صرافی غیرمتمرکز چیست؟

صرافی غیرمتمرکز چیست؟ شما می توانید استفاده کنید مبدل های متمرکز و غیر متمرکز برای تجارت ارزهای دیجیتال زمانی که شما شروع به کار می کنید یا می خواهید به یک شرکت معروف اعتماد کنید، ممکن است اولی ارجح باشد. اما اگر می‌خواهید کریپتوهای کمتر شناخته شده را معامله کنید و کنترل کاملی بر کیف پول رمزنگاری خود داشته باشید، گزینه دوم تنها گزینه است.

صرافی‌های ارزهای دیجیتال، پلتفرم‌هایی هستند که به کاربران امکان داد و ستد ارزهای دیجیتال را می‌دهند. آنها معمولاً به عنوان صرافی های متمرکز (CEX) یا صرافی های غیرمتمرکز (DEX) متمایز می شوند.

اکثر مردم در یک صرافی متمرکز روی ارزهای دیجیتال سرمایه گذاری می کنند. این شاید در دسترس ترین و امن ترین گزینه برای کاربران معمولی باشد. اما درک مبادلات غیرمتمرکز نیز مهم است که اگر می‌خواهید انواع خاصی از رمزارزها را بخرید و در بخش‌های مختلف اکوسیستم‌های کریپتو مشارکت کنید، باید از آن استفاده کنید.

در این مقاله اساساً در مورد صرافی های غیرمتمرکز صحبت خواهیم کرد. ما خواهیم دید که آنها چه هستند و چه نیستند، چگونه کار می کنند، مزایا و معایب آنها. برویم.

🥀 صرافی غیرمتمرکز چیست؟

تمرکززدایی یکی از ارزش های اصلی جنبش کریپتو است. تراکنش‌های رمزنگاری آزادانه بدون تأیید، نظارت نظارتی یا کارمزدهای بالای بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی انجام می‌شوند.

این یکی از مزایای استفاده و سرمایه گذاری روی ارزهای دیجیتال است. هر DEX در نظر گرفته شده است که مزایای تمرکززدایی را برای خرید، فروش و مدیریت سبدهای رمزنگاری به ارمغان بیاورد.

بنابراین یک DEX a است بازار همتا به همتا. بازاری که در آن کاربران می توانند بدون نیاز به واسطه برای تسهیل انتقال و حفظ وجوه، ارزهای دیجیتال را به صورت غیرحضوری معامله کنند.

DEX ها جایگزین واسطه های سنتی مانند بانک ها و کارگزاران می شوند قراردادهای هوشمند. این قراردادهای هوشمند مبتنی بر فناوری بلاک چین است که تبادل دارایی های دیجیتال را تسهیل می کند.

در مقایسه با تراکنش‌های مالی سنتی، که غیرشفاف هستند و از طریق واسطه‌هایی انجام می‌شوند که بینش بسیار محدودی از اقدامات آنها ارائه می‌دهند، DEXها شفافیت کاملی را در مورد جابجایی وجوه و مکانیسم‌های تسهیل کننده مبادلات ارائه می‌کنند.

بنابراین، ریسک طرف مقابل و ریسک سیستمی برخلاف سیستم های متمرکز یا سنتی کاهش می یابد.

با پیروی از این منطق، DEX ها سنگ بنای آن در نظر گرفته می شوند مالی غیرمتمرکز (DeFi). آنها به عنوان خدمت می کنند پولی لگو کلیدی که بر اساس آن می توان محصولات مالی پیچیده تری را از طریق ترکیب پذیری بدون مجوز ساخت.

محبوب ترین DEX ها، مانند Uniswap و Sushiswap، از بلاک چین اتریوم استفاده می کنند و بخشی از جعبه ابزار DeFi در حال رشد هستند.

🥀 صرافی غیرمتمرکز چگونه کار می کند؟

در یک صرافی متمرکز ارز دیجیتال، با ایجاد یک حساب کاربری و ملاقات با آن شروع می‌کنید شرایط KYC از سایت پس از واریز وجوه یا اتصال کیف پول رمزنگاری موجود خود، می توانید ارزهای رمزنگاری شده را بخرید، بفروشید و معامله کنید، یک تراکنش سریع انجام دهید یا یک سبد بلند مدت بسازید.

CEX هایی مانند Coinbase تجارت را ممکن می کند ارزهای فیات در برابر کریپتو (و بالعکس) یا جفت ارزهای دیجیتال. از سوی دیگر، DEX ها اجازه مبادله بین ارزهای فیات و ارزهای دیجیتال را نمی دهند. در عوض، آنها به طور انحصاری توکن‌های ارزهای دیجیتال را با سایر توکن‌های ارز دیجیتال معامله می‌کنند.

در یک صرافی غیرمتمرکز کریپتو، کیف پول ارز دیجیتال خود را به نرم افزار موجود در سایت صرافی متصل می کنید. اگر می خواهید دارایی های رمزنگاری شده را بخرید یا معامله کنید، تنها کاری که باید انجام دهید این است که مشخص کنید به دنبال چه چیزی هستید.

