Requerimiento de capital de trabajo en detalle

Le requerimiento de capital de trabajoPuede definirse como la cantidad de dinero que la empresa necesita para cubrir las necesidades resultantes del desfase entre las entradas y salidas de efectivo. Corresponde al monto que una empresa debe financiar para gestionar el desfase entre desembolsos y cobros. No debe confundirse con Capital de trabajo.

En concreto, la empresa que debe pagar a sus proveedores antes de obtener el pago de sus clientes tiene necesidad de capital de trabajo para financiarse. Cuanto mayores son las existencias y los plazos de entrega, mayor es el riesgo de la empresa de tener una importante requerimiento de capital de trabajo.

El alcance del requisito de capital circulante depende de varios parámetros: el sector de actividad, las condiciones de venta, las condiciones de compra, los tiempos de rotación de existencias y el volumen de actividad. En este artículo, presentamos el requisito de capital de trabajo en detalle. ¡¡Vamos!!

🌿 ¿Cuál es el requisito de capital de trabajo?

El requisito de capital de trabajo es la cantidad necesaria para que la empresa pueda pagar todos sus gastos corrientes mientras espera recibir el pago adeudado por sus distintos clientes. Describe la autonomía financiera de la empresa a corto plazo.

Este indicador representa el monto necesario para financiar los gastos de la empresa sin necesidad de cobrar al mismo tiempo las deudas de sus clientes.

Si calcula el requerimiento de capital de trabajo de una empresa y se da cuenta de que es mayor que 0, por lo que el análisis que se debe realizar es que debe pagar a sus proveedores en un plazo de 30 días.

La mayoría de las empresas hoy en día tienen un requisito de capital de trabajo cercano a cero, lo que significa que necesitan encontrar fondos para hacer frente a los desajustes de flujo de caja.

✔️ Casos específicos

A diferencia de las empresas que recaudan fondos antes de desembolsarlos, son empresas que generalmente tienen necesidad de capital de trabajo menos de 0

En este caso, hablaremos de recursos de capital de trabajo. Tenemos como ejemplo, empresas del sector retail que por lo general son en este caso, porque sus clientes pagan la mercancía en efectivo.

La principal ventaja del requerimiento de capital de trabajo es financiar el ciclo operativo de la empresa. Complementa el significado de capital de trabajo que surge de la fórmula utilizando capital permanente y activos fijos.

🌿 ¿Cómo calcular los requisitos de capital de trabajo?

El requisito de capital de trabajo generalmente se calcula en número de días de facturación. Al crear o comprar una empresa, determinar los requisitos de capital de trabajo es un paso que no debe descuidarse. Si está distorsionado o mal realizado, podría ser el motivo principal de la desaparición de la empresa.

Gracias a la necesidad de capital de trabajo, el directivo de una empresa puede evaluar la viabilidad de su negocio simplemente analizando los diferentes resultados obtenidos.

Los cálculos pueden ser semanales, mensuales, trimestrales o anuales, deben ser comparados y estudiados. Para ello, el directivo debería plantearse estas preguntas:

• ¿Hay algún cambio con respecto al año anterior, al semestre anterior, al trimestre anterior o al mes anterior?
• ¿Es posible explicar este cambio?
• Si no es favorable, ¿cómo se puede restaurar la estabilidad financiera?
• Si es favorable, ¿cómo se puede mantener o incluso mejorar?

✔️ Empresa proveedora de servicios

Si una empresa se especializa en la prestación de servicios, entonces no tiene stock de bienes. A pesar de ello, deberá adelantar cada vez los cargos vigentes para poder facturar las prestaciones y servicios que ofrece.

Estos cargos corrientes generalmente se registran bajo el término “ trabajos en curso ". En este momento, el requerimiento de capital de trabajo se calcula teniendo en cuenta los siguientes datos:

• Las cargas de un día de trabajo;
• Todos los gastos generales incluidos (incluida la remuneración);
• El tiempo requerido para completar el servicio o servicio solicitado por el cliente.

La fórmula para determinar el requerimiento de capital de trabajo en este caso es la siguiente:

• BFR = Travaux en curso + En progreso promedio “ cuentas por cobrar » – En progreso promedio “ depósitos del cliente »
• BFR = Acciones + cuentas por cobrar (cuentas por cobrar comerciales y cuentas por cobrar diversas) – deudas (toutes les deudas que no son financieras).

🌿 Variables que influyen en el requerimiento de capital de trabajo

Varias variables influyen en el cálculo del requerimiento de capital de trabajo

✔️ Plazo de pago (que se negoció con los proveedores) 

Cálculo en días: (acreedores comerciales/compras impuestos incluidos) x 360. El resultado es que obtenemos entonces corresponde a las condiciones de pago que los proveedores ofrecen a la empresa. Generalmente, tenemos un plazo de pago de 30 a 60 días.

✔️ Plazo de pago (que la empresa otorga a los clientes al realizar el pedido) 

Cálculo en días de facturación : (cuentas comerciales por cobrar/facturación impuestos incluidos) x 360. El resultado obtenido equivale al tiempo de pago de todos los productos que tu empresa vende a sus clientes. Esta variable depende de muchos factores como tu sector de actividad, tu clientela, etc.

Al igual que el plazo de pago que le otorgan sus proveedores, el plazo de pago es de 30 a 60 días.

✔️ La duración de la rotación de existencias.

Calcule también en días: (promedio de inventario/costo de fabricación o producción) x 360. El resultado que obtendrás determinará cuándo se compran los productos y cuándo se revenden, es decir, el número de días que estos productos estarán en stock.

