Kion scii pri obligacioj kiel rimedo de financado

Kiam vi bezonas monon, vi iras al financaj institucioj por peti prunton. Kiam entreprenoj aŭ registaraj agentejoj bezonas multan monon, ili elsendas obligaciojn.

La unua afero, kiu venas al la menso, kiam oni parolas pri investado, estas la borso. Estas vere, ke la mondo de akcioj estas ekscita. Merkataj movadoj estas dissekcitaj en gazetoj kaj en televido.

Obligacioj, aliflanke, ne estas tiel seksaj. La ĵargono ĉirkaŭ ĉi tiu tipo de financa produkto povas ŝajni malklara al neiniciato. Krome, obligacioj estas multe pli "komforta”, precipe dum taŭro-merkato, kiam ili ŝajnas proponi negravan rendimenton kompare kun akcioj.

En ĉi tiu artikolo, ni prezentos al vi kio estas interligo kaj kiel vi povas utiligi ĝin. Sed antaŭ ol komenci, jen Monetigis lian sperton pri sociaj retoj?

Ni iru!!

🚀 Kio estas ligo?

Obligacio estas ŝulda sekureco eldonita de organizoj (firmao, loka aŭtoritato aŭ ŝtato).

Kiam unu el ĉi tiuj institucioj (Ŝtato, komunumo aŭ kompanio) volas financadon, la sumoj, kiujn ili ŝatus havi, povas postuli la ĉeeston de pluraj kreditoroj.

Aĉetante obligacion, vi povas fariĝi unu el ĉi tiuj kreditoroj, alivorte, partoprenante en la aĉeto de parto de la ŝuldo.

Artikolo por legi: Teknologioj kaj iloj por plibonigi komercan administradon

Je matureco, krom la kapitalo, kiu estos repagita al vi, la ŝuldanto periode konsentas pagi al vi (ĉiujare, ĉiun sesmonaton, ĉiun kvaronon aŭ ĉiun monaton) surbaze de interezokvoto, kiun vi fiksis.

🚀 Ekzemplo de obligacia investo

Institucio deziras akiri prunton de 10 milionoj da eŭroj. Ŝi decidas uzi obligacia prunto kun fiksa kurzo.

Konsiderante ke la sumo estas grandega, ŝi dividas ĉi tiun prunton en 1 akciojn de 000 £ ĉiu. Dirite, ajna obligacio elsendita kostos 10 £. Tiam, ĝi metas la interezoprocenton je 5% dum vivo de la prunto de 10 jaroj.

Artikolo por legi: Optimumaj tempadministradstrategioj

Se vi volas unu el liaj obligacioj, tiam vi havas la eblon akiri tian.

Do se la rekompenco estas farita ĉiujare, vi ricevos £500 ĉiujare dum 10 jaroj. En la deka jaro, la prunteprenanto repagos al vi £500 aldonitajn al viaj komencaj £10. Vi do havos enspezon de 5000 £ entute dum la 10 jaroj (500 £).

🚀 Tipoj de interligoj

Estas pluraj specoj de obligacioj diferenceblaj laŭ la vivdaŭro aŭ laŭ la kondiĉoj de pago de la kupono:

Obligacioj kun fiksa kurzo

En ĉi tiu kazo, la kvanto de la periodo, de la pago de interezoj same kiel tiu de la kupono estas fiksita en la momento de la emisio de ĉi tiu obligacio. La rekompenco sur la devo estas do konstanta dum la tempo repago de matureco.

Obligacioj kun varia kurzo

Ĉi tie, la kvanto de la kupono dependos de la evoluo de la merkata kurzo (kiel la interbanka kurzo kiel Euribor) al kiu aldoniĝas fiksa kurzo.

Vi devas konsideri, ke la movado de la merkata kurzo varias surbaze de regula intervalo.

Obligacioj kun nula kupono

Dum la tuta vivo de la obligacio, ĉi tiu tipo de obligacio ne generas kuponon.

Unuopaj Kuponaj Obligacioj

La kuponsumo en ĉi tiu kazo estas plene financita kaj estas pagita rekte post matureco de ĉi tiu obligacio.

Obligacioj, kiujn vi povas konverti en akciojn

Ĉi tie, la obligacioj, kiujn vi aĉetas, povas esti interŝanĝitaj kontraŭ akcioj en la eldona kompanio laŭ la kondiĉoj, kiuj estis provizitaj kiam la obligacio estis elsendita.

🚀 Bond Vocabulary

Koncerne devontigon, precizaj esprimoj estas uzitaj:

• La dissendilo. Ĉi tiu estas la organizo aŭ kompanio, kiu vendas la obligaciojn.
• nominala valoro. ĝi estas la prezo por pagi por akiri obligacion.
• Interezokvoto ; ĉi tiu estas la tarifo fiksita de la emisianto.
• Limdato ; jen la termino de la prunto.
• La kupono; ĉi tio estas la interezo pagita de la prunteprenanto. Ĉi tiu termino venas pro la kialo, ke obligaciatestiloj foje rilatas al forpreneblaj kuponoj, kiujn investantoj devas kapitulaci kontraŭ intereso. Hodiaŭ, atestiloj estas konservitaj en elektronika registro.

🚀 La aktuaria indico de obligacio

Ĉi tiu indico ebligas kompari la profitecon de obligacioj. Ekzemple, ligo de unu 5-jara esprimo kaj kiu proponas a 8% kupono ne estas tute pli avantaĝa ol alia de 5 jaroj ĉiam kun kupono de 5%.

Artikolo por legi: Defioj kaj ŝancoj en la merkata sektoro

tiel la 8% obligacio povas esti multekosta kaj oferti minimuman aktuaran rendimenton. Se la 8% obligacio citas 115%, ĝi havos rendimenton al matureco de 4.575% ĉiujare.

