La financa analiza procezo: praktika aliro

La celo de financa analizo de la kompanio estas respondi demandojn rilate al decidofarado. Ĉi tiuj decidoj povas rilati al la administrado de la kompanio, al la investpolitiko aŭ eĉ al demandoj rilataj al financado. En ĉi tiu artikolo Finance de Demain prezentas vin al la procezo de financa analizo en praktika aliro.

Sed por komenci, jen kelkaj Konsilo kaj strategio por krei kaj disvolvi kiu permesos al vi disvolvi vian kompanion aŭ vian komercon tre facile.

🌽 Etapoj de financa analizore

La ideo de la FA ne estas komenti ĉiun rilatumon sed prefere reliefigi la esencajn punktojn necesajn por kompreni la studitan komercon. Tiel, la graveco de financa analizo varias laŭ la celoj fiksitaj kaj la uzanto.

Jen kiel ni kutime distingas inter interna kaj ekstera financa analizo. Interna analizo estas farita fare de dungito de la firmao dum ekstera analizo estas farita fare de sendependaj analizistoj. Ĉu ĝi estas efektivigita interne aŭ de sendependa, ĝi devas sekvi kvin (05) paŝojn.

✔️ Paŝo unu

Ĉi tiu paŝo ebligas kolekti kaj kontadajn kaj ne-kontadajn informojn por reprilabori ĝin. Fakte temas pri kontakto kun la diversaj administrantoj de la kompanio, kiuj povos provizi al vi la petitajn dokumentojn.

tiuj librotenaj dokumentoj estas: la bilanco, la enspezkonto, la monfluokonto kaj eĉ la apendicoj. Ĉi tiuj ankaŭ povas inkluzivi aliajn dokumentojn, kiuj povus helpi kompreni la financan situacion de la kompanio. En ĉi tiu kategorio ni povas havi administrajn raportojn, malsamajn komitatojn, ktp.

✔️ Dua paŝo 

Ĉi tiu paŝo konsistas el ellaboro de la transiro de la kontada bilanco al reformita bilanco. Ĉi-lasta povas esti funkcia aŭ financa depende de la aliro adoptita. La sama validas por la konto de enspezoj kaj elspezoj (CPC), kiu devas esti reformita.

La reprezento konsistas en reklasigi la diversajn elementojn laŭ ĉu ili devus esti parto de la funkciado, investo aŭ financa ciklo.

Ekzemple, se en aktualaj aktivoj, ni havas stokon, kiu daŭris unu jaron, tiam ni sendas ĝin al fiksaj aktivoj. Ĉi tiu operacio kompreneble havas neniun efikon al la totalaj aktivoj/pasivoj sed prefere al la operacia ciklo. Ĝi aŭtomate modifas la kalkulitajn proporciojn. 

✔️ Tria paŝo

Post reprezentoj de la bilanco, ĉi tiu paŝo permesas prezenti la financan bilancon (aktivoj aŭ likvideco) aŭ funkcia kiel tia en grandaj masoj kaj la elspezo kaj enspezkonto reprogramita. Ĝi estas fakte la sintezo de la laboro farita en la antaŭa paŝo.

✔️ Kvara stadio

Ĉi tiu estas la tempo por prezenti la monfluan deklaron, pravigante la kalkulojn, se ekzistas, la plej signifajn kialojn pri la financa strukturo; likvideco; komerca agado kaj profiteco.

✔️ Paŝo kvin

Ĉi tio estas la ĝusta financa analizo. Post kalkulo de la malsamaj proporcioj en la antaŭa paŝo, necesas komenti ilian evoluon. Serĉu klarigi la malsamaj varioj de la proporcioj. Diru ĉu ĉi tiuj proporcioj estas favoraj aŭ malfavoraj por la kompanio? Se ili estas malfavoraj, do faru sugestojn por plibonigi ilin.  

Kaj ĉi tio, rilatumo laŭ proporcio aŭ laŭ bloko de proporcioj. Ĉi tiu paŝo devas absolute konduki al valorjuĝo aŭ takso de la financa situacio (ĝiaj fortoj kaj malfortoj) de la firmao. Por pli bone alproksimiĝi al ĉi tiu kvina paŝo, la financa analizisto devas serĉi respondi la jenajn demandojn:

•  Kio estas la rezultoj de la kompanio laŭ spezo kaj marĝeno?
• Por atingi ĉi tiujn rezultojn, kia estas la investpolitiko de la kompanio?
• Kiel ĝi financas ĉi tiujn investojn?
• Kiel funkcias la kompanio kompare kun aliaj kompanioj en la sama sektoro?

🌽 Kion precize oni devas analizi?

Por efika aliro al financa analizo, la financa analizisto devas ekzameni la strukturo de spezo kaj randoj. Analizu la investojn faritajn, la rimedojn por financi ĉi tiujn investojn kaj fine taksu la profitecon de ĉi tiuj investoj.

✔️ Spezo kaj randoj

La analizo de la strukturo de spezo kaj randoj okupas gravan lokon en financa analizo. La detala analizo de la spezo komence kaj la operacia profito due ebligas respondi al merkataj zorgoj kaj komercaj strategioj.

