Zer jakin behar da burtsetako indizeei buruz?

Burtsa-indizea finantza-merkatu zehatz bateko errendimenduaren (prezio-aldaketak) neurri bat da. Aukeratutako akzioen edo bestelako aktiboen talde baten gorabeheren jarraipena egiten du. Burtsa-indize baten errendimendua behatzeak burtsaren osasuna ikusteko modu azkar bat eskaintzen du, finantza-enpresei indize-funtsak eta truke-funtsak sortzeko gidatzen ditu eta zure inbertsioen errendimendua ebaluatzen laguntzen dizu. Burtsa-indizeak finantza-merkatuen alderdi guztietarako daude.

Burtsaren indizeak erakusten du inbertitzaileen iritziz ekonomia bat nola dagoen. Industria guztietako hainbat enpresen datuak biltzen ditu. Batera, datu hauek inbertitzaileei egungo prezio-mailak iraganeko prezioekin alderatzen laguntzen dien irudi bat osatzen dute, merkatuaren errendimendua kalkulatzeko.

Indize batzuk merkatuaren azpimultzo txikiago batean oinarritzen dira. Esate baterako, Nasdaq indizeak gertutik jarraitzen du teknologiaren sektorea. Beraz, teknologia-enpresek nola funtzionatzen duten jakin nahi baduzu, egiaztatu nahi baduzu Nasdaq akzioen indizea.

Indizeak ere tamainaz aldatzen dira, batzuek akzio gutxi batzuen jarraipena egiten dute eta beste batzuek milaka. Indize bakoitzak helburu bakarra du, inbertitzaile ezberdinek sektore ezberdinetan interesa dutelako. Laburbilduz, artikulu honetan Finance de Demain burtsetako indizeei buruzko ezagutza kopuru bat identifikatu du. Baina hasi baino lehen, hona hemen lineako merkataritzari buruzko prestakuntza osoa.

Goazen

Zertarako erabiltzen dira akzio-indizeak?

Burtsa indizeak jarraitzeko erabilgarriak izan daitezke hainbat arrazoi nagusiengatik:

• Gehien jarraitutako akzio-indizeen jarraipena egiteak eman diezazuker burtsaren osasunaren ideia orokorra orokorrean.
• Ezagutzen ez diren arrastoei jarraipena egiteak ikusten lagun zaitzake merkatuko segmentu jakin baten errendimendua merkatu osoaren aldean.
• Akzio indibidualetan inbertitu nahi ez baduzu baina bat etortzea besterik ez baduzu merkatuaren errendimendu orokorra, orduan denboran zehar etekin sendoak lortzeko modu errentagarria da gehien interesatzen zaizkizun akzio-indizeen jarraipena egiten duten indize-funtsetan inbertitzea.

Burtsa indizeek errazagoa da merkatuaren etekina ezagutzea, akzio bakoitzaren gorabeherak jarraitu beharrik gabe. Inbertsio-aukera errazak ere irekitzen dituzte, inbertitzaile hasiberriek ere erabil ditzaketen burtsaren epe luzerako arrakastan parte hartzeko.

Nola eraikitzen dira stock indizeak?

Burtsaren indize bakoitzak bere jabedun formula erabiltzen du zein enpresa edo beste inbertsio sartu behar diren zehazteko.

Merkatuaren zati handien errendimendua neurtzen duten indizeek merkatu-kapitalizazioari dagokionez maila altua duten enpresak soilik edo nabarmen dauden akzio guztien balio osoa barne hartu ditzakete. Bestela, adituen batzorde batek hauta ditzakete edo, besterik gabe, truke jakin batean negoziatzen duten akzio guztiak ordezkatu ditzakete.

Indize-kudeatzaileak zein konpainia sartu behar dituen zehaztu ondoren, enpresa horiek indizean nola adierazten diren zehaztu behar du, indizearen ponderazioa deritzon faktorea.

Haztapenaren arabera, indize batean sartuta dauden enpresa guztiek eragin berdina izan dezakete indizearen errendimenduan edo eragin ezberdina merkatu-kapitalizazioaren edo akzioen balioaren arabera.

Hiru indize ponderazio-eredu ohikoenak hauek dira:

Merkatu kapitalizazioaren araberako haztapena: merkatu-kapitalizazio-haztatutako indize batean, indizeak indar handiagoz adierazten ditu merkatu-kapitalizazio handiagoak dituzten akzioak. Egitura honekin, konpainia handiek eragin handiagoa dute indizearen errendimenduan.

Irakurri beharreko artikulua: Zer da proiektu-karta bat eta zein da bere eginkizuna?

Pisuaren berdina: berdin haztatutako indize batekin, indizeak osagai guztiak berdin tratatzen ditu. Horrek esan nahi du enpresa bakoitzaren errendimenduak indizeari modu berean eragiten diola, enpresa izugarri handiak edo izugarri txikiak izan.

Ikastaroaren haztapena: prezioen arabera haztatutako indize batek pisu ezberdina ematen dio enpresa bakoitzari bere egungo akzioen prezioaren arabera. Akzio prezio altuagoak dituzten enpresek pisu handiagoa dute indize horietan, haien tamaina edozein dela ere.

Burtsako indize nagusiak

Inbertsioen unibertsoan milaka indize daude. Zure errodamenduak lortzen laguntzeko, hona hemen aurkituko dituzun arrastorik ohikoenak:

S&P 500 indizea

Indize ezagunenetako bat, S&P 500-k AEBetako 500 enpresa nagusien errendimendua jarraitzen du, S&P Dow Jones Indicesen batzordeak zehaztu duenez. S&P 500 merkatu-kapitalizazioaren arabera haztatutako indizea da.

