Talousanalyysiprosessi: käytännöllinen lähestymistapa

Yrityksen taloudellisen analyysin tarkoituksena on vastaamaan päätöksentekoon liittyviin kysymyksiin. Nämä päätökset voivat liittyä yhtiön johtamiseen, sijoituspolitiikkaan tai rahoitukseen liittyviin kysymyksiin. Tässä artikkelissa Finance de Demain tutustuttaa sinut taloudellisen analyysin prosessiin käytännönläheisessä lähestymistavassa.

Mutta aluksi tässä muutamia Neuvoja ja strategiaa luomiseen ja kehittämiseen jonka avulla voit kehittää yritystäsi tai liiketoimintaasi erittäin helposti.

🌽 Talousanalyysin vaiheetre

FA:n ideana ei ole kommentoida jokaista suhdelukua, vaan pikemminkin korostaa opitun liiketoiminnan ymmärtämisen kannalta välttämättömiä asioita. Talousanalyysin merkitys vaihtelee siis asetettujen tavoitteiden ja käyttäjän mukaan.

Näin teemme yleensä eron sisäisen ja ulkoisen talousanalyysin välillä. Sisäisen analyysin tekee yrityksen työntekijä, kun taas ulkoisen analyysin tekevät riippumattomat analyytikot. Suoritetaanpa se sisäisesti tai riippumattoman henkilön toimesta, sen on suoritettava viisi (05) vaihetta.

✔️ Vaihe yksi

Tämä vaihe mahdollistaa sekä kirjanpidollisten että muiden kuin kirjanpitotietojen keräämisen niiden uudelleenkäsittelyä varten. Kyse on itse asiassa yhteydenotosta yrityksen eri johtajiin, jotka voivat toimittaa sinulle pyydetyt asiakirjat.

nämä kirjanpitoasiakirjat ovat: tase, tuloslaskelma, kassavirtalaskelma ja jopa liitteet. Nämä voivat sisältää myös muita asiakirjoja, jotka voivat auttaa ymmärtämään yrityksen taloudellista tilannetta. Tässä kategoriassa meillä voi olla hallintoraportteja, eri komiteoita jne.

✔️ Toinen vaihe 

Tämä vaihe koostuu siirtymän laatimisesta kirjanpitotaseesta oikaistu tase. Jälkimmäinen voi olla toiminnallista tai taloudellista valitusta lähestymistavasta riippuen. Sama koskee tulo- ja kulutiliä (CPC), joka on oikaistava.

Oikaisu koostuu eri elementtien uudelleenluokittelusta sen mukaan, kuuluuko niiden olla osa toiminta-, investointi- vai rahoitussykliä.

Esimerkiksi, jos vaihtuvissa varoissa on varastoa, joka on kestänyt vuoden, niin lähetämme sen käyttöomaisuuteen. Tällä toimenpiteellä ei tietenkään ole vaikutusta kokonaisvaroihin/velkoihin, vaan pikemminkin toimintasykliin. Se muuttaa automaattisesti laskettuja suhteita. 

✔️ Kolmas vaihe

Taseen oikaisujen jälkeen tämä vaihe mahdollistaa rahoitustaseen esittämisen (varat tai likviditeetti) tai toimiva sellaisenaan suurissa massoissa ja kulu- ja tuottotili oikaistu. Se on itse asiassa edellisessä vaiheessa tehdyn työn synteesi.

✔️ Neljäs vaihe

Nyt on aika esittää kassavirtalaskelma, jossa perustellaan mahdolliset laskelmat, merkittävimmät rahoitusrakennetta koskevat tunnusluvut; likviditeetti; liiketoimintaa ja kannattavuutta.

✔️ Vaihe viisi

Tämä on oikea talousanalyysi. Kun edellisessä vaiheessa on laskettu eri suhdeluvut, on tarpeen kommentoida niiden kehitystä. Yritä selittää suhdelukujen eri muunnelmia. Sano, ovatko nämä luvut yritykselle suotuisia vai epäsuotuisia? Jos ne ovat epäsuotuisia, tee ehdotuksia niiden parantamiseksi.  

Ja tämä, suhde suhteelta tai suhdelohkolta. Tämän vaiheen on ehdottomasti johdettava arvoarvioon tai taloudellisen tilanteen arviointiin (sen vahvuudet ja heikkoudet) yhtiön. Lähestyäkseen tätä viidettä vaihetta paremmin talousanalyytikon on pyrittävä vastaamaan seuraaviin kysymyksiin:

•  Mitkä ovat yrityksen tulokset liikevaihdon ja katteen suhteen?
• Mikä on yrityksen sijoituspolitiikka näiden tulosten saavuttamiseksi?
• Miten se rahoittaa nämä investoinnit?
• Miten yritys pärjää verrattuna muihin saman alan yrityksiin?

🌽 Mitä tarkalleen ottaen pitäisi analysoida?

Jotta rahoitusanalyysi olisi tehokasta, talousanalyytikon on tutkittava liikevaihdon ja katteiden rakennetta. Analysoi tehdyt investoinnit, näiden investointien rahoituskeinot ja lopuksi arvioi näiden investointien kannattavuus.

✔️ Liikevaihto ja marginaalit

Liikevaihdon ja katteiden rakenteen analyysi on tärkeässä asemassa talousanalyysissä. Yksityiskohtainen analyysi liikevaihdosta aluksi ja liikevoitosta toiseksi mahdollistaa vastata markkinoiden huolenaiheisiin ja liiketoimintastrategioihin.

