Τι πρέπει να γνωρίζετε για τα ομόλογα ως μέσο χρηματοδότησης

Όταν χρειάζεστε χρήματα, πηγαίνετε σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα για να ζητήσετε δάνειο. Όταν οι επιχειρήσεις ή οι κρατικοί φορείς χρειάζονται πολλά χρήματα, εκδίδουν ομόλογα.

Το πρώτο πράγμα που έρχεται στο μυαλό όταν μιλάμε για επένδυση είναι το χρηματιστήριο. Είναι αλήθεια ότι ο κόσμος των μετοχών είναι συναρπαστικός. Οι κινήσεις της αγοράς αναλύονται στις εφημερίδες και στην τηλεόραση.

Τα ομόλογα, από την άλλη, δεν είναι τόσο σέξι. Η ορολογία που περιβάλλει αυτό το είδος χρηματοοικονομικού προϊόντος μπορεί να φαίνεται σκοτεινή στους μη μυημένους. Επιπλέον, τα ομόλογα είναι πολύ περισσότερακαλοπληρωμένη δουλειά», ειδικά κατά τη διάρκεια μιας ανοδικής αγοράς, όταν φαίνεται να προσφέρουν ασήμαντη απόδοση σε σύγκριση με τις μετοχές.

Σε αυτό το άρθρο, θα σας παρουσιάσουμε τι είναι δεσμός και πώς μπορείτε να τον εκμεταλλευτείτε. Αλλά πριν ξεκινήσουμε, ορίστε Δημιουργία εσόδων από την εμπειρία του στο κοινωνικό δίκτυο;

Πάμε !!

🚀 Τι είναι ο δεσμός;

Ένα ομόλογο είναι ένα χρεόγραφο που εκδίδεται από οργανισμούς (μια εταιρεία, μια τοπική αρχή ή ένα κράτος).

Όταν ένα από αυτά τα ιδρύματα (κράτος, κοινότητα ή εταιρεία) θέλει χρηματοδότηση, τα ποσά που θα ήθελαν να έχουν μπορεί να απαιτούν την παρουσία πολλών πιστωτών.

Με την αγορά ενός ομολόγου, μπορείτε να γίνετε ένας από αυτούς τους πιστωτές, με άλλα λόγια, συμμετέχοντας στην αγορά μέρους του χρέους.

Άρθρο για ανάγνωση: Τεχνολογίες και εργαλεία για τη βελτίωση της διαχείρισης των επιχειρήσεων

Κατά τη λήξη, εκτός από το κεφάλαιο που θα σας επιστραφεί, ο οφειλέτης συμφωνεί περιοδικά να σας πληρώνει (κάθε χρόνο, κάθε έξι μήνες, κάθε τρίμηνο ή κάθε μήνα) με βάση ένα επιτόκιο που έχετε ορίσει εκ των προτέρων.

🚀 Παράδειγμα επένδυσης σε ομόλογα

Ένα ίδρυμα επιθυμεί να λάβει δάνειο 10 εκατ. ευρώ. Αποφασίζει να χρησιμοποιήσει ένα ομολογιακό δάνειο με σταθερό επιτόκιο.

Λαμβάνοντας υπόψη ότι το ποσό είναι τεράστιο, χωρίζει αυτό το δάνειο σε 1 μετοχές των 000 λιρών η κάθε μία. Τούτου λεχθέντος, κάθε ομόλογο που θα εκδοθεί θα κοστίσει 10 £. Στη συνέχεια, τοποθετεί το επιτόκιο στο 5% κατά τη διάρκεια ζωής του δανείου 10 ετών.

Άρθρο για ανάγνωση: Βέλτιστες στρατηγικές διαχείρισης χρόνου

Αν θέλετε ένα από τα ομόλογά του, τότε έχετε την επιλογή να αποκτήσετε ένα.

Έτσι, εάν η αμοιβή γίνεται κάθε χρόνο, θα λαμβάνετε 500 £ κάθε χρόνο για 10 χρόνια. Το δέκατο έτος, ο δανειολήπτης θα σας επιστρέψει 500 £ που προστέθηκαν στις αρχικές 10 £. Επομένως θα έχετε εισόδημα από £5000 συνολικά για τα 10 χρόνια (£500).

