Mikä on hajautettu vaihto?

Mikä on hajautettu vaihto? Voit käyttää keskitetyt ja hajautetut vaihtimet käydä kauppaa kryptoilla. Edellinen voi olla parempi, kun olet aloittamassa tai haluat luottaa tunnettuun yritykseen. Mutta jälkimmäinen on ainoa vaihtoehto, jos haluat käydä kauppaa vähemmän tunnetuilla kryptoilla ja hallita täysin kryptolompakkoasi.

Kryptovaluuttapörssit ovat alustoja, joiden avulla käyttäjät voivat käydä kauppaa kryptoilla. Ne erotellaan yleensä keskitetyiksi pörsseiksi (CEX) tai hajautetuiksi pörsseiksi (DEX).

Useimmat ihmiset sijoittavat kryptoon keskitetyssä pörssissä. Tämä on ehkä helpoin ja turvallisin vaihtoehto keskivertokäyttäjille. Mutta on myös tärkeää ymmärtää hajautetut vaihdot, joita sinun tulee käyttää, jos haluat ostaa tietyntyyppisiä kryptoja ja osallistua kryptoekosysteemien eri osiin.

Tässä artikkelissa puhumme pohjimmiltaan hajautetusta vaihdosta. Näemme, mitä ne ovat ja mitä ne eivät ole, miten ne toimivat, niiden edut ja haitat. Mennään.

🥀 Mikä on hajautettu vaihto?

Hajauttaminen on yksi kryptoliikkeen ydinarvoista. Salaustapahtumat suoritetaan vapaasti ilman pankkien ja muiden rahoituslaitosten hyväksyntää, viranomaisvalvontaa tai korkeita maksuja.

Tämä on yksi kryptovaluuttojen käytön ja niihin sijoittamisen eduista. Jokainen DEX on tarkoitettu tuomaan hajautuksen edut kryptosalkkujen ostoon, myyntiin ja hallintaan.

DEX on siis a vertaismarkkinat. Markkinat, joilla käyttäjät voivat käydä kauppaa kryptovaluutoilla ei-säilytysperiaatteella ilman, että tarvitaan välittäjää helpottamaan varojen siirtoa ja säilyttämistä.

DEX:t korvaavat perinteiset välittäjät, kuten pankit, välittäjät älykkäitä sopimuksia. Nämä älykkäät sopimukset perustuvat lohkoketjuteknologiaan, joka helpottaa digitaalisen omaisuuden vaihtoa.

Verrattuna perinteisiin rahoitustransaktioihin, jotka ovat läpinäkymättömiä ja kulkevat välittäjien kautta, jotka tarjoavat erittäin rajallisen käsityksen toimistaan, DEX:t tarjoavat täydellisen läpinäkyvyyden varojen liikkuvuudesta ja vaihtoa helpottavista mekanismeista.

Näin ollen vastapuoliriski ja järjestelmäriski pienenevät toisin kuin keskitetyissä tai perinteisissä järjestelmissä.

Tämän logiikan mukaisesti DEX:itä pidetään toiminnan kulmakivenä hajautettu rahoitus (DeFi). Ne palvelevat mm lego raha avain, jolle voidaan rakentaa kehittyneempiä rahoitustuotteita luvattoman kokoonpanon avulla.

Suosituimmat DEX:t, kuten Uniswap ja Sushiswap, käyttävät Ethereum-lohkoketjua ja ovat osa kasvavaa DeFi-työkalupakkia.

🥀 Miten hajautettu vaihto toimii?

Keskitetyssä kryptovaluuttapörssissä aloitat luomalla tilin ja tapaamalla KYC-ehdot sivustosta. Tallettamisen tai olemassa olevan kryptolompakkosi yhdistämisen jälkeen voit ostaa, myydä ja käydä kauppaa kryptovaluutoilla, tehdä nopean transaktion tai rakentaa pitkän aikavälin salkun.

CEX:t, kuten Coinbase, mahdollistavat kaupankäynnin fiat valuutat kryptoa (ja päinvastoin) tai kryptopareja vastaan. Toisaalta DEX:t eivät salli vaihtoa fiat-valuuttojen ja kryptovaluuttojen välillä. Sen sijaan he vaihtavat kryptovaluuttatokeneita yksinomaan muihin kryptovaluuttatokeneihin.

Hajautetussa kryptopörssissä yhdistät kryptovaluuttalompakkosi pörssin sivustolla olevaan ohjelmistoon. Jos haluat ostaa tai vaihtaa kryptoomaisuutta, sinun tarvitsee vain määrittää, mitä etsit.

