Τα πάντα για το χρηματιστήριο

Θέλετε να μάθετε τα πάντα για το χρηματιστήριο; Δεν υπάρχουν ανησυχίες. Το χρηματιστήριο είναι ένας κεντρικός τόπος όπου αγοράζονται και πωλούνται μετοχές εισηγμένων εταιρειών. Διαφέρει από άλλες αγορές στο ότι τα εμπορεύσιμα περιουσιακά στοιχεία περιορίζονται σε μετοχές, ομόλογα και προϊόντα που διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο.  

Σε αυτήν την αγορά, οι επενδυτές αναζητούν μέσα στα οποία θα επενδύσουν και οι εταιρείες ή οι εκδότες πρέπει να χρηματοδοτήσουν τα έργα τους. Και οι δύο όμιλοι διαπραγματεύονται τίτλους, όπως μετοχές, ομόλογα και αμοιβαία κεφάλαια, μέσω ενδιάμεσων (πράκτορες, χρηματιστές και χρηματιστήρια).

Ο κύριος σκοπός της υποτροφίας είναι να βοηθήσει στην κίνηση του κεφαλαίου, συμβάλλοντας έτσι στη νομισματική και χρηματοπιστωτική σταθερότητα. Έτσι, η δημοκρατική χρήση των αγορών κινητών αξιών ενθαρρύνει την ανάπτυξη πιο ενεργών και πιο ασφαλών νομισματικών πολιτικών. Σε αυτό το άρθρο, θα σας πω όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για το χρηματιστήριο.

Τι είναι το χρηματιστήριο;

Ο όρος χρηματιστήριο » αναφέρεται συχνά σε έναν από τους σημαντικότερους χρηματιστηριακούς δείκτες, όπως ο Dow Jones Industrial Average ή το Standard & Poor's 500. Όταν αγοράζετε μετοχές μιας δημόσιας εταιρείας, αγοράζετε ένα μικρό μέρος αυτής της εταιρείας. Επειδή είναι δύσκολο να εντοπιστεί κάθε εταιρεία, οι δείκτες Dow και S&P περιλαμβάνουν ένα μέρος της χρηματιστηριακής αγοράς και η απόδοσή τους θεωρείται αντιπροσωπευτική ολόκληρης της αγοράς.

Για να επενδύσετε στο χρηματιστήριο, δεν χρειάζεται να γίνετε επίσημα " επενδυτής ". Η υποτροφία είναι ανοιχτή σε όλους. Μπορεί να δείτε έναν τίτλο ειδήσεων που λέει ότι η χρηματιστηριακή αγορά έπεσε ή ότι έκλεισε υψηλότερα ή χαμηλότερα για την ημέρα.

Τις περισσότερες φορές, αυτό σημαίνει ότι οι χρηματιστηριακοί δείκτες έχουν ανέβει ή κατέβει. Αυτό σημαίνει ότι οι μετοχές εντός του δείκτη έχουν κερδίσει ή χάσουν αξία στο σύνολό τους. Οι επενδυτές που αγοράζουν και πωλούν μετοχές ελπίζουν να αποκομίσουν κέρδος από αυτή την κίνηση των τιμών των μετοχών.

Χαρακτηριστικά του χρηματιστηρίου

Μεταξύ των σημαντικότερων χαρακτηριστικών του χρηματιστηρίου είναι τα ακόλουθα:

Η κερδοφορία

Επενδύοντας σε ένα χρηματιστήριο, περιμένει κανείς να έχει απόδοση για αυτό. Κάτι που μπορεί να συμβεί με δύο τρόπους: Την είσπραξη των μερισμάτων και τη διαφορά μεταξύ της τιμής πώλησης και της τιμής αγοράς των τίτλων. Με άλλα λόγια, με το κέρδος ή τη ζημία που αποκτήθηκε.

Ασφάλεια

Μιλάμε για χρηματιστήριο. Αυτό σημαίνει ότι οι τιμές μπορεί να ανεβαίνουν ή να πέφτουν, ανάλογα με τις διακυμάνσεις της αγοράς. Προφανώς, αυτό αντιπροσωπεύει κίνδυνο, αφού δεν είναι γνωστό με βεβαιότητα εάν η επένδυση θα έχει κέρδος.

