Τι πρέπει να γνωρίζετε για τους χρηματιστηριακούς δείκτες;

Ένας χρηματιστηριακός δείκτης είναι ένα μέτρο απόδοσης (μεταβολές τιμών) σε μια συγκεκριμένη χρηματοπιστωτική αγορά. Παρακολουθεί τα σκαμπανεβάσματα μιας επιλεγμένης ομάδας μετοχών ή άλλων περιουσιακών στοιχείων. Η παρατήρηση της απόδοσης ενός χρηματιστηριακού δείκτη παρέχει έναν γρήγορο τρόπο για να δείτε την υγεία του χρηματιστηρίου, καθοδηγεί τις χρηματοπιστωτικές εταιρείες στη δημιουργία κεφαλαίων δεικτών και κεφαλαίων διαπραγματεύσιμων σε χρηματιστήριο και σας βοηθά να αξιολογήσετε την απόδοση των επενδύσεών σας. Οι χρηματιστηριακοί δείκτες υπάρχουν για όλες τις πτυχές των χρηματοπιστωτικών αγορών.

Ένας χρηματιστηριακός δείκτης δείχνει πόσο καλά πιστεύουν οι επενδυτές ότι τα πάει μια οικονομία. Συλλέγει δεδομένα από διάφορες εταιρείες σε όλους τους κλάδους. Μαζί, αυτά τα δεδομένα σχηματίζουν μια εικόνα που βοηθά τους επενδυτές να συγκρίνουν τα τρέχοντα επίπεδα τιμών με τις προηγούμενες τιμές για να υπολογίσουν την απόδοση της αγοράς.

Ορισμένοι δείκτες επικεντρώνονται σε ένα μικρότερο υποσύνολο της αγοράς. Για παράδειγμα, ο δείκτης Nasdaq παρακολουθεί στενά τον τεχνολογικό τομέα. Επομένως, εάν θέλετε να μάθετε πώς αποδίδουν οι εταιρείες τεχνολογίας, ίσως θελήσετε να το ελέγξετε ο χρηματιστηριακός δείκτης Nasdaq.

Οι δείκτες ποικίλλουν επίσης σε μέγεθος, με κάποιους να παρακολουθούν μόνο λίγες μετοχές και άλλους να παρακολουθούν χιλιάδες. Κάθε δείκτης εξυπηρετεί έναν μοναδικό σκοπό, επειδή διαφορετικοί επενδυτές ενδιαφέρονται για διαφορετικούς τομείς. Εν ολίγοις, σε αυτό το άρθρο Finance de Demain έχει εντοπίσει μια ορισμένη ποσότητα γνώσης για τους χρηματιστηριακούς δείκτες. Αλλά πριν ξεκινήσετε, ακολουθεί μια πλήρης εκπαίδευση για τις διαδικτυακές συναλλαγές.

Allons-y

Σε τι χρησιμεύουν οι χρηματιστηριακοί δείκτες;

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες μπορεί να είναι χρήσιμος για πολλούς βασικούς λόγους:

• Η παρακολούθηση των χρηματιστηριακών δεικτών με τις περισσότερες παρακολουθήσεις μπορεί να σας δώσειr μια γενική ιδέα για την υγεία του χρηματιστηρίου γενικά.
• Η παρακολούθηση λιγότερο γνωστών ενδείξεων μπορεί να σας βοηθήσει να δείτε την απόδοση ενός συγκεκριμένου τμήματος της αγοράς σε σύγκριση με την αγορά στο σύνολό της.
• Εάν δεν θέλετε να επενδύσετε σε μεμονωμένες μετοχές αλλά θέλετε απλώς να ταιριάξετε συνολική απόδοση της αγοράς, τότε ένας οικονομικά αποδοτικός τρόπος για να έχετε ισχυρές αποδόσεις με την πάροδο του χρόνου είναι να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια δεικτών που παρακολουθούν τους δείκτες μετοχών που σας ενδιαφέρουν περισσότερο.

