Εικονίδιο ιστότοπου Finance de Demain

Όλα για το ένταλμα

το ένταλμα

το ένταλμα

Το ένταλμα είναι ένα χρηματοοικονομικό μέσο που μπορεί να οδηγήσει σε σημαντικά κέρδη ή ζημίες λόγω της μόχλευσης. Επιτρέπει στον επενδυτή να αγοράσει ή να πουλήσει διάφορα υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία σε προκαθορισμένη τιμή και ημερομηνία λήξης. Το warrant είναι ένα κερδοσκοπικό προϊόν που προσφέρει δυνατότητες επένδυσης και κερδοσκοπίας.

Σε αυτό το άρθρο, θα σας εξηγήσουμε τι α ένταλμα, τους διαφορετικούς τύπους του καθώς και τον τρόπο λειτουργίας του.

Τι είναι το ένταλμα;

Le ένταλμα είναι ένα χρηματιστηριακό προϊόν με μόχλευση που δίνει σε έναν επενδυτή τη δυνατότητα να ενισχύσει τις αλλαγές σε ένα περιουσιακό στοιχείο είτε είναι ανοδικά είτε προς τα κάτω. Το λεγόμενο υποκείμενο περιουσιακό στοιχείο μπορεί να είναι ένας δείκτης μετοχών, μια μετοχή, ένα νόμισμα, ένα ομόλογο, ένα εμπόρευμα ή ακόμα και μετοχές που δίνονται ως εγγύηση όπως αγαθά σε ένα δάνειο εκστρατείας.

Ο επενδυτής, αγοράζοντας ένα warrant, προσπαθεί να προβλέψει την πορεία της αύξησης ή της μείωσης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου. Τα warrants δημιουργούνται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που διασφαλίζουν τη διατήρηση των ίδιων των αγορών, την εισαγωγή και τη διανομή. Τα Warrants διαπραγματεύονται στο χρηματιστήριο και μπορούν να αγοραστούν ή να πωληθούν ανά πάσα στιγμή.

Τύποι εντολών

Τώρα διακρίνουμε δύο τύπους:

Θα πρέπει να γνωρίζετε ότι τα warrants είναι περιουσιακά στοιχεία που δημιουργούνται από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Όσοι είναι υπεύθυνοι για τη ρευστότητα καθώς και τη διαχείριση ονομάζονται εκδότες. Και τέλος, οι υπεύθυνοι της αγοράς είναι εκεί για να εξασφαλίσουν τον δυναμισμό της αγοράς. Επομένως, το warrant συμπληρώνει μετοχές, ομόλογα ή οποιαδήποτε άλλη υποστήριξη (χρηματοοικονομικό περιουσιακό στοιχείο).

Ποια είναι η αξία ενός εντάλματος;

Le Εγγύηση κλήσης είναι ένα warrant που σας δίνει τη δυνατότητα να αγοράσετε μια μετοχή ύψος 5 €. Η ισοτιμία σε αυτή την περίπτωση είναι 1 warrant για 1 μετοχή. Αν λοιπόν συμβεί ότι η ενέργεια κοστίζει 4 €, η εγγενής αξία αυτού του warrant θα είναι €1.

Παρατηρώντας τη διάρκεια ζωής ενός ΔΑΜ, θα δούμε την πιθανότητα διακύμανσης του κόστους του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου, η οποία δεν λαμβάνεται υπόψη κατά τον υπολογισμό της εγγενούς αξίας του εν λόγω ΔΑΜ.

Πώς λειτουργούν τα εντάλματα;

Το ένταλμα δίνει στον κάτοχό του το δικαίωμα να μπορεί να ασκήσει ή όχι. Αυτό της πώλησης του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου. Αυτή τη στιγμή, η τιμή αυτής της συναλλαγής καθορίζεται από την εταιρεία που έχει εκδώσει το περιουσιακό στοιχείο εκ των προτέρων και αυτή η τιμή ονομάζεται τιμή άσκησης. Η διάρκεια της εντολής καθορίζεται επίσης εκ των προτέρων από αυτή την οντότητα. Τα εντάλματα του « ευρωπαϊκού τύπου "μπορεί να ασκηθεί μόνο όταν φτάσει η ημερομηνία λήξης τους, από την άλλη πλευρά, τα εντάλματα της " αμερικανός τύπος » παρέχουν ευελιξία στην άσκηση κατά την περίοδο μεταξύ της αγοράς του Δικαιώματος και της ημερομηνίας λήξης του.

