Όλα για το κεφάλαιο κίνησης

Κεφάλαιο κίνησης σήμερα είναι δύσκολο να καταλάβεις από ορισμένες εταιρείες. Γνωρίζοντας ότι μια επιχείρηση είναι σαν μια ατμομηχανή, χρειάζεται καύσιμα για να προχωρήσει. Κεφάλαιο κίνησης λοιπόν είναι αυτό βενζίνη που χρειάζεται η εταιρεία.

Είναι αυτός που δίνει τη δυνατότητα σε μια εταιρεία να παράγει αξία και να συνεχίσει να αναπτύσσεται. Έχουμε μάρκες αυτοκινήτων που καταναλώνουν περισσότερο από άλλες, μερικές φορές χαλάνε.

Το ίδιο συμβαίνει και με τις επιχειρήσεις. Εάν δεν θέλετε να βρείτε τον εαυτό σας να ξεμένει από βενζίνη στη μέση του δρόμου ή να χαλάσει, θα πρέπει να κάνετε τον απολογισμό σας Ανάγκη σε κεφάλαια.

Σε αυτό το άρθρο σας λέμε τα πάντα για το κεφάλαιο κίνησης (FR). Αλλά πριν ξεκινήσουμε, ορίστε πώς να ξεφορτωθείτε το χρέος;

Πάμε!!

🌿 Τι είναι το κεφάλαιο κίνησης;

Το FR είναι το σωστή μέτρηση της οικονομικής υγείας καθώς και η λειτουργική αποτελεσματικότητα μιας εταιρείας. Αντιπροσωπεύει το ποσό των κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων που έχει μια εταιρεία για να χρηματοδοτήσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις και τις καθημερινές της δραστηριότητες.

Υπάρχοντα οικονομικά στοιχεία περιλαμβάνουν μετρητά, εισπρακτέους λογαριασμούς (χρήματα που οφείλονται στην επιχείρηση από τους πελάτες της) και απόθεμα (αγαθά προς πώληση).

Από την άλλη πλευρά, βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, γνωστές και ως βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις, περιλαμβάνουν πληρωτέους λογαριασμούς (τα χρήματα που οφείλει η εταιρεία στους προμηθευτές της), μισθούς και ημερομίσθια και φόρους. Το κεφάλαιο κίνησης υπολογίζεται ως αφαιρώντας βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων.

Un RF θετικό υποδηλώνει ότι μια εταιρεία διαθέτει επαρκή περιουσιακά στοιχεία για να εκπληρώσει τις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και να χρηματοδοτήσει τις δραστηριότητές της. Ωστόσο α FR αρνητικό υποδηλώνει ότι μια επιχείρηση μπορεί να δυσκολεύεται να πληρώσει τα τιμολόγιά της εγκαίρως. Αυτός ο δείκτης χρησιμοποιείται ευρέως όταν οικονομική ανάλυση.

🌿 Πώς να διαχειριστείτε αποτελεσματικά το κεφάλαιο κίνησης;

Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι που μπορούν να χρησιμοποιήσουν οι επιχειρήσεις για να διαχειριστούν αποτελεσματικά το κεφάλαιο κίνησης τους. Εδώ είναι μερικά:

✔️ Βελτιστοποίηση των επιπέδων αποθεμάτων

Η διαχείριση των επιπέδων αποθέματος είναι μια σημαντική πτυχή της διαχείρισης RF. Μια επιχείρηση με υπερβολικό απόθεμα μπορεί να δεσμεύσει πολύτιμους πόρους που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν πιο αποτελεσματικά αλλού.

Αντίθετα, μια εταιρεία της οποίας τα αποθέματα είναι πολύ χαμηλά μπορεί να δυσκολευτεί να καλύψει τη ζήτηση των πελατών και να χάσει ευκαιρίες πωλήσεων.

✔️ Διαπραγμάτευση προθεσμιών πληρωμής προμηθευτή

Οι επιχειρήσεις μπορούν να διαπραγματευτούν ευνοϊκούς όρους πληρωμής με τους προμηθευτές τους για να βελτιώσουν την κατάσταση του κεφαλαίου κίνησης.

Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να είναι σε θέση να διαπραγματευτεί μεγαλύτερους όρους πληρωμής σε αντάλλαγμα για μεγαλύτερες παραγγελίες ή εκπτώσεις όγκου.