Οι χρηματιστηριακοί δείκτες διευκολύνουν τη γνώση της απόδοσης της αγοράς χωρίς να χρειάζεται να παρακολουθείτε τα σκαμπανεβάσματα κάθε μεμονωμένης μετοχής. Ανοίγουν επίσης απλές επενδυτικές ευκαιρίες που ακόμη και αρχάριοι επενδυτές μπορούν να χρησιμοποιήσουν για να συμμετάσχουν στη μακροπρόθεσμη επιτυχία του χρηματιστηρίου.

Πώς κατασκευάζονται οι χρηματιστηριακοί δείκτες;

Κάθε χρηματιστηριακός δείκτης χρησιμοποιεί τη δική του ιδιόκτητη φόρμουλα για να καθορίσει ποιες εταιρείες ή άλλες επενδύσεις θα συμπεριλάβει.

Οι δείκτες που μετρούν την απόδοση μεγάλων τμημάτων της αγοράς μπορούν να περιλαμβάνουν μόνο εταιρείες που κατατάσσονται σε υψηλή θέση ως προς την κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή τη συνολική αξία όλων των μετοχών τους σε κυκλοφορία. Εναλλακτικά, μπορούν να επιλεγούν από μια επιτροπή εμπειρογνωμόνων ή απλώς να αντιπροσωπεύουν όλες τις μετοχές που διαπραγματεύονται σε ένα συγκεκριμένο χρηματιστήριο.

Μόλις ένας διαχειριστής δεικτών καθορίσει ποιες εταιρείες θα συμπεριλάβει, πρέπει στη συνέχεια να καθορίσει πώς αυτές οι εταιρείες εκπροσωπούνται στον δείκτη, ένας παράγοντας που ονομάζεται στάθμιση δείκτη.

Ανάλογα με τη στάθμιση, όλες οι εταιρείες που περιλαμβάνονται σε έναν δείκτη μπορούν να έχουν ίση επίδραση στην απόδοση του δείκτη ή διαφορετική επίδραση ανάλογα με την κεφαλαιοποίηση της αγοράς ή την αξία της μετοχής.

Τα τρία πιο κοινά μοντέλα στάθμισης δεικτών είναι:

Στάθμιση κατά κεφαλαιοποίηση αγοράς: σε έναν σταθμισμένο δείκτη κεφαλαιοποίησης της αγοράς, ο δείκτης αντιπροσωπεύει πιο έντονα μετοχές με υψηλότερες κεφαλαιοποιήσεις αγοράς. Με αυτή τη δομή, οι μεγαλύτερες εταιρείες έχουν μεγαλύτερο αντίκτυπο στην απόδοση του δείκτη.

Άρθρο για ανάγνωση: Τι είναι ο χάρτης έργου και ποιος ο ρόλος του;

Ίσο με βάρος: με τον ίδιο σταθμισμένο δείκτη, ο δείκτης αντιμετωπίζει όλα τα στοιχεία το ίδιο. Αυτό σημαίνει ότι η απόδοση κάθε εταιρείας επηρεάζει τον δείκτη με τον ίδιο τρόπο, είτε πρόκειται για απίστευτα μεγάλες είτε για απίστευτα μικρές εταιρείες.

Στάθμιση μαθήματος: ένας σταθμισμένος δείκτης δίνει σε κάθε εταιρεία διαφορετική βαρύτητα με βάση την τρέχουσα τιμή της μετοχής της. Οι εταιρείες με υψηλότερες τιμές μετοχών έχουν μεγαλύτερη βαρύτητα σε αυτούς τους δείκτες, ανεξάρτητα από το μέγεθός τους.

Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες

Υπάρχουν χιλιάδες δείκτες στον επενδυτικό κόσμο. Για να σας βοηθήσουμε να έχετε τον προσανατολισμό σας, ακολουθούν οι πιο κοινές ενδείξεις που είναι πιθανό να συναντήσετε:

Ο δείκτης S&P 500

Ένας από τους πιο γνωστούς δείκτες, ο S&P 500 παρακολουθεί την απόδοση των 500 κορυφαίων εταιρειών των ΗΠΑ, όπως καθορίστηκε από επιτροπή των δεικτών S&P Dow Jones. Ο S&P 500 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης της αγοράς.