🚀 Τύποι ομολόγων

Υπάρχουν διάφοροι τύποι ομολόγων που μπορούν να διαφοροποιηθούν ανάλογα με τη διάρκεια ζωής ή σύμφωνα με τους όρους πληρωμής του κουπονιού:

Ομόλογα με σταθερό επιτόκιο

Στην περίπτωση αυτή, το ποσό της περιόδου, της καταβολής των τόκων καθώς και του τοκομεριδίου καθορίζεται κατά το χρόνο έκδοσης της ομολογίας αυτής. Η αμοιβή επί της υποχρέωσης είναι επομένως σταθερή στο χρόνο αποπληρωμή ληκτότητας.

Ομόλογα με μεταβλητό επιτόκιο

Εδώ, το ποσό του κουπονιού θα εξαρτηθεί από την εξέλιξη του επιτοκίου της αγοράς (όπως το διατραπεζικό επιτόκιο όπως το Euribor) στο οποίο προστίθεται ένα σταθερό επιτόκιο.

Θα πρέπει να έχετε κατά νου ότι η κίνηση της τιμής αγοράς ποικίλλει με βάση ένα τακτικό διάστημα.

Ομόλογα με μηδενικό κουπόνι

Καθ' όλη τη διάρκεια ζωής του ομολόγου, αυτός ο τύπος ομολόγου δεν δημιουργεί κουπόνι.

Ομόλογα ενός κουπονιού

Το ποσό του κουπονιού σε αυτή την περίπτωση χρηματοδοτείται πλήρως και καταβάλλεται απευθείας κατά τη λήξη αυτού του ομολόγου.

Ομόλογα που μπορείτε να μετατρέψετε σε μετοχές

Εδώ, τα ομόλογα που αγοράζετε μπορούν να ανταλλάσσονται με μετοχές της εκδότριας εταιρείας με βάση τους όρους που δόθηκαν κατά την έκδοση του ομολόγου.

🚀 Λεξιλόγιο Bond

Όσον αφορά την υποχρέωση, χρησιμοποιούνται ακριβείς όροι:

• Ο πομπός. Αυτός είναι ο οργανισμός ή η εταιρεία που πουλά τα ομόλογα.
• ονομαστική αξία. είναι το τίμημα που πρέπει να πληρώσετε για να αποκτήσετε ένα ομόλογο.
• Επιτόκιο ; αυτό είναι το επιτόκιο που ορίζει ο εκδότης.
• Προθεσμία ; αυτή είναι η διάρκεια του δανείου.
• Το κουπόνι? αυτός είναι ο τόκος που καταβάλλει ο δανειολήπτης. Αυτός ο όρος προέρχεται για το λόγο ότι τα πιστοποιητικά ομολόγων σχετίζονται μερικές φορές με αποσπώμενα κουπόνια που οι επενδυτές πρέπει να παραδώσουν ως αντάλλαγμα για τόκους. Σήμερα, τα πιστοποιητικά αποθηκεύονται σε ηλεκτρονικό μητρώο.

🚀 Το αναλογιστικό επιτόκιο ενός ομολόγου

Αυτό το ποσοστό καθιστά δυνατή τη σύγκριση της κερδοφορίας των ομολόγων. Για παράδειγμα, ένας δεσμός ενός 5ετής θητεία και το οποίο προσφέρει α Κουπόνι 8%. δεν είναι εντελώς πιο συμφέρουσα από άλλη 5ετία πάντα με κουπόνι 5%.

Άρθρο που πρέπει να διαβάσετε: Προκλήσεις και ευκαιρίες στον τομέα του μάρκετινγκ

έτσι το ομόλογο 8%. μπορεί να είναι ακριβό και να προσφέρει ελάχιστη αναλογιστική απόδοση. Εάν το ομόλογο 8% είναι 115%, θα έχει απόδοση έως τη λήξη 4.575% κάθε χρόνο.

