Mis on detsentraliseeritud vahetus?

Mis on detsentraliseeritud vahetus? Sa võid kasutada tsentraliseeritud ja detsentraliseeritud soojusvahetid krüptodega kaubelda. Esimest võib eelistada, kui alustate või soovite usaldada tuntud ettevõtet. Kuid viimane on ainus võimalus, kui soovite kaubelda vähemtuntud krüptodega ja omada täielikku kontrolli oma krüptorahakoti üle.

Krüptovaluutavahetused on platvormid, mis võimaldavad kasutajatel krüptodega kaubelda. Tavaliselt eristatakse neid kui tsentraliseeritud börse (CEX) või detsentraliseeritud börse (DEX).

Enamik inimesi investeerib krüptosse tsentraliseeritud börsil. See on tavakasutajatele võib-olla kõige kättesaadavam ja ohutum valik. Kuid oluline on mõista ka detsentraliseeritud börse, mida peaksite kasutama, kui soovite osta teatud tüüpi krüpto ja osaleda krüptoökosüsteemide erinevates osades.

Selles artiklis räägime põhiliselt detsentraliseeritud vahetustest. Vaatame, mis need on ja mis mitte, kuidas need töötavad, nende eelised ja puudused. Lähme.

🥀 Mis on detsentraliseeritud vahetus?

Detsentraliseerimine on krüptoliikumise üks põhiväärtusi. Krüptotehingud tehakse vabalt ilma pankade ja muude finantsasutuste loata, regulatiivse järelevalve või kõrgete tasudeta.

See on üks krüptovaluutade kasutamise ja neisse investeerimise eeliseid. Iga DEX eesmärk on tuua detsentraliseerimise eelised krüptoportfellide ostmisele, müümisele ja haldamisele.

DEX on seega a peer-to-peer turg. Turg, kus kasutajad saavad kaubelda krüptovaluutadega mittehalduspõhiselt, ilma et oleks vaja vahendajat, kes hõlbustaks raha ülekandmist ja hoidmist.

DEX-id asendavad traditsioonilisi vahendajaid, nagu pangad, maaklerid targad lepingud. Need nutikad lepingud põhinevad plokiahela tehnoloogial, mis hõlbustab digitaalsete varade vahetamist.

Võrreldes traditsiooniliste finantstehingutega, mis on läbipaistmatud ja läbivad vahendajaid, kes pakuvad oma tegevusest äärmiselt piiratud ülevaadet, pakuvad DEX-id täielikku läbipaistvust raha liikumise ja vahetust hõlbustavate mehhanismide osas.

Seetõttu vähendatakse vastaspoole riski ja süsteemset riski erinevalt tsentraliseeritud või traditsioonilistest süsteemidest.

Seda loogikat järgides peetakse DEX-e nurgakiviks detsentraliseeritud rahandus (DeFi). Nad teenivad kui lego rahaline võti, millele saab loata koostatavuse kaudu ehitada keerukamaid finantstooteid.

Kõige populaarsemad DEX-id, nagu Uniswap ja Sushiswap, kasutavad Ethereumi plokiahelat ja on osa kasvavast DeFi tööriistakomplektist.

🥀 Kuidas detsentraliseeritud vahetus töötab?

Tsentraliseeritud krüptovaluutabörsil alustate konto loomisest ja kohtumisest KYC tingimused saidilt. Pärast raha deponeerimist või olemasoleva krüptorahakoti ühendamist saate osta, müüa ja kaubelda krüptovaluutasid, teha kiireid tehinguid või luua pikaajalise portfelli.

CEX-id nagu Coinbase võimaldavad kaubelda fiati valuutad krüpto (ja vastupidi) või krüptopaaride vastu. Teisest küljest ei võimalda DEX-id fiat-valuutade ja krüptovaluutade vahelist vahetust. Selle asemel vahetavad nad ainult krüptovaluuta žetoone teiste krüptovaluuta märkide vastu.

Detsentraliseeritud krüptobörsil ühendate oma krüptovaluuta rahakoti börsi saidil oleva tarkvaraga. Kui soovid krüptovarasid osta või nendega kaubelda, pead vaid täpsustama, mida otsid.

