It proses fan finansjele analyze: in praktyske oanpak

It doel fan in finansjele analyze fan it bedriuw is om fragen te beantwurdzjen oangeande beslútfoarming. Dizze besluten kinne relatearre wurde oan it behear fan it bedriuw, oan it ynvestearringsbelied of sels oan fragen yn ferbân mei finansiering. Yn dit artikel Finance de Demain yntrodusearret jo oan it proses fan finansjele analyze yn in praktyske oanpak.

Mar om te begjinnen, hjir binne guon Advys en strategy om te meitsjen en te ûntwikkeljen wêrtroch jo jo bedriuw as jo bedriuw heul maklik kinne ûntwikkelje.

🌽 De stadia fan finansjele analyzere

It idee fan 'e FA is net om kommentaar te jaan oer elke ferhâlding, mar leaver de essensjele punten te markearjen dy't nedich binne foar it begripen fan it ûndersochte bedriuw. Sa ferskilt it belang fan finansjele analyze neffens de stelde doelstellingen en de brûker.

Dit is hoe't wy gewoanlik ûnderskied meitsje tusken ynterne en eksterne finansjele analyze. Ynterne analyse wurdt dien troch in meiwurker fan it bedriuw, wylst eksterne analyse wurdt dien troch ûnôfhinklike analisten. Oft it yntern of troch in ûnôfhinklike útfierd wurdt, moat it fiif (05) stappen folgje.

✔️ Earste faze

Dizze stap makket it mooglik om sawol boekhâldkundige as net-boekhâldkundige ynformaasje te sammeljen om dizze opnij te ferwurkjen. It is eins in kwestje om yn kontakt te kommen mei de ferskate managers fan it bedriuw dy't jo de frege dokuminten kinne leverje.

Ces boekhâlding dokuminten binne: de balâns, de ynkommensopjefte, de cashflowopjefte en sels de bylagen. Dizze kinne ek oare dokuminten omfetsje dy't wierskynlik helpe om de finansjele situaasje fan it bedriuw te begripen. Yn dizze kategory kinne wy ​​​​bestjoersrapporten hawwe, ferskate kommisjes, ensfh.

✔️ Twadde stap 

Dizze stap bestiet út it opstellen fan de oergong fan 'e boekhâldlike balâns nei herfoarme balâns. Dat lêste kin funksjoneel of finansjeel wêze ôfhinklik fan 'e oannommen oanpak. Itselde jildt foar it ynkommen en útjeften akkount (CPC) dat moat wurde opnij oanmakke.

De weryndieling bestiet út it werklassifisearjen fan de ferskate eleminten neffens oft se diel útmeitsje moatte fan 'e operaasje-, ynvestearrings- of finansieringssyklus.

Bygelyks, as yn aktuele aktiva, wy hawwe in stock dat hat duorre foar in jier, dan stjoere wy it nei fêste aktiva. Dizze operaasje hat fansels gjin ynfloed op 'e totale aktiva / passiva, mar earder op' e operaasjesyklus. It feroaret automatysk de berekkene ferhâldingen. 

✔️ Tredde stap

Nei de weryndieling fan 'e balâns lit dizze stap jo de finansjele balâns presintearje (aktiva of liquiditeit) of funksjoneel as sadanich yn grutte massa's en de kosten- en ynkomstenrekken werjûn. It is yn feite de synteze fan it wurk dien yn 'e foarige stap.

✔️ Fjirde stap

Dit is de tiid om de cashflow-ferklearring te presintearjen, de berekkeningen te rjochtfeardigjen, as der binne, de wichtichste ferhâldingen oangeande de finansjele struktuer; liquidity; saaklike aktiviteit en profitabiliteit.

✔️ Fiifde stap

Dit is de juste finansjele analyze. Nei it berekkenjen fan de ferskillende ferhâldingen yn 'e foarige stap, is it nedich om kommentaar oer har evolúsje. Besykje te ferklearjen de ferskillende fariaasjes fan de ferhâldingen. Sis as dizze ferhâldingen geunstich of ûngeunstich binne foar it bedriuw? As se ûngeunstich binne, meitsje dan suggestjes om se te ferbetterjen.  

En dit, ferhâlding foar ferhâlding of troch blok fan ferhâldingen. Dizze stap moat perfoarst liede ta in weardeoardieling of in beoardieling fan 'e finansjele situaasje (syn sterke en swakke punten) fan it bedriuw. Om dizze fyfde stap better te benaderjen, moat de finansjele analist besykje de folgjende fragen te beantwurdzjen:

•  Wat binne de resultaten fan it bedriuw yn termen fan omset en marzje?
• Om dizze resultaten te berikken, wat is it ynvestearringsbelied fan it bedriuw?
• Hoe finansiert it dizze ynvestearrings?
• Hoe prestearret it bedriuw yn ferliking mei oare bedriuwen yn deselde sektor?

🌽 Wat moat krekt analysearre wurde?

Foar in effektive oanpak fan finansjele analyze, de finansjele analist moat ûndersykje de struktuer fan omset en marzjes. Analysearje de makke ynvestearrings, de middels foar finansiering fan dizze ynvestearrings en evaluearje úteinlik de profitabiliteit fan dizze ynvestearrings.

✔️ Omset en marzjes

De analyze fan de struktuer fan omset en marzjes nimt in wichtich plak yn yn finansjele analyze. De detaillearre analyze fan de omset yn earste ynstânsje en de bedriuwsfieringskosten winst twadde makket it mooglik om reagearje op merk soargen en saaklike strategyen.