Αυτό αντιστοιχεί σε απόδοση σε περίοδο 5 ετών μιας επένδυσης με αρχική επένδυση 115 ευρώ, που σου δίνει 8 ευρώ το χρόνο και αυτό για 5 χρόνια και σου αποζημιώνει 100 ευρώ στο τέλος.

Από την άλλη πλευρά, εάν το ομόλογο 5% είναι 99%, θα έχει απόδοση έως τη λήξη 502%. Είναι λοιπόν πιο ενδιαφέρον να επενδύσεις 99 ευρώ για να λαμβάνεις 5 ευρώ κάθε χρόνο κατά τη διάρκεια 5 ετών και πάρτε 100 ευρώ στη λήξη.

Χάρη στο αναλογιστικό επιτόκιο ενός ομολόγου, μπορείτε να συγκρίνετε την αξία απόδοσης του με άλλες επενδύσεις.

🔰 Τα οφέλη ενός δεσμού

Πολλοί άνθρωποι αναρωτιούνται γιατί πρέπει να επενδύσουν σε ομόλογα και όχι σε άλλες ευκαιρίες.

Άρθρο που πρέπει να διαβάσετε: Μέθοδοι έρευνας ικανοποίησης πελατών

Θα σας δείξουμε ορισμένα πλεονεκτήματα της επένδυσης σε ομόλογα.

• Σε ομόλογα, ως επί το πλείστον, αυτού του είδους οι επενδύσεις δεν προσφέρει αβεβαιότητα (ποσό, ημερομηνία αποπληρωμής κεφαλαίου και ενδιάμεσο εισόδημα).
• Με τα ομόλογα, έχετε την επιλογή αποκτήσουν υψηλότερο εισόδημα σε αυτές που προσφέρονται από βραχυπρόθεσμες επενδύσεις, και αυτό, με χαμηλότερο επίπεδο κινδύνου από αυτό που παρουσιάζουν οι επενδύσεις σε μετοχές. Αυτή η αμοιβή είναι πολύ ελκυστική, η βαθμολογία του εκδότη είναι χαμηλή.
• Τα ομόλογα παρέχουν σε μια ποικιλία επενδυτών που αναζητούν εισόδημα την ευκαιρία να γρήγορα ελκυστικές αποδόσεις.
• Οι επενδύσεις σε ομόλογα, κυρίως κρατικά ομόλογα του ΟΟΣΑ, είναι δυνατές με μέτρια ποσά και είναι προσβάσιμες σε όλους.
• Πέραν του γεγονότος ότι το εισόδημα είναι κανονικό, τα ομόλογα έχουν τη δυνατότητα να παράγουν κέρδη κεφαλαίου όταν τα επιτόκια της αγοράς γίνονται χαμηλότερα από αυτά του ομολόγου που κατέχεται.
• Σε αντίθεση με τις επενδύσεις, τα ομόλογα είναι γενικά διαπραγματεύσιμα σε δευτερογενή αγορά ανά πάσα στιγμή, ανάλογα με τη διαθέσιμη ρευστότητα.

🔰 Οι κίνδυνοι από την αγορά ενός ομολόγου

Η επένδυση σε ομόλογα είναι λιγότερο επικίνδυνη από την επένδυση στο χρηματιστήριο.

Αλλά η αγορά ομολόγων δεν είναι χωρίς ελαττώματα, ωστόσο ενέχει ορισμένους κινδύνους που πρέπει να γνωρίζετε:

• Η άνοδος του επιτοκίου : όταν το επιτόκιο αυξάνεται, αυτό προκαλεί άμεσα πτώση της αξίας των ομολόγων. Δεν είναι πάντα σκόπιμο να πουλάτε τα ομόλογά σας όταν το επιτόκιο αυξάνεται.
• Πληθωρισμός : μπορεί να συμβεί αυτό να υπερβαίνει την απόδοση του ομολόγου, οπότε το επιτόκιο είναι σταθερό. Εκείνη τη στιγμή όποιος τα κρατάει χάνει.
• Αφερεγγυότητα του εκδότη : μπορεί να συμβεί μια ιδιωτική εταιρεία που έχει εκδώσει ομόλογα να βρεθεί σε μια κατάσταση όπου δεν είναι σε θέση να τιμήσει την πληρωμή των τόκων και να μην είναι σε θέση να αποπληρώσει το οφειλόμενο ποσό.
• Η πτώση στην αγορά ομολόγων : όσοι κατέχουν τα ομόλογα θα δουν την επένδυσή τους να χάνεται γρήγορα. Τότε θα αναγκαστούν να τα πουλήσουν με ζημιά.

