Bankuen gobernantzaren arau-esparrua

La bankuen gobernantza, hau da, haien zuzendaritza eta kontrolerako eratutako prozesu eta organoak, funtsezko gaia da egonkortasunerako finantza sistemarena. Azken hamarkadetako bankuen eskandaluek esparru horretan arau-esparru sendo baten garrantzia nabarmendu dute.

Hortaz, apurka-apurka indartu egin dira agintari arautzaileak praktikak hobetzeko baldintzak gobernantzarena. Nazioarteko eta Europako estandar berriek legedia nazionala osatu dute banku-gobernurako esparru bat eskaintzeko.

Artikulu honetan, ikuspegi orokorra egingo dugu arauzko erreforma nagusiak bankuen gobernua gobernatzen dutenak.

Batek gauza ziurra da:Bankuetako akziodunek, kudeatzaileek, zuzendariek eta gainbegiraleek eskakizun handiagoak dituzte orain barne-kontrolari, arriskuen kudeaketari eta jarraipenari dagokionez. Arau-aurrerapen hauek helburua dute banku-sistemaren iraunkortasuna bermatzea.

Goazen!!

🌿 Zer dira bankuen araudia?

Lehenik eta behin, bereizketa egin behar da erregulazioa edo gainbegiratzea zuhurtziaz erregulatzea banku-araudia osatzen dutenak.

Lehenengoa funtzionamendu-arauak zehaztea da, bigarrena, berriz, horiek betearaztea eta potentzialki arau-hausteak zigortzea. Hala da gobernantza mekanismo bat.

Definizioz, banku-zuhurtziazko araudia banku-sistemaren osagai ezberdinek sortutako arriskuak murrizten edo hobeto bereganatzen dituzten neurrien multzoa da.

Irakurri beharreko artikulua: Zein dira banku islamiar arriskuak?

Bankuen gobernantzaren arau-esparruaz hitz egitea erregulazioaz eta gainbegiratzeaz hitz egitea da. Han banku-erregulazioa eta gainbegiratzea beraz, integratzeko ezinbesteko elementu gisa agertzen dira erakundearen iraunkortasuna bermatzeko.

Araudiak, neurri batean, mailegu-emaileen eta mailegu-emaileen arteko informazio-asimetria-arazoak konpontzen laguntzen du, eta horrek kontrako hautapen eta arrisku moral arazoak sortzen ditu.

Bankuen gobernuaren arau-esparruak zuhurtziazko araudia betetzea eskatzen du. Zuhurtziazko araudiak aukera ematen du:

harmonizatzeko banku-lehia gauzatzeko baldintzak, sistemaren egonkortasuna eta sendotasuna gordetzeko;

Indartzeko banku-segurtasuna funts propioei eta horien erabilerari buruzko estandarrak ezarriz;

egokitzeko bankuen funtzionamendua merkatuaren bilakaera.

🌿 Banku-erregulatzaileak

Zuhurtziazko estandarrak betetzea ezinbestekoak diren zenbait eragilek bermatzen dute. Da :

 ✔️ Basileako Batzordea 

Bere eginkizuna indartzea da segurtasuna eta fidagarritasuna finantza-sistemarena. Gutxieneko estandarrak ezartzea zuhurtziaz gainbegiratzeari dagokionez; banku- eta gainbegiratze-jardunbide onenak zabaltzea eta sustatzea eta zuhurtziaz gainbegiratzeko nazioarteko lankidetza sustatzea.

✔️ Finantza Merkatuen Agintaritza 

Bere eginkizuna aurreztaileen babesa bermatzea da, aurrezki publikoa eskatzen duten enpresen testuinguruan. Finantza-tresnak finantza-merkatuetan sartzearen baitan, eragileei ematen zaien informazioaren erregulartasuna bermatzen du.

✔️ Finantza Legeriari eta Araubideari buruzko Aholku Batzordea 

Bere eginkizuna banku-, finantza- eta aseguru-arloei dagozkien aplikazio orokorreko testu arau-proiektu guztiei buruzko irizpena ematea da, Ekonomia sailburuak aipatuta.

