همه چیز درباره بانکداری سایه

در پشت امور مالی سنتی، یک سیستم مالی غیرشفاف به نامبانکداری سایه. ⚫ این شبکه از موسسات و فعالیت ها تا حدی از مقررات سنتی فرار می کند. نفوذ فزاینده او تنظیم کننده ها را نگران می کند، به خصوص که او نقش کلیدی در بحران 2008 ایفا کرد. 🔻

بانکداری سایه یامالی سایهصندوق‌های سرمایه‌گذاری سفته‌باز، شرکت‌های تجاری با فرکانس بالا و وسایل نقلیه سرمایه‌گذاری پیچیده را گرد هم می‌آورد. عملکرد آن برای عموم مردم شناخته شده نیست. 🔍 با این حال، جریان های مالی عظیم را در سراسر سیاره به گردش در می آورد.

در این مقاله، دریابید که بانکداری سایه واقعا چیست، مقیاس آن، بازیگران کلیدی آن و خطرات بالقوه ای که برای ثبات مالی جهانی ایجاد می کند. اما قبل از شروع، اینجاست چگونه می توانید بودجه بازنشستگی آینده خود را بهتر تامین کنید؟

به اسرار مالی سایه خوبی شیرجه بزنید!

📍 بانکداری سایه چیست؟

بانکداری سایه همه بازیگران و فعالیت‌های مالی را مشخص می‌کند خارج از سیستم بانکی انجام شود سنتی تنظیم شده است. 🏦

اینها شامل موسساتی مانند صندوق های تامینی، صندوق های بازار پول، شرکت های معاملاتی با فرکانس بالا هستند. بانکداری سایه نیز شامل ابزارهای مالی مانند مشتقات OTC تنظیم نشده. 📉

برخلاف بانک های تجاری، نهادهای موجود در بانکداری سایه عموماً سپرده ها را جمع آوری نمی کند و به تامین مالی مجدد بانک مرکزی دسترسی ندارند. 💵

فعالیت های آنها بسیار کمتر توسط مقامات نظارت می شود و انعطاف پذیری نظارتی بیشتری دارند. این وضعیت سیستم مالی را در معرض خطر افزایش بی ثباتی قرار می دهد.

📍 بانکداری سایه چقدر است؟

بانکداری سایه نشان می دهد بخش قابل توجهی از سیستم مالی جهانی بر اساس گزارش FSB، در سال 2020 دارایی های آن حدود 50 تریلیون دلار یا تقریباً نیمی از سیستم بانکداری سنتی بود.

در ایالات متحده امریکا، وزن آن حتی بیشتر است. بانکداری سایه بیش از 15 تریلیون دلار دارایی در آنجا دارد. تا حد زیادی بر بانکداری سنتی تسلط دارد.

مقاله خواندنی: خرید ملک جدید یا قدیمی ❓

در اروپا، بریتانیا بزرگترین مرکز مالی در سایه با بیش از 3 تریلیون پوند دارایی است. در مرحله بعدی سوئیس، لوکزامبورگ و ایرلند قرار دارند.

اگرچه ارزیابی دقیق آن دشوار است، اما تأثیر فزاینده بانکداری در سایه چنین نیست بدون شک. خطرات بالقوه آن، تنظیم‌کننده‌ها را نگران می‌کند، به‌ویژه که تعاملات آن با سیستم بانکداری سنتی در حال افزایش است.

📍 بازیگران کلیدی بانکداری سایه چه کسانی هستند؟

بانکداری سایه طیف گسترده ای از موسسات را گرد هم می آورد. در اینجا برخی از مهمترین آنها آورده شده است:

• صندوق های تامینی سفته بازی 📉، در بازارهای آتی و مشتقات ریسک پذیر بسیار فعال است.
• صندوق های بازار پول 💵 که خدماتی نزدیک به بانک ها اما بدون ضمانت عمومی ارائه می دهند.
• شرکت های کارگزاری و تجارت با فرکانس بالا 💻 که فعالیت آن چندان شفاف نیست.
• لس صندوق های سرمایه گذاری جایگزین ⚖️، با استراتژی های پیچیده ای که از مقررات مرسوم فرار می کند.
• لس موجودیت های ساختار یافته 🏢 مانند وسایل نقلیه موردی که بانک ها برای حذف دارایی های پرخطر از ترازنامه خود استفاده می کنند.

سرمایه گذاران نهادی قدرتمند مانند صندوق های بازنشستگی 👴👵 نیز جایگاه برجسته ای را به خود اختصاص داده اند.

