De 14 meast brûkte islamityske finansjele ynstruminten

Wat binne de meast brûkte islamityske finansjele ynstruminten? Dizze fraach is de reden foar dit artikel. Feitlik, islamityske finânsjes as alternatyf foar konvinsjonele finânsjes biedt in oantal finansjele ynstruminten.

Dizze ynstruminten moatte lykwols Sharia-konform wêze. Dizze ynstruminten wurde mear algemien yndield yn trije kategoryen. Wy hawwe finansieringsynstruminten, partisipaasjeynstruminten en net-bank finansjele ynstruminten. Foar dit artikel presintearje ik jo de meast brûkte finansjele ynstruminten.

As jo ​​​​lykwols yn mar 6 wiken kontrôle wolle oer jo persoanlike finânsjes, Ik bied jo dizze hyper-effisjinte gids oan.

Lit ús gean

🔰 De Hawala

Un Hawaïaansk, wurdt ek wol de Hundi neamd dy't betsjut "fertrouwen". It is in tradisjoneel en ynformeel ferspraat betellingssysteem. De oarsprong is net hiel goed bekend. Wat ik sizze kin is dat it út de iere midsiuwen komt.

As bewiis is it te finen yn 'e Fiqh-teksten fan 'e XNUMXe ieu. De haadrol fan Hawala is jild sirkulearje yn in netwurk fan stockbrokers.

De mieningen ferskille lykwols oer de definysje fan dit begryp. Foar guon ûndersikers wurket dit systeem op basis fan fertrouwen en fereasket dêrom net de útjefte fan in betelmiddel. As it net ôfhinklik is fan wetlike hanthavenjen fan kontrakten, Dit systeem wurket sels by it ûntbrekken fan in mienskiplik juridysk en juridysk ramt.

Foar oaren, lykwols, de Hawala is neat oars as in wiksel, in skuldbrief, in sjek of in tsjek. Technysk draacht de debiteur de ferantwurdlikens foar it beteljen fan syn skuld oer oan in tredde partij dy't sels syn debiteur is. Ferantwurdlikens foar betelling leit dus úteinlik by in tredde partij.

Hawala is in meganisme dat de delsetting fan ynternasjonale akkounts mooglik makket troch boekhâldingsferfier. It ferwideret foar in grut part de needsaak foar in cash oerdrachtes. Jo kinne kommentaar oer dizze diskrepânsje yn 'e kommentaren.

🔰 De Mousawama

It is in ferkeapkontrakt klassiker gelyk oan Murabaha. Yn dit type kontrakt wit de keaper net de winstmarge tapast troch de ferkeaper.

Mei oare wurden, de ferkeaper is net ferplichte om de priis te iepenbierjen dy't betelle is om it goed of tsjinst te meitsjen of te krijen. Dit soarte kontrakt komt foar as it lestich is om de kosten fan in goed of tsjinst te bepalen.

Le Mousawama kontrakt presintearret itselde foardielen en deselde neidielen dan Murabaha. Mei de evolúsje fan 'e merk kinne wy ​​​​al profitearje fan e-mousawama-kaarten. Yn feite is de e-Mousawama-kaart it nije konsept fan Sharia-konforme elektroanyske boarchkaarten.

Dizze kredytkaart is de iennichste yn syn soarte dy't de definysje fan islamityske finansiering skeint en de betellingsmetoade ferbettert. De klant krijt kredytgoedkarring en oankeapen kinne wurde makke by definieare keaplju dy't de measte fan jo behoeften dekke.

🔰 De Qard Hasan

Le Kard Hassan is in lienkontrakt tusken twa partijen op basis fan sosjale beskerming. It kin ek foldwaan oan in koarte termyn ferlet fan de liener. It is a liening sûnder rinte of winst. It is mear as help as kommersjeel kredyt.

Dizze technyk wurdt selden brûkt troch kommersjele fêstigings. Oan 'e oare kant kin it brûkt wurde yn spesifike situaasjes (by swierrichheden foar in yndividu of in bedriuw, of as men de ûntwikkeling fan opkommende sektoaren befoarderje wol).

Yn moderne termen fergelykje in protte dit mei in payday liening. Tidens it lieningsproses moat it ôflossingsbedrach itselde wêze as it liende bedrach. Dit betsjut gjin belangstelling of riba moat allinich tapast wurde op 'e liening.

