آنچه باید در مورد اوراق قرضه به عنوان ابزار تامین مالی بدانیم

زمانی که به پول نیاز دارید، برای درخواست وام به موسسات مالی مراجعه می کنید. وقتی کسب و کارها یا سازمان های دولتی به پول زیادی نیاز دارند، اوراق قرضه صادر می کنند.

اولین چیزی که هنگام صحبت از سرمایه گذاری به ذهن می رسد، بازار سهام است. درست است که دنیای سهام هیجان انگیز است. تحرکات بازار در روزنامه ها و تلویزیون کالبدشکافی می شود.

از سوی دیگر اوراق قرضه، آنقدرها هم سکسی نیستند. اصطلاحات مربوط به این نوع محصول مالی ممکن است برای افراد ناآشنا مبهم به نظر برسد. علاوه بر این، اوراق قرضه بسیار بیشتر استآرام"، به خصوص در طول یک بازار صعودی، زمانی که به نظر می رسد بازدهی ناچیز در مقایسه با سهام ارائه می کنند.

در این مقاله شما را با چیستی پیوند آشنا می کنیم و چگونه می توانید از آن بهره ببرید. اما قبل از شروع، اینجاست کسب درآمد از تجربه شبکه اجتماعی خود؟

بیا بریم !!

🚀 پیوند چیست؟

اوراق قرضه یک اوراق بدهی است که توسط سازمان ها (یک شرکت، یک مقام محلی یا یک ایالت) منتشر می شود.

زمانی که یکی از این موسسات (دولت، جامعه یا شرکت) خواهان تامین مالی باشد، مبالغی که می خواهند داشته باشند ممکن است نیازمند حضور چندین طلبکار باشد.

با خرید اوراق قرضه می توانید یکی از این طلبکاران شوید و به عبارتی با مشارکت در خرید بخشی از بدهی.

مقاله برای خواندن: فناوری ها و ابزارهایی برای بهبود مدیریت کسب و کار

در سررسید، علاوه بر سرمایه ای که به شما بازپرداخت می شود، بدهکار به طور دوره ای موافقت می کند که (هر سال، هر شش ماه، هر سه ماهه یا هر ماه) بر اساس نرخ سودی که از قبل تعیین کرده اید، به شما پرداخت کند.

🚀 نمونه ای از سرمایه گذاری اوراق قرضه

موسسه ای مایل به دریافت وام 10 میلیون یورویی است. او تصمیم می گیرد استفاده کند وام اوراق قرضه با نرخ ثابت

با توجه به اینکه مبلغ بسیار زیاد است، او این وام را به 1 سهم 000 پوندی تقسیم می کند. با این حال، هر اوراقی که منتشر شود 10 هزینه خواهد داشت £ سپس، نرخ بهره را در طول عمر وام 5 ساله 10 درصد قرار می دهد.

مقاله برای خواندن: استراتژی های بهینه مدیریت زمان

اگر یکی از اوراق قرضه او را می‌خواهید، پس می‌توانید یکی از آنها را خریداری کنید.

بنابراین اگر حق الزحمه هر سال انجام شود، به مدت 500 سال هر سال 10 پوند دریافت خواهید کرد. در سال دهم، وام گیرنده 500 پوند اضافه شده به 10 پوند اولیه شما را بازپرداخت می کند. بنابراین درآمدی خواهید داشت 5000 پوند در کل طی 10 سال (500 پوند).

🚀انواع اوراق قرضه

انواع مختلفی از اوراق قرضه وجود دارد که می توان آنها را با توجه به طول عمر یا با توجه به شرایط پرداخت کوپن متمایز کرد:

اوراق قرضه با نرخ ثابت

در این صورت، مبلغ دوره، پرداخت سود و همچنین کوپن در زمان انتشار این اوراق ثابت است. بنابراین اجرت المثل تعهد است ثابت در طول زمان بازپرداخت سررسید

اوراق قرضه با نرخ متغیر

در اینجا، مقدار کوپن به تحول نرخ بازار (مانند نرخ بین بانکی مانند Euribor) بستگی دارد که یک نرخ ثابت به آن اضافه می شود.

باید در نظر داشته باشید که حرکت نرخ بازار بر اساس یک بازه زمانی منظم متفاوت است.

