Hoe kinne jo finansjele analyze dwaan troch ferhâldingen?

Finansjele analyze mei ferhâldingen is in essinsjeel ark foar it beoardieljen fan de finansjele sûnens fan in bedriuw. Dizze oanpak is oars as de funksjonele oanpak finansjele analyze. Troch ferskate finansjele ferhâldingen te ûndersiikjen, kinne ynvestearders, managers en analisten weardefolle ynsjoch krije yn 'e prestaasjes, profitabiliteit, solvabiliteit en operasjonele effisjinsje fan in bedriuw.

Yn dit artikel sille wy yn detail ûndersykje hoe't jo finansjele ferhâldingen kinne brûke om de finansjele ferklearrings fan in bedriuw te ynterpretearjen en ynformeare besluten te nimmen.

Oft jo in finansjeel professional binne as in ûndernimmer dy't jo bedriuwsnûmers better wolle begripe, dizze yngeande ferkenning fan analyse fan finansjele ferhâldingen sil jo praktyske, hannelbere kennis leverje.

🌿Liquiditeit analyze

Liquiditeitsanalyse evaluearret it fermogen fan in bedriuw om oan syn koarte termyn ferplichtingen te foldwaan mei ferhâldingen lykas aktuele ferhâlding, fermindere liquiditeitsferhâlding en rappe liquiditeitsferhâlding. Dizze analyze jout ynsjoch yn it fermogen fan in bedriuw om syn koarte termyn skulden te foldwaan mei syn floeibere aktiva.

✔️ Liquiditeit ferhâldingen

Liquiditeit is in mjitte fan it fermogen fan in debiteur om syn skulden werom te beteljen útgeande fan bedriuwskontinuïteit. It ferskilt fan solvabiliteit dy't basearre is op 'e hypoteze fan it stopjen fan aktiviteiten.

Om de liquiditeit fan in bedriuw te mjitten, evaluearje wy it belang fan har fûnsen beskikber foar har útkearingen. Dit is basearre op de ferhâlding fan algemiene liquiditeit, fermindere liquiditeit en direkte liquiditeit. De hjoeddeistige ferhâlding mjit it fermogen fan in bedriuw om syn koarte termyn skulden te beteljen.

Wannear't it grutter is as 1, de aktuele aktiva makket it mooglik om op syn minst de aktuele ferplichtingen te finansieren. It bedriuw kin dan beskôge wurde as "solvent" op koarte termyn.

De fermindere liquiditeitsferhâlding is lykweardich oan de ferhâlding fan aktuele aktiva (de meast flüssige aktiva op in balâns) minus ynventarissen, oant aktuele ferplichtingen. koarte termyn (skulden binnen ien jier).

De direkte liquiditeitsferhâlding is beheinder dan de oare twa ferhâldingen. It jout it fermogen oan fan in bedriuw om syn koarte termyn ferplichtingen te foldwaan sûnder har aktuele aktiva te brûken illiquid (ynklusyf oandielen).

✔️ Finansjele analyze troch stabile wurkgelegenheid dekking ferhâldingen

De dekkingsferhâlding fan stabile banen mjit it taryf fan dekking fan aktiva holden by LT troch ferplichtingen.

Dizze ferhâlding moat wêze op minder dan 1 (100%). It is noch better as it grutter is as 1 om't dit betsjut dat de stabile middels fan it bedriuw it mooglik meitsje om oerstallige liquiditeit te generearjen dy't kin wurde brûkt om wurkkapitaaleasken te finansieren.

✔️ De ferâldering ratio

De ferâldensferhâlding mjit it nivo fan slijtage fan produksjeapparatuer fan in bedriuw. It wurdt útdrukt as in persintaazje.

Hoe tichter it by 1 komt, hoe resint it jout oan dat it ark yn produksje is. Oars jout it ferâldering oan.

✔️ De finansjele ûnôfhinklikens ratio

De finansjele ûnôfhinklikensferhâlding markearret de steat fan 'e finansjele skuld fan it bedriuw yn relaasje ta har eigen fermogen.

In te leech ferhâlding riskearret it komplisearjen fan de mooglikheden om eksterne finansiering te finen, om't it oanjout dat it bedriuw ôfhinklik is fan 'e entiteiten dy't it finansiere en tige min romte hat dy't troch har eigen fûnsen generearre wurdt.

✔️ Finansjele autonomy ratio

Fan de oant no ta berekkene ferhâldings is benammen dy fan finansjele autonomy (RAF) fan belang.

De finansjele regel easket dat kapitaaloanbieders op syn minst de helte fan de finansiering fan de ynvestearring soargje moatte om de autonomy fan it bedriuw oangeande tredden te garandearjen. Neffens de finansjele oanpak wurdt finansjele autonomy as folget útdrukt:

Si RAF < 1, dan hat it bedriuw altyd de mooglikheid om op lange en middellange termyn yn skuld te kommen.