Άρθρο για ανάγνωση: Ελέγξτε το κόστος του έργου για μεγαλύτερη κερδοφορία

Βιομηχανικός μέσος όρος Dow Jones (DJIA)

Το DJIA έχει ένα σχετικά στενό πεδίο εφαρμογής, παρακολουθώντας την απόδοση μόλις 30 εταιρειών των ΗΠΑ που επιλέχθηκαν από τους δείκτες S&P Dow Jones. Οι μετοχές της DJIA προέρχονται από διάφορους τομείς, από την υγειονομική περίθαλψη έως την τεχνολογία, αλλά ενώνονται από το γεγονός ότι είναι όλες μετοχές blue chip.

Αυτό σημαίνει ότι έχουν ιστορικό ισχυρών οικονομικών επιδόσεων. Ο DJIA είναι ένας από τους λίγους σταθμισμένους δείκτες μετοχών.

Το Nasdaq 100

Ο Nasdaq 100 παρακολουθεί την απόδοση 100 από τις μεγαλύτερες και πιο ενεργές μετοχές που είναι εισηγμένες στο χρηματιστήριο Nasdaq. Οι εταιρείες Nasdaq μπορεί να προέρχονται από πολλούς διαφορετικούς κλάδους, αλλά είναι γενικά εστιασμένες στην τεχνολογία και δεν περιλαμβάνουν μέλη του χρηματοπιστωτικού κλάδου. Ο Nasdaq 100 χρησιμοποιεί στάθμιση κεφαλαιοποίησης αγοράς.

IΣύνθετος δείκτης NYSE

Ο Σύνθετος Δείκτης NYSE είναι ένας ολοκληρωμένος δείκτης που παρακολουθεί την απόδοση όλων των μετοχών που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE). Σταθμίζεται με τροποποιημένη κεφαλαιοποίηση αγοράς.

Ο δείκτης Russell 2000

Ενώ άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες επικεντρώνονται στις μεγαλύτερες εταιρείες σε ένα συγκεκριμένο τμήμα, ο Russell 2000 μετρά την απόδοση 2 από τις μικρότερες εισηγμένες εταιρείες της χώρας. Ο Russell 000 είναι ένας σταθμισμένος δείκτης κεφαλαιοποίησης αγοράς.

Ο συνολικός δείκτης αγοράς Wilshire 5000

Το Wilshire 5000 Total Market παρακολουθεί την απόδοση ολόκληρου του χρηματιστηρίου των ΗΠΑ. Ο δείκτης σταθμίζεται με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς.

Πώς να διαβάσετε έναν χρηματιστηριακό δείκτη;

Η τρέχουσα τιμή ενός ευρετηρίου είναι σπάνια το κύριο σημείο δεδομένων. Αντίθετα, είναι η μεταβολή της αξίας σε μια χρονική περίοδο (ημερήσια, εβδομαδιαία, μηνιαία, τριμηνιαία, ετήσια) που είναι συνήθως πιο χρήσιμη για τους επενδυτές.

Για παράδειγμα, ας χρησιμοποιήσουμε τον δείκτη NASDAQ 100 που αναφέρεται παραπάνω. Ας πούμε ότι τα τελευταία τρία χρόνια, ο δείκτης NASDAQ αυξήθηκε κατά μέσο όρο 12% ετησίως. Η μέση απόδοση του δείκτη NASDAQ σε μια περίοδο 50 ετών ήταν 9%.

Αυτό σημαίνει ότι η αγορά αποδίδει καλύτερα από ό,τι υποδηλώνει η ιστορία της. Αυτό θα μπορούσε να σηματοδοτήσει στους επενδυτές ότι βρισκόμαστε σε μια ανοδική αγορά μετοχών.

