¿Papel del banco central en las economías en desarrollo?

El banco central en una economía juega roles tanto tradicionales como no tradicionales. Su función tradicional es actuar como gobernador del aparato crediticio para asegurar la estabilidad de precios. Regula el volumen de crédito y dinero., inyectando más dinero cuando el mercado tiene poca liquidez y absorbiendo dinero cuando hay un exceso de crédito.

Las principales funciones tradicionales. que cumple son el monopolio de la emisión de billetes, el banquero del gobierno, el banco de los banqueros, el prestamista de última instancia, el controlador del crédito y el mantenimiento de un tipo de cambio estable.

Sin embargo, sus funciones no tradicionales son contribuir al desarrollo económico de los países. En resumen, estas son las diferentes funciones de un banco central. Pero antes de comenzar, aquí hay una capacitación premium que te permite conocer todos los secretos para triunfar en el Podcast.

??? Creación y expansión de instituciones financieras

Uno de los propósitos de un banco central es mejorar el sistema monetario y crediticio del país. Es necesario crear más bancos e instituciones financieras para brindar mayores facilidades crediticias y desviar el ahorro voluntario hacia canales productivos.

Las instituciones financieras están ubicadas en las principales ciudades de los países en desarrollo y brindan servicios de crédito a fincas, plantaciones, grandes casas industriales y comerciales.

Para abordar esto, el banco central debe extender las sucursales bancarias a las áreas rurales para que el crédito esté disponible para agricultores, pequeños empresarios y comerciantes. Países en desarrollo, bancos comerciales sólo ofrecen préstamos a corto plazo.

Las facilidades de crédito en las áreas rurales son en su mayoría inexistentes. La única fuente es el prestamista del pueblo que cobra tasas de interés exorbitantes.

Artículo para leer: El sistema financiero islámico frente a la globalización

El control del prestamista de la aldea en las zonas rurales puede aflojarse si el banco central realiza nuevos arreglos institucionales para proporcionar a los agricultores crédito a corto, mediano y largo plazo a tasas de interés más bajas. Una red de sociedades cooperativas de crédito con bancos de segundo piso financiados por el banco central puede ayudar a resolver el problema.

Asimismo, puede asistir en el establecimiento de bancos líderes y, a través de ellos, bancos rurales regionales para proporcionar facilidades crediticias a agricultores marginales, trabajadores agrícolas sin tierra y otros sectores más débiles.

Con los vastos recursos a su disposición, el banco central también puede ayudar a establecer bancos industriales y compañías financieras para financiar industrias grandes y pequeñas.

??? Ajuste adecuado entre la demanda y la oferta de dinero

El banco central juega un papel importante al provocar un ajuste apropiado entre la demanda y la oferta de dinero. Un desequilibrio entre los dos se refleja en el nivel de precios. Una escasez de oferta monetaria inhibirá el crecimiento, mientras que un exceso conducirá a la inflación.

A medida que se desarrolle la economía, es probable que aumente la demanda de dinero debido a la monetización gradual del sector no monetizado y al aumento de la producción y los precios agrícolas e industriales.

Artículo para leer: Bancos en línea: ¿cómo funcionan?

También aumentará la demanda de dinero para transacciones y motivos especulativos. Por tanto, el aumento de la oferta monetaria tendrá que ser más que proporcional al aumento de la demanda de dinero para evitar la inflación. Sin embargo, es probable que un aumento en la oferta monetaria se utilice con fines especulativos, lo que obstaculizará el crecimiento y provocará inflación.

El banco central controla los usos del dinero y el crédito a través de una política monetaria adecuada. Por lo tanto, en una economía en desarrollo, el banco central debe controlar la oferta monetaria de tal manera que el nivel de precios no pueda aumentar sin afectar negativamente la inversión y la producción.

??? Una política de tipos de interés adecuada

En un país en desarrollo, la estructura de la tasa de interés está en un nivel muy alto. También existen grandes disparidades entre las tasas de interés a corto y largo plazo y entre las tasas de interés en diferentes sectores de la economía. La existencia de tasas de interés altas dificulta el crecimiento de la inversión, tanto privada como pública, en una economía en desarrollo.

