همه چیز در مورد حکم

حکم است یک ابزار مالی که به دلیل اثر اهرمی می تواند منجر به سود یا زیان قابل توجهی شود. این به سرمایه گذار اجازه می دهد تا دارایی های مختلف زیربنایی را با قیمت و تاریخ انقضای از پیش تعیین شده خریداری یا بفروشد. ضمانت نامه یک محصول سوداگرانه است که امکان سرمایه گذاری و سفته بازی را ارائه می دهد.

در این مقاله توضیح خواهیم داد که ضمانت نامه چیست، انواع مختلف آن و نحوه عملکرد آن.

⛳️ ضمانت نامه چیست؟

این یک محصول بازار سهام اهرمی است که به سرمایه گذار این توانایی را می دهد که تغییرات در یک دارایی را اعم از بالا یا پایین بودن آن تقویت کند.

به اصطلاح دارایی پایه می تواند یک شاخص بازار سهام، یک سهم، یک ارز، یک اوراق قرضه، یک ماده خام یا حتی سهامی باشد که به عنوان وثیقه مانند کالا در یک وام تبلیغاتی داده می شود.

مقاله ای که باید بخوانید: برای پروژه خود سرمایه گذاری جمعی دریافت کنید

سرمایه گذار با خرید وارانت سعی می کند سیر تحول ارزش دارایی را به سمت بالا یا پایین پیش بینی کند. ضمانت‌نامه‌ها توسط مؤسسات مالی تنظیم می‌شوند که حفظ خود بازارها، قیمت‌گذاری و توزیع را تضمین می‌کنند.

ضمانت‌نامه‌ها را در بورس معامله کرده‌اند و در هر زمان می‌توان آنها را خرید یا فروخت.

⛳️ انواع ضمانت نامه

اکنون ما بین دو نوع تمایز قائل می شویم:

• حکم تماس اختیاری است که به دارنده آن این حق را می دهد که دارایی پایه را به قیمتی که از قبل در تاریخ مشخصی توافق شده است بخرد، به این تاریخ «انقضا» نیز می گویند. باید بدانید که ما هنگام شرط بندی در مورد افزایش دارایی پایه، یک "حضور تماس" می خرد.

• حکم قرار دادن که یک اختیار فروش است، به دارنده آن این حق را می دهد که دارایی پایه را به قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ خاص بفروشد. توجه: زمانی که پیش‌بینی می‌کنیم که دارایی پایه سقوط کند، یک «ضمانت فروش» می‌فروشیم، که می‌تواند برای آماده شدن برای کاهش ارزش آن بسیار مفید باشد.

باید بدانید که ضمانت نامه ها دارایی هایی هستند که توسط مؤسسات مالی ایجاد می شوند. به کسانی که مسئولیت نقدینگی و مدیریت را بر عهده دارند، ناشران می گویند. و در نهایت، سازندگان بازار وجود دارند تا بازار را سرزنده نگه دارند.

مقاله برای خواندن: بهترین شیوه های مدیریت پول نقد

بنابراین، ضمانت نامه مکمل سهام، اوراق قرضه یا هر وسیله دیگر (دارایی مالی) است.

⛳️ ارزش ضمانت نامه چقدر است؟

Un ضمانت تماس ضمانت نامه ای است که به شما امکان خرید سهم را می دهد ارتفاع 5 € ارزش برابری در این مورد 1 وارانت برای 1 سهم است. اگر بنابراین اتفاق می افتد که عمل هزینه 4 €، ارزش ذاتی این ضمانت نامه 1 یورو خواهد بود.

با مشاهده طول عمر وارانت، احتمال تغییر در بهای تمام شده دارایی پایه را خواهیم دید که در محاسبه ارزش ذاتی وارانت مورد نظر لحاظ نمی شود.

⛳️ ضمانت نامه ها چگونه کار می کنند؟

ضمانت نامه به دارنده آن حقی می دهد که ممکن است از آن استفاده کند یا نکند. فروش دارایی پایه.