Οι επενδύσεις σε μακροπρόθεσμους τίτλους έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα να είναι μια κερδοφόρα και ασφαλής επένδυση. Ένας άλλος τρόπος μείωσης του κινδύνου κατά την επένδυση είναι la διαποικίληση. Με αυτόν τον τρόπο μειώνεται η πιθανότητα να έχουμε απώλειες.

Ρευστότητα

Είναι πολύ εύκολο να επενδύσεις σε τίτλους, επομένως η αγορά και η πώληση γίνονται γρήγορα.

Πώς λειτουργεί το χρηματιστήριο;

Η ιδέα πίσω από τη λειτουργία του χρηματιστηρίου είναι αρκετά απλό. Το χρηματιστήριο επιτρέπει σε αγοραστές και πωλητές να διαπραγματεύονται τις τιμές και να κάνουν συναλλαγές.

Το χρηματιστήριο λειτουργεί μέσω ενός δικτύου χρηματιστηρίων. Οι εταιρείες εισάγουν τις μετοχές τους στο χρηματιστήριο μέσω μιας διαδικασίας που ονομάζεται δημόσια προσφορά αρχική ή IPO. Οι επενδυτές αγοράζουν αυτές τις μετοχές, επιτρέποντας στην εταιρεία να συγκεντρώσει κεφάλαια για να επεκτείνει τις δραστηριότητές της. Οι επενδυτές μπορούν στη συνέχεια να αγοράσουν και να πουλήσουν αυτές τις μετοχές μεταξύ τους και το χρηματιστήριο παρακολουθεί την προσφορά και τη ζήτηση για κάθε μετοχή που είναι εισηγμένη.

Αυτή η προσφορά και η ζήτηση βοηθούν στον καθορισμό της τιμής κάθε τίτλου ή των επιπέδων στα οποία οι συμμετέχοντες στο χρηματιστήριο είναι πρόθυμοι να αγοράσουν ή να πουλήσουν.

Οι αγοραστές κάνουν μια «προσφορά», ή το υψηλότερο ποσό που είναι διατεθειμένοι να πληρώσουν, το οποίο είναι συνήθως μικρότερο από το ποσό που «ζητούν» οι πωλητές σε αντάλλαγμα. Αυτή η διαφορά ονομάζεται το spread προσφοράς-ζήτησης. Για να πραγματοποιηθεί μια συναλλαγή, ένας αγοραστής πρέπει να αυξήσει την τιμή του ή ένας πωλητής πρέπει να μειώσει τη δική του. Έτσι λειτουργεί το χρηματιστήριο.

Τι είναι η μεταβλητότητα της χρηματιστηριακής αγοράς;

Η επένδυση στο χρηματιστήριο ενέχει ρίσκο, αλλά με τις σωστές επενδυτικές στρατηγικές, μπορεί να γίνει με ασφάλεια με ελάχιστο κίνδυνο μακροπρόθεσμων ζημιών. ο ημέρα συναλλαγών, που απαιτεί γρήγορη αγορά και πώληση μετοχών με βάση τις διακυμάνσεις των τιμών, είναι εξαιρετικά επικίνδυνο.

Αντίθετα, η επένδυση στο χρηματιστήριο μακροπρόθεσμα έχει αποδειχθεί ότι είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για τη δημιουργία μακροπρόθεσμου πλούτου.

Για παράδειγμα, ο S&P 500 έχει ιστορική μέση ετήσια συνολική απόδοση περίπου 10% πριν προσαρμοστεί για τον πληθωρισμό. Ωστόσο, η αγορά σπάνια θα παρέχει αυτή την απόδοση σε ετήσια βάση.

Κάποια χρόνια η χρηματιστηριακή αγορά μπορεί να καταλήξει να πέφτει σημαντικά, άλλα να αυξάνεται τρομερά. Αυτές οι σημαντικές διακυμάνσεις οφείλονται στην αστάθεια της αγοράς.

Εάν αγοράζετε και πουλάτε ενεργά μετοχές, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να κάνετε λάθος κάποια στιγμή, να αγοράσετε ή να πουλήσετε τη λάθος στιγμή, με αποτέλεσμα την απώλεια. Το κλειδί για την ασφαλή επένδυση είναι να παραμείνετε επενδύσεις σε αμοιβαία κεφάλαια με δείκτη χαμηλού κόστους που παρακολουθούν την ευρύτερη αγορά, ώστε οι αποδόσεις σας να αντικατοπτρίζουν τον ιστορικό μέσο όρο.