Yn it gefal wêr  RAF > 1, dan is it bedriuw net yn steat om mear skulden op te nimmen. Mei oare wurden, it moat har kapitaal rekonstituearje of ferheegje om in nije marzje te krijen foar skulden en fersekering foar har finansjele partners.

🌿 Profitabiliteit analyze

De ynterpretaasje fan profitability ferhâldingen eins komt oerien mei de lêste stap fan 'e analyze finansjele fan it bedriuw. It idee is om de wichtichste ferhâldingen út de ekonomyske analyze te heljen om fergelikingen mei oare bedriuwen yn deselde sektor te meitsjen. 

Yn feite is de profitabiliteit fan in bedriuw in essensjele komponint fan har totale prestaasjes. It kin wurde definieare as syn kapasiteit om resultaten te generearjen (begunstigden) út it ynvestearre kapitaal.

Sjoen de ferskillende nivo's fan resultaten besteane trije nivo's fan profitabiliteitsanalyse: operasjonele profitability, ekonomyske profitability en finansjele profitability.

Profitabiliteitsferhâldingen mjitte resultaten yn relaasje ta: aktiviteit (operative profitability); produksjemiddels of ynvestearrings (ekonomyske profitabiliteit); en finansjele middels (finansjele profitabiliteit).

✔️ Analyse fan operearjende profitabiliteit

Under de operearjende profitabiliteitsferhâldingen hawwe wy:

???? De kommersjele marzje taryf TMC

De TMC giet om bedriuwen mei in yn wêzen kommersjele aktiviteit. Undersykjen fan dizze ferhâlding makket it mooglik om de kommersjele marzje fan it bedriuw te beoardieljen en dus har kommersjele strategy. Yndied, in hege marzje kinne jo meitsje útjeften sûnder soargen en bettere ferkeap tsjinst.

Dizze yndikator lit it bedriuw himsels fergelykje mei konkurrinten fan deselde. It kontrolearjen fan dizze yndikator oer de tiid makket it mooglik om it kommersjele belied fan it bedriuw te beoardieljen. Wiskundich wurdt it bruto marzjetaryf krigen troch de folgjende formule:

???? De wearde tafoege taryf (BTW)

Dizze ferhâlding brûkt yn yndustriële bedriuwen mjit de mjitte fan yntegraasje fan it bedriuw. It makket it mooglik om te ûnderskieden tusken de kosten fan 'e eksterne en ynterne produksjefaktoaren fan it bedriuw. It is gelyk oan:

???? It taryf fan bruto bedriuwsfiering (EBITDA).

De EBITDA-ferhâlding mjit de marzje generearre troch elke ienheid fan omset nettsjinsteande it ferskillende belied fan it bedriuw. It wurdt útdrukt troch de folgjende ferhâlding:

De EBE is de earste yndikator fan 'e yndustriële en / of kommersjele prestaasjes fan it bedriuw. It wurdt krigen troch de folgjende relaasje:

Sadree't syn wearde is berekkene, kinne twa gefallen ûntstean:

As EBE > 0,  dan is de ûndernimming rendabel út it bedriuwslibben eachpunt;

As EBITDA <0, dit wurdt oantsjut as "bruto operasjonele insufficiency". Mei oare wurden, de omset fan it bedriuw dekt har útjeften net.

????Operating rate of return (ERR)

Dizze ferhâlding mjit it nivo fan bedriuwswinst generearre troch elke ienheid fan omset. Dizze ferhâlding wurdt útdrukt troch de ferhâlding:

???? De kommersjele rendemint (TRC)

De lêste ferhâlding fan dizze famylje is dejinge dy't it nivo fan nettowinst generearre foar elke ienheid fan omset bepaalt. It wurdt útdrukt troch de ferhâlding:

???? De ynventarisaasje omset ratio

De ynventarisaasjeferhâlding mjit it oantal kearen dat ynventaris yn 't jier is omset. Dizze ferhâlding is in goede yndikator foar de kwaliteit fan guod yn foarried (graad fan ferâldering) en de effektiviteit fan ynkeap- en ynventarisbehearpraktiken.

It wurdt berekkene troch de kosten fan ferkocht guod te dielen troch de gemiddelde wearde fan ynventarisaasje yn in bepaalde perioade. It is wichtich om ynventarisomset te evaluearjen, om't elke omset bruto winst genereart. Dizze ferhâlding kin sjen litte wêr't jo jo oankeappraktiken en ynventarisbehear kinne ferbetterje.

Jo kinne bygelyks jo oankeapgewoanten en dy fan jo klanten analysearje om te bepalen hoe jo koe minimalisearje jo ynventarisaasje. Jo kinne wat fan 'e ferâldere ynventarisaasje monetearje troch it mei koarting te ferkeapjen oan bepaalde klanten.

Om de ynventarisaasjeferhâlding oer in jier te berekkenjen, moatte wy earst de gemiddelde ynventaris fan it bedriuw berekkenje.