برنامه غیرمتمرکز قیمت را به شما می گوید و در صورت تایید، معامله را می پذیرید. شما هرگز وارد سیستم نمی شوید، نام یا آدرس ایمیل ارائه نمی کنید یا حساب کاربری ایجاد نمی کنید.

DEX ها شما را با یک فروشنده فردی مطابقت نمی دهند. در عوض، آن‌ها از بازارسازان خودکار (AMM) استفاده می‌کنند تا سکه‌ها و توکن‌هایی را از یک مخزن نقدینگی به شما ارائه دهند.

این استخر نقدینگی مقداری از ارز دیجیتال است که سایر کاربران برای یک دوره مشخص در دسترس قرار داده اند. هنگامی که رمزارز را در یک صرافی غیرمتمرکز خریداری می کنید، از یک مجموعه نقدینگی خرید می کنید.

کسانی که یک کیف پول در Trust Wallet به عنوان مثال، می توانند ارز دیجیتال خود را در استخر نقدینگی PancakeSwap، UniSwap یا بسیاری دیگر خریداری کنند.

🥀 مزایای یک صرافی غیرمتمرکز چیست؟

بیشتر نقاط قوت مبادلات غیرمتمرکز از معماری توزیع شده آنها ناشی می شود. در اینجا برخی از مزایای کلیدی (اگرچه برخی از آنها معایب نیز هستند):

طیف گسترده ای از توکن ها

اگر می‌خواهید یک توکن پررونق در ابتدای راه‌اندازی آن پیدا کنید، صرافی‌ها مکانی برای دریافت آن هستند. DEX ها تقریباً محدوده نامحدودی از توکن ها را ارائه می دهند، از شناخته شده تا عجیب ترین و کاملاً تصادفی.

در واقع، هر کسی می تواند یک توکن را بر اساس آن ایجاد کند شبکه اتریوم و یک استخر نقدینگی برای رمزارز یا توکن ایجاد کنید. به همین دلیل، در یک صرافی غیرمتمرکز، تنوع بیشتری از پروژه ها را خواهید یافت: پروژه های "تأیید شده". و " تایید نشده '.

خطر هک پایین

از آنجایی که تمام وجوه حاصل از تراکنش DEX در کیف پول کاربران ذخیره می شود، این حرکات از نظر تئوری کمتر در معرض هک هستند. این کاملاً نسبی است، زیرا DEX ها همچنین آنچه به نام " ریسک طرف مقابل '.

این خطر احتمال این است که یکی از طرفین درگیر، به طور بالقوه از جمله مقامات مرکزی در یک تراکنش غیرDeFi، در معامله نکول کند.

ناشناس بودن کاربران و تراکنش ها

برای استفاده از محبوب ترین صرافی ها / DEX ها نیازی به اطلاعات شخصی نیست. به عنوان مثال، در Trust Wallet، هنگام ایجاد کیف پول فقط از شما رمز عبور خواسته می شود.

مبدل های غیرمتمرکز: برای finance de demain

تحرکات اقتصادی زیادی وجود دارد که در آینده می توان آنها را به بلاک چین منتقل کرد و دیر یا زود از طریق مبادلات مدیریت کرد. به عنوان مثال: وام دادن به همتا.

تراکنش های سریع و ناشناس بودن به DEX ها اجازه می دهد در اقتصادهای در حال توسعه محبوبیت فزاینده ای پیدا کنند، جایی که ممکن است به مرور زمان به زیرساخت های بانکی قوی نیاز نباشد. هر کسی که گوشی هوشمند و اتصال اینترنت دارد می‌تواند از طریق DEX معامله کند.

با این حال، DEX ها فقط مزایایی ندارند. ایراداتی هم دارند. اینجا چندتایی هستند.

🥀 معایب صرافی غیرمتمرکز چیست؟

DEX ها دسترسی به تجارت و تامین نقدینگی را از طریق قراردادهای هوشمند قوی دموکراتیک کرده اند. با این حال، آنها همچنین با مجموعه ای از خطرات همراه هستند:

ریسک قرارداد هوشمند

بلاک چین ها برای انجام تراکنش های مالی بسیار ایمن در نظر گرفته می شوند. با این حال، کیفیت کد قرارداد هوشمند هنوز به سطح مهارت و تجربه تیمی که آن را توسعه داده است بستگی دارد.

اشکالات، هک ها، آسیب پذیری ها و سوء استفاده های قرارداد هوشمند ممکن است رخ دهد و کاربران DEX را در برابر از دست دادن سرمایه آسیب پذیر کند. توسعه‌دهندگان می‌توانند این خطر را از طریق ممیزی‌های امنیتی، کدهای بازبینی شده و روش‌های آزمایش خوب کاهش دهند. سخت کوشی همیشه لازم است.

ریسک نقدینگی

با محبوبیت فزاینده DEX، برخی از بازارهای DEX شرایط نقدینگی ضعیفی دارند. این شرایط می‌تواند منجر به لغزش زیاد و تجربه کاربری غیربهینه شود.