Τι διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο;

Στο χρηματιστήριο, όχι μόνο εγγραφούμε για μετοχές αλλά και εμπορευόμαστε άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Δηλαδή, όλα εκείνα τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που οι εταιρείες έχουν αποφασίσει να πουλήσουν ή να ανταλλάξουν για τις χρηματοδοτικές τους ανάγκες.

Διαφορές μεταξύ σταθερού εισοδήματος και αποθεμάτων

Αυτά τα εμπορεύσιμα προϊόντα χωρίζονται σε δύο μεγάλες ομάδες που ονομάζονται σταθερό εισόδημα ή μεταβλητό εισόδημα. Το είδος του εισοδήματος θα εξαρτηθεί από το εάν οι αποδόσεις που λαμβάνει ο επενδυτής είναι προκαθορισμένες ή όχι, αντίστοιχα.

Μέσα στο σταθερό εισόδημα, μπορείτε να βρείτε χρέος και οι μετοχές είναι η δεύτερη ομάδα, οι μετοχές. Αυτή η τελευταία μέθοδος προτιμάται από τις εταιρείες όταν είναι απαραίτητο να χρηματοδοτηθούν στο χρηματιστήριο.

Υπάρχουν επίσης υβριδικά προϊόντα τα οποία είναι ένα μείγμα των παραπάνω, όπως συμβαίνει μετατρέψιμα ομόλογα. Πρώτα δημιουργούν σταθερό ενδιαφέρον και στη συνέχεια μετατρέπονται σε μετοχικούς τίτλους. Ένας άλλος τύπος είναι τα ομόλογα με warrants, με τα οποία ο επενδυτής αποκτά επίσης το δικαίωμα σε premium ή μετατροπή σε άλλο χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο.

Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι στη χρηματοπιστωτική αγορά, δεν έχουν όλοι οι εισηγμένοι μετοχικοί τίτλοι το ίδιο κύρος. Πράγματι, δεν μοιράζονται τις ίδιες καταστάσεις εισοδήματος ούτε έχουν τις ίδιες προσδοκίες. Έτσι ορισμένες αξίες θα έχουν μεγαλύτερο κύρος από άλλες εάν συγκριθούν. Και πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι υπάρχει:

Κοινές και προνομιούχες μετοχές

Οι κοινές μετοχές είναι τίτλοι που δεν διαθέτουν κανένα είδος ειδικών δικαιωμάτων πέραν αυτών που προβλέπονται από το νόμο και επίσης από το καταστατικό της εταιρείας. Οι κοινές μετοχές είναι εκείνες που μπορούν να παρέχουν τα ίδια δικαιώματα σε όλους τους ιδιοκτήτες τους χωρίς να υπάρχει καμία διάκριση.

Οι προνομιούχες μετοχές, από την άλλη πλευρά, είναι αυτές που δίνουν στους κατόχους ή στους ιδιοκτήτες τους κάποιου είδους ειδικό δικαίωμα. Για παράδειγμα, μπορούμε να αναφέρουμε ότι αν μια εταιρεία χρεοκοπήσει, οι μέτοχοι και οι ιδιοκτήτες θα είναι αυτοί που θα πληρωθούν τελευταίοι. Πράγματι, οι πιστωτές προηγούνται από αυτούς και μεταξύ των μετόχων, οι προνομιούχοι τίτλοι είναι ελεύθεροι να εισπραχθούν πριν από τους άλλους.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των χρηματιστηρίων

Τα χρηματιστήρια έχουν μια σειρά από πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Αυτά τα πλεονεκτήματα είναι τόσο για εισηγμένες εταιρείες όσο και για επενδυτές που επιθυμούν να πραγματοποιήσουν συναλλαγές εκεί.