Siten voit löytää saksiefektit läsnä, koska yritys voi hyvin kokea liikevaihdon kasvun ja samalla kokea toimintakulujensa räjähdysmäisen kasvun.

Liikevaihtoanalyysi on tilaisuus oppia lisää yrityksen toiminnan tulolinjoista ja tietää sen kilpailuasema markkinoilla. Liikevaihdon analyysi antaa kuitenkin myös mahdollisuuden oppia lisää " kuollut kohta erottamalla kiinteät kustannukset muuttuvista kustannuksista.

✔️Sijoitusanalyysi

Yrityksessä on kaksi suurta sijoitusmassaa. Investointien ensimmäinen massa on taseen vastaavien puolella käyttöomaisuutta vastaava massa.

Tähän massaan kerätyt tiedot ovat tärkeitä yrityksen strategian ymmärtämisen kannalta, erityisesti vertaamalla uusien investointien määrää poistoihin. Toinen sijoitusmassa vastaa osakkeita. Taloudellisen analyysin tulee siis analysoida yrityksen käyttöpääomatarvetta. 

✔️Rahoitusanalyysi

Yrityksen rahoituksen analyysi on tehtävä dynaamisesti usean vuoden ajan. Se voidaan tehdä myös staattisesti viimeisen käytettävissä olevan harjoituksen aikana. Dynaamisessa lähestymistavassa olennainen työväline on kassavirtataulukko. Toiminnasta peräisin olevat virrat ovat kulmakivi.

🌽 Kuinka analysoida rahoitussykliä?

Ensimmäinen asia, joka on tehtävä rahoitusta analysoitaessa, on laskea Kapasiteetti yrityksen omarahoitus (CAF). CAF nimeää kaikki yrityksen tuottamat sisäiset resurssit osaksi toimintaansa, jonka avulla se voi varmistaa rahoituksensa.

Se voi myös mahdollistaa otettujen lainojen takaisinmaksun, investointien rahoittamisen, oman pääoman lisäämisen tai jopa osinkojen jakamisen. CAF:n laskemiseen on olemassa kaksi menetelmää: vähennysmenetelmä (bruttotoimintaylijäämästä) ja summausmenetelmä (tilikauden tuloksesta).

 ✔️ Vähennysmenetelmä

Tämä laskentatapa seuraa suoraan CAF:n määritelmästä. Tämä on CAF-laskenta sen alkuperän mukaan. Näin ollen CAF lasketaan tekemällä erotus käteistettävien tulojen ja yhtiön normaaliin toimintaan liittyvien kassoitavien kulujen välillä, toisin sanoen jotka eivät eivät kuulu toiminnan piiriin rahoitusta tai investointeja.

Lunastettava tuote (vastaavasti käteismaksu) voi tuottaa tuloja (vastaavasti kuluja). Sitä vastoin laskettu tuote (vastaavasti kulu) ei tuota rahavirtaa.

Käytännössä bruttotoimintaylijäämään (EBITDA) lisätään toimintakulujen siirrot ja muut normaalin toiminnan rahastettavat tuotot sekä muut normaalin toiminnan kassatettavat kulut.

OMARAHOITUSKAPASITEETTI = Bruttotoimintaylijäämä + Käyttökulujen siirrot + Muut hyväksikäyttötuotteet - Muut toimintakulut + Osuudet yhteistoiminnasta - Osuudet yhteistoiminnasta + Rahoitustuotteet - Taloudelliset kulut + Poikkeukselliset tuotteet - Poikkeukselliset lähtevät kulut - Työntekijöiden osallistuminen tuloksiin - Tuloverot

Tässä on joitain kysymyksiä, joita tulee kysyä analysoitaessa eri syklejä.

 ✔️ Lisäysmenetelmä

Tämä toinen laskentamenetelmä on nopeampi kuin ensimmäinen ja siksi sitä käytetään laajemmin. Tämä onCAF:n laskelma sen allokoinnin mukaan. Seuraava video esittelee talousanalyysiprosessin.

CAF voidaan laskea myös nettotuloksesta, johon lisätään lasketut kulut (poistot ja varaukset) ja josta vähennetään laskennalliset varausten peruutusten ja poistojen tulot.

Se ottaa sekä poistaa lopputuloksen, rahoitus- ja sijoitustoiminnan vaikutus tuloslaskelmaan.

ensimmäinen, Tuloslaskelmaan siirretyt investointituet, jotka ovat laskennallisia tuotteita, on vähennettävä.

toiseksi lisätään myytyjen omaisuuserien nettokirjanpitoarvo ja vähennetään omaisuuden myynnistä saadut tuotot.

Toinen asia, joka on tehtävä rahoituksen analysoinnissa, on analysoida suhteita. Nämä ovat yleisen likviditeetin, taloudellisen riippumattomuuden, vanhenemisen, taloudellisen riippumattomuuden ja taloudellisen autonomian suhdeluvut.

Tällä arvioidaan sen rahoitusrakenteen tasapainoa ja takaisinmaksukykyä. Taloudelliset tunnusluvut ovat indikaattoreita, joita käytetään yritysten taloudellisten analyysien tekemiseen.

Jos kuitenkin haluat hallita henkilökohtaista taloutesi kuudessa kuukaudessa, suosittelen tätä opasta.

Sinun vuorosi

Jätä mielipiteesi kommentteihin