¿Qué es un intercambio descentralizado?

¿Qué es un intercambio descentralizado? Puedes usar intercambiadores centralizados y descentralizados para intercambiar criptomonedas. Lo primero puede ser preferible cuando estás empezando o quieres confiar en una empresa conocida. Pero esta última es la única opción si desea intercambiar criptomonedas menos conocidas y tener control total sobre su billetera criptográfica.

Los intercambios de criptomonedas son plataformas que permiten a los usuarios intercambiar criptos. Por lo general, se distinguen como intercambios centralizados (CEX) o intercambios descentralizados (DEX).

La mayoría de las personas invierten en criptomonedas en un intercambio centralizado. Esta es quizás la opción más accesible y segura para los usuarios promedio. Pero también es importante comprender los intercambios descentralizados, que debe usar si desea comprar ciertos tipos de criptomonedas y participar en diferentes partes de los ecosistemas de criptomonedas.

En este artículo, básicamente hablaremos sobre intercambios descentralizados. Veremos qué son y qué no son, cómo funcionan, sus ventajas y desventajas. Vamos.

🥀 ¿Qué es un intercambio descentralizado?

La descentralización es uno de los valores centrales del movimiento criptográfico. Las transacciones criptográficas se realizan libremente sin la aprobación, la supervisión regulatoria o las altas tarifas de los bancos y otras instituciones financieras.

Este es uno de los beneficios de usar e invertir en criptomonedas. Cada DEX está destinado a brindar los beneficios de la descentralización a la compra, venta y administración de carteras criptográficas.

Un DEX es por lo tanto un mercado de igual a igual. Un mercado donde los usuarios pueden intercambiar criptomonedas sin custodia sin la necesidad de un intermediario para facilitar la transferencia y custodia de fondos.

Los DEX reemplazan a los intermediarios tradicionales como bancos, corredores con contratos inteligentes. Estos contratos inteligentes se basan en la tecnología blockchain que facilitan el intercambio de activos digitales.

En comparación con las transacciones financieras tradicionales, que son opacas y pasan por intermediarios que ofrecen una visión extremadamente limitada de sus acciones, los DEX ofrecen una transparencia total sobre el movimiento de fondos y los mecanismos que facilitan los intercambios.

Por lo tanto, el riesgo de contraparte y el riesgo sistémico se reducen a diferencia de los sistemas centralizados o tradicionales.

Siguiendo esta lógica, los DEX se consideran una piedra angular de finanzas descentralizadas (DeFi). sirven como lego monetario clave sobre la cual se pueden construir productos financieros más sofisticados a través de la componibilidad sin permiso.

Los DEX más populares, como Uniswap y Sushiswap, utilizan la cadena de bloques Ethereum y forman parte del creciente conjunto de herramientas DeFi.

🥀 ¿Cómo funciona un intercambio descentralizado?

En un intercambio de criptomonedas centralizado, comienza creando una cuenta y cumpliendo con los Términos de KYC del sitio. Después de depositar fondos o conectar su billetera criptográfica existente, puede comprar, vender e intercambiar criptomonedas, realizar una transacción rápida o crear una cartera a largo plazo.

Los CEX como Coinbase hacen posible el comercio monedas fiduciarias contra crypto (y viceversa) o crypto pares. Por otro lado, los DEX no permiten intercambios entre monedas fiduciarias y criptomonedas. En cambio, intercambian exclusivamente tokens de criptomonedas por otros tokens de criptomonedas.

En un intercambio de criptomonedas descentralizado, conecta su billetera de criptomonedas al software en el sitio del intercambio. Si desea comprar o intercambiar criptoactivos, todo lo que tiene que hacer es especificar lo que está buscando.

La aplicación descentralizada te dice el precio, y si lo apruebas, aceptas la transacción. Nunca inicia sesión, proporciona un nombre o una dirección de correo electrónico, ni crea una cuenta.

Los DEX no lo emparejan con un vendedor individual. En su lugar, emplean a Automated Market Makers (AMM) para ofrecerle monedas y fichas de un grupo de liquidez.

Este grupo de liquidez es una cantidad de criptomoneda que otros usuarios han puesto a disposición durante un período específico. Cuando compra criptomonedas en un intercambio descentralizado, está comprando de un fondo de liquidez.

Los que tienen un monedero en Trust Wallet por ejemplo, puede comprar su criptomoneda en el grupo de liquidez de PancakeSwap, UniSwap o muchos otros.

🥀 ¿Cuáles son las ventajas de un intercambio descentralizado?

La mayoría de las fortalezas de los intercambios descentralizados provienen de su arquitectura distribuida. Aquí hay algunas ventajas clave (aunque algunas de ellas también son desventajas):

Gran variedad de fichas

Si desea encontrar un token en auge justo al comienzo de su lanzamiento, los intercambios son el lugar para obtenerlo. Los DEX ofrecen una gama prácticamente ilimitada de tokens, desde los más conocidos hasta los más extraños y totalmente aleatorios.

De hecho, cualquiera puede crear un token basado en la red ethereum y cree un grupo de liquidez para una criptografía o token. Por ello, en un exchange descentralizado encontrarás una mayor variedad de proyectos: proyectos "verificados" y " no vérifiés ".

Bajo riesgo de piratería

Dado que todos los fondos de una transacción DEX se almacenan en las billeteras de los usuarios, estos movimientos son teóricamente menos susceptibles a la piratería. Esto es bastante relativo, ya que los DEX también reducen lo que se conoce como el " riesgo de contraparte ".

Este riesgo es la probabilidad de que una de las partes involucradas, incluida potencialmente la autoridad central en una transacción que no sea DeFi, incumpla la transacción.

Anonimato de usuarios y transacciones.