📍 خطرات بانکداری سایه چیست؟

اگرچه امکان تنوع بخشیدن به منابع تامین مالی، بانکداری سایه را فراهم می کند بدون خطر نیست خطرات اصلی آن عبارتند از:

• Un اهرم بیش از حد 📈📉، نهادهای سایه مانند بانک ها مشمول سرمایه مورد نیاز نیستند.
• Un عدم شفافیت 🔍 بسیاری از فعالیت ها فرار از تعهدات انتشار اطلاعات.
• تعلیق پرداخت زنجیره ای در صورت بروز بحران ⛓، برخلاف سیستم بانکداری سنتی، آخرین راه حل وام دهنده ارائه نمی شود.
• UNE گسترش ریسکs 💥 به بخش بانکداری تنظیم شده، به دلیل پیوندهای رو به رشد بین این دو سیستم.
• دس افزایش فرصت ها پولشویی کثیف 💰، به دلیل عدم نظارت بر برخی مدارهای مبهم مالی.
• دس خطرات سیستمیک عمده 💥💥 در صورت فروپاشی ناگهانی این سیستم مات، همانطور که در بحران سال 2008 نشان داده شد.

📍 تحولات اخیر نظارتی چیست؟

پس از بحران مالی، رگولاتورها به دنبال تنظیم بهتر بانکداری در سایه بودند که نتایج آن همچنان محدود بود.

FSB در سال 2011 توصیه هایی برای نظارت بر سیستم بانکداری سایه و محدود کردن افراط در آن ارائه کرد. برخی از آنها اجرا شده است، مانند الزام به گزارش معاملات مشتقه.

مقاله برای خواندن: نئوبانک ها و کاهش کارمزد بانکی

اما بسیاری از نقاط کور نظارتی باقی مانده اند. هماهنگی لازم بین المللی در برابر منافع متفاوت کشورهای بزرگ. هنوز راه درازی برای تنظیم موثر بانکداری سایه وجود دارد!

📍 نقش بانکداری سایه در بحران 2008 چه بود؟

سیستم بانکداری سایه نقش اصلی را در آغاز و گسترش بحران مالی 2007-2008 ایفا کرد.

بسیاری از نهادهای سایه مانند ساختارهای موقت (SIVs، مجراها، و غیره) به بازار وام مسکن در ایالات متحده مرتبط بودند که باعث بحران شد. داشتند می خریدند بدهی های بد اوراق بهادار شده توسط بانک ها

هنگامی که بازار ساب پرایم سقوط کرد، این وسایل نقلیه قادر به تامین مالی مجدد موقعیت خود نبودند و ورشکست شدند. سپس این بیماری به بخش بانکداری سنتی سرایت کرد. 💥💥

صندوق های تامینی نیز دارند بحران را از طریق حدس و گمان در CDS تشدید کرد. صندوق‌های بازار پول تعلیق گسترده بازخریدها را تجربه کردند که نیاز به مداخله عمومی داشت.

این تجربه نشان داد که چگونه اختلالات در بانکداری سایه می تواند بی ثبات کردن کل سیستم مالی و اقتصاد واقعی

📍 آینده بانکداری سایه چیست؟

علیرغم خطرات، بانکداری سایه باید در سال های آینده به رشد خود ادامه دهد.

نرخ بهره پایین و جستجوی سرمایه گذاران برای بازده باید تحریک این سیستم بی نظم، سود بیشتر اما ناپایدار تر.

پیشرفت‌های فن‌آوری مانند بلاک چین نیز می‌تواند ظهور فعالیت‌های مالی جدید را تشویق کند که از قانون‌گذاران سنتی فرار می‌کنند.

چالش خواهد بود بانکداری سایه را بهتر ادغام کنید در نظارت مالی جهانی، بدون خفه کردن نوآوری. کار سختی که نیاز به همکاری بین المللی بیشتری دارد!

🏁 بسته شدن

گستردگی بانکداری سایه نشان می دهد نیاز به مقررات بهتر فعالیت های مالی پرخطر بین المللی برای جلوگیری از بحران‌های ویرانگر جدید مانند آنچه در سال 2008 رخ داد، باید نقص‌های سیستم اصلاح شود.

مالی سایه آماده ناپدید شدن نیست، اما باید بهتر در شبکه نظارتی کلی ادغام شود. شفافیت و نظارت آن نیز باید تقویت شود. رگولاتورها هنوز کارشان را برایشان قطع کرده اند!

مقاله برای خواندن: یک حساب بانکی 100% آنلاین باز کنید

دنیای مالی دائما در حال تکامل است. بازی موش و گربه بین بازیگران در سایه و مقامات قرار است ادامه یابد، بین مناطق خاکستری و تلاش برای تنظیم. یک چیز مطمئن است: بانکداری سایه آینده روشنی در سال های آینده در پیش دارد!

اما قبل از رفتن، اینجاست چگونه یک پیشنهاد تجاری غیر قابل مقاومت ایجاد کنیم