Kio estas malcentralizita interŝanĝo?

Kio estas malcentralizita interŝanĝo? Vi povas uzi centralizitaj kaj malcentralizitaj interŝanĝiloj por komerci kriptojn. La unua povas esti preferinda kiam vi komencas aŭ volas fidi konatan kompanion. Sed ĉi-lasta estas la sola opcio se vi volas komerci malpli konatajn kriptojn kaj havi plenan kontrolon pri via kripta monujo.

Kriptaj interŝanĝoj estas platformoj, kiuj permesas al uzantoj komerci kriptojn. Ili estas kutime distingitaj kiel centralizitaj interŝanĝoj (CEX) aŭ malcentralizitaj interŝanĝoj (DEX).

Plej multaj homoj investas en kripto en centralizita interŝanĝo. Ĉi tio eble estas la plej alirebla kaj plej sekura opcio por mezaj uzantoj. Sed ankaŭ gravas kompreni malcentralizitajn interŝanĝojn, kiujn vi devus uzi se vi volas aĉeti iujn tipojn de kripto kaj partopreni en malsamaj partoj de kriptaj ekosistemoj.

En ĉi tiu artikolo, ni esence parolos pri malcentralizitaj interŝanĝoj. Ni vidos, kio ili estas kaj kio ili ne, kiel ili funkcias, iliaj avantaĝoj kaj malavantaĝoj. Ni iru.

🥀 Kio estas malcentralizita interŝanĝo?

Malcentralizo estas unu el la kernaj valoroj de la kripta movado. Kriptaj transakcioj estas farataj libere sen la aprobo, reguliga superrigardo aŭ altaj kotizoj de bankoj kaj aliaj financaj institucioj.

Ĉi tio estas unu el la avantaĝoj de uzado kaj investado en kriptaj moneroj. Ĉiu DEX celas alporti la avantaĝojn de malcentralizo al aĉetado, vendado kaj administrado de kriptaj biletujoj.

DEX estas do a samulo-al-kunula merkato. Foirejo kie uzantoj povas komerci kriptajn monerojn sur ne-garda bazo sen la bezono de peranto faciligi la translokigon kaj konservadon de financo.

DEXoj anstataŭigas tradiciajn perantojn kiel bankojn, makleristojn kun inteligentaj kontraktoj. Ĉi tiuj inteligentaj kontraktoj baziĝas sur blokĉena teknologio, kiu faciligas la interŝanĝon de ciferecaj aktivoj.

Kompare kun tradiciaj financaj transakcioj, kiuj estas maldiafanaj kaj trapasas perantojn, kiuj ofertas ekstreme limigitajn komprenojn pri siaj agoj, DEXs ofertas kompletan travideblecon pri la movado de financoj kaj la mekanismoj faciligantaj interŝanĝojn.

Tial, kontraŭpartia risko kaj ĉiea risko estas reduktitaj male al centralizitaj aŭ tradiciaj sistemoj.

Sekvante ĉi tiun logikon, DEXoj estas konsiderataj bazŝtono de malcentralizita financo (DeFi). Ili servas kiel lego mona ŝlosilo sur kiu pli altnivelaj financaj produktoj povas esti konstruitaj per senpermesa kunmetebleco.

La plej popularaj DEX-oj, kiel Uniswap kaj Sushiswap, uzas la blokĉenon Ethereum kaj estas parto de la kreskanta ilaro DeFi.

🥀 Kiel funkcias malcentralizita interŝanĝo?

Ĉe centralizita kripta monero interŝanĝo, vi komencas kreante konton kaj renkontante la KYC-kondiĉoj de la retejo. Post deponi monon aŭ konekti vian ekzistantan kriptan monujon, vi povas aĉeti, vendi kaj komerci kriptajn monerojn, fari rapidan transakcion aŭ konstrui longtempan biletujon.

CEXoj kiel Coinbase ebligas komerci fiat-valutoj kontraŭ kripto (kaj inverse) aŭ kriptaj paroj. Aliflanke, DEX-oj ne permesas interŝanĝojn inter fiat-moneroj kaj kriptaj moneroj. Anstataŭe, ili ekskluzive komercas kriptajn ĵetonojn por aliaj kriptaj ĵetonoj.

En malcentralizita kripta interŝanĝo, vi konektas vian kriptan monujon al programaro en la retejo de la interŝanĝo. Se vi volas aĉeti aŭ komerci kriptajn aktivojn, vi nur devas specifi tion, kion vi serĉas.