Οφέλη των Χρηματιστηρίων

Το IPO φέρνει ένα συγκεκριμένο κύρος σε μια εταιρεία. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για παλαιότερα χρηματιστήρια, όπως αυτά του Άμστερνταμ, του Λονδίνου και της Νέας Υόρκης. Η δημόσια εγγραφή σημαίνει επίσης ότι οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν μετοχές της εταιρείας, βοηθώντας την να αναπτυχθεί μέσω της συγκέντρωσης κεφαλαίων.

Δραστηριοποιώντας σε χρηματιστήριο, οι επενδυτές έχουν μικρότερο κίνδυνο αθέτησης υποχρεώσεων από τον αντισυμβαλλόμενο. Αυτό οφείλεται στα υψηλά επίπεδα ρύθμισης, τα οποία στερούνται οι εξωχρηματιστηριακές μέθοδοι συναλλαγών.

Επιπλέον, οι εταιρείες που ενεργούν ως διαδικτυακοί μεσίτες έχουν διευκολύνει ακόμη περισσότερο την πρόσβαση των επενδυτών στα χρηματιστήρια.

Μειονεκτήματα των Χρηματιστηρίων

Η είσοδος στο δημόσιο είναι μια σημαντική επένδυση χρόνου και κεφαλαίου για τις επιχειρήσεις. Επιπλέον, αφού εισαχθούν στο χρηματιστήριο, θα πρέπει να απαντήσουν στους μετόχους με συμμετοχές.

Οι συναλλαγές στο χρηματιστήριο δεν εγγυώνται σταθερότητα. Τα χρηματιστήρια είναι ευαίσθητα στην αστάθεια της αγοράς, πράγμα που σημαίνει ότι μπορεί να υπάρξουν μεγάλες διακυμάνσεις στις τιμές των μετοχών, συνήθως ως απάντηση σε πολιτικά και οικονομικά γεγονότα σε όλο τον κόσμο.

Τα χρηματιστήρια μπορούν επίσης να καταρρεύσουν. Αν και σπάνια, τα κραχ του χρηματιστηρίου μπορούν να μειώσουν δραματικά την αξία των μετοχών και να προκαλέσουν οικονομική ύφεση που διαρκούν χρόνια. Οι έμποροι και οι επενδυτές μπορούν να διαχειριστούν την έκθεσή τους στην αστάθεια της χρηματιστηριακής αγοράς εφαρμόζοντας μια στρατηγική διαχείρισης κινδύνου.

Μερικά παραδείγματα χρηματιστηρίων

Τα σημαντικότερα χρηματιστήρια είναι:

Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης (NYSE)

Το NYSE είναι το μεγαλύτερο χρηματιστήριο στον κόσμο, που βρίσκεται στη 11 Wall Street, Νέα Υόρκη, Ηνωμένες Πολιτείες. Το NYSE έχει περίπου 2400 εισηγμένες εταιρείες στις οποίες περιλαμβάνονται πολλές εταιρείες blue chip όπως η Walmart, η Berkshire Hathaway Inc, η JP Morgan Chase κ.λπ.

Είναι ένα από τα παλαιότερα χρηματιστήρια που ιδρύθηκε το 1792. Η χρηματιστηριακή αξία όλων των εταιρειών που είναι εισηγμένες στο NYSE είναι περίπου 22,9 τρισεκατομμύρια δολάρια το 2021.

Ο μέσος ημερήσιος όγκος συναλλαγών κυμαίνεται μεταξύ 2 και 6 δισεκατομμυρίων μετοχών. Το NYSE είναι το μόνο χρηματιστήριο στις Ηνωμένες Πολιτείες που προσφέρει κατώτατες συναλλαγές σε μεγάλους εμπόρους. Προσφέρει συναλλαγές σε διάφορα χρηματοοικονομικά μέσα, όπως χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF), μετοχές, ομόλογα και πολλές άλλες επιλογές.

Η ιδιοκτησιακή δομή του NYSE άλλαξε το 2006, όταν συγχωνεύτηκε με την Archipelago Holdings για να σχηματίσει το NYSE Group, Inc. Εν αναμονή αυτής της αλλαγής, οι τελευταίες θέσεις στο χρηματιστήριο πωλήθηκαν τον Δεκέμβριο του 2005.