Εφόσον υπάρχει ένας ενδιαφερόμενος επενδυτής, ένα warrant μπορεί να διαπραγματευτεί ελεύθερα προς πώληση. Γενικά, πρόκειται για μέσα με διάρκεια που ποικίλλουν μεταξύ ενός και δύο ετών.

Τα διαφορετικά χαρακτηριστικά των warrants

Τα warrants είναι κάπως ειδικά χρηματοοικονομικά προϊόντα. Πρώτον, ένα warrant είναι σαν ένα κουπόνι αγοράς για μετοχές ή άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία. Προσοχή όμως, δεν είναι ακριβώς το ίδιο με μια δράση. Όταν αγοράζετε ένα warrant, έχετε το δικαίωμα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσετε ή να πουλήσετε ένα περιουσιακό στοιχείο σε προκαθορισμένη τιμή, πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία.

Ένα σημαντικό χαρακτηριστικό των εντολών, Αυτό είναι μόχλευση. Αυτό σημαίνει ότι μπορείτε να κερδίσετε (ή να χάσετε) πολλά χρήματα με μια μικρή επένδυση. Μοιάζει λίγο με το στοίχημα: μπορείς να κερδίσεις πολλά, αλλά μπορείς επίσης να χάσεις τα πάντα.

Άρθρο για ανάγνωση: Μετρήστε την απόδοση της επιχείρησής σας

Το ένταλμα έχει α ημερομηνία λήξης. Είναι σαν μια προθεσμία. Εάν δεν χρησιμοποιήσετε την εντάλματά σας πριν από αυτήν την ημερομηνία, δεν αξίζει πλέον τίποτα. Είναι σημαντικό να παρακολουθείτε προσεκτικά αυτήν την ημερομηνία όταν επενδύετε σε warrants.

Υπάρχουν δύο κύριοι τύποι εντολών: call warrants και βάλε εντάλματα. Τα εντάλματα κλήσεων σάς δίνουν το δικαίωμα αγοράς, ενώ τα εντάλματα αγοράς σάς δίνουν το δικαίωμα να πουλήσετε. Είναι λίγο σαν το στοίχημα ότι η τιμή θα ανέβει ή θα πέσει. Η τιμή εξάσκησης είναι ένα άλλο σημαντικό χαρακτηριστικό. Αυτή είναι η τιμή στην οποία μπορείτε να αγοράσετε ή να πουλήσετε το περιουσιακό στοιχείο, εάν αποφασίσετε να χρησιμοποιήσετε την εγγύηση σας. Αυτή η τιμή καθορίζεται εκ των προτέρων όταν αγοράζετε την εγγύηση.

Εξετάζονται τα εντάλματα σύνθετα και επικίνδυνα προϊόντα. Δεν συνιστώνται για αρχάριους επενδύσεις. Πρέπει να καταλάβετε πώς λειτουργούν πριν ξεκινήσετε. Τέλος, τα warrants είναι πολύ ευαίσθητα στις κινήσεις της αγοράς. Μια μικρή αλλαγή στην τιμή του υποκείμενου περιουσιακού στοιχείου μπορεί να οδηγήσει σε μεγάλη αλλαγή στην τιμή του Δικαιώματος Αγοράς Μετοχών. Αυτό είναι και που τα κάνει ελκυστικά και επικίνδυνα.

Χρήση εντολών

✔️ Εγγύηση κλήσης

Ας φανταστούμε ότι οι μετοχές της εταιρείας AC είναι στο τιμή 10 €, και υπολογίζετε ότι η τιμή της μετοχής τους θα αυξηθεί περισσότερο από 1 ευρώ τους επόμενους δύο μήνες. Επομένως, έχετε τη δυνατότητα να πάτε σε αυτήν την αγορά για να αγοράσετε ένα δικαίωμα αγοράς, αυτό θα σας δώσει το δικαίωμα να αποκτήσετε μετοχές AC στην τιμή του 11 €. Ας φανταστούμε ότι το κόστος της δράσης φτάνει τα 15 € ; εάν κατέχετε ένα περιουσιακό στοιχείο, θα μπορείτε να επωφεληθείτε από αυτήν την αύξηση ασκώντας το δικαίωμά σας να αγοράσετε μετοχές AC στο τιμή από 11 € όπως έχει συμφωνηθεί εκ των προτέρων.