✔️ Commission Bancaire 2010eko urtarrilean Zuhurtziazko Zaintza Agintaritza bihurtu zen

Batzorde honi dagozkio aplikatzen zaizkien lege- eta arau-xedapenak betetzen diren zaintzeaz eta ohartemandako arau-hausteak zehazteaz arduratzen da. Era berean, lanbidearen jokabide oneko arauak betetzen direla bermatzen du.

🌿 Bankuen Gobernantza hutsegiteen iturriak

Bankuen gobernantzaren arau-esparruak bilatzen du porrotak murriztu. Izan ere, merkatuaren inperfekzioa da bankuen porrotak azaltzen dituen faktoreetako bat.

Merkatuaren izaerak finantza-krisi batera ekar dezaketen disfuntzioak sortzen dituzten akatsak eragiten ditu. Hau informazioaren asimetria da.

Pertsona bik (edo gehiagok) gertaera berari buruzko erabaki garrantzitsuak hartu behar dituzten edozein egoera bereizten du. Baina ez eduki informazio kantitate eta kalitate bera gertaera honi buruz. Borondatezkoa izan daiteke edo ez.

Informazioaren asimetriak alderdiak hautapen kontrako eta arrisku moralak egitera eramaten ditu.

✔️ Kontrako hautapena

Kontrako hautapena edo hautaketaren aurkakoa fenomeno estatistiko eta ekonomikoa da. A da Agentzia gatazkaren forma. Agentzia-harreman batean, arazo hau funtsean agente motaren inguruko ziurgabetasunean oinarritzen da, arrisku morala ez bezala.

Kontrako hautapenaren arazo hori are are handiagoa da harremana hainbat mailatako banku-enpresetan.

Mundu ideal batean, à la Arrow-Debreu non informazioa perfektua eta doakoa da, bankuak mailegu-hartzailearen ekintzak aurreikus ditzake eta interes-tasa ezar dezake proiektuaren arriskuari dagokion mailan.

Kasu honetan, teoria klasikoak suposatzen du arriskuaren igoerak interes-tasaren igoera ekarriko duela, ziurgabetasuna eragile ezberdinen arteko informazio inperfektua eta asimetrikoa baita.

✔️ Arrisku morala edo arrisku morala

Definizioz, arrisku moralak arrisku-egoera jakin batzuetan ager daitekeen efektu perbertsoa adierazten du, bi agenteren edo bi kontratugileren arteko harremanean.

Arrisku morala aseguruetan eta bankuetan agertu zen lehen aldiz. Aseguru bat izateko aukera zen areagotu zure arriskua hartzea, erreklamazio baten ondorio negatiboak guztiz jasango lituzkeen egoerarekin alderatuta.

Banku-enpresetan, interes-tasen igoerak mailegu-hartzaileak bultzatu ditzake, beren mailegua lortu ondoren, irabaziak handitzeko uste baino proiektu arriskutsuagoak egitera.

Beraz, arrisku morala informazioaren osotasunik eza behatu ezin diren ekintza eta jokabideetatik datorren egoera bati dagokio. Forma bat da kontratu osteko oportunismoa gauzatutako ekintzak antzeman ezin direnean gertatzen dena.

irakurri beharreko artikuluae: Zeintzuk dira Finantza Sistema Islamikoaren osagaiak?

Arrisku moralaren eta hautapen kontrako arazo horiei aurre egiteko, finantza-bitartekaritza bilakatzen da eraginkorragoa arazoak konpontzeko informazio asimetrikoaren testuinguruan kreditu-merkatuari eragiten dioten pizgarriak.

🌿 Finantza-bitartekaritza informazioaren asimetria-arazoei irtenbide gisa

✔️ Transakzio-kostuak

Transakzio kostu bat da truke ekonomiko bati lotutako kostua, zehazki, merkatuko transakzio bat. Kostu hori ez da kontuan hartzen lehia huts eta perfektuaren testuinguruan. Zuzena (burtsaren komisioa) edo zeharkakoa izan daiteke.