Sa kinne jo ûntdekke skjirre effekten oanwêzich om't in bedriuw hiel goed in tanimming fan syn omset belibje kin en tagelyk in eksploazje yn syn bedriuwskosten belibje.

Ynkomstenanalyse is in kâns om mear te learen oer de ynkomstenlinen fan 'e aktiviteiten fan it bedriuw en har konkurrearjende posysje yn' e merke te finen. It analysearjen fan omset lit ús lykwols ek mear leare oer de evolúsje fan " neutraal troch fêste kosten te skieden fan fariabele kosten.

✔️Investment analyze

Yn in bedriuw binne d'r twa grutte massa's fan ynvestearrings. De earste massa fan ynvestearrings is dy dy't oerienkomt mei fêste aktiva oan 'e aktivakant fan' e balâns.

De ynformaasje sammele yn dizze massa is wichtich foar it begripen fan 'e strategy fan it bedriuw, benammen troch it fergelykjen fan it bedrach fan nije ynvestearrings mei dat fan ôfskriuwingskosten. De twadde massa fan ynvestearrings komt oerien mei oandielen. Sa moat de finansjele analyze de wurkkapitaaleask fan it bedriuw analysearje. 

✔️ Analyse fan finansiering

De analyze fan 'e finansiering fan it bedriuw moat dynamysk wurde útfierd oer ferskate finansjele jierren. It kin ek statysk dien wurde op 'e lêste beskikbere oefening. Yn in dynamyske oanpak is it essensjele wurkynstrumint de cashflow-ferklearring. Flows út operaasjes binne de hoekstien.

🌽 Hoe kinne jo de finansieringssyklus analysearje?

It earste ding om te dwaan by it analysearjen fan finansiering is de Kapasiteit te berekkenjen selsfinansiering (CAF) fan it bedriuw. De CAF beneamt alle ynterne boarnen oanmakke troch it bedriuw as ûnderdiel fan har aktiviteit, wêrtroch it har finansiering kin garandearje.

It kin it ek mooglik meitsje om lieningen dy't opnommen binne werom te beteljen, ynvestearrings te finansieren, it eigen fermogen te ferheegjen of sels dividenden te ferdielen. Om de CAF te berekkenjen besteane der twa metoaden: de subtraktive metoade (basearre op it bruto bedriuwsoerskot) en de additive metoade (út it resultaat fan it boekjier).

 ✔️ De subtraktive metoade

Dizze metoade fan berekkening folget direkt út 'e definysje fan CAF. Dit is in berekkening fan 'e CAF neffens syn oarsprong. Sa wurdt de CAF berekkene troch it ferskil te meitsjen tusken cashable ynkommen en cashable útjeften yn ferbân mei de normale aktiviteit fan it bedriuw, dat wol sizze dy't net falle net ûnder operaasjes finansiering of ynvestearrings.

In cashable produkt (resp. in cashable charge) generearret mooglik ynkommen (respektivelik kosten). Oarsom genereart in berekkene produkt (resp. in kosten) gjin monetêre stream.

Yn 'e praktyk wurde oan it bruto bedriuwsferskot (EBITDA) de oerdrachten fan bedriuwskosten tafoege en de oare cashbere ynkomsten út normale aktiviteit en de oare cashbere útjeften fan normale aktiviteit wurde subtrahearre.

SELFSFINANSIERINGSKAPASITEIT = Bruto bedriuwsfiering oerskot + Oerdracht fan bedriuwsfieringskosten + Oare eksploitaasje produkten - Oare bedriuwsfieringskosten + Oandielen fan winst op mienskiplike operaasjes - Oandielen fan winst op mienskiplike operaasjes + Produsearret finansiers - Finansjele útjeften + Útsûnderlike produkten - Útsûnderlike útgeande útjeften - Meiwurker partisipaasje yn de resultaten - Ynkommensbelesting

Hjir binne wat fragen te stellen by it analysearjen fan de ferskate syklusen.

 ✔️ De additive metoade

Dizze twadde berekkeningsmetoade is rapper as de earste en dêrom mear brûkt. Dit isin berekkening fan 'e CAF neffens syn tawizing. De folgjende fideo presintearret it proses fan finansjele analyze.

De CAF kin ek berekkene wurde út it nettoresultaat dêr't de berekkene útjeften oan tafoege wurde (fergoedingen foar ôfskriuwing en foarsjenningen) en wêrfan de berekkene produkten fan omkearingen fan foarsjenningen en ôfskriuwingen wurde lutsen.

It nimt plus elimineren de ûnderste rigel, de ynfloed fan finansierings- en ynvestearringsoperaasjes dy't ferskine yn 'e ynkomstenferklearring.

earst, de ynvestearringssubsydzjes dy't oerdroegen wurde oan de ynkomstenrekken, dy't berekkene produkten binne, moatte wurde ôfrekkene.

Twad, add de netto boekwearde fan 'e ferkochte aktiva en subtract de opbringst fan' e ferkeap fan 'e aktiva.

It twadde ding om te dwaan by it analysearjen fan finansiering is it analysearjen fan ferhâldingen. Dit binne de ferhâldingen fan algemiene liquiditeit, finansjele ûnôfhinklikens, ferâldering, finansjele ûnôfhinklikens en finansjele autonomy.

Dit is om it lykwicht fan har finansieringsstruktuer te beoardieljen, lykas har werombetellingsfermogen. Finansjele ferhâldingen binne yndikatoaren brûkt om finansjele analyzes fan bedriuwen út te fieren.

As jo ​​​​lykwols yn seis moannen kontrôle wolle oer jo persoanlike finânsjes, advisearje ik dizze hantlieding tige oan.

Dat is dyn kar

Lit jo mieningen yn 'e kommentaren