Artículo para leer: ¿Cómo ganar dinero en Instagram en 2021?

una tasa de interés Por tanto, es fundamental fomentar la inversión privada en la agricultura y la industria. Al igual que en los países en desarrollo, los empresarios tienen pocos ahorros de las utilidades retenidas, tienen que pedir prestado a los bancos o al mercado de capitales con fines de inversión y solo pedirían prestado si la tasa de interés es baja.

Una política de tipos de interés bajos también es fundamental para fomentar la inversión pública. Una política de tarifas de interés low es una política de dinero barato. Hace que el endeudamiento público sea barato, mantiene bajo el costo del servicio de la deuda pública y, por lo tanto, contribuye a la financiación del desarrollo económico.

Para desalentar el flujo de recursos hacia el endeudamiento y la inversión especulativos, el banco central debe seguir una política de tasas de interés discriminatoria, cobrando tasas altas para los préstamos no esenciales y en mora y tasas bajas para los préstamos en buen estado. Pero esto no implica que los ahorros sean elásticos al interés en una economía en desarrollo e.

Dado que el nivel de ingresos es bajo en estas economías, una tasa de interés alta no debería aumentar la propensión a ahorrar. En el contexto del crecimiento económico, a medida que crece la economía, es inevitable un aumento gradual en el nivel de precios. El valor del dinero disminuye y la propensión a ahorrar disminuye aún más.

Artículo para leer: 1 consejos financieros para recién casados

Las condiciones monetarias se endurecen y la tasa de interés tiende a subir automáticamente. Esto te causaríano inflar. En tal situación, cualquier esfuerzo por controlar la inflación elevando la tasa de interés sería desastroso. Por lo tanto, un nivel de precios estable es esencial para el éxito de una política de tipos de interés bajos, que puede mantenerse siguiendo una política monetaria juiciosa del banco central.

??? Gestión de la deuda

La gestión de la deuda es una de las funciones importantes del banco central en un país en desarrollo. Debería tener como objetivo garantizar el momento adecuado y la emisión de bonos del gobierno, estabilizar sus precios y minimizar el costo del servicio de la deuda del gobierno. Es el banco central el que realiza la compra y venta de bonos del gobierno y cambia la estructura y composición de la deuda del gobierno de manera oportuna.

Para fortalecer y estabilizar el mercado de bonos del gobierno, la política de bajas tasas de interés es fundamental. Porque una tasa de interés baja eleva el precio de los bonos del gobierno, haciéndolos más atractivos para el público y dando ímpetu a los programas de endeudamiento público del gobierno.

También es necesario mantener una estructura de tasas de interés bajas para minimizar el costo de servicio. Deuda nacional.

??? Control de crédito

El Banco Central también debe apuntar a controlar el crédito para influir en los patrones de inversión y producción en una economía en desarrollo. Su principal objetivo es controlar las presiones inflacionarias que se producen durante el proceso de desarrollo. Esto requiere el uso de métodos tanto cuantitativos como cualitativos de seguimiento crediticio.

operaciones de mercado abierto no logran controlar la inflación en los países en desarrollo porque el mercado de billetes es pequeño y está en desarrollo. Los bancos comerciales mantienen un índice de depósitos en efectivo elástico porque el control del banco central sobre ellos no es completo. También son reacios a invertir en valores gubernamentales debido a sus tasas de interés relativamente bajas.

Artículo para leer: Aquí hay 14 consejos para hacerse rico rápidamente

Además, en lugar de invertir en valores gubernamentales, prefieren mantener sus reservas en forma líquida como oro, divisas y efectivo. Los bancos comerciales tampoco están acostumbrados al redescuento o al préstamo del banco central.