در آن زمان، قیمت این معامله توسط شرکتی که دارایی را پیش فروش کرده است، تعیین می شود و به این قیمت، قیمت ضربتی می گویند. مدت زمان مأموریت نیز از قبل توسط این نهاد تعریف شده است.

ضمانت نامه های " نوع اروپایی "فقط زمانی می توان اعمال کرد که تاریخ انقضا آنها فرا برسد، از سوی دیگر، ضمانت نامه های " نوع آمریکایی » در بازه زمانی بین خرید ضمانت نامه و تاریخ انقضای آن، برای تمرین انعطاف پذیری ایجاد کنید.

تا زمانی که یک سرمایه گذار علاقه مند وجود داشته باشد، یک ضمانت نامه می تواند آزادانه برای فروش معامله شود. به طور کلی، اینها ابزارهایی هستند که سررسید آنها بین یک تا دو سال متغیر است.

⛳️ ویژگی های مختلف ضمانت نامه ها

✔️زمینه 

این تضمینی است که بر اساس آن حکم صادر می شود. این ارزش را می توان با دارایی های مالی مانند سهام، کالاها، شاخص ها، ارزها، اوراق قرضه مبادله کرد.

✔️قیمت اعتصاب یا ورزش

این قیمتی است که از قبل توافق شده است که در صورت انقضای ضمانت نامه، سرمایه گذار می تواند با آن دارایی پایه را بخرد یا بفروشد، اگر متوجه شد که زمان استفاده از حق خود فرا رسیده است. این قیمت زمانی تعیین می شود که ضمانت نامه صادر می شود.

✔️پاداش 

این قیمت وارانت است که با مقایسه عرضه و تقاضا در بازار تعیین می شود. این قیمت به دو مقدار تقسیم می شود:

• ارزش ذاتی : این سود، سودی است که دارنده در صورت تصمیم به اعمال حق خود در ضمانت نامه، مستقیماً به دست می آورد. این سود در هیچ زمانی نمی تواند منفی باشد.
• ارزش زمان : این تفاوت بین هزینه ضمانت نامه و ارزش ذاتی آن است. این مقدار با توجه به چندین عنصر مانند، برای مثال، نوسانات پشتیبانی و عمر ضمانت نامه محاسبه می شود. بنابراین، ارزش زمانی، احتمال سودی را که می‌توان در وارانت با توجه به پارامترهای مختلفی که بازار به ما ارائه می‌کند، نشان داد.

✔️اهرم 

گارانتی با اثرات اهرمی متفاوت در بازار ارائه می شود. به طور کلی، آنها با در نظر گرفتن نسبت بین تغییرات این بر تغییرات دارایی اساسی اندازه گیری می شوند.

هر چه اهرم بالاتر باشد، تغییرات در هزینه ضمانت نامه نسبت به دارایی بیشتر است.

✔️مهلت 

این محدودیت عمر ضمانت نامه است که در زمان صدور تعیین می شود. به طور کلی، وارانت‌ها به صورت خودکار انجام می‌شوند و 6 روز کاری قبل از رسیدن محدودیت، قیمت‌دهی خود را به پایان می‌رسانند.

✔️ برابری یا سهمیه 

این تعداد ضمانت نامه هایی است که برای اعمال حق یک دارایی اساسی لازم است. بنابراین، این حداقل تعداد ضمانت نامه های مورد نیاز برای تجارت در بازار است.

✔️نقطه سربه سر یا انسداد

این همان نقطه ای است که دارنده ضمانت نامه بخواهد از حق خود استفاده کند، نمی تواند زیان یا سود کسب کند.

استفاده از ضمانت نامه

✔️ حکم تماس

بیایید تصور کنیم که سهام شرکت AC در حدود است قیمت 10 یورو و شما تخمین می زنید که قیمت سهام آنها طی دو ماه آینده بیش از 1 یورو افزایش خواهد یافت.