La malcentralizita aplikaĵo diras al vi la prezon, kaj se vi aprobas, vi akceptas la transakcion. Vi neniam ensalutas, donas nomon aŭ retpoŝtadreson, aŭ kreas konton.

DEX-oj ne kongruas vin kun individua vendisto. Anstataŭe, ili dungas Aŭtomatigitajn Merkatajn Kreistojn (AMM), por proponi al vi monerojn kaj ĵetonojn el aro da likvideco.

Ĉi tiu likva naĝejo estas kvanto de kripta monero, kiun aliaj uzantoj disponigis dum difinita periodo. Kiam vi aĉetas kripton per malcentralizita interŝanĝo, vi aĉetas el naĝejo de likvideco.

Tiuj, kiuj havas a monujo sur Trust Wallet ekzemple povas aĉeti sian kriptan moneron sur la likvideco de PancakeSwap, UniSwap aŭ multaj aliaj.

🥀 Kio estas la avantaĝoj de malcentralizita interŝanĝo?

La plej multaj el la fortoj de malcentralizitaj interŝanĝoj venas de ilia distribuita arkitekturo. Jen kelkaj ĉefaj avantaĝoj (kvankam kelkaj el ili ankaŭ estas malavantaĝoj):

Vasta vario de ĵetonoj

Se vi volas trovi eksplodan ĵetonon ĝuste komence de ĝia lanĉo, interŝanĝoj estas la loko por akiri ĝin. DEXoj ofertas preskaŭ senliman gamon da ĵetonoj, de la konataj ĝis la plej bizaraj kaj tute hazardaj.

Efektive, ĉiu povas krei ĵetonon bazitan sur la Ethereum-reto kaj kreu likvidecon por kripto aŭ ĵetono. Tial, en malcentralizita interŝanĝo vi trovos pli grandan varion de projektoj: "kontrolitaj" projektoj kaj nekontrolita ".

Malalta risko de hakado

Ĉar ĉiuj financoj de DEX-transakcio estas stokitaj en monujoj de uzantoj, ĉi tiuj movadoj estas teorie malpli susceptibles al hakado. Ĉi tio estas sufiĉe relativa, ĉar DEXoj ankaŭ reduktas tion, kio estas konata kiel la " kontraŭpartia risko ".

Ĉi tiu risko estas la probablo ke unu el la implikitaj partioj, eble inkluzive de la centra aŭtoritato en ne-DeFi-transakcio, defaŭltos la transakcion.

Anonimeco de uzantoj kaj transakcioj

Neniuj personaj informoj estas bezonataj por uzi la plej popularajn interŝanĝojn / DEXojn. En Trust Wallet, ekzemple, vi nur petas vian pasvorton dum kreado de la monujo.

Malcentralizitaj interŝanĝiloj: por la finance de demain

Estas multaj ekonomiaj movadoj, kiuj en la estonteco povus esti translokigitaj al blokĉeno kaj baldaŭ aŭ malfrue povus esti administritaj per interŝanĝoj. Ekzemple: Kunul-al-kunulo pruntedonado.

Rapidaj transakcioj kaj anonimeco permesas al DEX-oj iĝi ĉiam pli popularaj en evoluantaj ekonomioj, kie forta banka infrastrukturo eble ne estas bezonata dum tempo. Ĉiu kun inteligenta telefono kaj interreta konekto povas komerci per DEX.

Tamen, DEX-oj ne nur havas avantaĝojn. Ili ankaŭ havas malavantaĝojn. Jen kelkaj.

🥀 Kio estas la malavantaĝoj de malcentralizita interŝanĝo?

DEX-oj demokratiigis aliron al komerco kaj liveras likvidecon per fortikaj inteligentaj kontraktoj. Tamen, ili ankaŭ venas kun aro da riskoj:

Inteligenta kontrakto-risko

Blokoĉenoj estas konsiderataj tre sekuraj por plenumi financajn transakciojn. Tamen, la kvalito de la kodo de inteligenta kontrakto ankoraŭ dependas de la lerteco kaj sperto de la teamo kiu disvolvis ĝin.

Cimoj, hakoj, vundeblecoj kaj inteligentaj kontraktoj povas okazi, lasante DEX-uzantojn vundeblaj al perdo de financo. Programistoj povas mildigi ĉi tiun riskon per sekurecaj revizioj, kun-reviziita kodo kaj bonaj testaj praktikoj. Diligento estas ĉiam postulata.

Risko de likvideco

Ĉar DEXoj fariĝas ĉiam pli popularaj, iuj DEX-merkatoj havas malbonajn likvideckondiĉojn. Ĉi tiuj kondiĉoj povas konduki al grandaj kvantoj da glitado kaj suboptimuma uzantsperto.