Όλοι οι κάτοχοι θέσεων έγιναν μέτοχοι του Ομίλου NYSE. Μια συγχώνευση με το Euronext NV, έναν όμιλο ευρωπαϊκών χρηματιστηρίων, δημιούργησε την εταιρεία χαρτοφυλακίου NYSE Euronext το 2007. Το 2008, η NYSE Euronext εξαγόρασε το Αμερικανικό Χρηματιστήριο (που αργότερα μετονομάστηκε σε NYSE Amex Equities).

Ο κύριος δείκτης αυτής της ανταλλαγής είναι ο ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΜΕΣΟΣ ΜΗΧΑΝΟΣ DOW JONES.

NASDAQ

Το NASDAQ είναι το δεύτερο μεγαλύτερο αυτοματοποιημένο και ηλεκτρονικό χρηματιστήριο στις Ηνωμένες Πολιτείες και το πρώτο στη Νέα Υόρκη. Το μέγεθός του είναι τέτοιο που ο όγκος συναλλαγών του ανά ώρα είναι μεγαλύτερος από αυτόν οποιουδήποτε χρηματιστηρίου στον κόσμο.

Στο NASDAQ, είναι εισηγμένες περισσότερες από 7000 μετοχές. Οι εταιρείες που συμμετέχουν χαρακτηρίζονται από ένα προφίλ υψηλής τεχνολογίας, πληροφορικής και βιοτεχνολογίας. Έχει την έδρα της στη Νέα Υόρκη και οι πιο αντιπροσωπευτικοί δείκτες της είναι οι Nasdaq 100 και το Nasdaq Composite.

Πού μπορείτε να δείτε το παγκόσμιο χρηματιστήριο σε πραγματικό χρόνο 

Σήμερα, είναι βολικό να γνωρίζετε και να παρακολουθείτε ζωντανά τις κύριες ανταλλαγές του κόσμου. Το να μπορεί κανείς να παρατηρεί τα σκαμπανεβάσματα της χρηματιστηριακής αγοράς σε πραγματικό χρόνο είναι μια μέθοδος τοποθέτησης του εαυτού μας στην οικονομική πραγματικότητα του κόσμου.

Υπάρχουν πολλές πλατφόρμες για την παρακολούθηση των τιμών των μετοχών σε πραγματικό χρόνο. Επιπλέον, η ανάγκη για αυτού του είδους τις πληροφορίες έχει κάνει όλο και περισσότερους ιστότοπους να προσφέρουν αυτά τα ευρετήρια. Κάποιοι από αυτούς είναι:

• Megabolsa.com
• Planet Forex
• Investing.com
• L'é Economiste
• Ecobolsa

Υπάρχει επίσης η επιλογή εφαρμογών για συσκευές με λειτουργικό σύστημα Android ή iOS. Αυτές οι εφαρμογές είναι πολύ διαφορετικές και προσαρμόζονται σε κάθε είδους ανάγκες. Μερικά από τα πιο σημαντικά είναι:

Bloomberg : Πρακτορείο χρηματοοικονομικών πληροφοριών που ειδικεύεται στο χρηματιστήριο. Χάρη στην εφαρμογή του θα έχετε πρόσβαση σε πραγματικό χρόνο στις αξίες, τα νέα του χρηματιστηρίου και της κεφαλαιαγοράς. Τα γραφικά του είναι πολύ χρήσιμα.

Yahoo! Finance : Οι χρήστες θα μπορούν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο τίτλων με προϊόντα περισσότερο ή λιγότερο υψηλού κινδύνου. Για να πάρεις την απόφαση να επενδύσεις την κατάλληλη στιγμή. Είναι μια απλή και απλή εφαρμογή στη χρήση.

Google Finance: Μια άλλη απλή εφαρμογή που προτείνεται ειδικά για αρχάριους.

Ωστόσο, είναι καλύτερο να επισκέπτεστε επανειλημμένα αρκετές από τις σελίδες που αναφέρονται. Εκτός από τον έλεγχο περισσότερων από μία από αυτές τις εφαρμογές, γιατί αντιπαραβάλλοντας όλα αυτά τα δεδομένα, θα αποκτήσει κανείς τις καλύτερες δυνατές πληροφορίες.

Αφήστε μας τις ανησυχίες σας στα σχόλια. Αλλά προτού φύγετε, μπορείτε να αγοράσετε την εκπαίδευσή μας στο Master your personal finance Τόμος 1.