✔️ Βελτιωμένη συλλογή λογαριασμών πελατών

Η διαχείριση των εισπρακτέων λογαριασμών είναι μια άλλη σημαντική πτυχή της διαχείρισης του κεφαλαίου κίνησης. Μια επιχείρηση που είναι σε θέση να εισπράξει έγκαιρα τους εισπρακτέους λογαριασμούς της θα έχει ισχυρότερο κεφάλαιο κίνησης.

✔️Διαχείριση πληρωτέων λογαριασμών

Οι επιχειρήσεις μπορούν επίσης να διαχειρίζονται το FR τους με προσεκτική διαχείριση των πληρωτέων λογαριασμών τους. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει τη διαπραγμάτευση ευνοϊκών όρων πληρωμής με τους προμηθευτές, την αξιοποίηση των εκπτώσεων πρώιμης πληρωμής και τη χρήση τεχνικών διαχείρισης μετρητών, όπως η ενοποίηση πληρωμών και η ενοποίηση προμηθευτών.

✔️Βελτιστοποίηση διαχείρισης μετρητών

Αποτελεσματική διαχείριση μετρητών είναι ζωτικής σημασίας για τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την εφαρμογή στρατηγικών όπως η μείωση των περιττών δαπανών, η βελτιστοποίηση των ταμειακών υπολοίπων και η εφαρμογή μιας διαδικασίας πρόβλεψης μετρητών.

✔️ Χρήση χρηματοοικονομικών μέσων 

Οι εταιρείες μπορούν επίσης να χρησιμοποιούν χρηματοοικονομικά μέσα, όπως πιστωτικά όρια ή βραχυπρόθεσμα δάνεια για τη διαχείριση της RF τους.

Αυτά τα μέσα μπορούν να παρέχουν μια προσωρινή πηγή χρηματοδότησης για την κάλυψη βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων και τη βελτίωση της θέσης της εταιρείας σε ραδιοσυχνότητες.

✔️ Εφαρμογή χρηματοδότησης της εφοδιαστικής αλυσίδας

Η χρηματοδότηση της εφοδιαστικής αλυσίδας είναι μια μέθοδος χρηματοδότησης που περιλαμβάνει τη χρήση τρίτου μέρους για τη χρηματοδότηση των πληρωτέων λογαριασμών μιας εταιρείας. Αυτό μπορεί να βελτιώσει τη θέση FR της εταιρείας απελευθερώνοντας μετρητά που διαφορετικά θα δεσμεύονταν στους πληρωτέους λογαριασμούς.

🌿 Γιατί να διατηρήσετε ένα καλό επίπεδο κεφαλαίου κίνησης;

Είναι σημαντικό για τις επιχειρήσεις να επανεξετάζουν τακτικά τα επίπεδα κεφαλαίου κίνησης. Εδώ είναι μερικοί λόγοι:

✔️ Για επιχειρήσεις με εποχιακές δραστηριότητες

Μια επιχείρηση που δραστηριοποιείται σε έναν άκρως εποχιακό κλάδο μπορεί να χρειαστεί να διατηρήσει υψηλότερο επίπεδο FR να διασφαλίσει ότι έχει επαρκείς ταμειακές ροές για να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της κατά τη χαμηλή περίοδο.

Μια επιχείρηση με μακρύ κύκλο λειτουργίας μπορεί επίσης να χρειαστεί να διατηρήσει α υψηλότερο επίπεδο FR να διασφαλίσει ότι διαθέτει επαρκή κεφάλαια για να καλύψει το κόστος των εργασιών της, ενώ περιμένει τα προϊόντα της να πωληθούν και να μετατραπούν σε μετρητά.

✔️ Για εταιρείες με μακρύ κύκλο

Ομοίως, μια κατασκευαστική εταιρεία με μακρύ κύκλο λειτουργίας μπορεί να χρειαστεί υψηλότερη ραδιοσυχνότητα από μια εταιρεία παροχής υπηρεσιών με μικρότερο κύκλο λειτουργίας.

Επιπλέον, μια εταιρεία με υψηλό επίπεδο κινδύνου μπορεί να χρειαστεί περισσότερο κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης για να διασφαλίσει ότι διαθέτει επαρκείς πόρους για να αντιμετωπίσει πιθανές καταιγίδες.