🌿 Análisis de requerimientos de capital de trabajo

Para ser bastante creíble, el requerimiento de capital de trabajo proviene del ciclo operativo de la empresa, representa cualquier necesidad o un determinado recurso de financiación que nace de la actividad principal de la empresa. El requisito de capital de trabajo es, por tanto, la diferencia entre puestos de trabajo y recursos operativos.

✔️ ¿Qué hacer si los empleos superan los recursos?

Cuando los trabajos son mayores que los recursos operativos, la empresa debe financiar sus necesidades de corto plazo con su capital de trabajo o sus deudas financieras.

Por tanto, los recursos operativos permitirán cubrir los puestos de trabajo operativos. La empresa no tendrá necesidad económica. Pero tampoco tendrá ningún excedente de financiación.

✔️ ¿Qué hacer si los recursos son mayores que los empleos?

Si los recursos son mayores que los usos de explotación. La empresa entonces no necesitará financiación y el excedente generado alimentará su caja neta y para evitar el acaparamiento de fondos puede invertirse en capital.

Capital de trabajo Permite a la empresa financiar sus necesidades de capital de trabajo. es la diferencia entre capitales permanentes (patrimonio más deuda a largo plazo) y inversiones la empresa.

Representa por tanto el capital que debe permanecer de forma continua en la empresa para garantizar el ciclo operativo de la misma. Cuanto mayor sea el valor del capital de trabajo, mayor será la autonomía financiera de la empresa.

🌿 ¿Qué hacer después de determinar el requisito de capital de trabajo?

Una vez que se haya determinado el requerimiento de capital de trabajo y lo haya analizado (ya sea positivo, cero o negativo), debes tener esto en cuenta en la continuación de tu actividad y más aún si tu requerimiento de capital circulante es positivo. En este caso, tendrás que financiarlo.

En este punto, hay varias opciones disponibles para usted. Por lo tanto, depende de usted elegir el que se adapte a sus objetivos.

• Le descubierto bancario ; tendrás que optar por esta solución si tus necesidades financieras son a corto plazo.
• Los aportes en cuentas actuales ; son sumas de dinero puestas a disposición de la sociedad por los distintos socios. Tendrás que tomar esta opción como solución cuando tus necesidades financieras sean de corto/medio plazo.
• Recursos excedentes a largo plazo versus necesidades financieras a largo plazo si sus necesidades son a largo plazo.

🌿 ¿Qué debemos observar para una buena gestión de nuestra WCR?

Para una buena gestión de los requisitos de capital de trabajo (WCR), es esencial monitorear cuidadosamente los niveles de inventario para evitar excedentes o escasez, que pueden afectar el flujo de caja. Además, la gestión eficaz de las cuentas por cobrar de los clientes es crucial para reducir pagos atrasados ​​y mantener un flujo de caja saludable.

Cuando se trata de deudas con proveedores, es importante negociar condiciones de pago favorables evitando retrasos excesivos. Finalmente, optimizar los procesos operativos, como la gestión de inventario y la facturación, puede ayudar a reducir el WCR y mejorar la salud financiera general de la empresa.

Para una buena gestión de su requerimiento de capital de trabajo, es necesario tener una mirada precisa en los siguientes puntos:

• Sus cuentas deben estar al día (saldo de cuentas de clientes);
• Deberá asegurarse de tener una buena gestión de inventario;
• Gestionar bien la posición del cliente: limitando los plazos de pago (procesar facturas rápidamente, hacer un seguimiento rápido de los clientes y cobrar);
• Gestionar cuidadosamente la posición del proveedor (negociar condiciones de pago para alargarlas);
• Elija un buen método de financiación que se adapte a sus necesidades, como sobregiros bancarios y factoring.

🌿 Cierre

En conclusión, la gestión eficaz de los requisitos de capital de trabajo (WCR) es esencial para garantizar salud financiera de una empresa. Al monitorear de cerca los niveles de inventario, los tiempos de pago y cobro, así como las condiciones de crédito de los proveedores, una empresa puede optimizar su WCR y mejorar su flujo de caja.

Una estrecha atención a los procesos operativos y a las previsiones de flujo de caja también puede contribuir a una gestión más precisa del WCR. En definitiva, la gestión BFR proactivo puede ayudar a una empresa a mantener una liquidez adecuada para las operaciones diarias e impulsar un crecimiento sostenible.

🌿 Preguntas frecuentes

¿Qué es el requisito de capital de trabajo (WCR)?

El requisito de capital de trabajo (WCR) representa la diferencia entre los recursos a corto plazo de una empresa (inventarios, cuentas por cobrar de clientes) y sus obligaciones a corto plazo (deudas de proveedores, pasivos acumulados).

¿Por qué es importante la gestión de WCR para una empresa?

La gestión eficaz de WCR es esencial porque impacta directamente el flujo de caja y la capacidad de una empresa para financiar sus operaciones diarias. Una WCR mal gestionada puede generar problemas de liquidez y dificultades financieras.

¿Cómo podemos optimizar el WCR?

La optimización de WCR implica monitorear cuidadosamente los niveles de inventario, mejorar la gestión de cuentas por cobrar, negociar condiciones de pago favorables con proveedores y optimizar los procesos operativos para reducir los tiempos de pago y cobro.

¿Cuáles son los riesgos asociados con una WCR mal gestionada?

Una WCR mal gestionada puede provocar dificultades de flujo de caja, retrasos en los pagos, escasez de liquidez e incluso problemas de solvencia a largo plazo. También puede afectar la capacidad de una empresa para aprovechar las oportunidades de crecimiento.

Terminamos !! Por favor, deje sus opiniones en los comentarios. Pero antes de que te vayas de aquí cómo debe administrar su presupuesto familiar en paz.