Kaikki Shadow Bankingista

Perinteisen rahoituksen takana piilee valtava läpinäkymätön rahoitusjärjestelmä nimeltä "varjopankkitoiminta. ⚫ Tämä instituutioiden ja toimintojen verkosto välttelee osittain perinteisiä säännöksiä. Hänen kasvava vaikutusvaltansa huolestuttaa sääntelyviranomaisia, varsinkin kun hänellä oli keskeinen rooli vuoden 2008 kriisissä. 🔻

Varjopankkitoiminta tai "varjorahoitus“, yhdistää spekulatiivisia hedge-rahastoja, korkean taajuuden kaupankäyntiyrityksiä ja monimutkaisia ​​sijoitusvälineitä. Sen toiminta ei ole suurelle yleisölle hyvin tiedossa. 🔍 Silti se kiertää valtavia rahavirtoja ympäri planeetan.

Tässä artikkelissa selvittää, mitä varjopankkitoiminta todella on, sen laajuus, keskeiset toimijat ja mahdolliset riskit, joita se aiheuttaa maailmanlaajuiselle rahoitusvakaudelle. Mutta ennen kuin aloitamme, tässä Miten voit rahoittaa tulevaisuuden eläkkeesi paremmin?

Hyvää sukeltamista varjorahoituksen mysteereihin!

📍 Mitä varjopankkitoiminta on?

Shadow banking nimeää kaikki pelaajat ja taloudelliset toiminnot, jotka tapahtuu pankkijärjestelmän ulkopuolella perinteisesti säännelty. 🏦

Näitä ovat instituutiot, kuten hedge-rahastot, rahamarkkinarahastot ja korkean taajuuden kaupankäynnin yritykset. Varjopankkitoiminta sisältää myös rahoitusinstrumentteja, kuten sääntelemättömät OTC-johdannaiset. 📉

Toisin kuin liikepankit, yhteisöt varjopankkitoiminta ei yleensä kerää talletuksia eikä heillä ole pääsyä keskuspankin jälleenrahoitukseen. 💵

Heidän toimintansa on paljon vähemmän viranomaisten valvonnassa ja niillä on enemmän sääntelyn joustavuutta. Tämä tilanne altistaa rahoitusjärjestelmän lisääntyneille epävakauden riskeille.

📍 Kuinka suuri varjopankkitoiminta on?

Varjopankkitoiminta edustaa merkittävä osa järjestelmää globaali rahoitus. FSB:n mukaan vuonna 2020 sen varoja oli noin 50 biljoonaa dollaria eli lähes puolet perinteisestä pankkijärjestelmästä.

Yhdysvalloissa, sen paino on vielä suurempi. Varjopankkitoiminnalla on siellä yli 15 biljoonaa dollaria omaisuutta. Se hallitsee suurelta osin perinteistä pankkitoimintaa.

Luettava artikkeli: Uuden tai vanhan kiinteistön ostaminen ❓

Euroopassa Yhdistyneessä kuningaskunnassa on suurin varjorahoituskeskus, jonka omaisuus on yli 3 biljoonaa puntaa. Seuraavaksi tulevat Sveitsi, Luxemburg ja Irlanti.

Vaikka varjopankkitoiminnan kasvavaa vaikutusvaltaa on vaikea arvioida tarkasti, se ei sitä tee ei epäilystäkään. Sen mahdolliset riskit huolestuttavat sääntelyviranomaisia, varsinkin kun sen vuorovaikutus perinteisen pankkijärjestelmän kanssa lisääntyy.

📍 Ketkä ovat varjopankkitoiminnan avaintoimijoita?

Varjopankkitoiminta kokoaa yhteen laajan valikoiman instituutioita. Tässä on joitain tärkeimmistä:

• Spekulatiiviset hedge-rahastot 📉, erittäin aktiivinen futuurimarkkinoilla ja riskialttiissa johdannaisissa.
• Rahamarkkinarahastot 💵, jotka tarjoavat palveluita lähellä pankkeja, mutta ilman julkista takuuta.
• Välitysyhtiöt ja korkean taajuuden kaupankäynti 💻, jonka toiminta ei ole kovin läpinäkyvää.
• Les vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ⚖️ monimutkaisilla strategioilla, jotka pakenevat tavanomaisia ​​säännöksiä.
• Les strukturoidut kokonaisuudet 🏢, kuten ad hoc -ajoneuvot, joita pankit käyttävät poistamaan riskialttiita omaisuuseriä taseistaan.

Myös voimakkaat institutionaaliset sijoittajat, kuten eläkerahastot 👴👵, ovat näkyvällä paikalla.

📍 Mitkä ovat varjopankkitoiminnan riskit?

