¿Qué es la moneda fiduciaria?

El término moneda fiduciaria se usa comúnmente para distinguir el dinero regular de la criptomoneda, una forma de pago digital que puede existir sin un banco central. La moneda fiduciaria es un término que describe el dinero que usa todos los días. El dólar estadounidense es una moneda fiduciaria, como la mayoría de las monedas modernas que circulan en todo el mundo.

Los valores de las monedas fiduciarias suelen estar respaldados por el poder económico de un gobierno. Este tipo de moneda es diferente de una moneda respaldada por activos, que deriva su valor de un activo subyacente.

Una moneda basada en el valor del oro, por ejemplo, sería una moneda respaldada por activos. Las monedas respaldadas por activos también pueden ser de curso legal, pero desde la Gran Depresión, el sistema monetario internacional ha enfatizado el dinero fiduciario.

Hoy en día, el término moneda fiduciaria se usa comúnmente para distinguir el dinero normal de la criptomoneda. La criptomoneda es una forma de pago creada digitalmente que puede existir sin la ayuda de un banco central.

¿Por qué se llama dinero fiduciario?

A "hágase ” es una orden o decreto oficial. Entonces, si una moneda se crea por orden del gobierno, se podría decir que se creó por decreto, lo que la convierte en una moneda fiduciaria. Una expresión de tal hágase está escrito allí mismo en los billetes de dólar en su billetera: “Este billete es moneda de curso legal para todas las deudas, públicas y privadas.”

¿Qué le da valor al dinero fiduciario?

Durante muchos años, los dólares en realidad estaban respaldados por reservas de activos valiosos como el oro y la plata. Estados Unidos se rindió el estándar de oro para transacciones nacionales en la década de 1930 y terminó con las conversiones internacionales en 1971. Los dólares no se pueden canjear por efectivo desde la década de 1960.

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Hoy en día, la Reserva Federal de EE. UU. debe mantener una garantía equivalente al valor de los dólares en circulación, y lo hace utilizando deuda emitida por el gobierno.

Básicamente, el dólar tiene valor por dos razones:

• Porque el gobierno de los Estados Unidos lo dice.
• Porque los inversores y prestamistas de todo el mundo creen que el gobierno American pagará sus deudas.

Moneda fiduciaria contra criptomoneda

El advenimiento de las criptomonedas ha provocado un debate sobre el futuro de las monedas fiduciarias y si eventualmente darán paso a las monedas digitales.

Las criptomonedas como Bitcoin no son dinero fiduciario, ya que ninguna autoridad central las emite, controla ni respalda. Y en algunos casos, la oferta máxima total está diseñado para ser limitado a una cierta cantidad.

La principal diferencia entre el dinero fiduciario y las criptomonedas es que las criptomonedas son independientes. Mientras que las monedas fiduciarias dependen de intermediarios.

La mayoría de las criptomonedas se crean utilizando una tecnología de red informática criptográfica conocida como cadena de bloques. Esta tecnología les permite circular sin necesidad de una autoridad central como la Reserva Federal.

Muchos defensores de las criptomonedas argumentan que esto " descentralización en el que las monedas estén gobernadas por los usuarios en lugar de por las autoridades centrales, dará como resultado sistemas monetarios más eficientes y menos corruptos.

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Sin embargo, nada impide que los gobiernos utilicen criptomonedas o sus tecnologías asociadas en los sistemas monetarios nacionales. El Salvador en septiembre de 2021 se convirtió en el primer país en adoptar Bitcoin como moneda de curso legal. Y China está desarrollando una versión digital de su moneda nacional, el yuan

Debido a que la mayoría de las criptomonedas no están respaldadas por bancos centrales, obtienen su valor de diferentes fuentes.

Bitcoin, la primera y más valiosa criptomoneda, generalmente tiene su valor determinado por la lógica del mercado de oferta y demanda. Hay un suministro limitado de Bitcoin que se rige por su software subyacente, por lo que cuando aumenta la demanda, precios también.

Los pros y los contras de la moneda fiduciaria

Una de sus mayores ventajas es la relativa estabilidad del dinero fiduciario y la capacidad de los bancos centrales para controlar la oferta y gestionar la economía. Sin embargo, estos esfuerzos no siempre tienen éxito, y algunos críticos argumentan que, en lugar de proporcionar un colchón contra los impactos económicos, las monedas fiduciarias a veces pueden exacerbarlos si los políticos imprimen demasiado dinero.

Ventajas de la moneda fiduciaria

• Brinda a los emisores un mayor control sobre la oferta monetaria, ayudándolos a administrar la economía.
• Es relativamente estable y almacena fácilmente el valor actual, a diferencia de las monedas respaldadas por materias primas que pueden fluctuar a corto plazo.
• Es ampliamente aceptado y puede usarse como moneda de curso legal en varios contextos.

Las desventajas de la moneda fiduciaria

• Imprimir demasiado dinero puede alimentar la inflación.
• Su suministro potencialmente ilimitado puede erosionar el valor y crear burbujas.
• Con su valor vinculado a un gobierno, una moneda fiduciaria puede depreciarse significativamente si el emisor tiene problemas.