No se requiere información personal para usar los intercambios / DEX más populares. En Trust Wallet, por ejemplo, solo se le solicita su contraseña al crear la billetera.

Intercambiadores descentralizados: para la finance de demain

Hay muchos movimientos económicos que en un futuro podrían trasladarse a blockchain y tarde o temprano podrían gestionarse a través de intercambios. Por ejemplo: préstamos entre pares.

Las transacciones rápidas y el anonimato permiten que los DEX se vuelvan cada vez más populares en las economías en desarrollo, donde es posible que no se necesite una infraestructura bancaria sólida con el tiempo. Cualquier persona con un teléfono inteligente y una conexión a Internet puede operar a través de un DEX.

Sin embargo, los DEX no solo tienen ventajas. También tienen inconvenientes. Aquí hay algunos.

🥀 ¿Cuáles son las desventajas de un intercambio descentralizado?

Los DEX han democratizado el acceso al comercio y brindan liquidez a través de contratos inteligentes sólidos. Sin embargo, también conllevan una serie de riesgos:

Riesgo de contrato inteligente

Las cadenas de bloques se consideran altamente seguras para realizar transacciones financieras. Sin embargo, la calidad del código de un contrato inteligente aún depende del nivel de habilidad y experiencia del equipo que lo desarrolló.

Pueden ocurrir errores, pirateos, vulnerabilidades y explotaciones de contratos inteligentes, lo que deja a los usuarios de DEX vulnerables a la pérdida de fondos. Los desarrolladores pueden mitigar este riesgo a través de auditorías de seguridad, código revisado por pares y buenas prácticas de prueba. Siempre se requiere diligencia.

Riesgo de liquidez

A medida que los DEX se vuelven cada vez más populares, algunos mercados DEX tienen malas condiciones de liquidez. Estas condiciones pueden conducir a grandes cantidades de deslizamiento y una experiencia de usuario subóptima.

Debido a la forma en que funcionan los efectos de red de la liquidez, una parte significativa de la actividad comercial aún se realiza en CEX. Lo que a menudo resulta en menos liquidez en los pares comerciales DEX.

Riesgo de centralización

Si bien muchos DEX tienen como objetivo maximizar su resistencia a la descentralización y la censura, aún pueden estar presentes puntos de centralización. Estos incluyen el motor de emparejamiento DEX alojado en servidores centralizados, el equipo de desarrollo que tiene acceso administrativo a los contratos inteligentes DEX y el uso de infraestructura de puente de token de baja calidad, entre otros.

riesgo de red

Dado que el intercambio de activos es facilitado por una cadena de bloques, el uso de un DEX puede ser prohibitivamente costoso o completamente imposible si la red experimenta congestión o tiempo de inactividad, lo que deja a los usuarios de DEX susceptibles a los movimientos del mercado.

Riesgo simbólico

Como muchos DEX ofrecen creación de mercado sin permiso (la capacidad de que cualquiera pueda crear un mercado para cualquier token), los riesgos de comprar tokens maliciosos o de baja calidad pueden ser mayores que en los CEX.

Los usuarios de DEX deben considerar los riesgos asociados con la participación en proyectos en etapa inicial.

🥀 Otras desventajas de un intercambiador descentralizado

Otras desventajas de los DEX incluyen el hecho de que:

• La plataforma puede ser más difícil de navegar y usar
• Podrías perder tu dinero si alguien piratea el DEX
• Puede haber posibles cargos adicionales por cada transacción.
• Podrías estar solo en caso de problemas

🥀 Ejemplos de intercambiador descentralizado

Uniswap

Lanzado en 2018, Uniswap es el intercambio descentralizado más grande del mundo. Permite el intercambio descentralizado de numerosos tokens ERC-20 en la cadena de bloques Ethereum, sin intermediarios. Su modelo está automatizado mediante contratos inteligentes. Uniswap no tiene una entidad central y es administrado por su comunidad.

PancakeSwap

PancakeSwap es un intercambio descentralizado similar a Uniswap pero construido sobre la cadena de bloques Binance Smart Chain. Por lo tanto, le permite intercambiar varios tokens BEP-20 fácilmente y a un costo menor. PancakeSwap utiliza un modelo de liquidez basado en AMM (Automated Market Maker) en lugar de una cartera de pedidos tradicional.

Finanzas curvas

Curve Finance se centra en intercambios descentralizados de monedas estables o criptoactivos cuyo valor está vinculado a las monedas fiduciarias tradicionales. Su modelo de fondo de liquidez algorítmico está optimizado para intercambios de bajo deslizamiento entre monedas estables como USDT, USDC, DAI, etc.

dYdX

dYdX es una plataforma comercial descentralizada que ofrece un alto apalancamiento en criptoactivos populares como Bitcoin. Su modelo único permite el endeudamiento entre pares sin intermediarios manteniendo los activos prestados en depósito.

🥀 Conclusión

Los DEX son un pilar fundamental del ecosistema de las criptomonedas. Permiten a los usuarios intercambiar activos digitales de igual a igual sin necesidad de intermediarios.

Los DEX han visto una adopción creciente en los últimos años debido a la liquidez instantánea que pueden habilitar para los tokens recién lanzados, su experiencia de incorporación perfecta y el acceso democratizado al comercio y la provisión de liquidez que brindan.

Queda por ver si la mayor parte de la actividad comercial migrará a DEX. Sin embargo, se espera que los DEX sigan siendo una infraestructura vital para el ecosistema de las criptomonedas y seguirán viendo mejoras en la escalabilidad de las transacciones, la seguridad de los contratos inteligentes, la infraestructura de gobierno y la experiencia del usuario.

Si quieres saber más sobre cómo funcionan los DEX, déjanos un comentario para que podamos mejorar este artículo.