Ekintza hauek eragindako kostu guztiek Carl J. Dahlman-ek (1979) hiru kategoriatan biltzen dituen transakzio-kostuak osatzen dituzte:

Ikerketa eta informazio kostuak : prospekzioa, eskaintzen diren hainbat zerbitzuren kalitate/prezio erlazioaren alderaketa, merkatu-ikerketa, etab. buruz ere badanegoziazio eta erabaki kostuak : kontratua idaztea eta sinatzea etab.

Jarraipen- eta betearazpen-kostuak : zerbitzuaren kalitate-kontrola, entregaren egiaztapena, etab.

Kontzeptu horri esker, Coaseren ustez, transakzio guztiak zergatik ez diren merkatuko transakzioak azaltzea ahalbidetzen du, eta, hortaz, enpresa edo enpresen existentzia, kostu horiek eraginkortasunez mugatu ditzaketen langileen arteko lankidetza ezarriz.

Hala, ulertzen dugu zergatik diren transakzio-kostuak finantza-bitartekarien presentziaren lehen azalpen-faktorea. Kostu hauek adierazten dute izatearen arrazoia » bitartekarien jarduera (Descamps eta Soichot, 2002).

Aurrezle eta mailegu-hartzaile txikiekin aritzean, ikerketaren kostua debekatua da.

Bankuen existentzia aurrezkiak mobilizatzeko duten gaitasunagatik justifikatzen da. Aurrezki hori epe luzerako inbertsioaren zerbitzura dago, eta, aldi berean, gordailuen likidezia eta finantzaketaren jasangarritasuna mantenduz.

✔️ Zorroaren dibertsifikazioa

Nozioa dibertsifikazioa zorroa osatzen duten baloreen aniztasunari egiten dio erreferentzia. Balore bakarra duen zorroa ez dago dibertsifikatu. Dibertsifikazioa da, beraz kapital-galera arriskua kudeatzeko metodo bat.

Zorroaren dibertsifikazioak balore kopuru mugatu bat edukitzeak lotutako arriskuetatik babestea ahalbidetu behar du.

Hori da bilatzen ari naizena finantza-bitartekaritza. Finantza-bitartekaritzarako ikuspegi guztiek bat datoz mailegu-emaileen eta mailegu-emaileen arteko harreman zuzenaren arriskuak arintzeko beharraz.

Zorroak dibertsifikatzeko gaitasuna finantza-bitartekaritzaren beste funtzio garrantzitsu bat da eta horrek ekonomiaren finantzaketan duten nagusitasuna azaltzen du.

Finantza teoriak zorroaren arriskuaren zati bat neutralizatu daitekeela irakasten du aktiboen dibertsifikazioa daukala.

Arriskuaren aurkako abertsioak finantza-bitartekarien presentzia ezinbesteko bihurtzen du, haientzat arriskua beren negozioaren berezkoa baita, eta finantza-agente ez direnek primak eskatuz soilik onartzen dute. handiegia mailegu-emailearentzat.

Agente ez-finantzarioek arriskuak transferituko dizkiete finantza-bitartekariei beren irabazien murrizketaren truke.

✔️ Informazio kostuak

Kreditua ematea atzeraezina eta arriskutsua den erabakia da. Inbertsioaren etekina etorkizun baten eta egungo egoeraren azterketa zehatzago edo zehatz baten araberakoa da.

Etorkizuna zalantzazkoa izanik, kasu gehienetan emaileak ez du bere mailegu-hartzaileei buruzko informazio nahikorik, eta horrek kostu izugarriak sortzen ditu batzuetan. Informazio kostua da.

Hala ere, sei hilabetetan zure finantza pertsonalak kontrolatu nahi badituzu, gida hau gomendatzen dizut.

ZURE LEKUA DA IRUZKINETAN Utzi