با توجه به نحوه عملکرد اثرات شبکه نقدینگی، بخش قابل توجهی از فعالیت های معاملاتی همچنان در CEX ها انجام می شود. که اغلب منجر به نقدینگی کمتر در جفت های معاملاتی DEX می شود.

خطر تمرکز

در حالی که هدف بسیاری از DEX ها به حداکثر رساندن مقاومت خود در برابر عدم تمرکز و سانسور است، نقاط تمرکز همچنان می توانند وجود داشته باشند. اینها شامل موتور تطبیق DEX میزبانی شده بر روی سرورهای متمرکز، دسترسی مدیریتی تیم توسعه به قراردادهای هوشمند DEX و استفاده از زیرساخت پل زدن توکن با کیفیت پایین و غیره است.

ریسک شبکه

از آنجایی که تبادل دارایی‌ها توسط یک بلاک چین تسهیل می‌شود، استفاده از DEX می‌تواند بسیار گران یا غیرممکن باشد اگر شبکه ازدحام یا خرابی را تجربه کند، و کاربران DEX را مستعد تغییرات بازار می‌کند.

ریسک توکن

از آنجایی که بسیاری از DEX ها بازارسازی بدون مجوز را ارائه می دهند - توانایی هر کسی برای ایجاد بازار برای هر توکن - خطرات خرید توکن های با کیفیت پایین یا مخرب می تواند بیشتر از CEX ها باشد.

کاربران DEX باید خطرات مرتبط با شرکت در پروژه های مراحل اولیه را در نظر بگیرند.

🥀 سایر معایب صرافی غیرمتمرکز

از دیگر معایب DEX ها می توان به این واقعیت اشاره کرد:

• پیمایش و استفاده از پلتفرم ممکن است دشوارتر باشد
• اگر شخصی DEX را هک کند ممکن است پول خود را از دست بدهید
• ممکن است برای هر تراکنش کارمزد اضافی وجود داشته باشد
• در صورت مشکل می توانید تنها باشید

🥀 نمونه هایی از مبدل های غیرمتمرکز

لغو کردن

راه اندازی شده در سال 2018 ، لغو کردن بزرگترین صرافی غیرمتمرکز در جهان است. این امکان تبادل غیرمتمرکز توکن های متعدد ERC-20 در بلاک چین اتریوم را بدون واسطه فراهم می کند. مدل آن با استفاده از قراردادهای هوشمند خودکار است. Uniswap هیچ نهاد مرکزی ندارد و توسط انجمن خود مدیریت می شود.

پنکیک

پنکیک یک صرافی غیرمتمرکز شبیه به Uniswap است اما بر پایه بلاک چین هوشمند Binance ساخته شده است. بنابراین به شما امکان می دهد تا توکن های مختلف BEP-20 را به راحتی و با هزینه کمتر مبادله کنید. PancakeSwap از مدل نقدینگی مبتنی بر AMM (بازارساز خودکار) به جای کتاب سفارش سنتی استفاده می کند.

امور مالی منحنی

Curve Finance بر مبادلات غیرمتمرکز استیبل‌کوین‌ها یا دارایی‌های رمزنگاری شده که ارزش آن‌ها به ارزهای فیات سنتی مرتبط است، تمرکز می‌کند. مدل استخر نقدینگی الگوریتمی آن برای مبادلات با لغزش کم بین استیبل کوین هایی مانند USDT، USDC، DAI و غیره بهینه شده است.

wxya

dYdX یک پلت فرم معاملاتی غیرمتمرکز است که اهرم بالایی را در دارایی های رمزنگاری محبوب مانند بیت کوین ارائه می دهد. مدل منحصر به فرد آن امکان استقراض همتا به همتا را بدون واسطه فراهم می کند و در عین حال دارایی های استقراضی را در سپرده نگه می دارد.

🥀 نتیجه

DEX ها ستون اساسی اکوسیستم ارزهای دیجیتال هستند. آنها به کاربران اجازه می دهند تا دارایی های دیجیتال را به صورت همتا به همتا بدون نیاز به واسطه مبادله کنند.

DEXها در چند سال گذشته به دلیل نقدینگی فوری که می‌توانند برای توکن‌های تازه راه‌اندازی شده فعال کنند، تجربه ورود یکپارچه آن‌ها، و دسترسی دموکراتیک به معاملات و تامین نقدینگی که ارائه می‌کنند، رو به افزایش بوده‌اند.

اینکه آیا اکثر فعالیت های معاملاتی به DEX ها مهاجرت خواهند کرد یا خیر، باید دید. با این حال، انتظار می‌رود که DEXها زیرساخت‌های حیاتی برای اکوسیستم ارزهای دیجیتال باقی بمانند و همچنان شاهد پیشرفت‌هایی در مقیاس‌پذیری تراکنش، امنیت قراردادهای هوشمند، زیرساخت‌های حاکمیتی و تجربه کاربر باشند.

اگر می خواهید در مورد نحوه عملکرد DEX ها بیشتر بدانید، برای ما کامنت بگذارید تا بتوانیم این مقاله را بهبود ببخشیم.