Detsentraliseeritud rakendus ütleb teile hinna ja kui nõustute, nõustute tehinguga. Te ei logi kunagi sisse, ei anna oma nime või e-posti aadressi ega loo kontot.

DEX-id ei sobi teile üksiku müüjaga. Selle asemel kasutavad nad automatiseeritud turutegijaid (AMM), et pakkuda teile likviidsusest münte ja žetoone.

See likviidsuskogum on krüptovaluuta kogus, mille teised kasutajad on teatud perioodiks kättesaadavaks teinud. Kui ostate krüpto detsentraliseeritud börsil, ostate likviidsuse kogumist.

Need, kellel on a rahakott Trust Walletis Näiteks saab oma krüptovaluutat osta PancakeSwapi, UniSwapi või paljude teiste likviidsusfondist.

🥀 Millised on detsentraliseeritud vahetuse eelised?

Enamik detsentraliseeritud vahetuste tugevustest tuleneb nende hajutatud arhitektuurist. Siin on mõned peamised eelised (kuigi mõned neist on ka puudused):

Lai valik žetoone

Kui soovite leida õitseva märgi just selle käivitamise alguses, on börs selle hankimiseks õige koht. DEX-id pakuvad praktiliselt piiramatut valikut žetoonidest, alates tuntud kuni kõige veidramate ja täiesti juhuslike.

Tõepoolest, igaüks võib selle põhjal luua märgi Ethereumi võrk ja luua krüpto või märgi jaoks likviidsusbassein. Sel põhjusel leiate detsentraliseeritud vahetusest suurema hulga projekte: "kontrollitud" projektid ja " kontrollimata '.

Madal häkkimise oht

Kuna kõik DEX-tehingu rahalised vahendid salvestatakse kasutajate rahakottidesse, on need liikumised teoreetiliselt vähem vastuvõtlikud häkkimisele. See on üsna suhteline, kuna DEX-id vähendavad ka seda, mida nimetatakse " vastaspoole risk '.

See risk on tõenäosus, et üks osapooltest, kes võib potentsiaalselt hõlmata ka keskasutust mitte-DeFi tehingus, jätab tehingu täitmata.

Kasutajate ja tehingute anonüümsus

Kõige populaarsemate börside / DEX-ide kasutamiseks pole vaja isiklikku teavet. Näiteks Trust Walletis küsitakse rahakoti loomisel ainult parooli.

Detsentraliseeritud soojusvahetid: jaoks finance de demain

On palju majanduslikke liikumisi, mida saaks tulevikus plokiahelasse üle kanda ja varem või hiljem börside kaudu hallata. Näiteks: vastastikused laenud.

Kiired tehingud ja anonüümsus võimaldavad DEX-idel muutuda üha populaarsemaks arenevates majandustes, kus tugevat pangandustaristut ei pruugi aja jooksul vaja minna. DEX-i kaudu saavad kaubelda kõik, kellel on nutitelefon ja Interneti-ühendus.

Kuid DEX-idel pole ainult eeliseid. Neil on ka puudusi. Siin on mõned.

🥀 Millised on detsentraliseeritud vahetuse puudused?

DEX-id on demokratiseerinud juurdepääsu kauplemisele ja pakkunud likviidsust tugevate nutikate lepingute kaudu. Kuid nendega kaasnevad ka mitmed riskid:

Arukas lepingurisk

Plokiahelaid peetakse finantstehingute tegemiseks väga turvaliseks. Nutika lepingu koodi kvaliteet sõltub aga ikkagi selle välja töötanud meeskonna oskuste tasemest ja kogemustest.

Esineda võivad vead, häkkimised, haavatavused ja nutikad lepingute ärakasutamised, mis jätavad DEX-i kasutajad rahakaotuse suhtes haavatavaks. Arendajad saavad seda riski maandada turvaauditite, eelretsenseeritud koodi ja heade testimistavade abil. Hoolsus on alati vajalik.

Likviidsusrisk

Kuna DEX-id muutuvad üha populaarsemaks, on mõnel DEX-turul kehvad likviidsustingimused. Need tingimused võivad põhjustada suurel hulgal libisemist ja ebaoptimaalset kasutuskogemust.

Likviidsuse võrgumõjude toimimise tõttu toimub märkimisväärne osa kauplemistegevusest endiselt CEX-idel. Mis põhjustab sageli DEX-i kauplemispaaride väiksema likviidsuse.