بنابراین شما این امکان را دارید که برای خرید آن با گارانتی تماس به این بازار بروید، این به شما این حق را می دهد که سهام AC را با قیمت XNUMX دلار خریداری کنید. 11 €.

تصور کنید که هزینه عمل به 15 € می رسد ; اگر دارایی دارید، می توانید با استفاده از حق خود برای خرید سهم AC در قیمت 11 یورو همانطور که از قبل توافق شده است.

✔️ قرار دادن ضمانت نامه

حال فرض کنید عجله نکنید و منتظر باشید تا قیمت سهام بیش از 2 دلار کاهش یابد.

در این مورد، برای استفاده از حق فروش سهام AC در قیمت 8 یورو اگر سهام، به عنوان مثال، به 7 یورو کاهش یابد، در این صورت شما این امکان را خواهید داشت که از حق خود برای فروش سهام به قیمت 8 یورو استفاده کنید و در نتیجه سود کسب کنید.

مقاله خواندنی: چگونه با بودجه محدود پروژه خود را تامین مالی کنیم

اگر تمرینی با ضمانت نامه های واقعی انجام دهیم، خواهید دید که هزینه حق بیمه یا حتی یک دلال احتمالی را نیز در نظر می گیریم.

مزایا و معایب ضمانت نامه ها

لس جریمه می شود به طور کلی با هدف تنوع بخشیدن به سبد سرمایه گذاران، پوشش ریسک با گرفتن موقعیت استفاده می شود. اما به دست آوردن آن تنها روزهای خوبی را به همراه ندارد

✔️ مزایای ضمانت نامه

ضمانت‌نامه‌های فهرست‌شده در یورونکست پاریس با دادن فرصتی به سرمایه‌گذاران برای سرمایه‌گذاری مبلغی ناچیز، که ریسک ضرر محدودی را به همراه دارد، درخواست اهرم را تسهیل می‌کند.

مقاله برای خواندن: بهترین شیوه های مدیریت پول نقد 

و همچنین، این محصولات مالی اغلب با استفاده از یک حساب سنتی اوراق بهادار یا از طریق یک واسطه (شعبه بانک، کارگزار آنلاین، شرکت کارگزاری و غیره) به راحتی قابل دسترسی هستند.

✔️ معایب ضمانت نامه ها

ضمانت نامه ها، با طول عمر و ارزش زمانی که فقط کاهش می یابد، سرمایه گذار را در معرض خطر از دست دادن سرمایه کل مبلغ سرمایه گذاری قرار می دهد.

ضمانت نامه ها ریسک بالایی دارند برای اینکه بتوانند بازار را کنترل کنند، توصیه می‌شود سرمایه‌گذاران مختلف از سفارش‌هایی استفاده کنند که به آنها امکان می‌دهد در صورت بروز ضرر، ضرر را به حداقل برسانند.

پاسخ به برخی سوالات مهم

آیا ارزش ضمانت نامه قابل تغییر است؟

ارزش وارانت در بازار ثابت است و اسپرد سهام ارزش ذاتی آن را تشکیل می دهد. این ارزش توسط سرمایه گذار قابل افزایش نیست.

سرمایه گذار چه زمانی می تواند از حق خود استفاده کند؟

این بستگی به نوع حکم او دارد. اگر او ضمانت تماس داشته باشد، فقط می تواند در تاریخ انقضا از آن استفاده کند. ولی، اگر حکم فروش است، او می تواند در طول مدت قرارداد از آن استفاده کند.

کار ما تمام شد و امیدواریم راضی باشید. اگر چنین است، لطفا نظرات خود را در نظرات ذکر کنید، زیرا آنها به ما کمک می کنند تا بهتر شویم. فراموش نکنید که با دوستان و آشنایان خود به اشتراک بگذارید.