Ĉio, kion vi bezonas scii pri la volatilo de la prezo de la borso 

Volatileco estas investa termino, kiu priskribas kiam merkato aŭ sekureco spertas periodojn de neantaŭvideblaj kaj foje abruptaj prezmovoj. Homoj ofte pensas pri volatilo nur kiam prezoj falas. Sed volatilo ankaŭ povas rilati al subitaj prezoj. Strikte parolante, volatilo estas mezuro de la disvastigo ĉirkaŭ la meza aŭ meza reveno de sekureco.

Volatileco povas esti mezurita uzante la norma devio, kiu indikas kiom proksime la prezo de akcio estas amasigita ĉirkaŭ la meznombro aŭ moviĝanta mezumo (MA). Kiam prezoj estas forte kunigitaj, la norma devio estas malgranda. Kiam prezoj estas vaste interspacigitaj, la norma devio estas grava.

En ĉi tiu artikolo, ni esence parolas pri sako-volatileco. Ni iru

Kio kaŭzas volatilon?

Estas multaj faktoroj, kiuj povas kaŭzi volatilon de prezo de valoraĵoj en la merkato. En ĉi tiu artikolo, ni prezentas nur kelkajn el ĉi tiuj elementoj. Legu ĝis la fino.

1. Politikaj kaj ekonomiaj faktoroj

Registaroj ludas gravan rolon en reguligado de industrioj kaj povas influi ekonomion dum decidoj pri komercaj interkonsentoj, leĝaro kaj politiko. Ĉio de paroladoj ĝis elektoj povas kaŭzi reagojn inter investantoj, kio influas akciajn prezojn.

Ekonomiaj datumoj ankaŭ ludas rolon, ĉar kiam la ekonomio fartas bone, investantoj emas reagi pozitive. Monataj dungaj raportoj, inflaciaj datumoj, konsumantaj elspezaj ciferoj kaj kvaronaj MEP-kalkuloj povas ĉiuj influi merkatan rendimenton. Aliflanke, se ĉi tiuj ne renkontas merkatajn atendojn, merkatoj povas fariĝi pli volatilaj.

2. Industrio kaj Sektoraj Faktoroj

Specifaj eventoj povas kaŭzi volatilon ene de industrio aŭ sektoro. En la petrola sektoro, ekzemple, grava veterokazaĵo en grava naftoprodukta regiono povas kaŭzi naftoprezojn altiĝi.

Kiel rezulto, la akciaj prezoj de kompanioj rilataj al naftodistribuo povas altiĝi, kiel oni atendus, ke ili profitos, dum la prezoj de tiuj kun altaj naftokostoj en sia komerco povas fali.

Simile, pliigita registara reguligo en specifa industrio povus kaŭzi falon de akciaj prezoj, pro pliigita plenumo kaj laborkostoj, kiuj povus influi estontajn enspezojn.

3. Firmaa agado

Volatileco ne ĉiam estas tutmerkata kaj povas koncerni sola proprietulo. Pozitivaj novaĵoj, kiel forta raporto pri enspezoj aŭ nova produkto, kiu plaĉas al konsumantoj, povas feliĉigi investantojn kun la kompanio. Se multaj investantoj serĉas aĉeti ĝin, ĉi tiu pliigita postulo povas helpi akre altigi la akcian prezon.

Kontraste, revoko de produkto, rompo de datumoj aŭ malbona administrada konduto povas ĉiuj vundi la akcian prezon ĉar investantoj vendas siajn akciojn. Depende de la grandeco de la kompanio, ĉi tiu pozitiva aŭ negativa agado ankaŭ povas influi la pli larĝan merkaton.

Tipoj de volatilo

Volatileco estas unu el la faktoroj, kiujn investantoj en la financaj merkatoj analizas kiam ili faras decidojn. Estas du ŝlosilaj aliroj al volatilo, ĉiu kun siaj avantaĝoj kaj malavantaĝoj:

Implica volatilo

La esprimo implica volatilo priskribas la taksitan volatilon de valoraĵo kaj estas komuna trajto de opciokomerco. Implica volatilo reflektas kiel la merkato perceptas kie volatilo devus esti en la estonteco, sed ĝi ne antaŭdiras la direkton en kiu la prezo de la valoraĵo moviĝos.

Tipe, la implica volatilo de aktivaĵo altiĝas en ursa merkato ĉar plej multaj investantoj atendas, ke ĝia prezo daŭre falos kun la tempo.

Ĝi malpliiĝas en taŭromerkato ĉar komercistoj kredas, ke la prezo nepre altiĝos kun la tempo. Ĉi tio estas pro la komuna kredo, ke ursaj merkatoj estas esence pli riskaj ol taŭroj.

Implica volatilo estas unu el la metrikoj, kiujn komercistoj uzas por taksi estontajn prezmovojn de valoraĵo bazita sur pluraj antaŭdiraj faktoroj.

Realigita / historia volatilo

Realigita volatilo, ankaŭ konata kiel historia volatilo, estas maniero statistike mezuri kiel la rendimentoj de aparta valoraĵo aŭ merkata indekso estas disigitaj kiam analizitaj dum tempodaŭro.

Normale, historia volatilo estas mezurita establante la mezan devion de financa instrumento de ĝia meza prezo dum antaŭfiksita tempodaŭro.

La norma devio tendencas esti la plej ofta mezuro de realigita volatilo, kvankam ekzistas aliaj metodoj uzataj por kalkuli ĉi tiun metrikon. Riska sekureco estas tiu, kiu havas altan historian volatilan valoron kvankam en iuj specoj de komercoj ĉi tio ne nepre estas negativa faktoro ĉar alcistaj kaj bajistaj kondiĉoj povus esti riskaj.

