Finantza Sistema Islamikoaren osagaiak

gobernatu arren erlijio-printzipio zehatzak, Finantza sistema islamiarrak hainbat osagai ditu, sistema oso bat bihurtzen dutenak. Banku islamiarrak, inbertsio etikoko funtsak, takaful aseguruak eta baita banku arteko merkatu islamiarra ere finantza islamikoak egituratzen dituzten eragile eta tresnak dira.

Hau finantzaketa konbentzionalen alternatiba gisa eraiki zen, t kontuan hartutarop espekulatiboa eta deskonektatua errealitate ekonomikoak. Bere helburua finantza etekinak eta inbertsio etikoak bateratzea da, lege islamikoaren (Sharia) aginduak errespetatuz.

Artikulu honetan, islamiar finantza-ekosistemaren osagai desberdinak aztertuko ditugu. Eragile horietako bakoitzaren rola eta berezitasunak aztertuko ditugu.

Goazen !!

🌿 Garapen Banku Islamikoa

Garapen Banku Islamikoa (IDB) nazioarteko finantza-erakunde bat da, finantza-sistema islamikoaren erdigunean dagoena. 21ko Rajab 1394ean (12ko abuztuaren 1974an) ezarri zen Jeddah-n, Saudi Arabiako Erresuman.

15eko Chaoual 1395ean (20eko urriaren 1975an) hasi zen ofizialki bere jarduera. BID taldea bost erakundek osatzen dute, hau da:

• BID bera,
• Ikerketa eta Prestakuntzarako Institutu Islamikoa (IIRF),
• Sektore Pribatuaren Garapenerako Korporazio Islamikoa (SIDSP),
• Inbertsioetarako eta Esportaziorako Kredituetarako Aseguru Konpainia Islamikoa (SIAICE),
• Nazioarteko Islamiar Merkataritza Finantzatzeko Korporazioa (SIIFC).

BIDren ekitaldi ekonomikoa Hijri ilargi urteari zegokion, baina 1ko urtarrilaren 2016etik aurrera. Kaprikornio 11n (urtarrilak 1) hasi eta Kaprikornio 10ean (abenduaren 31) amaitzen den Hijri eguzki-urteari dagokio aldatu zen.

Hizkuntza BID ofiziala arabiera da. Baina ingelesa eta frantsesa ere lan hizkuntza gisa balio dute. Haren kontu-unitatea dinar islamiarra da, Nazioarteko Diru Funtsaren zozketa-eskubide berezi baten baliokidea dena.

Egoitza nagusia eta eskualdeko zentroak

BIDk Jeddah-n du egoitza nagusia, Saudi Arabiako Erresuman, eta hamaika eskualde-zentro ditu Abuja (Nigeria), Almaty (Kazakhstan), Ankara (Turkia), Kairo (Egipto), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Arabiar Emirerri Batuak), Jakarta (Indonesia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Suriname) eta Rabat (Maroko).

Misioa

BIDren eginkizuna giza garapen integrala sustatzea da. Pobrezia murriztea, osasuna hobetzea, hezkuntza sustatzea, gobernantza hobetzea eta populazioen oparotasuna bezalako lehentasunezko arloetan kontzentratzen ditu bere ahaleginak.

Membres

IDB Kontua 57 herrialde kide mundu osoan. Kide izan nahi duen edozein herrialde Lankidetza Islamiar Erakundean (OIC) afiliatuta egon behar da. Ondoren, kapitalean duten partaidetzaren lehen kuota ordaindu eta Gobernu Batzordeak ezarritako baldintzak onartu beharko dituzte.

Capital

Bere 38 urte bitartean^garren urteko bilera, Gobernu Batzordeak baimena eman zuen 5^garren kapital gehikuntza orokorra, horrek ekarri zuen 100 milioi dinar kapital baimenduaren zenbatekoa eta harpidetu beharreko kapitalarena 50 milioi.

Ebazpen beraren arabera, Gobernu Batzordeak baimendu zuen 4.^garren igoera orokorra. 2018ko ekitaldiaren amaieran, BIDren harpidetutako kapitala 50,2 mila milioi izan ziren dinar islamiarrak.

🌿 Finantza Erakunde Islamikoen Kontabilitate eta Ikuskaritza Erakundea (AAOIFI)

Islamiar finantza sistemaren bigarren osagaia AAOIFI da. AAOIFI irabazi-asmorik gabeko erakunde independente bat da, 1991n, hainbat banku zentral islamiarrek sortua.