Tio respondas al agado dum periodo de 5 jaroj de investo kun komenca investo de 115 eŭroj, kiu donas al vi 8 eŭrojn jare kaj ĉi dum 5 jaroj kaj repagas al vi 100 eŭrojn je la fino.

Aliflanke, se la 5% obligacio citas 99%, ĝi havos rendimenton al matureco de 502%. Estas do pli interese investi 99 eŭrojn por ricevi 5 eŭrojn ĉiujare dum 5 jaroj kaj ricevu 100 eŭrojn ĉe matureco.

Danke al la aktuaria indico de obligacio, vi povas kompari ĝian rendimentan valoron kun aliaj investoj.

🔰 Avantaĝoj de interligo

Multaj homoj scivolas kial ili devus investi en obligacioj prefere ol aliaj ŝancoj.

Artikolo por legi: Metodoj de enketo pri kontento de klientoj

Ni montros al vi kelkajn avantaĝojn de investado en obligacioj.

• En obligacioj, plejparte, ĉi tiu tipo de investo ne proponas necertecon (kvanto, dato de kapitalrepago kaj meza enspezo).
• Kun obligacioj, vi havas la eblon gajni pli altan enspezon al tiuj ofertitaj de mallongatempaj investoj, kaj ĉi tio, kun pli malalta nivelo de risko ol tiu prezentita de akciaj investoj. Ĉi tiu rekompenco estas tre alloga, la taksado de la emisianto estas malalta.
• Obligacioj provizas diversajn enspezserĉajn investantojn kun la ŝanco rapide allogaj revenoj.
• Investoj en obligacioj, ĉefe OECD-registaraj obligacioj, estas eblaj kun modestaj sumoj kaj estas alireblaj por ĉiuj.
• Krom la fakto, ke enspezo estas regula, obligacioj havas la eblecon produkti kapitalgajnojn kiam merkatkurzoj iĝas pli malaltaj ol tiuj de la obligacio tenita.
• Male al investoj, obligacioj estas ĝenerale intertrakteblaj sur sekundara merkato iam ajn depende de la disponebla likvideco.

🔰 La riskoj aĉeti obligacion

Investi en obligacioj estas malpli riska ol investi en la borsmerkato.

Sed aĉeti obligaciojn ne estas sen difektoj, ĝi tamen implicas iujn riskojn, pri kiuj vi devus konscii:

• La altiĝo de la interezprocento : kiam la interezoprocento pliiĝas, tio rekte igas la valoron de la obligacioj fali. Ĉiam ne konsilinde vendi viajn obligaciojn kiam la interezprocento altiĝas.
• Inflacio : povas okazi, ke ĉi tio superas la obligaciorendimenton do la kurzo estas fiksita. En tiu momento, kiu tenas ilin perdas.
• Nepagivo de la emisianto : povas okazi, ke privata firmao, kiu emisiis obligaciojn, trovas sin en situacio, kie ĝi ne kapablas honori la pagon de interezoj kaj povi repagi la ŝuldatan sumon.
• La falo en la obligacia merkato : tiuj, kiuj tenas la obligaciojn, vidos sian investon rapide perdi valoron. En tiu tempo, ili estos devigitaj vendi ilin per perdo.

🔰 Solvoj pri obligacia investo?

Ni havas plurajn manierojn investi en obligacioj.

• Investu en obligaciaj fondusoj ; en ĉi tiu tipo de investo, la ĉefurbo estas garantiita kaj ili provizas stabilecon kaj sekurecon.
• Investoj en obligacioj de ETFoj ; spuristoj aŭ ETF-oj estas manieroj por poziciigi vin sur la obligacia merkato. Ĉi tio estas bonega maniero, ĉar en 2022 ETFs konsistigis pli ol 38% de la merkato en Eŭropo.
• Investu rekte en obligacioj ; ĝi estas unu el la malplej alireblaj solvoj, kiu estas preskaŭ ekstere de la atingo de podetalaj investantoj, ĉar vi devos konsideri la prezon de la obligacio kaj la fakton, ke vi bezonas tre diversigitan biletujon.

🔰 Fermo

Estis demando por ni en ĉi tiu artikolo prezenti al vi, kio estas devo, ni parolis pri malsamaj devoj, la terminoj por uzi por ĝia funkciado. Ni esperas, ke vi nun povas decidi ĉu investi aŭ ne en obligacioj.

🔰 Oftaj Demandoj

Kio estas la karakterizaĵo de ligo?

Vi povas karakterizi obligacion per ĝia tipo, nominala valoro, nominala valoro, prezo, termino, metodo de elaĉeto kaj rendimento.

Kio estas la diferenco inter obligacio kaj akcio?

Obligacio estas parto de prunto elsendita de komunumo ŝtato aŭ privata firmao, aliflanke akcio estas frakcio de la kapitalo en firmao.

Kio estas la vera celo de ligo?

Kiu elsendas obligaciojn, povas uzi ilin por prunti monon de la financa merkato. Tiuj, kiuj aĉetas la obligaciojn, estas rekompencitaj per interezo kaj ricevos la terminon provizitan post emisio de sia repago.

Artikolo por legi: Kiel sukcesi en cifereca prospektorado?

Ni finis, ni esperas, ke legi ĉi tiun artikolon malfermis viajn okulojn al ĉiuj grizaj areoj kiam temas pri interligoj.

Se jes, bonvolu sendi viajn komentojn por ke ni povu vidi kiel ni povas plibonigi por pli bone servi vin estonte.

Ne forgesu kunhavigi kun viaj amikoj kaj konatoj por ke ili siavice profitu de ĝi.