🌿Πώς να υπολογίσετε το κεφάλαιο κίνησης;

Υπολογισμός κεφαλαίου κίνησης est assez απλό. Αφού βρείτε το FR, μπορείτε να ερμηνεύσετε το αποτέλεσμα που προκύπτει:

✔️ Θετικό κεφάλαιο κίνησης 

Προσδιορίζει πλεόνασμα πόρων. Αυτό σημαίνει επομένως ότι η εταιρεία σας διαθέτει πρόσθετους πόρους που της επιτρέπουν να χρηματοδοτήσει τις διάφορες ανάγκες που μπορεί να αντιμετωπίσει. Σε αυτό το σημείο, πρέπει να συγκρίνετε το FR σας με τις ανάγκες σας σε κεφάλαιο κίνησης για να διασφαλίσετε ότι τα κεφάλαιά σας μπορούν να διαχειριστούν και να καλύψουν τις ανάγκες σας.

✔️ Αρνητικό κεφάλαιο κίνησης

Αυτό σημαίνει ότι το δικό σας η επιχείρηση βρίσκεται σε δύσκολη θέση και ότι δεν διαθέτει τα απαραίτητα κεφάλαια για να καλύψει όλες τις ανάγκες της.

Σε αυτό το σημείο, θα πρέπει να προσπαθήσει να χρηματοδοτήσει τον εαυτό της με βραχυπρόθεσμη ταμειακή ροή. Σε αυτήν την περίπτωση, σας προτείνουμε να πραγματοποιήσετε αύξηση κεφαλαίου, η οποία θα αυξήσει τους διαθέσιμους πόρους σας στην εταιρεία.

✔️Το κεφάλαιο κίνησης είναι μηδενικό

Αυτό δείχνει ότι η εταιρεία σας μπορεί να χρηματοδοτήσει πλήρως τις επενδύσεις της. Αλλά όσον αφορά τις μελλοντικές του ανάγκες, δεν θα το αντέξει.

Άρα, δεν είναι α πολύ καλή στάση θα πρέπει να παλέψει με διαδικασίες που της επιτρέπουν να αυξήσει τους πόρους της, όπως η λήψη μακροπρόθεσμου δανείου. Με αυτόν τον τρόπο, θα μπορέσει να καλύψει αυτή την ανάγκη και να συνεχίσει τις δραστηριότητές της ευνοϊκές συνθήκες.

⛳️ Τι είναι το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης;

Το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης είναι το ελάχιστο επίπεδο κεφαλαίου κίνησης που αναμένεται να διατηρήσει μια εταιρεία για να καλύψει τις οικονομικές και λειτουργικές της ανάγκες. Υπολογίζεται με βάση τα πρότυπα του κλάδου και τις συγκεκριμένες περιστάσεις της εταιρείας.

Διάφοροι παράγοντες μπορούν να επηρεάσουν το FRN μιας εταιρείας, συμπεριλαμβανομένης της φύσης των δραστηριοτήτων της, της διάρκειας του κύκλου λειτουργίας της και του επιπέδου κινδύνου που σχετίζεται με τις δραστηριότητές της. Η διατήρηση επαρκούς επιπέδου κανονιστικού κεφαλαίου κίνησης είναι σημαντική για την χρηματοπιστωτική σταθερότητα και τη μακροπρόθεσμη επιτυχία μιας επιχείρησης.

Μια επιχείρηση με ανεπαρκές κεφάλαιο κίνησης μπορεί να δυσκολευτεί να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της. Και να μην μπορείς να εκμεταλλευτείς ευκαιρίες ανάπτυξης και επέκτασης.

Από την άλλη, μια εταιρεία της οποίας το κεφάλαιο κίνησης είναι υπερβολική σπατάλη πόρων που θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν καλύτερα για τη δημιουργία κερδών ή τη χρηματοδότηση άλλων επενδύσεων.

🔰 Μέθοδοι προσδιορισμού κανονιστικού κεφαλαίου κίνησης

Υπολογίζεται με βάση τα πρότυπα του κλάδου και τις συγκεκριμένες περιστάσεις της εταιρείας. Υπάρχουν διάφορες μέθοδοι που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για τον υπολογισμό του κανονιστικού κεφαλαίου κίνησης, συμπεριλαμβανομένων των εξής:

Αναφορές στον κλάδο 

Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει τη σύγκριση του κεφαλαίου κίνησης μιας εταιρείας με τα κριτήρια αναφοράς του κλάδου για να προσδιοριστεί εάν βρίσκεται σε κατάλληλο επίπεδο..