✔️ Βάλτε εντάλματα

Τώρα, ας υποθέσουμε ότι δεν βιάζεστε και περιμένετε να πέσει η τιμή της μετοχής περισσότερο από $2. Σε αυτήν την περίπτωση, πρέπει να επιλέξετε ένα ένταλμα πώλησης, για να ασκήσετε το δικαίωμα πώλησης της μετοχής AC στο τιμή 8 €. Εάν η μετοχή πέσει, για παράδειγμα, στα 7 €, θα έχετε στη συνέχεια τη δυνατότητα να ασκήσετε το δικαίωμά σας να πουλήσετε τη μετοχή στην τιμή των 8 €, αποκομίζοντας έτσι κέρδος. Αν κάνουμε μια άσκηση με πραγματικά warrants, θα δείτε ότι θα λάβουμε υπόψη και το κόστος του premium ή ακόμα και αυτό ενός πιθανού μεσίτη.

Πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα των warrants

Le ένταλμα χρησιμοποιείται γενικά με στόχο τη διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου ενός επενδυτή, αντιστάθμισης κινδύνου με τη λήψη μιας θέσης. Αλλά η απόκτησή του δεν παρουσιάζει μόνο καλές μέρες

✔️ Πλεονεκτήματα των warrants

Το warrant που αναφέρεται στο Euronext Paris διευκολύνει τη μόχλευση δίνοντας στους επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύσουν ένα μικρό ποσό, το οποίο παρουσιάζει περιορισμένο κίνδυνο ζημίας. Επίσης, αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα είναι πολύ συχνά εύκολα προσβάσιμα χρησιμοποιώντας έναν παραδοσιακό λογαριασμό χρεογράφων ή μέσω μεσάζοντα (τραπεζικό γραφείο, διαδικτυακός μεσίτης, χρηματιστηριακή εταιρεία κ.λπ.).

✔️ Μειονεκτήματα των Warrants

Τα warrants, με διάρκεια ζωής και χρονική αξία που μόνο μειώνεται, παρουσιάζουν στον επενδυτή κίνδυνο απώλειας κεφαλαίου ολόκληρου του ποσού που έχει επενδύσει. Εγγυήσεις είναι υψηλού κινδύνου. Για να μπορέσουν να ελέγξουν την αγορά, είναι σκόπιμο οι διάφοροι επενδυτές να χρησιμοποιούν εντολές που θα τους επιτρέψουν να ελαχιστοποιήσουν τις απώλειες εάν προκύψουν.

Συχνές Ερωτήσεις

Μπορεί να τροποποιηθεί η αξία ενός εντάλματος;

Η αξία του warrant είναι σταθερή στην αγορά και τα spreads των μετοχών αποτελούν την εγγενή αξία του. Αυτή η αξία δεν μπορεί να αυξηθεί από επενδυτή.

Πότε μπορεί ένας επενδυτής να ασκήσει το δικαίωμά του;

Αυτό θα εξαρτηθεί από το είδος του εντάλματος που έχει. Εάν έχει ένταλμα κλήσης, μπορεί να το ασκήσει μόνο κατά την ημερομηνία λήξης. Αλλά, εάν πρόκειται για ένταλμα διάθεσης, θα μπορεί να την ασκήσει κατά τη διάρκεια της σύμβασης. Τελειώσαμε και ελπίζουμε να μείνετε ικανοποιημένοι. Αν ναι, αναφέρετε τις απόψεις σας στα σχόλια, καθώς θα μας βοηθήσουν να βελτιωθούμε. Μην ξεχάσετε να το μοιραστείτε με τους φίλους και τους γνωστούς σας.

Έξοδος από την έκδοση για κινητά