Tiel, vi povas malkovri tondilaj efikoj ĉeestas ĉar firmao povas tre bone sperti pliiĝon en sia spezo kaj samtempe sperti eksplodon en siaj operaciaj elspezoj.

Enspeza analizo estas ŝanco lerni pli pri la enspezaj linioj de la agadoj de la kompanio kaj scii ĝian konkurencivan pozicion en la merkato. Tamen, la analizo de la spezo ankaŭ ebligas lerni pli pri la evoluo de la " neŭtrala disigante fiksajn kostojn de variaj kostoj.

✔️Investa analizo

En firmao, estas du grandaj amasoj da investoj. La unua amaso de investoj estas tiu responda al fiksaj aktivoj sur la aktivflanko de la bilanco.

La informoj kolektitaj en ĉi tiu maso estas grava por kompreni la strategion de la firmao, precipe komparante la kvanton de novaj investoj kun tiu de depreciation-kostoj. La dua amaso de investoj respondas al akcioj. Tiel, la financa analizo devas analizi la laborkapitalan postulon de la kompanio. 

✔️Analizo pri financado

La analizo de la financado de la firmao devas esti efektivigita dinamike dum pluraj jaroj. Ĝi ankaŭ povas esti farita statike sur la lasta ekzerco disponebla. En dinamika aliro, la esenca laborilo estas la monfluotabelo. Fluoj de operacioj estas la bazŝtono.

🌽 Kiel analizi la financan ciklon?

La unua afero farenda kiam analizas financadon estas kalkuli la Kapaciton memfinancado (CAF) de la firmao. La CAF nomumas ĉiujn internajn rimedojn generitajn de la firmao kiel parton de ĝia agado, kio permesas al ĝi certigi ĝian financadon.

Ĝi ankaŭ povas ebligi repagi pruntojn prenitajn, financi investojn, pliigi egalecon aŭ eĉ distribui dividendojn. Por kalkuli la CAF, ekzistas du metodoj: la subtraha metodo (surbaze de la malneta operacia pluso) kaj la aldona metodo (de la rezulto de la financa jaro).

 ✔️ La subtraha metodo

Ĉi tiu kalkulmetodo sekvas rekte el la difino de CAF. Ĉi tio estas kalkulo de la CAF laŭ ĝia origino. Tiel, la CAF estas kalkulita farante la diferencon inter enspezaj enspezoj kaj enspezeblaj elspezoj rilataj al la normala agado de la firmao, tio estas, kiuj ne faras ne falas sub operacioj financado aŭ investo.

Enspezebla produkto (respektive kontantebla pagendaĵo) eble generas enspezon (respektive elspezo). Male, kalkulita produkto (respektive elspezo) ne generas monfluon.

En la praktiko, al la malneta operacia pluso (EBITDA) estas aldonataj la transpagoj de operaciaj elspezoj kaj la aliaj kontanteblaj enspezoj el normala agado kaj la aliaj enspezaj elspezoj el normala agado estas subtrahataj.

MEM-FINANCO-KAPACIO = Malneta operacia pluso + Translokigoj de operaciaj elspezoj + Aliaj ekspluatproduktoj - Aliaj operaciaj elspezoj + Akcioj de profito sur komunaj operacioj - Akcioj de profito sur komunaj operacioj + Financaj produktoj - Financaj elspezoj + Esceptaj produktoj - Esceptaj eksiĝintaj elspezoj - Partopreno de dungitoj en la rezultoj - Enspezimpostoj

Jen kelkaj demandoj por demandi kiam oni analizas la malsamajn ciklojn.

 ✔️ La aldona metodo

Ĉi tiu dua kalkulmetodo estas pli rapida ol la unua kaj tial pli vaste uzata. Ĉi tio estaskalkulo de la CAF laŭ ĝia atribuo. La sekva video prezentas la financan analizan procezon.

La CAF ankaŭ povas esti kalkulita de la neta rezulto, al kiu la kalkulitaj elspezoj estas aldonitaj (grataĵoj por depreco kaj provizaĵoj) kaj de kiu la kalkulitaj produktoj de renversoj de provizaĵoj kaj depreco estas subtrahataj.

Ĝi prenas plus forigi la malsupran linion, la efiko de financaj kaj investaj operacioj aperantaj en la enspeza deklaro.

Unue, la investsubvencioj transdonitaj al la enspeza deklaro, kiuj estas kalkulitaj produktoj, devas esti subtrahataj.

Due, aldonu la netan librovaloron de la aktivaĵoj venditaj kaj subtrahi la enspezon de la vendo de la aktivaĵoj.

La dua afero farenda kiam analizas financadon estas analizi ratios. Ĉi tiuj estas la proporcioj de ĝenerala likvideco, financa sendependeco, malnoviĝo, financa sendependeco kaj financa aŭtonomio.

Ĉi tio estas por taksi la ekvilibron de ĝia financa strukturo same kiel ĝian repagokapaciton. Financaj proporcioj estas indikiloj uzataj por fari financajn analizojn de kompanioj.

Tamen, se vi volas regi viajn personajn financojn en ses monatoj, mi tre rekomendas ĉi tiun gvidilon.

Ĝis vi

Lasu viajn opiniojn en komentoj