 για παράδειγμα, μια εταιρεία στον κλάδο λιανικής μπορεί να συγκρίνει το κεφάλαιο κίνησης με τον μέσο όρο του κλάδου για να δει αν είναι πάνω ή κάτω από τον κανόνα.

Ο κύκλος λειτουργίας 

Αυτή η μέθοδος συνίσταται στον υπολογισμό του κύκλου λειτουργίας της εταιρείας και στον προσδιορισμό του ποσού του κεφαλαίου κίνησης που απαιτείται για τη χρηματοδότηση αυτού του κύκλου. Ο κύκλος μετρητών είναι ο χρόνος που χρειάζεται για να μετατραπούν οι πρώτες ύλες σε τελικά προϊόντα και στη συνέχεια σε μετρητά.

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης 

Αυτή η μέθοδος συνίσταται στον υπολογισμό του δείκτη κεφαλαίου κίνησης, ο οποίος είναι ο λόγος μεταξύ κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων.

Ο δείκτης κεφαλαίου κίνησης 1,0 δείχνει ότι η εταιρεία έχει ίσο ποσό κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, ενώ αναλογία μεγαλύτερη από 1,0 υποδηλώνει ότι η εταιρεία έχει περισσότερα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία παρά υποχρεώσεις και α αναλογία μικρότερη από 1,0 δείχνει ότι η εταιρεία έχει περισσότερες υποχρεώσεις από περιουσιακά στοιχεία.

Ο κύκλος μετατροπής μετρητών

Αυτή η μέθοδος περιλαμβάνει τον υπολογισμό του κύκλου μετατροπής μετρητών. Ο χρόνος δηλαδή που χρειάζεται μια εταιρεία για να μετατρέψει τις πρώτες ύλες της σε μετρητά. Ο κύκλος μετατροπής μετρητών υπολογίζεται αφαιρώντας τον αριθμό των ημερών που χρειάζονται για την πώληση του αποθέματος από τον αριθμό των ημερών που χρειάζονται για την πληρωμή των πληρωτέων λογαριασμών.

Η προσέγγιση του κύκλου λειτουργίας

Η προσέγγιση του ταμειακού κύκλου υπολογίζει το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης. Αυτό βασίζεται στον χρόνο που χρειάζεται μια επιχείρηση για να μετατρέψει τις πρώτες ύλες σε τελικά προϊόντα και στη συνέχεια σε μετρητά.

Αυτή η μέθοδος λαμβάνει υπόψη τον συγκεκριμένο κύκλο λειτουργίας της εταιρείας και το επίπεδο κινδύνου που σχετίζεται με τις δραστηριότητές της.

Μέθοδος σταθερού ποσοστού πωλήσεων

Η προσέγγιση σταθερού ποσοστού πωλήσεων υπολογίζει το FRN ως ποσοστό των αναμενόμενων πωλήσεων της εταιρείας. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στην ιδέα ότι ένα ορισμένο ποσό κεφαλαίου κίνησης είναι απαραίτητο για την υποστήριξη κάθε μονάδας πωλήσεων.

Προσέγγιση του μέσου όρου του κλάδου

Η προσέγγιση του μέσου όρου του κλάδου υπολογίζει το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης με βάση τα μέσα επίπεδα κεφαλαίου κίνησης άλλων εταιρειών του ίδιου κλάδου. Αυτή η μέθοδος βασίζεται στην ιδέα ότι οι εταιρείες του ίδιου κλάδου έχουν παρόμοιες ανάγκες σε κεφάλαιο κίνησης.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι δεν υπάρχει μια ενιαία προσέγγιση για τον υπολογισμό του FRN. Οι επιχειρήσεις θα πρέπει να εξετάσουν την ιδιαίτερη κατάστασή τους και να επιλέξουν τη μέθοδο που ανταποκρίνεται καλύτερα στις ανάγκες τους.

🌿 Γιατί είναι σημαντικό το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης;

Η διατήρηση ενός επαρκούς επιπέδου κανονιστικού κεφαλαίου κίνησης είναι ζωτικής σημασίας για τη χρηματοοικονομική σταθερότητα και τη μακροπρόθεσμη επιτυχία μιας επιχείρησης.