اوراق قرضه با کوپن صفر

در طول عمر اوراق قرضه، این نوع اوراق کوپن تولید نمی کند.

اوراق قرضه کوپنی تک

مبلغ کوپن در این مورد کاملاً تأمین می شود و مستقیماً پس از سررسید این اوراق پرداخت می شود.

اوراق قرضه ای که می توانید به سهام تبدیل کنید

در اینجا، اوراقی را که خریداری می‌کنید، بر اساس شرایطی که هنگام انتشار اوراق ارائه شده است، می‌توانند با سهام شرکت ناشر مبادله شوند.

🚀 واژگان باند

از نظر تعهد از اصطلاحات دقیق استفاده می شود:

• فرستنده. این سازمان یا شرکتی است که اوراق قرضه را می فروشد.
• ارزش اسمی. این بهایی است که برای به دست آوردن اوراق قرضه باید پرداخت.
• نرخ بهره ; این نرخ تعیین شده توسط ناشر است.
• ضرب الاجل ; این مدت وام است.
• کوپن؛ این سودی است که وام گیرنده پرداخت می کند. این اصطلاح به این دلیل است که گواهی های اوراق قرضه گاهی به کوپن های جداشدنی مربوط می شود که سرمایه گذاران باید در ازای بهره آن را تسلیم کنند. امروزه گواهی ها در یک ثبت الکترونیکی ذخیره می شوند.

🚀 نرخ اکچوئری اوراق قرضه

این نرخ امکان مقایسه سودآوری اوراق را فراهم می کند. به عنوان مثال، پیوند یک ترم 5 ساله و که ارائه می دهد a کوپن 8 درصدی کاملاً سودمندتر از 5 سال دیگر همیشه با کوپن 5٪ نیست.

مقاله برای خواندن: چالش ها و فرصت ها در بخش بازاریابی

پس تعهد 8 درصدی می تواند گران باشد و حداقل بازده اکچوئری را ارائه دهد. اگر اوراق 8 درصدی 115 درصد باشد، بازدهی آن تا سررسید 4.575 درصد در هر سال خواهد بود.

این مربوط به عملکرد یک سرمایه گذاری در یک دوره 5 ساله با سرمایه گذاری اولیه 115 یورو است که به شما 8 یورو در سال و این برای 5 سال می دهد و در پایان 100 یورو به شما بازپرداخت می کند.

از سوی دیگر، اگر اوراق 5 درصدی 99 درصد باشد، بازدهی آن تا سررسید 502 درصد خواهد بود. بنابراین جالب تر است که 99 یورو برای دریافت 5 یورو در سال سرمایه گذاری کنید به مدت 5 سال و در سررسید 100 یورو دریافت کنید.

به لطف نرخ اکچوئری یک اوراق، می توانید ارزش بازدهی آن را با سایر سرمایه گذاری ها مقایسه کنید.

🔰 فواید یک اوراق قرضه

بسیاری از مردم تعجب می کنند که چرا باید به جای فرصت های دیگر، در اوراق قرضه سرمایه گذاری کنند.

مقاله خواندنی: روش های نظرسنجی رضایت مشتری

ما قصد داریم برخی از مزایای سرمایه گذاری در اوراق قرضه را به شما نشان دهیم.

• در اوراق قرضه، در بیشتر موارد، این نوع سرمایه گذاری است عدم قطعیت ارائه نمی دهد (مبلغ، تاریخ بازپرداخت سرمایه و درآمد میانی).
• با اوراق قرضه، شما این گزینه را دارید کسب درآمد بالاتر برای سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدت، و این، با سطح ریسک پایین‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های سهام. این پاداش بسیار جذاب است، رتبه صادر کننده پایین است.
• اوراق قرضه این فرصت را برای سرمایه گذاران جویای درآمد به سرعت فراهم می کند بازدهی جذاب.
• سرمایه گذاری در اوراق قرضه، عمدتاً اوراق قرضه دولتی OECD، با مبالغ اندکی امکان پذیر است و برای همه قابل دسترسی است.
• علاوه بر این واقعیت که درآمد منظم است، اوراق قرضه زمانی که نرخ های بازار کمتر از نرخ اوراق قرضه نگهداری می شود، امکان تولید سود سرمایه را دارند.
• بر خلاف سرمایه گذاری، اوراق قرضه به طور کلی در بازار ثانویه در هر زمان بسته به نقدینگی موجود قابل معامله هستند.