Erakunde honen jaiotza banku islamiarren finantza-egoeren konparagarritasunaren beharrari erantzuna izan zen. Bere eginkizuna kontabilitate, auditoretza eta gobernu korporatiboan arau eta estandar islamiarrak garatzea da.

-ren rolaAAOIFI

Zehazki, AAOIFIk honako helburuak ditu:

• Garatzailearen Sharia-rekin bat datorren kontabilitate, auditoretza, gobernantza eta pentsamendu etikoa eredua;
• difusorea eredu horiek mintegi, argitalpen, txosten, ikerketa eta abarren bidez;
• sortzen islamiar finantza-erakundeen kontabilitate- eta auditoretza-arauak harmonizatzeko eta interpretatzeko.

Laburbilduz, AAOIFIren azken misioa islamiar finantza-praktiken estandarizazioa eta harmonizazioa da. Sortzen dituen estandarrei deitzen zaie Finantza-Kontabilitatearen Arauak (FAS).

Islamiar kontabilitate-arauak

BIei berariazko kontabilitate-arauak ekoizteko, AAOIFIko kideek bi ikuspegi diametralki kontrajarriak dituzte:

Lehenik eta behin, Mendebaldeko kontabilitate estandarrak (IFRS estandarrak) miaketa garbi bat egin dezakete. Hori horrela, oinarri eta helburu islamikoetan oinarritzen dira kontabilitate-arau egokiak garatzeko. Orduan ahal izango dute estandarrak aztertzea nazioarteko kontabilitate arauak islamiar esparruari dagokionez. Adoptatu finantza islamiaretarako egokiak direnak.

Kontabilitate-arauak soilik garatzen dituzte nazioarteko kontabilitate-arauek puntu zehatz batzuen kontabilitate-tratamenduari buruz isildu badira edo IFren oinarrizko printzipioen aurkako ikuspuntuak hartu badituzte.

🌿 Islamiar Finantza Zerbitzuen Kontseilua (IFSB)

Islamiar finantza sistemaren hirugarren osagai garrantzitsua da Islamiar Finantza Zerbitzuak Patronatua (IFSB). 2002an sortu zen, finantza islamiarren oparotasuna eta egonkortasuna bermatzeko helburuarekin.

Horrenbestez, bere eginkizuna nazioarteko arauak eta estandarrak garatzea eta eguneratzea da xaria. Hau finantza islamikoak eskaintzen dituen zerbitzuetan gardentasuna sustatzea da. IFSBk argitaratutako estandarren helburu nagusia finantza islamikoko produktuen erabilerarekin lotutako arriskuen prebentzioa eta kudeaketa da.

🌿 Nazioarteko Fiqh Akademia Islamikoa (IIFA)

Islamiar finantza sistemaren laugarren osagaia da Nazioarteko Fiqh Akademia Islamikoa (IIFA). Konferentzia Islamikoaren Erakundeko kide diren jurista musulmanak biltzen dituen Sharia kontseilua da.

Bere eginkizuna iritzi juridikoak aztertzea eta formulatzea da (fatwak ziren) ekonomia, finantza eta bankuari buruzko posizio komun gisa balio izatea helburu duena.

IIFAk transakzioen alorrean bereziki esperientzia duten jurista musulmanak biltzen ditu eta gaur egungo ekonomia edo finantza gaietan oso inplikatuta daudenak.

Islamiar finantza-erakunde askok, oro har, IIFAri dei egiten diote Shariah batzordearen bidez beren funtzionamendu-arauak IIFAk emandakoekin bat datozela ziurtatzeko.

🌿 Nazioarteko Finantza Merkatu Islamiarra (IIFM)

Nazioarteko Finantza Merkatu Islamikoa (IIFM) 2002an sortutako erakundea da eta Manaman, Bahrainen, kokatua. Bere helburua kapital-merkatu islamiarren praktikak estandarizatu eta harmonizatzea da nazioartean.

Zehazki, IIFM-k arau bateratuak ezarri nahi ditu dokumentazio juridiko eta jaulkipen prozesuetan, finantza-produktu islamiarren mugaz gaindiko transakzioak errazteko. Erakundeak funtsezko hainbat tresnatan jartzen du arreta, hala nola sukuk (bonu islamikoak) eta Sharia-rekin bat datozen truke-eragiketak.