In te leech ferhâlding kin ferskate situaasjes útdrukke. Of lbedriuw tsjinkomt kommersjele swierrichheden of it is oversupplied.

In tefolle stock is in elemint om te kontrolearjen dat bygelyks liede kin ta ekstra opslachkosten; yn it gefal fan bederflik guod wêr't de wearde yn 'e rin fan' e tiid ôfnimt, kin tefolle foarried de finansjele sûnens fan it bedriuw signifikant beynfloedzje.

Krektoarsom, in hege ferhâlding betsjut dat de foarried optimaal beheard wurdt yn relaasje ta it ferkeapvolume dat it bedriuw yn 't jier berikt.

???? Omsetferhâlding fan hanneldebiteuren

De omsetferhâlding fan hannelsdebiteuren jout ynformaasje oer de gemiddelde tiid ferrûn tusken de datum fan útjefte fan in faktuer en dy fan syn effektive betelling. Dizze ferhâlding wurdt berekkene út de folgjende ferhâlding:

Dizze ferhâlding makket it mooglik om in trend te sketsen oangeande de tiid dy't jo klanten nimme om skulden te lossen. In gemiddelde fertraging dy't te lang is kin ferskate dingen útdrukke. Lit vús kliïnten hawwe finansjele swierrichheden of dat dede deadlines dy't jo jouwe oan jo klanten binne te koart.

Oarsom betsjut in koarte gemiddelde klantbetellingsperioade dat jo klanten betrouber binne, de opleine deadlines respektearje of dat se profitearje fan in goede finansjele sûnens.

????Omsetferhâlding fan hannelsskulden

Yn wêzen ticht by de foarige ferhâlding drukt de omsetsnelheid fan leveransiersskulden de gemiddelde tiid út dy't it bedriuw nimt om de skulden te regeljen dy't it hat kontrakteare mei har leveransiers. It wurdt as folget berekkene:

In koarte gemiddelde betellingsperioade is in karakteristyk dat tige wurdearre wurdt troch jo leveransiers. Dit betsjut dat jo betrouber binne en dat jo de ferplichtingen respektearje dy't jo makke hawwe mei jo partners.

It beteljen fan jo leveransiers te rap kin lykwols cashflowproblemen feroarsaakje ôfhinklik fan de boarnen fan it bedriuw. It is oan te rieden om de oanrikkemandearre deadlines te respektearjen en jo leveransiers te beteljen op 'e foarôf ôfpraat ferfaldatum.

Fierder, troch jo bedriuw genôch tiid te jaan om ferkeap te sammeljen kinne jo jo cashflow ferheegje en jo leveransiers dêrnei frediger betelje.

🌿Analyse fan ekonomyske profitabiliteit (ER)

De ferhâldingen foar it mjitten fan ekonomyske profitabiliteit meitsje it mooglik om de kapasiteit fan it bedriuw te beoardieljen om resultaten (winsten) te generearjen troch allinich it kapitaal te mobilisearjen dat nedich is om har aktiviteit út te fieren.

Ekonomyske profitabiliteit ûntstiet út it fermogen fan it bedriuw om marzjes en resultaten te ferkeapjen en te generearjen wêrtroch it kapitaal fan it bedriuw kin wurde fernijd en fergoede. De netto ekonomyske taryf fan rendemint wurdt útdrukt troch de ferhâlding:

Algemiene ekonomyske profitabiliteit wurdt mjitten yn relaasje ta netto ekonomyske aktiva.

Dizze yndikator fan ekonomyske profitabiliteit helpt om ynvestearders te ynformearjen oer it rendemint op it kapitaal dat nedich is foar operaasjes. Lykwols, dizze yndikator is net sinfol foar alle brûkers finansjele analyze. Dêrom binne bygelyks kapitaaloanbieders ynteressearre yn finansjele profitabiliteit, benammen de fergoeding fan har bydragen.

🌿 Analyze fan finansjele profitabiliteit (FR)

Finansjele ferhâldingen binne it meast brûkt troch de manager om de evolúsje fan it bedriuw te kontrolearjen. Dizze ferhâldingen meitsje it mooglik om it fermogen fan it bedriuw om dividenden te beteljen oan har oandielhâlders te beoardieljen en se op sa'n manier te beleanjen dat kompensearje se foar it opmakke risiko.

It belang fan dizze ferhâlding wurdt beoardiele mei ferwizing nei it gemiddelde rendemint op ynvestearrings mei fêst ynkommen. It wurdt útdrukt troch de ferhâlding:

Finansjele analyze mei ferhâldingen is de bêste manier om de finansjele situaasje fan it bedriuw te beoardieljen. Jo moatte altyd respektearje de finansjele analyze oanpak. As jo ​​​​lykwols yn seis moannen kontrôle wolle oer jo persoanlike finânsjes, advisearje ik dizze hantlieding tige oan.

It is oan jo, lit jo miening yn 'e kommentaren