Vaikka se mahdollistaa rahoituslähteiden monipuolistamisen, varjopankkitoiminta ei ole vaaraton. Sen tärkeimmät riskit ovat:

• Un liiallinen vipuvaikutus 📈📉, varjoyhteisöihin ei sovelleta samoja pääomavaatimuksia kuin pankkeihin.
• Un avoimuuden puute 🔍, monia tiedonjulkaisuvelvollisuuksia välttäviä toimintoja.
• Maksujen jäädytykset ketju kriisitilanteessa ⛓, eikä viimeistä lainanantajaa tarjota, toisin kuin perinteinen pankkijärjestelmä.
• Une riskin leviäminens 💥 säännellylle pankkisektorille näiden kahden järjestelmän välisten lisääntyvien yhteyksien vuoksi.
• Des lisääntyneet mahdollisuudet likaisesta rahanpesusta 💰 tiettyjen epäselvien rahoituskiertojen valvonnan puutteen vuoksi.
• Des suuria järjestelmäriskejä 💥💥 tämän läpinäkymättömän järjestelmän äkillisen romahtamisen tapauksessa, kuten vuoden 2008 kriisi osoitti.

📍 Mikä on viimeaikainen sääntelykehitys?

Finanssikriisin jälkeen sääntelyviranomaiset pyrkivät säätelemään paremmin varjopankkitoimintaa, mutta tulokset olivat edelleen vähäisiä.

FSB kehitti vuonna 2011 suosituksia varjopankkijärjestelmän valvomiseksi ja sen ylilyöntien rajoittamiseksi. Joitakin on pantu täytäntöön, kuten velvollisuus raportoida johdannaistransaktioista.

Luettava artikkeli: Neopankit ja pankkipalkkioiden alentaminen

Mutta monia sääntelyn sokeita kulmia on jäljellä. Tarvittava kansainvälinen koordinointi tulee vastaan suurten maiden erilaiset intressit. Varjopankkitoiminnan tehokkaaseen sääntelyyn on vielä pitkä matka!

📍 Mikä oli varjopankkitoiminnan rooli vuoden 2008 kriisissä?

Varjopankkijärjestelmällä oli keskeinen rooli vuosien 2007–2008 finanssikriisin laukaisemisessa ja levittämisessä.

Monet varjoyksiköt, kuten erikoisajoneuvot (SIV:t, kanavat jne.), olivat sidoksissa Yhdysvaltain subprime-asuntolainamarkkinoihin, jotka laukaisi kriisin. He olivat ostamassa arvopaperistetut huonot velat pankkien toimesta.

Kun subprime-markkinat romahtaneet, nämä ajoneuvot eivät kyenneet jälleenrahoittamaan asemiaan ja menivät konkurssiin. Sitten tartunta levisi perinteiselle pankkisektorille. 💥💥

Hedge-rahastot ovat myös lisäsi kriisiä CDS-keinottelun kautta. Rahamarkkinarahastojen lunastukset keskeytettiin massiivisesti, mikä vaati julkista väliintuloa.

Tämä kokemus osoitti, kuinka varjopankkitoiminnan toimintahäiriöt voivat horjuttaa koko järjestelmää rahoitusta ja reaalitaloutta.

📍 Millainen on varjopankkitoiminnan tulevaisuus?

Riskeistä huolimatta varjopankkitoiminnan odotetaan jatkavan kasvuaan tulevina vuosina.

Matala korkotaso ja sijoittajien tuottohaku pitäisi stimuloida tätä sääntelemätöntä järjestelmää, kannattavampaa mutta epävakaampi.

Tekniset edistysaskeleet, kuten lohkoketju, voisivat myös kannustaa uusien rahoitustoimintojen syntymiseen, jotka pakenevat perinteisten sääntelijöiden ulkopuolelle.

Haaste tulee olemaan integroida paremmin varjopankkitoimintaa maailmanlaajuisessa rahoitusvalvonnassa tukahduttamatta innovaatioita. Vaikea tehtävä, joka vaatii lisää kansainvälistä yhteistyötä!

🏁 Johtopäätös

Varjopankkitoiminnan laajuus osoittaa paremman sääntelyn tarve riskialtista kansainvälisestä rahoitustoiminnasta. Järjestelmän puutteet on korjattava, jotta vältetään uudet tuhoisat kriisit, kuten vuonna 2008.

Varjorahoitus ei ole valmis katoamaan, mutta se on integroitava paremmin yleiseen sääntelyverkostoon. Sen avoimuutta ja valvontaa on myös vahvistettava. Sääntelyviranomaisilla on vielä tehtävänsä!

Luettava artikkeli: Avaa 100 % verkkopankkitili

Rahoituksen maailma kehittyy jatkuvasti. Kissa ja hiiri -leikki varjoissa olevien toimijoiden ja viranomaisten välillä jatkuu harmaiden alueiden ja sääntelyyritysten välillä. Yksi asia on varma: varjopankkitoiminnalla on edessään valoisa tulevaisuus tulevina vuosina!

Mutta ennen kuin lähdet, tässä Kuinka luoda vastustamaton yritystarjous