Estandar hauek garatzeko, IIFM finantza-industria islamiarreko eragile nagusien arteko lankidetzan oinarritzen da mundu mailan. Banku zentralak, sukuk jaulkitzaileak, burtsak, enpresa juridikoak eta baita erregulatzaileak ere erakundearen kontseiluko partaideak dira.

Finantza islamiarren berezitasunetara egokitutako gidak eta kontratu estandarrak argitaratuz, IIFM-k finantza-merkatu islamiarren integrazioa eta harmonizazioa indartzea du helburu. Bere jarduna ezinbestekoa da mugaz gaindiko kapital-fluxuak eta hazten ari den ekosistema honen konektibitatea sustatzeko.

🌿 La Likidezia Kudeatzeko Zentroa (LMC)

Le Likidezia Kudeatzeko Zentroa (LMC) Garapen Banku Islamikoaren gidaritzapean 2002an sortutako erakundea da. Bere helburua likidezia-kudeaketa eta funtsen esleipen optimoa erraztea da banku islamiar eta finantza-erakundeentzat.

Zehazki, LMC-k hainbat irtenbide eskaintzen ditu finantza-jokalari islamiarrek beren likidezia-soberakinak eta defizitak hobeto kudeatzeko. Banku islamiarren arteko likidezia konpentsatzeko zerbitzua eskaintzen die, beharrak bateratzea posible eginez.

Zentroak likidezia kudeatzeko mekanismo komun bat ere ezarri du. Funtsak finantza-merkatu islamikoetan jartzen dira, eta irabaziak eta galerak erakunde kideen artean banatzen dituzte. Epe laburreko inbertsio-tresnak ere eskaintzen dira gehiegizko likidezia errentagarritasuna optimizatzeko.

Aldi berean, LMCk finantza-zailtasunak dituzten finantza-erakunde islamiarrei epe laburreko birfinantzaketa-mekanismoak eskaintzen dizkie. bat-bateko diru beharrak. Mekanismo horiei guztiei esker, Zentroak gero eta paper handiagoa betetzen du finantza islamikoen likidezia-kudeaketa arintzeko eta optimizatzeko.

🌿 Nazioarteko Balorazio Agentzia Islamikoa (IIRA)

Nazioarteko Kalifikazio Agentzia Islamikoa (IIRA) kalifikazio agentzia bat da finantza-kalifikazio espezializatuaIslamiar finantza-erakundeen analisian.

2005ean sortua eta Bahrainen kokatua, IIRAren eginkizuna kreditu-kalifikazioak eta finantza-azterketa islamiar eragileen analisiak eskaintzea da. Bere arreta berezia banku islamiarren, takaful aseguru-enpresen, inbertsio-funts islamiarren eta sukuk (bonu islamikoen) ebaluazioan dago.

Agentziak erakunde horien finantza-sendotasuna aztertzen du, baita Shariaren (lege islamiarra) aginduak betetzen dituzten ere. Bere kreditu-kalifikazioak arrisku txikieneko jokalarientzat AAAtik D-ra daude lehenetsita daudenentzat.

IIRAk egindako balorazioak eta analisiak finantza islamikoen munduko eragile ezberdinek erabiltzen dituzte. Erregulatzaileek arriskuak kontrolatzeko erabiltzen dute. Inbertitzaileek kontuan hartzen dituzte inbertsio aukerak ebaluatzeko orduan. Eta beste kalifikazio-agentzia konbentzionalak horretan oinarritzen dira islamiar finantza-produktuen berezitasunak hobeto ulertzeko.

IIRAren balio erantsia bere horretan datza ezagutza sakona Islamiar finantzaren berezitasunak. Bere balorazio-metodologiak faktore espezifikoak integratzen ditu, hala nola irabaziak eta galerak partekatzeko printzipioa errespetatzea edo etika musulmanarekin bat ez datozen jarduerak baztertzea.

Mundu osoan islamiar finantzak etengabe hazten direnez, IIRA bezalako kalifikazio-agentzia espezializatuen eginkizuna hazten joango da. Handitzea ahalbidetzen dute gardentasuna eta konfiantza finantza-sistema alternatibo honetan.