Kontraŭ tiuj du mezuroj, historia (retrospektiva) volatilo funkcias kiel la referenca mezuro,

Se la du mezuroj montras similajn valorojn, tiam valoraĵo estas konsiderata kiel sufiĉe prezigita surbaze de historiaj normoj. Tial, komercistoj serĉas deviojn de ĉi tiu ekvilibro por determini ĉu aktivoj estas supertaksitaj aŭ subtaksitaj.

La Norma Devio-Modelo por Valorado de Financa Volatileco

Norma devio estas mezuro uzata por statistike determini la nivelon de disperso aŭ ŝanĝebleco ĉirkaŭ la meza prezo de financa valoraĵo, igante ĝin taŭga maniero por mezuri merkatan volatilon. Ĝenerale, disperso estas la diferenco inter la averaĝa valoro de valoro kaj ĝia vera valoro.

Ju pli alta estas la disvastigo aŭ ŝanĝebleco, des pli alta la norma devio. Ju pli malgranda la variado, des pli malgranda la norma devio. Analizistoj ofte uzas norman devion kiel manieron mezuri atendatan riskon kaj determini la grandecon de prezmovo.

Dum kalkulado de la norma devio de volatilo, la varianco de prezo-datumaro de subesta aktivaĵo devas esti derivita. La norma devio estas la kvadrata radiko de la varianco.

Por ilustraj celoj, ni konsideros la prezon de suba valoraĵo, kiu pliiĝis unuforme $ 1 ĝis $ 10 en 10 komercaj periodoj. La norma devio estos derivita en la sekvaj paŝoj:

• Kalkulu la mezumon de la 10 komercaj tagoj. Ĉi tio estas farita aldonante la prezojn ($1, $2... ĝis $10) poste dividante ĝin per 10 (en ĉi tiu kazo, la tuta nombro de premioj). La sumo de 55 dividita per 10 estos 5,5 $.
• Determini la devion de la meznombro ĉe ĉiu periodo. Ĝi estas la diferenco inter la ferma prezo kaj la mezumo. Ekzemple, en la 7-a tago, la prezo de 7 $ devias de la mezumo $5,5 de 2,5.
• Kvadratigu la devion de ĉiu periodo. Ĉiuj periodoj kun negativaj devioj estos forigitaj per kvadrato.
• Aldonu la kvadratajn deviojn. Laŭ nia ekzemplo, la sumo estas 82,5 $
• Dividu la sumon per la nombro da periodoj, en ĉi tiu kazo, 10. Ĉi tio estos 8,25 $.
• La norma devio estas la kvadrata radiko de ĉi tiu nombro. En ĉi tiu kazo, la norma devio estas $ 2,75, kiu reflektas la distribuon de valoroj ĉirkaŭ la averaĝa prezo, kiu donas al komercistoj sciojn pri la ebla devio inter la valoraĵo-prezo kaj la mezumo.

Kiel la kalkulo supre montras, norma devio kiel mezuro de risko supozas, ke la datuma aro sekvas normalan distribuon, aŭ kio estas konata kiel sonorila kurbo.

En tia scenaro, kiel supre, 68% datumoj falos ene de unu norma devio; 95% situos en du normaj devioj kaj 99,7% datumoj falos ene de tri normaj devioj.

Sed estas iuj limigoj por uzi norman devion kiel mezurilon de volatilo. Por komenci, prezoj aŭ revenoj neniam estas unuformaj, kaj ili estas punktitaj de periodoj de akraj pliiĝoj en ambaŭ direktoj.

Ĉi tio signifas, ke la norma devio mem povas varii depende de la periodoj konsiderataj dum la kalkulo.

Estas ankaŭ la beta-metodo (β) mezuri aŭ kalkuli volatilon. En ĉi tiu metodo, la volatilo de subesta aktivaĵo estas mezurita relative al aliaj rilataj aktivaĵoj.

Ekzemple, Apple-akcia volatilo povas esti mezurita kontraŭ la ĝenerala volatilo de aliaj teknologiaj akcioj aŭ eĉ kontraŭ ampleksa komparnorma akcia indekso.

Avantaĝoj de Merkata Volatileco

Volatileco ne ĉiam estas malbona afero. Merkataj korektoj ankaŭ foje povas provizi enirpunktojn, kiujn investantoj povas utiligi.

Se investanto havas kontantmonon kaj atendas investi en la borsmerkato, merkata korekto povas doni ŝancon investi tiun kontantmonon je pli malalta prezo. La malsupreniĝa volatilo de la merkatoj ankaŭ ofertas al investantoj, kiuj kredas, ke la merkatoj bone plenumos longtempe la ŝancon aĉeti pliajn akciojn en kompanioj, kiujn ili ŝatas, sed je pli malaltaj prezoj.

Simpla ekzemplo eble investanto povas aĉeti por 5O? $0, akcio kiu valoris $100 antaŭ mallonga tempo. Aĉeti akciojn tiamaniere malaltigas vian averaĝan koston por akcio, kio helpas plibonigi la agadon de via biletujo kiam la merkatoj finfine resaltas.

La procezo estas la sama kiam akcioj rapide altiĝas. Investantoj povas profiti per vendado, kies enspezo povas esti investita en aliaj areoj, kiuj ofertas pli bonajn ŝancojn.

Komprenante volatilon kaj ĝiajn kaŭzojn, investantoj povas eble profiti la investajn ŝancojn, kiujn ĝi prezentas, por generi pli bonajn longperspektivajn rendimentojn.