🔰 Επενδυτικές λύσεις ομολόγων;

Έχουμε πολλούς τρόπους να επενδύσουμε σε ομόλογα.

• Επενδύστε σε ομολογιακά κεφάλαια ; σε αυτού του είδους τις επενδύσεις, το κεφάλαιο είναι εγγυημένο και παρέχουν σταθερότητα και ασφάλεια.
• Επενδύσεις σε ομόλογα από ETF ; οι ιχνηλάτες ή τα ETF είναι τρόποι για να τοποθετηθείτε στην αγορά ομολόγων. Αυτός είναι ένας πολύ καλός τρόπος, διότι το 2022 τα ETF αντιπροσώπευαν περισσότερο από το 38% της αγοράς στην Ευρώπη.
• Επενδύστε απευθείας σε ομόλογα ; Είναι μια από τις λιγότερο προσβάσιμες λύσεις, η οποία είναι πρακτικά απρόσιτη για τους ιδιώτες επενδυτές, επειδή θα πρέπει να λάβετε υπόψη την τιμή του ομολόγου και το γεγονός ότι χρειάζεστε ένα πολύ διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο.

🔰 Κλείσιμο

Ήταν μια ερώτηση για εμάς σε αυτό το άρθρο να σας παρουσιάσουμε τι είναι υποχρέωση, μιλήσαμε για διαφορετικές υποχρεώσεις, τους όρους χρήσης για τη λειτουργία της. Ελπίζουμε ότι μπορείτε τώρα να αποφασίσετε εάν θα επενδύσετε ή όχι σε ομόλογα.

🔰 Συχνές Ερωτήσεις

Ποιο είναι το χαρακτηριστικό ενός δεσμού;

Μπορείτε να χαρακτηρίσετε ένα ομόλογο από τον τύπο, την ονομαστική του αξία, την ονομαστική του αξία, την τιμή, τη διάρκεια, τη μέθοδο εξαγοράς και την απόδοση.

Ποια είναι η διαφορά μεταξύ ενός ομολόγου και μιας μετοχής;

Ένα ομόλογο είναι μέρος του δανείου που εκπέμπεται από μια κοινότητα, ένα κράτος ή μια ιδιωτική εταιρεία, από την άλλη πλευρά, μια μετοχή είναι ένα κλάσμα του κεφαλαίου μιας εταιρείας.

Ποιος είναι ο πραγματικός σκοπός ενός ομολόγου;

Όποιος εκδίδει ομόλογα μπορεί να τα χρησιμοποιήσει για να δανειστεί χρήματα από την χρηματοπιστωτική αγορά. Όσοι αγοράσουν τα ομόλογα αμείβονται με τόκο και θα λάβουν την προβλεπόμενη προθεσμία κατά την έκδοση της αποπληρωμής τους.

Άρθρο που πρέπει να διαβάσετε: Πώς να πετύχετε στην ψηφιακή αναζήτηση;

Τελειώσαμε, ελπίζουμε η ανάγνωση αυτού του άρθρου να έχει ανοίξει τα μάτια σας σε όλες τις γκρίζες ζώνες όσον αφορά τα ομόλογα.

Αν ναι, δημοσιεύστε τα σχόλιά σας για να δούμε πώς μπορούμε να βελτιωθούμε για να σας εξυπηρετήσουμε καλύτερα στο μέλλον.

Μην ξεχάσετε να το μοιραστείτε με τους φίλους και τους γνωστούς σας ώστε να επωφεληθούν με τη σειρά τους.