραγγελιών.

CurveFinance

Το Curve Finance εστιάζει σε αποκεντρωμένες ανταλλαγές σταθερών νομισμάτων ή κρυπτονομισμάτων των οποίων η αξία είναι συνδεδεμένη με παραδοσιακά νομίσματα fiat. Το μοντέλο αλγοριθμικής δεξαμενής ρευστότητας είναι βελτιστοποιημένο για ανταλλαγές χαμηλής ολίσθησης μεταξύ σταθερών νομισμάτων όπως USDT, USDC, DAI κ.λπ.

wxya

Το dYdX είναι μια αποκεντρωμένη πλατφόρμα συναλλαγών που προσφέρει υψηλή μόχλευση σε δημοφιλή κρυπτοστοιχεία όπως το Bitcoin. Το μοναδικό του μοντέλο επιτρέπει το peer-to-peer δανεισμό χωρίς μεσάζοντα, ενώ διατηρεί τα δανεισμένα περιουσιακά στοιχεία σε κατάθεση.

🥀 Συμπέρασμα

Τα DEX αποτελούν θεμελιώδη πυλώνα του οικοσυστήματος των κρυπτονομισμάτων. Επιτρέπουν στους χρήστες να ανταλλάσσουν ψηφιακά στοιχεία με τρόπο peer-to-peer χωρίς να χρειάζονται μεσάζοντες.

Τα DEX έχουν λάβει αυξανόμενη υιοθέτηση τα τελευταία χρόνια λόγω της άμεσης ρευστότητας που μπορούν να ενεργοποιήσουν για τα μάρκες που κυκλοφόρησαν πρόσφατα, την απρόσκοπτη εμπειρία ενσωμάτωσης και την εκδημοκρατική πρόσβαση στις συναλλαγές και την παροχή ρευστότητας που παρέχουν.

Το αν η πλειονότητα της συναλλακτικής δραστηριότητας θα μεταφερθεί σε DEX μένει να φανεί. Ωστόσο, τα DEX αναμένεται να παραμείνουν ζωτικής σημασίας υποδομές για το οικοσύστημα κρυπτονομισμάτων και θα συνεχίσουν να βλέπουν βελτιώσεις στην επεκτασιμότητα των συναλλαγών, στην ασφάλεια των έξυπνων συμβολαίων, στην υποδομή διακυβέρνησης και στην εμπειρία χρήστη.

Εάν θέλετε να μάθετε περισσότερα για το πώς λειτουργούν τα DEX, Αφήστε μας ένα σχόλιο ώστε να μπορέσουμε να βελτιώσουμε αυτό το άρθρο.