Πώς επηρεάζει όμως η απόδοση του δείκτη τη ζωή σας;

Βραχυπρόθεσμα, η απόδοση του δείκτη δεν είναι ουσιαστικός παράγοντας για το χαρτοφυλάκιό σας. Αλλά ως μακροπρόθεσμος επενδυτής, η απόδοση του δείκτη είναι σημαντική. Εάν επενδύετε σε αμοιβαία κεφάλαια ή άλλα ενεργά διαχειριζόμενα χαρτοφυλάκια, είναι σημαντικό να δείτε πόσο καλά πάνε οι επενδύσεις σας σε σχέση με το σημείο αναφοράς τους.

Ενδέχεται να επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια/μετοχές που έχουν καλύτερη απόδοση του S&P 500 και άλλων δεικτών. Ή μπορεί να έχετε ένα χαρτοφυλάκιο που υστερεί στην απόδοση της αγοράς. Αυτό θα μπορούσε να σημαίνει ότι τα κεφάλαια ευρετηρίου θα μπορούσαν να είναι ένα καλύτερο επενδυτικό όχημα για το αυγό φωλιάς σας.

Στάθμιση δείκτη

Σε κάθε μετοχή ενός δείκτη αποδίδεται μια στάθμιση. Οι μετοχές με υψηλότερους συντελεστές στάθμισης έχουν μεγαλύτερη επιρροή στις κινήσεις των δεικτών από αυτές με χαμηλότερη στάθμιση. Οι δείκτες γενικά αποδίδουν σταθμίσεις στις μετοχές τους με τρεις διαφορετικούς τρόπους:

Σταθμισμένοι δείκτες τιμών δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα σε εταιρείες με υψηλότερες τιμές μετοχών. Για παράδειγμα, σε έναν υποθετικό δείκτη τριών μετοχών με τιμές 70 $, 20 $ και 10 $, η μετοχή των 70 $ θα αντιπροσώπευε το 70% του συνολικού δείκτη, ανεξάρτητα από το σχετικό μέγεθος της εταιρείας. Ο Dow Jones Industrials είναι το πιο σημαντικό παράδειγμα ενός σταθμισμένου δείκτη τιμών.

Δείκτες σταθμισμένοι με βάση την κεφαλαιοποίηση της αγοράς δίνουν μεγαλύτερη βαρύτητα σε εταιρείες με υψηλότερη κεφαλαιοποίηση. ο S&P 500 και Nasdaq Composite έχουν σταθμισμένη κεφαλαιοποίηση και μεγάλες εταιρείες όπως η Apple και η Microsoft ( NASDAQ: MSFT ) έχουν πολύ μεγαλύτερες σταθμίσεις από τις μικρότερες εταιρείες που απαρτίζουν τους δείκτες.

Εξίσου σταθμισμένοι δείκτες αποδίδουν την ίδια βαρύτητα σε κάθε μετοχή, ανεξάρτητα από την τιμή, την κεφαλαιοποίηση ή οποιονδήποτε άλλο παράγοντα.

Άρθρο για ανάγνωση: Τα πάντα για τα χρηματοοικονομικά μέσα

Υπάρχουν άλλοι χρηματιστηριακοί δείκτες που χρησιμοποιούν ιδιόκτητες μεθόδους για τον καθορισμό σταθμίσεων. Για παράδειγμα, Ορισμένοι δείκτες δίνουν σταθμίσεις με βάση τα μερίσματα που καταβάλλονται από μια μετοχή.

Ως επί το πλείστον, ωστόσο, οι δείκτες με στάθμιση της κεφαλαιοποίησης της αγοράς είναι οι πιο δημοφιλείς, καθώς είναι συχνά οι πιο εύκολοι να παρακολουθήσουν τα αμοιβαία κεφάλαια δεικτών.

Αφήστε μας ένα σχόλιο. Αλλά πριν σας αφήσω, θα ήθελα να σας παρουσιάσω αυτήν την εκπαίδευση υψηλής ποιότητας που θα σας πει Πώς να δημιουργήσετε την επιχείρησή σας στο Διαδίκτυο.