Hajautettu sovellus kertoo hinnan, ja jos hyväksyt, hyväksyt kaupan. Et koskaan kirjaudu sisään, anna nimeä tai sähköpostiosoitetta tai luo tiliä.

DEX:t eivät sovi yhteen yksittäisen myyjän kanssa. Sen sijaan he käyttävät automatisoituja markkinatakaajia (AMM), jotka tarjoavat sinulle kolikoita ja rahakkeita likviditeettipoolista.

Tämä likviditeettipooli on kryptovaluuttamäärä, jonka muut käyttäjät ovat asettaneet saataville tietyksi ajanjaksoksi. Kun ostat kryptoa hajautetusta pörssistä, ostat likviditeettipoolista.

Ne joilla on a lompakko Trust Walletissa voivat esimerkiksi ostaa kryptovaluuttansa PancakeSwapin, UniSwapin tai monien muiden likviditeettipoolista.

🥀 Mitä etuja hajautetusta vaihdosta on?

Suurin osa hajautetun vaihdon vahvuuksista tulee niiden hajautetusta arkkitehtuurista. Tässä on joitain keskeisiä etuja (vaikka jotkut niistä ovat myös haittoja):

Laaja valikoima tokeneja

Jos haluat löytää kukoistavan tokenin juuri sen julkaisun alussa, vaihto on oikea paikka hankkia se. DEX:t tarjoavat käytännössä rajattoman valikoiman tokeneita, tunnetuista omituisimpiin ja täysin satunnaisiin.

Itse asiassa kuka tahansa voi luoda tunnuksen sen perusteella Ethereum-verkko ja luo likviditeettipooli krypto- tai tokenille. Tästä syystä hajautetusta vaihdosta löydät suuremman valikoiman projekteja: "varmennettuja" hankkeita ja " ei-verifikaatiot '.

Pieni hakkerointiriski

Koska kaikki DEX-tapahtuman varat tallennetaan käyttäjien lompakoihin, nämä liikkeet ovat teoriassa vähemmän alttiita hakkerointiin. Tämä on melko suhteellista, koska DEX:t vähentävät myös niin kutsuttua " vastapuoliriski '.

Tämä riski on todennäköisyys, että yksi osapuolista, mahdollisesti myös keskusviranomainen muussa kuin DeFi-tapahtumassa, laiminlyö tapahtuman.

Käyttäjien ja tapahtumien anonyymiys

Suosituimpien pörssien/DEX:ien käyttäminen ei vaadi henkilökohtaisia ​​tietoja. Esimerkiksi Trust Walletissa sinulta kysytään salasanaa vain lompakon luomisen yhteydessä.

Hajautetut vaihtimet: varten finance de demain

On monia taloudellisia liikkeitä, jotka voitaisiin tulevaisuudessa siirtää lohkoketjuun ja ennemmin tai myöhemmin hallita pörssien kautta. Esimerkiksi: Vertaislainat.

Nopeiden transaktioiden ja nimettömyyden ansiosta DEX:istä tulee yhä suositumpia kehittyvissä talouksissa, joissa vahvaa pankkiinfrastruktuuria ei ehkä tarvita ajan mittaan. Jokainen, jolla on älypuhelin ja Internet-yhteys, voi käydä kauppaa DEX:n kautta.

DEXillä ei kuitenkaan ole vain etuja. Niissä on myös haittoja. Tässä on muutamia.

🥀 Mitkä ovat hajautetun vaihdon haitat?

DEX:t ovat demokratisoineet pääsyn kaupankäyntiin ja tarjoavat likviditeettiä vahvojen älykkäiden sopimusten avulla. Niihin liittyy kuitenkin myös joukko riskejä:

Älykäs sopimusriski

Lohkoketjuja pidetään erittäin turvallisina rahoitustapahtumien suorittamiseen. Älysopimuksen koodin laatu riippuu kuitenkin edelleen sen kehittäneen tiimin taitotasosta ja kokemuksesta.

Virheitä, hakkeroita, haavoittuvuuksia ja älykkäitä sopimusten hyväksikäyttöjä voi esiintyä, jolloin DEX-käyttäjät ovat alttiina varojen menetyksille. Kehittäjät voivat pienentää tätä riskiä tietoturvatarkastuksilla, vertaisarvioidulla koodilla ja hyvillä testauskäytännöillä. Huolellisuutta vaaditaan aina.

Likviditeettiriski

Kun DEX:istä tulee yhä suositumpia, joillakin DEX-markkinoilla on huonot likviditeettiolosuhteet. Nämä olosuhteet voivat johtaa suuriin liukastumismääriin ja epäoptimaaliseen käyttökokemukseen.