Tsentraliseerimise oht

Kuigi paljude DEX-ide eesmärk on maksimeerida oma vastupanu detsentraliseerimisele ja tsensuurile, võivad tsentraliseerimispunktid siiski esineda. Nende hulka kuuluvad muu hulgas tsentraliseeritud serverites majutatud DEX-i sobitusmootor, arendusmeeskond, kellel on administratiivne juurdepääs DEX-i nutikatele lepingutele, ja madala kvaliteediga märgisildade infrastruktuuri kasutamine.

Võrgurisk

Kuna varade vahetamist hõlbustab plokiahel, võib DEX-i kasutamine olla ülemäära kulukas või täiesti võimatu, kui võrk kogeb ummikuid või seisakuid, jättes DEX-i kasutajad vastuvõtlikuks turu liikumistele.

Sümboolne risk

Kuna paljud DEX-id pakuvad lubadeta turutegemist – igaühe võimalust luua turgu mis tahes märgi jaoks –, võib madala kvaliteediga või pahatahtlike žetoonide ostmise risk olla suurem kui CEX-ide puhul.

DEX-i kasutajad peaksid arvestama varajases etapis projektides osalemisega seotud riske.

🥀 Detsentraliseeritud soojusvaheti muud puudused

Muud DEX-i puudused hõlmavad järgmist:

• Platvormil võib olla raskem navigeerida ja kasutada
• Kui keegi DEXi häkkib, võite oma rahast ilma jääda
• Iga tehingu eest võivad kaasneda lisatasud
• Võid häda korral üksi olla

🥀 Detsentraliseeritud soojusvaheti näited

Lahutage

Käivitatud 2018. aastal, Lahutage on suurim detsentraliseeritud börs maailmas. See võimaldab detsentraliseeritud vahetada Ethereumi plokiahelas arvukalt ERC-20 märke ilma vahendajata. Selle mudel on automatiseeritud nutikate lepingute abil. Uniswapil puudub keskne üksus ja seda haldab selle kogukond.

Pannkoogivahetus

Pannkoogivahetus on Uniswapiga sarnane detsentraliseeritud börs, mis on üles ehitatud Binance Smart Chain plokiahelale. Seetõttu võimaldab see hõlpsalt ja odavamalt vahetada erinevaid BEP-20 märke. PancakeSwap kasutab traditsioonilise tellimusraamatu asemel AMM-il (Automated Market Maker) põhinevat likviidsusmudelit.

Curve Finance

Curve Finance keskendub stabiilsete müntide või krüptovarade detsentraliseeritud vahetusele, mille väärtus on seotud traditsiooniliste fiat-valuutadega. Selle algoritmiline likviidsuskogumi mudel on optimeeritud stabiilsete müntide (nt USDT, USDC, DAI jne) vaheliseks madalaks libisemiseks.

wxya

dYdX on detsentraliseeritud kauplemisplatvorm, mis pakub suurt mõju sellistele populaarsetele krüptovaradele nagu Bitcoin. Selle ainulaadne mudel võimaldab võrdõiguslaenu võtta ilma vahendajata, hoides samal ajal laenatud vara deposiidil.

🥀 Järeldus

DEX-id on krüptovaluutade ökosüsteemi põhisammas. Need võimaldavad kasutajatel vahetada digitaalseid varasid peer-to-peer viisil, ilma et oleks vaja vahendajaid.

DEX-e on viimastel aastatel üha rohkem kasutusele võetud, kuna need võimaldavad äsja käivitatud žetoonide jaoks kohest likviidsust, nende sujuvat kasutuselevõtukogemust ning demokratiseeritud juurdepääsu kauplemisele ja likviidsuse pakkumisele.

Seda, kas suurem osa kauplemistegevusest liigub DEX-idele, jääb veel näha. Siiski eeldatakse, et DEX-id jäävad krüptovaluutade ökosüsteemi elutähtsaks infrastruktuuriks ning näevad jätkuvalt paranemist tehingute mastaapsuse, nutikate lepingute turvalisuse, juhtimistaristu ja kasutajakogemuse osas.

Kui soovite rohkem teada saada, kuidas DEX-id töötavad, Jäta meile kommentaar et saaksime seda artiklit täiustada.