🌿 Adiskidetze eta Arbitrajerako Nazioarteko Zentro Islamikoa (IICRA)

Berradiskidetze eta Arbitrajerako Nazioarteko Zentro Islamikoa (IICRA) Dubain kokatutako nazioarteko erakunde bat da. 2005ean sortu zen Islamiar Garapen Bankuaren gidaritzapean, eta islamiar finantza-gatazkaren bitartekaritza eta arbitrajean espezializatua dago.

IICRAren eginkizuna gatazkak konpontzeko zerbitzuak eskaintzea da finantza islamikoen printzipio eta balioekin bat datozenak. Bere espezializazio-arloak finantza-erakunde islamiarrekin zerikusia duten banku-gatazkan bitartekaritza, islamiar finantza-transakzioei dagozkien gatazketan arbitrajea, baina baita finantza islamiarreko epaile eta bitartekarien prestakuntza ere.

Erakundeari ere aitortzen zaio Islamiar finantza-kontratuak egiaztatzen duen esperientziagatik, Sharia betetzeari dagokionez. Gatazkak konpontzeko klausula estandarrak ere garatzen ditu, bankuen eta finantza-erakunde islamiarren finantza-kontratuetan integratuta.

IICRAren interesa finantza islamiarren berezitasunetara ezin hobeto egokitutako justizia pribatuko irtenbideak (bitartekaritza, arbitrajea) eskaintzea da. Bere zerbitzuak finantza-sistema alternatibo honen oinarrian dauden zuzentasun, etika eta erlijio-adostasun balioetan oinarritzen dira.

Islamiar finantza-gatazkak konpontzeko duen esperientzia sakonari esker, IICRA urte gutxiren buruan arlo honetan nazioarteko erreferente bihurtu da. Dubain du egoitza, eta estrategikoki kokatuta dago finantza islamiarren munduko gune nagusietako baten bihotzean.

🌿Banku Islamikoen eta Finantza Erakundeen Kontseilua (CIBAFI)

Banku eta Finantza Erakunde Islamikoen Kontseilua (CIBAFI) 2001ean sortu zen eta Bahrainen egoitza duen nazioarteko erakundea da. Bere eginkizuna mundu osoan islamiar finantza-zerbitzuen industria sustatzea eta garatzea da.

Zehazkiago, CIBAFIk banku islamiarren eta finantza erakundeen interesak defendatzen ditu. Era berean, eragileen arteko lankidetza indartu eta sektore honen barruan ezagutzak eta praktika onak trukatzea erraztu nahi da.

Erakundeak finantza islamiarrekin lotutako politika publikoen eta arauen garapenean ere parte hartzen du. Islamiar finantza-erakundeek gobernantza eta arriskuen kudeaketa estandar zorrotzak hartzea sustatzen du.

Bere eginkizuna betetzeko, CIBAFIk ekintza ugari ezartzen ditu : nazioarteko biltzarrak antolatzea, azterlanak eta ikerketa-txostenak argitaratzea, prestakuntza eta ziurtagiriak eskainiz Islamiar finantza-profesionalei.

130 herrialdetako 34 kide baino gehiagorekin, CIBAFI gaur egun islamiar finantza-zerbitzuen industriaren ordezkari eta lobby-erakunde nagusi gisa ezarri da. Bahrainen du egoitza, eta islamiar finantza-gune nagusietako baten erdian dago.

Ondorioa

Azterketa honen amaieran, finantza islamikoak pixkanaka ekosistema osatu eta egituratu bat bereganatu duela ohartzen gara, hainbat eragilerekin elkarreraginean baliabideak esleitzeko. etika musulmanaren manuak.

Banku komertzialak, kapital-merkatuak, takaful aseguruak eta baita inbertsio-funts etikoak ere finantza-egitura alternatibo honen zati nagusiak osatzen dituzte.

Normalizazio, erregulazio eta Sharia betetzeko erakundeek lagunduta, irabazien eta galerak partekatzeko printzipioen arabera funtzionatzen duten sistema integratua osatzen dute, ribâ debekua eta finantzaketa etikoa soilik.

Populazio musulmanen eskaera gero eta handiagoak bultzatuta baina baita a finantza etikorako erakarpena Mundu mailan, finantza islamikoak hazten jarraitzea espero da datozen urteetan. Apustu egin dezakegu bere sistema indartzen jarraituko duela finantza konbentzionalei alternatiba sinesgarri bat eskaintzeko.