La política de tasas bancarias tampoco es tan efectiva para controlar el crédito en los PMA debido a:

• a) la ausencia de cupones de descuento;
• b) el reducido tamaño del mercado de bonos;
• c) un gran sector no monetizado donde se realizan transacciones de trueque;
• d) la existencia de un gran mercado monetario desorganizado;
• e) la existencia de bancos indígenas que no descuentan letras de los bancos centrales;
• f) el hábito de los bancos comerciales de mantener grandes reservas de efectivo.

El uso del coeficiente de reserva variable como método de control del crédito es más eficaz que las operaciones de mercado abierto y la política de tasas bancarias en los PMA. Dado que el mercado de valores es muy pequeño, las operaciones de mercado abierto fracasan.

Pero un aumento o disminución de la tasa de reserva por parte del banco central reduce o aumenta la liquidez disponible de los bancos comerciales sin afectar los precios de los valores.

Nuevamente, los bancos comerciales mantienen grandes reservas de efectivo que no pueden reducirse mediante un aumento en la tasa bancaria o mediante la venta de valores por parte del banco central. Pero el aumento del coeficiente de reserva de liquidez reduce la liquidez con los bancos. Sin embargo, el uso del coeficiente de reserva variable tiene ciertas limitaciones en los PMA.

primeramente, los intermediarios financieros no bancarios no mantienen depósitos en el banco central y, por lo tanto, no se ven afectados por él. En segundo lugar, los bancos que no mantienen un exceso de liquidez no se ven afectados como los que sí lo hacen.

Artículo para leer: El papel de un asesor financiero para su negocio

Sin embargo, las medidas cualitativas de control del crédito son más eficaces que las medidas cuantitativas para influir en la asignación del crédito y, por tanto, en la estructura de la inversión. En los países en desarrollo, existe una fuerte tendencia a invertir en oro, joyas, acciones, bienes raíces, etc., en lugar de los canales de producción alternativos disponibles en la agricultura, la minería, las plantaciones y la industria.

Los controles crediticios selectivos son más apropiados para controlar y limitar las facilidades crediticias para estos fines improductivos. Estos controles son beneficiosos para controlar las actividades especulativas en cereales y productos básicos. Resultan más útiles para controlar las “hinchazones sectoriales” de la economía.

Reducen la demanda de importaciones al exigir a los importadores que depositen por adelantado una cantidad igual al valor de la moneda extranjera. Esto también tiene el efecto de reducir las reservas de los bancos, ya que sus depósitos se transfieren a los bancos centrales en el proceso.

Las medidas selectivas de control del crédito pueden tomar la forma de cambios en los requisitos de margen sobre ciertos tipos de garantías, regulación del crédito al consumo y racionamiento del crédito.

??? Resolviendo el problema de la balanza de pagos

El banco central también debe apuntar a prevenir y resolver el problema de la balanza de pagos en una economía en desarrollo. Estas economías enfrentan serias dificultades de balanza de pagos para lograr las metas de los planes de desarrollo. Se crea un desequilibrio entre importaciones y exportaciones que sigue ampliándose con el desarrollo.

Artículo para leer: Las mejores estrategias financieras que funcionan eficazmente

El banco central administra y controla las monedas del país y también actúa como asesor técnico del gobierno en política cambiaria. Corresponde al banco central evitar las fluctuaciones del tipo de cambio y mantener la estabilidad.

Lo hace a través de controles de cambio y variaciones en la tasa de descuento. Por ejemplo, si el valor de la moneda nacional continúa cayendo, esto puede aumentar la tasa de descuento y así fomentar la entrada de divisas.

???? Resumen …

Por lo tanto, el banco central juega un papel importante para lograr el crecimiento económico de un país en desarrollo a través de las diversas medidas discutidas anteriormente. Debe promover un crecimiento económico estable, ayudar a lograr el pleno empleo de los recursos, superar el desequilibrio de la balanza de pagos y estabilizar los tipos de cambio.

Antes de irse, aquí hay un entrenamiento que le permite dominar el comercio en sólo 1 hora. Haga clic aquí para comprarlo.