🔰 خطرات خرید اوراق قرضه

سرمایه گذاری در اوراق قرضه ریسک کمتری نسبت به سرمایه گذاری در بازار سهام دارد.

اما خرید اوراق قرضه بدون عیب نیست، با این وجود خطراتی را در بر دارد که باید از آنها آگاه باشید:

• افزایش نرخ بهره : هنگامی که نرخ بهره افزایش می یابد، مستقیماً باعث کاهش ارزش اوراق می شود. همیشه توصیه نمی شود که اوراق قرضه خود را زمانی که نرخ بهره در حال افزایش است بفروشید.
• تورم : ممکن است این اتفاق بیفتد که از بازده اوراق قرضه بیشتر شود بنابراین نرخ ثابت است. در آن لحظه، هر که آنها را نگه دارد، بازنده است.
• ورشکستگی صادرکننده : ممکن است شرکت خصوصی صادرکننده اوراق قرضه در شرایطی قرار گیرد که نتواند سود پرداختی را انجام دهد و نتواند مبلغ مورد نظر را بازپرداخت کند.
• سقوط در بازار اوراق قرضه : کسانی که اوراق قرضه دارند، ارزش سرمایه گذاری خود را به سرعت از دست خواهند داد. در آن زمان مجبور می شوند آنها را با ضرر بفروشند.

🔰 راه حل های سرمایه گذاری اوراق قرضه؟

ما راه های مختلفی برای سرمایه گذاری در اوراق قرضه داریم.

• سرمایه گذاری در صندوق های اوراق قرضه ; در این نوع سرمایه گذاری، سرمایه تضمین شده است و ثبات و امنیت را تامین می کنند.
• سرمایه گذاری در اوراق قرضه توسط ETF ; ردیاب ها یا ETF ها راه هایی برای قرار گرفتن در بازار اوراق قرضه هستند. این یک راه عالی است، زیرا در سال 2022 ETF ها بیش از 38 درصد از بازار اروپا را تشکیل می دادند.
• سرمایه گذاری مستقیم در اوراق قرضه ; این یکی از کم‌دسترس‌ترین راه‌حل‌ها است که عملاً برای سرمایه‌گذاران خرد دور از دسترس است، زیرا باید قیمت اوراق قرضه و این واقعیت را در نظر بگیرید که به یک پرتفوی بسیار متنوع نیاز دارید.

🔰 بسته شدن

این سوال بود که در این مقاله خدمت شما عرض کنیم که تعهد چیست، در مورد تعهدات مختلف، شرایط استفاده از آن صحبت کردیم. امیدواریم اکنون بتوانید در مورد سرمایه گذاری یا عدم سرمایه گذاری در اوراق قرضه تصمیم بگیرید.

🔰 سوالات متداول

ویژگی پیوند چیست؟

شما می توانید اوراق قرضه را بر اساس نوع، اسم، ارزش اسمی، قیمت، مدت، روش بازخرید و بازده مشخص کنید.

تفاوت بین اوراق قرضه و سهام چیست؟

اوراق قرضه بخشی از وام است که توسط یک جامعه دولتی یا خصوصی صادر می شود، از طرف دیگر سهم کسری از سرمایه یک شرکت است.

هدف واقعی یک اوراق قرضه چیست؟

هر کسی که اوراق قرضه منتشر می کند می تواند از آنها برای استقراض پول از بازار مالی استفاده کند. کسانی که این اوراق را خریداری می‌کنند، با بهره سود دریافت می‌کنند و پس از صدور بازپرداخت، مدت مقرر را دریافت خواهند کرد.

مقاله خواندنی: چگونه در جستجوی دیجیتال موفق شویم؟

کار ما تمام شده است، امیدواریم خواندن این مقاله چشمان شما را به تمام نقاط خاکستری در مورد اوراق قرضه باز کرده باشد.

اگر چنین است، لطفا نظرات خود را ارسال کنید تا ببینیم چگونه می توانیم برای خدمات بهتر به شما در آینده پیشرفت کنیم.

فراموش نکنید که با دوستان و آشنایان خود به اشتراک بگذارید تا آنها نیز به نوبه خود از آن بهره مند شوند.