Pro la maniero kiel la retaj efikoj de likvideco funkcias, grava parto de komerca agado ankoraŭ estas farita sur CEX-oj. Kio ofte rezultigas malpli da likvideco sur DEX-komercaj paroj.

Risko de centralizo

Dum multaj DEXoj celas maksimumigi sian reziston al malcentralizo kaj cenzuro, punktoj de centralizo ankoraŭ povas ĉeesti. Ĉi tiuj inkluzivas la DEX-kongruan motoron gastigitan sur centralizitaj serviloj, la disvolva teamo havanta administran aliron al la inteligentaj kontraktoj DEX, kaj la uzon de malaltkvalita ĵetono transponta infrastrukturo, inter aliaj.

Reta risko

Ĉar la interŝanĝo de aktivoj estas faciligita de blokĉeno, uzi DEX povas esti prohibe multekosta aŭ tute neebla se la reto spertas obstrukciĝon aŭ malfunkcion, lasante DEX-uzantojn sentemaj al merkatmovoj.

Ĵeta risko

Ĉar multaj DEX-oj ofertas senpermesan merkatfaradon - la kapablon por iu ajn krei merkaton por iu ajn ĵetono - la riskoj aĉeti malaltkvalitajn aŭ malicajn ĵetonojn povas esti pli altaj ol en CEX-oj.

DEX-uzantoj devus konsideri la riskojn asociitajn kun partoprenado en komencaj projektoj.

🥀 Aliaj Malavantaĝoj de Malcentralizita Interŝanĝilo

Aliaj malavantaĝoj de DEXoj inkluzivas la fakton, ke:

• La platformo povas esti pli malfacile navigebla kaj uzebla
• Vi povus perdi vian monon se iu hakas la DEX
• Povas esti eblaj kromaj kotizoj por ĉiu transakcio
• Vi povus esti sola en kazo de problemo

🥀 Ekzemploj de malcentralizita interŝanĝilo

uniswap

Lanĉita en 2018, uniswap estas la plej granda malcentralizita interŝanĝo en la mondo. Ĝi permesas la malcentralizitan interŝanĝon de multaj ERC-20-ĵetonoj sur la blokĉeno de Ethereum, sen peranto. Ĝia modelo estas aŭtomatigita uzante inteligentajn kontraktojn. Uniswap havas neniun centran enton kaj estas administrita de sia komunumo.

Krespa Interŝanĝo

Krespa Interŝanĝo estas malcentralizita interŝanĝo simila al Uniswap sed konstruita sur la blokĉeno de Binance Smart Chain. Ĝi do permesas vin interŝanĝi diversajn BEP-20-ĵetonojn facile kaj je pli malalta kosto. PancakeSwap uzas modelon de likvideco bazita en AMM (Aŭtomatigita Merkatofaristo) prefere ol tradicia mendolibro.

Kurba Financo

Curve Finance fokusiĝas al malcentralizitaj interŝanĝoj de stalmoneroj aŭ kriptaj aktivoj, kies valoro estas ligita al tradiciaj moneroj. Ĝia modelo de algoritma likva naĝejo estas optimumigita por malaltaj glitaj interŝanĝoj inter stabilaj moneroj kiel USDT, USDC, DAI ktp.

wxya

dYdX estas malcentralizita komerca platformo ofertanta altan levilforton sur popularaj kriptaj aktivoj kiel Bitcoin. Ĝia unika modelo permesas kunulan prunteprenadon sen peranto konservante la pruntitajn aktivojn en deponejo.

🥀 konkludo

DEXs estas fundamenta kolono de la kripta mona ekosistemo. Ili permesas al uzantoj interŝanĝi ciferecajn aktivaĵojn en kunul-al-kunula maniero sen la bezono de perantoj.

DEX-oj vidis kreskantan adopton dum la lastaj jaroj pro la tuja likvideco, kiun ili povas ebligi por lastatempe lanĉitaj ĵetonoj, sia senjunta enŝipiga sperto, kaj demokratiigita aliro al komercado kaj likvideco kiun ili provizas.

Ĉu la plimulto de komerca agado migras al DEX-oj, restas por vidi. Tamen, DEX-oj estas atenditaj resti esenca infrastrukturo por la kripta mona ekosistemo kaj daŭre vidos plibonigojn en transakcia skaleblo, inteligenta kontraktosekureco, administrada infrastrukturo kaj sperto de uzanto.

Se vi volas scii pli pri kiel funkcias DEX-oj, Lasu al ni komenton por ke ni povu plibonigi ĉi tiun artikolon.