Μια επιχείρηση με ανεπαρκές κεφάλαιο κίνησης μπορεί να δυσκολεύεται να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και να μην μπορεί να εκμεταλλευτεί τις ευκαιρίες για ανάπτυξη και επέκταση. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε οικονομικές δυσκολίες ή ακόμα και σε χρεοκοπία.

Αυτό μπορεί να έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερες αποδόσεις επένδυσης και μειωμένη αξία για τους μετόχους. Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό να διατηρηθεί ένα επαρκές επίπεδο κανονιστικού κεφαλαίου κίνησης για διάφορους λόγους:

Οικονομική σταθερότητα

Μια επιχείρηση με ανεπαρκές κεφάλαιο κίνησης μπορεί να δυσκολεύεται να ανταποκριθεί στις βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις της και κινδυνεύει με οικονομική δυσπραγία. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε δυσκολία απόκτησης χρηματοδότησης, δυσκολία στην έγκαιρη πληρωμή των λογαριασμών και ενδεχομένως ακόμη και σε χρεοκοπία.

Λειτουργική αποτελεσματικότητα

Το κεφάλαιο κίνησης χρησιμοποιείται για τη χρηματοδότηση των καθημερινών λειτουργιών μιας επιχείρησης. Μια επιχείρηση με ανεπαρκές κεφάλαιο κίνησης μπορεί να δυσκολεύεται να καλύψει τις λειτουργικές της ανάγκες και να μην μπορεί να λειτουργήσει αποτελεσματικά.

Ανάπτυξη και επέκταση

Μια επιχείρηση με επαρκές κεφάλαιο κίνησης θα έχει τους πόρους για να εκμεταλλευτεί ευκαιρίες για ανάπτυξη και επέκταση. Αυτό μπορεί να οδηγήσει σε αύξηση των κερδών και της αξίας των μετόχων.

Η εμπιστοσύνη των επενδυτών

Οι επενδυτές και οι οικονομικοί αναλυτές χρησιμοποιούν συχνά κεφάλαιο κίνησης για να μετρήσουν την οικονομική υγεία και σταθερότητα μιας εταιρείας. Μια εταιρεία με υγιές επίπεδο FRN είναι πιο πιθανό να προσελκύσει επενδύσεις και να δημιουργήσει εμπιστοσύνη στους επενδυτές.

Ως εκ τούτου, είναι σημαντικό οι εταιρείες να διαχειρίζονται προσεκτικά το κανονιστικό κεφάλαιο κίνησης. Αυτό θα τους επιτρέψει να επιτύχουν μια υγιή ισορροπία μεταξύ επαρκούς ρευστότητας και αποτελεσματικής χρήσης των πόρων. Αυτό μπορεί να βοηθήσει στη διασφάλιση της οικονομικής σταθερότητας και της μακροπρόθεσμης επιτυχίας της επιχείρησης.

🌿 FAQ: Όλα για το κεφάλαιο κίνησης

✔</s>Ποιες είναι οι συνέπειες του ανεπαρκούς κεφαλαίου κίνησης;

Οι συνέπειες του ανεπαρκούς FR μπορεί να περιλαμβάνουν οικονομική δυσπραγία, δυσκολία εξεύρεσης χρηματοδότησης, δυσκολία στην έγκαιρη πληρωμή των λογαριασμών, ή ακόμα και χρεοκοπία. Μπορεί επίσης να οδηγήσει σε λειτουργική αναποτελεσματικότητα και δυσκολία στην εκμετάλλευση ευκαιριών ανάπτυξης.

✔</s>Είναι απαραίτητος ο υπολογισμός του κεφαλαίου κίνησης;

Όπως ένας καλός οδηγός πραγματοποιεί τεχνικό έλεγχο του οχήματός του μετά από ένα ορισμένο διάστημα, έτσι και ένας καλός διευθυντής επιχείρησης πρέπει να αξιολογήσει την οικονομική υγεία της εταιρείας του να είναι σίγουρος ότι μπορεί να ανταποκριθεί στις δεσμεύσεις του εντός των αναμενόμενων προθεσμιών. Για αυτό, ένα από τα καλύτερα εργαλεία είναι ο προσδιορισμός του κεφαλαίου κίνησης.

Τελειώσαμε. Ελπίζουμε το κεφάλαιο κίνησης να μην κρύβει μυστικά για εσάς. Αφήστε μας τη γνώμη σας στα σχόλια.