Irakurri beharreko artikulua: Kontrolatu proiektuaren kostuak errentagarritasun handiagoa lortzeko

Dow Jones Industrial Average (DJIA)

DJIAk esparru nahiko estua du, eta AEBetako 30 konpainien errendimendua jarraitzen du. S&P Dow Jones indizeak. DJIAren izakinak hainbat sektoretakoak dira, osasungintzatik teknologiara, baina bat egiten dute guztiak blue chip stockak direlako.

Horrek esan nahi du finantza-errendimendu sendoaren ibilbidea dutela. DJIA prezioen arabera ponderatutako akzio-indize gutxietako bat da.

Nasdaq 100

Nasdaq 100-k Nasdaq burtsan ageri diren 100 akzio handien eta aktiboenen errendimendua jarraitzen du. Nasdaq enpresak hainbat industriatakoak izan daitezke, baina orokorrean teknologiari begira daude eta ez dute finantza-industriako kiderik sartzen. Nasdaq 100-k merkatu-kapitalizazioaren haztapena erabiltzen du.

INYSE indize konposatua

NYSE Composite Index New Yorkeko Burtsan (NYSE) merkaturatzen diren akzio guztien errendimendua jarraitzen duen indize integrala da. Aldatutako merkatu-kapitalizazioaren arabera haztatuta dago.

Russell 2000 indizea

Beste burtsa indizeek segmentu jakin bateko enpresa handienetan oinarritzen diren bitartean, Russell 2000-k nazioko merkataritzako enpresa txikienen 2ren errendimendua neurtzen du. Russell 000 merkatu-kapitalizazioaren haztatutako indizea da.

Wilshire 5000 Guztira Merkatuaren Indizea

Wilshire 5000 Total Market-ek AEBetako burtsa osoaren errendimendua jarraitzen du. Indizea merkatu-kapitalizazioaren arabera haztatuta dago.

Nola irakurri akzio-indize bat?

Indize baten egungo balioa oso gutxitan da datu-puntu nagusia. Horren ordez, denbora-tarte batean (egunero, astero, hilero, hiruhileko, urtero) balio-aldaketa da, oro har, inbertitzaileentzat baliagarriena dena.

Adibidez, erabil dezagun goian aipatutako NASDAQ 100 indizea. Demagun azken hiru urteetan NASDAQ indizea urtean batez beste %12 igo dela. 50 urteko epean NASDAQ indizearen batez besteko etekina % 9koa izan zen.

Horrek esan nahi du merkatuak bere historiak iradokitzen duen baino hobeto funtzionatzen duela. Horrek akzioen zezen-merkatuan gaudela adierazi diezaieke inbertitzaileei.

Baina nola eragiten du indizearen errendimenduak zure bizitzan?

Epe laburrean, indizearen errendimendua ez da funtsezko faktorea zure zorrorako. Baina epe luzerako inbertitzaile gisa, indizearen errendimendua garrantzitsua da. Elkarrekiko fondoetan edo aktiboki kudeatutako beste zorro batzuetan inbertitzen ari bazara, ezinbestekoa da zure inbertsioak erreferentziarekiko zein ondo dauden ikustea.

Baliteke S&P 500 eta beste indize batzuk gainditzen dituzten funts/akzioetan inbertitzea. Edo merkatuaren errendimendua atzeratzen duen zorroa izan dezakezu. Horrek esan nahi du indize-funtsak inbertsio-bide hobea izan daitezkeela zure habia-arrautzarako.

Indizearen ponderazioa

Indize bateko akzio bakoitzari ponderazio bat esleitzen zaio. Ponderazio handiagoko akzioek eragin handiagoa dute indizeen mugimenduetan ponderazio txikiagoa dutenek baino. Indizeek, ​​oro har, hiru modu desberdinetan esleitzen dituzte beren akzioei pisuak:

Prezioen arabera haztatutako indizeak pisu handiagoa eman akzio prezio altuagoak dituzten enpresei. Esate baterako, $ 70, $ 20 eta $ 10 prezioan dauden hiru izakinen indize hipotetiko batean, $ 70 akzioek indize osoaren % 70 ordezkatuko lukete, enpresaren tamaina erlatiboa edozein dela ere. Dow Jones Industrials prezioen arabera haztatutako indizearen adibiderik garrantzitsuena da.

Merkatu-kapitalaren arabera haztatutako indizeak pisu handiagoa eman merkatu-kapitalizazio handiagoa duten enpresei. du S&P 500 eta Nasdaq Composite biak merkatu-kapitalizazioa ponderatzen dute, eta Apple eta Microsoft bezalako enpresa handiak ( NASDAQ: MSFT ) indizeak osatzen dituzten enpresa txikiagoek baino ponderazio askoz handiagoak dituzte.

Berdin haztatutako indizeak pisu bera esleitu akzio guztiei, prezioa, merkatu-kapitalizazioa edo beste edozein faktore kontuan hartu gabe.

Irakurri beharreko artikulua: Finantza tresnei buruzko guztia

Badira ponderazioak ezartzeko metodo propioak erabiltzen dituzten akzio-indizeak. Esate baterako, indize batzuek akzio batek ordaindutako dibidenduetan oinarritutako pisuak esleitzen dituzte.

Gehienetan, ordea, merkatu-cap-haztaturiko indizeak dira ezagunenak, askotan indize-funtsek jarraitzeko errazenak baitira.

Utzi iruzkin bat. Baina zu utzi baino lehen, esango dizun prestakuntza premium hau aurkeztu nahi dizut Nola sortu zure negozioa Interneten.