Itzal Bankari buruzko guztia

Finantza tradizionalaren atzean "" izeneko finantza-sistema opako zabal bat dago.itzalpeko bankua”. ⚫ Erakunde eta jardueren sare honek, neurri batean, ohiko araudietatik ihes egiten du. Bere eragin gero eta handiagoak erregulatzaileak kezkatzen ditu, batez ere 2008ko krisian funtsezko zeregina izan zuelako. 🔻

Itzaleko bankua edo "itzaleko finantzak", estaldura-funts espekulatiboak, maiztasun handiko merkataritza-enpresak eta inbertsio-ibilgailu konplexuak biltzen ditu. Bere funtzionamendua gutxi ezagutzen da publiko orokorrarentzat. 🔍 Hala ere, finantza-fluxu masiboak zirkulatzen ditu planeta osoan.

Artikulu honetan, jakin ezazu zer den benetan itzalpeko bankua, bere eskala, bere eragile nagusiak eta mundu mailako finantza-egonkortasunerako dakartzan arrisku potentzialak. Baina hasi baino lehen, hona hemen Nola finantza dezakezu zure etorkizuneko erretiroa hobeto?

Gozatu itzaleko finantza-misterioetan murgiltzea!

📍 Zer da itzalpeko bankua?

Itzaleko bankuak finantza eragile eta jarduera guztiei egiten die erreferentzia banku-sistematik kanpo egiten dira tradizionala arautua. 🏦

Besteak beste, hedge funds, diru-merkatuko funtsak, maiztasun handiko merkataritza-enpresak bezalako erakundeak daude. Itzaleko bankuak, hala nola, finantza-tresnak ere barne hartzen ditu arautu gabeko over-the-counter deribatuak. 📉

Banku komertzialek ez bezala, entitateek itzaleko bankuek, oro har, ez dituzte gordailuak biltzen eta ez dute banku zentralaren birfinantzaziorako sarbidea. 💵

Haien jarduerak agintariek askoz gutxiago gainbegiratzen dituzte eta arau-malgutasun handiagoa dute. Egoera honek finantza-sistema ezegonkortasun-arrisku handietara jartzen du.

📍 Zenbatekoa da itzalpeko bankua?

Itzaleko bankuak adierazten du sistemaren zati handi bat finantzario globala. FSBren arabera, 2020an 50 bilioi dolar inguru izan ziren aktiboetan, edo banku sistema tradizionalaren ia erdia.

AEBetan, bere pisua are handiagoa da. Itzaleko bankuak 15 milioi dolar baino gehiago ditu aktiboak bertan. Hein handi batean banku tradizionala da nagusi.

Irakurri beharreko artikulua: Higiezin berriak edo zaharrak erostea ❓

Europan, Erresuma Batuan dago itzalpeko finantza-gunerik handiena, 3 bilioi £ baino gehiagoko aktiboekin. Ondoren Suitza, Luxenburgo eta Irlanda etorriko dira.

Zehazki baloratzeko zaila den arren, itzalpeko bankuen eragina gero eta handiagoa da dudarik gabe. Bere arrisku potentzialek erregulatzaileak kezkatzen dituzte, batez ere banku-sistema tradizionalarekin dituen elkarrekintzak areagotzen diren heinean.

📍 Zeintzuk dira itzaleko bankuaren eragile nagusiak?

Itzaleko bankuak erakunde aniztasun zabala biltzen du. Hona hemen garrantzitsuenetako batzuk:

• Espekulazio-estaldura-funtsak 📉, oso aktiboa etorkizuneko merkatuetan eta produktu deribatu arriskutsuetan.
• Diru-merkatuko funtsak 💵, bankuen antzeko zerbitzuak baina berme publikorik gabe eskaintzen dituztenak.
• Artekaritza Sozietateak eta maiztasun handiko merkataritza 💻, bere jarduera ez baita oso gardena.
• Les inbertsio funts alternatiboak ⚖️, ohiko araudietatik ihes egiten duten estrategia konplexuekin.
• Les entitate egituratuak 🏢, esate baterako, bankuek beren balantzeetatik aktibo arriskutsuak kentzeko erabiltzen dituzten helburu bereziko ibilgailuak.

Inbertitzaile instituzional indartsuek, hala nola pentsio-funtsek 👴👵, ere leku nabarmena hartzen dute.

📍 Zeintzuk dira itzalpeko bankuaren arriskuak?