Likviditeetin verkostovaikutusten toimintatavasta johtuen merkittävä osa kaupankäynnistä tapahtuu edelleen CEX-markkinoilla. Tämä johtaa usein vähemmän likviditeettiin DEX-kaupankäyntipareissa.

Keskittymisen riski

Vaikka monet DEX:t pyrkivät maksimoimaan hajauttamisen ja sensuurin vastustuskyvyn, keskittämispisteitä voi silti esiintyä. Näitä ovat muun muassa keskitetyillä palvelimilla isännöity DEX-sovitusmoottori, kehitystiimi, jolla on järjestelmänvalvojan käyttöoikeus DEX-älykkäisiin sopimuksiin, ja heikkolaatuisen merkkisillausinfrastruktuurin käyttö.

Verkkoriski

Koska varojen vaihtoa helpottaa lohkoketju, DEX:n käyttö voi olla kohtuuttoman kallista tai täysin mahdotonta, jos verkossa on ruuhkaa tai seisokkeja, jolloin DEX-käyttäjät ovat alttiita markkinoiden liikkeille.

Token riski

Koska monet DEX:t tarjoavat luvatonta markkinatakausta – kenen tahansa mahdollisuuden luoda markkinat mille tahansa tunnukselle – riski huonolaatuisten tai haitallisten tokenien ostamisesta voi olla suurempi kuin CEX:issä.

DEX-käyttäjien tulee ottaa huomioon varhaisen vaiheen projekteihin osallistumiseen liittyvät riskit.

🥀 Muut hajautetun vaihtimen haitat

Muita DEX:ien haittoja ovat se, että:

• Alustalla voi olla vaikeampi navigoida ja käyttää
• Saatat menettää rahasi, jos joku hakkeroi DEXin
• Kustakin tapahtumasta saattaa aiheutua lisämaksuja
• Saatat olla yksin ongelmatilanteissa

🥀 Esimerkkejä hajautetusta vaihtimesta

Uniswap

Lanseerattu vuonna 2018 Uniswap on maailman suurin hajautettu pörssi. Se mahdollistaa lukuisten ERC-20-tokenien hajautetun vaihdon Ethereum-lohkoketjussa ilman välittäjää. Sen malli on automatisoitu älykkäillä sopimuksilla. Uniswapilla ei ole keskusyksikköä, ja sitä hallinnoi sen yhteisö.

PannukakkuVaihda

PannukakkuVaihda on Uniswapin kaltainen hajautettu pörssi, mutta rakennettu Binance Smart Chain -lohkoketjulle. Sen ansiosta voit vaihtaa erilaisia ​​BEP-20-tokeneita helposti ja edullisemmin. PancakeSwap käyttää AMM- (Automated Market Maker) -pohjaista likviditeettimallia perinteisen tilauskannan sijaan.

CurveFinance

Curve Finance keskittyy vakaiden kolikoiden tai kryptoasuntojen hajautettuun vaihtoon, jonka arvo on sidottu perinteisiin fiat-valuuttoihin. Sen algoritminen likviditeettipoolimalli on optimoitu stabiilien kolikoiden, kuten USDT:n, USDC:n, DAI:n jne., väliseen vähäiseen liukumiseen.

dYdX

dYdX on hajautettu kaupankäyntialusta, joka tarjoaa korkean vipuvaikutuksen suosittuihin kryptoasetuksiin, kuten Bitcoiniin. Sen ainutlaatuinen malli mahdollistaa vertaislainauksen ilman välittäjää, samalla kun lainatut varat pysyvät tallessa.

🥀 Yhteenveto

DEX:t ovat kryptovaluuttaekosysteemin peruspilari. Niiden avulla käyttäjät voivat vaihtaa digitaalista omaisuutta vertaisverkkoon ilman välittäjien tarvetta.

DEX:ien käyttö on lisääntynyt muutaman viime vuoden aikana, koska ne tarjoavat välitöntä likviditeettiä äskettäin lanseeratuille tokeneille, niiden saumattoman käyttöönottokokemuksen sekä demokratisoidun pääsyn kaupankäyntiin ja likviditeetin tarjoamiseen.

Nähtäväksi jää, siirtyykö suurin osa kaupankäynnistä DEX:iin. DEXien odotetaan kuitenkin pysyvän tärkeänä infrastruktuurina kryptovaluuttaekosysteemille, ja niiden odotetaan edelleen näkevän parannuksia transaktioiden skaalautumiseen, älykkäiden sopimusten turvallisuuteen, hallintoinfrastruktuuriin ja käyttökokemukseen.

Jos haluat tietää enemmän DEX:ien toiminnasta, Jätä meille kommentti jotta voimme parantaa tätä artikkelia.