Finantziazio iturriak dibertsifikatzea posible egiten duen arren, itzalpeko bankua ez dago arriskurik gabe. Bere arrisku nagusiak hauek dira:

• Un gehiegizko palanka 📈📉, itzalpeko entitateak bankuek dituzten kapital-eskakizun berberak ez dituztenak.
• Un gardentasun falta 🔍, informazioa argitaratzeko betebeharrak saihesten dituzten jarduera asko.
• Ordainketa eteteak Krisi-egoeran ⛓ katea, banku-sistema tradizionala ez bezala azken aukerako mailegu-emailerik ez izatea.
• Batek arriskuaren hedapenas 💥 araututako banku-sektoreari, bi sistemen arteko lotura gero eta handiagoak direla eta.
• Des aukerak areagotu diru zikinaren zuriketa 💰, finantza-zirkuitu ilun batzuen monitorizazio faltagatik.
• Des arrisku sistemiko handiak 💥💥 sistema opako honen bat-bateko kolapsoa gertatuz gero, 2008ko krisiak erakusten duen moduan.

📍 Zeintzuk dira azkenaldiko arau-garapenak?

Finantza krisiaren ostean, erregulatzaileek itzalpeko bankua hobeto arautu nahi izan zuten, oraindik ere emaitzak mugatuak izanik.

FSBk 2011n gomendioak garatu zituen itzalpeko banku-sistema kontrolatzeko eta haren gehiegikeriak mugatzeko. Batzuk ezarri dira, hala nola, deribatuen transakzioen berri emateko betebeharra.

Irakurri beharreko artikulua: Neobankuak eta bankuen kuoten murrizketa

Baina arauzko puntu itsu asko geratzen dira. Beharrezko nazioarteko koordinazioak aurka egiten du herrialde nagusien interes dibergenteak. Bide luzea dago oraindik itzalpeko bankuaren erregulazio eraginkorra lortzeko!

📍 Zein izan zen itzalpeko bankuak 2008ko krisian?

Itzalpeko banku-sistemak eginkizun nagusia izan zuen 2007-2008 finantza-krisiaren abiaraztean eta hedapenean.

Ilunpeko entitate asko, hala nola helburu bereziko egiturak (SIVak, kanalizazioak, etab.) krisia eragin zuen subprime hipoteken merkatu amerikarrari lotuta zeuden. Erosi zuten titulizatutako zor kobratuak bankuek.

Noiz subprime merkatua erorita, ibilgailu horiek ezin izan zituzten beren posizioak finantzatu eta porrot egin zuten. Ondoren, kutsadura ohiko banku-sektorera zabaldu zen. 💥💥

Hedge fondoek ere badute CDS-en espekulazioaren bidez krisia areagotu zuen. Diru-merkatuko funtsek amortizazioen etenaldi handiak jasan dituzte, eta esku-hartze publikoa behar izan dute.

Esperientzia honek erakutsi zuen nola izan daitezkeen itzalpeko bankuaren disfuntzioak sistema osoa ezegonkortzea finantza eta ekonomia erreala.

📍 Zein da itzalpeko bankuaren etorkizuna?

Arriskuak izan arren, itzalpeko bankuak hazten jarraituko duela espero da datozen urteetan.

Interes-tasa baxuak eta inbertitzaileen errentagarritasuna bilatu beharko lukete arautu gabeko sistema hau suspertu, errentagarriagoa baina ezegonkorragoa.

Blockchain bezalako aurrerapen teknologikoak ere sustatu lezake ohiko erregulatzaileetatik ihes egiten duten finantza-jarduera berrien sorrera.

Erronka hau izango da Itzaleko bankua hobeto integratzea finantza gainbegiratze globalean, berrikuntza ito gabe. Lan neketsua, nazioarteko lankidetza gehiago eskatuko duena!

🏁 Itxiera

Itzaleko bankuak hartutako eskalak erakusten du erregulazio hobea izateko beharra finantza jarduera arriskutsuak nazioarteko eskalan. Sistemaren akatsak zuzendu behar dira 2008koa bezalako krisi suntsitzaile berriak ekiditeko.

Itzaleko finantzak ez dago desagertzeko prest, baina hobeto txertatu behar da arau-sare orokorrean. Bere gardentasuna eta jarraipena ere indartu behar dira. Arautzaileek oraindik lana dute egiteko!

Irakurri beharreko artikulua: Ireki %100 lineako banku-kontu bat

Finantzen mundua etengabe eboluzionatzen ari da. Itzaleko aktoreen eta agintarien arteko katuaren eta saguaren jokoak aurrera jarraituko du, gune grisen eta erregulazio saiakeren artean. Gauza bat ziur dago: Itzaleko bankuak etorkizun oparoa du aurretik datozen urteetan!

Baina joan baino lehen, hona hemen Nola sortu ezinezko negozio eskaintza