Lykwols, yn termen fan goed fertrouwen, kin de liener de lessor yn 'e takomst mear jild betelje. Allinich kin it net besprutsen of oerienkommen wurde tidens it kontrakt.

Dat betsjut dat as se jouwe de ferhierder in bonus of ekstra betelling, it is tastien, mar diskusje fan sa'n regeling is ferbean. Dit wurdt faak dien as in maatregel fan goed fertrouwen en as in manier om de lessor te betankjen.

Qard Hasan wurdt ek neamd in woldiedige liening. Hjir is lykwols myn boek dat jo alles fertelt dat jo witte moatte oer islamityske banken.

🔰 De Mokayada

It is in kontrakt fan útwikseling fan in kwantiteit x fan in grûnstof tsjin in kwantiteit y fan in oare grûnstof, net ynklusyf in útwikseling fan jild. De hoemannichten wurde fêststeld op basis fan 'e merkprizen fan' e ferhannele guod

🔰 De kafalah

Yn islamityske wet, kafala is in spesifike fêststellingsproseduere dy't oerienkomt mei fâdij sûnder filiaasje. It jout ek de sponsoring oan foarôfgeand oan it ynhieren fan bûtenlânske arbeiders yn 'e Perzyske Golflannen.

Yn islamityske finânsjes de Kafala is in garânsje kontrakt wêrby't in tredde partij garandearret de skuld fan in skuldige agint. Ferantwurdlikheid foar de skuld jegs de skuldeasker leit dus by de beide partijen by it kontrakt.

It wurdt ek brûkt as ien fan 'e kontrakten om ferskate primêre islamityske finansjele produkten oan te foljen. Yn 't foarste plak foar doelen om risiko's te ferminderjen, lykas kontrakten Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, Istisna´, Ijarah en Tawarruq. Krekt as by it Hawala-kontrakt genereart de Kafala gjin kosten boppe de bestjoerlike kosten.

🔰 De Rahn

Le Rahn is in kontrakt wêrmei't in agint in skuld befeiliget fia garânsje (pand). Dit soarte kontrakt hat as doel it tsjinpartijrisiko te ferminderjen dat troch de krediteur droegen wurdt.

It foardiel fan dit kontrakt is dat it de agint mooglik makket om in asset yn syn besit as garânsje te presintearjen, wylst it gebrûk en eigendom behâldt. Normaal wurdt de garânsje oanfrege troch de krediteur fan 'e debiteur oan it begjin fan' e kontrakt om standert te foarkommen fan 'e de skuldner de skuld net te beteljen.

De wettichheid fan Rahn syn konsept waard neamd yn de Koran yn al Baqarah fers 283 "En as jo reizgje en gjin skriuwer kinne fine, dan moat in boarch (moat) wurde nommen. Dit fers befêstiget de tastimming om in liening of finansiering te krijen mei garânsje yn 'e islam.  

Dit waard ek stipe troch de praktyk fan 'e profeet út in hadith ferteld troch Aishah (RA): "Rasulullah kocht iten op kredyt fan in joad en joech syn stielen harnas as garânsje oan de ferkeaper. » (Sahih al-Bukhari).

Yn 'e hjoeddeistige praktyk fan islamityske bankieren kin Rahn's konsept yn twa ferskillende gefallen tapast wurde.

✔️ It earste gefal is it gebrûk fan it ûnderpân as Marhun as suvere feiligens.

Bygelyks, yn wenningfinansiering leveret de bank normaal de finansjele foarsjenning foar de klant om it hûs te keapjen, wat de bank de krediteur makket en de klant as de debiteur, om't de finânsjes in ferkeap op kredyt is dy't de skuld ûntstiet.

Yn dizze situaasje sil de krediteur it finansierde hûs de Marhun meitsje (ûnderpân) om syn betellingsferplichtingen oan 'e bank te befeiligjen. Under de termyn fan 'e garânsje is de debiteur (kliïnt) it hûs net oan in oare partij te ferkeapjen, útsein as de bank him as krediteur autorisearret.

As de klant net slagget om syn skuld mei de bank te regeljen, hat de bank it foech om it hûs te ferkeapjen om te regeljen it net betelle bedrach fan 'e ferkeap.

De bank kin allinnich nimme wat oan de bank skuldich is en it oerskot fan de ferkeap (as der is) wurdt weromjûn oan de klant. Dit foarbyld sketst yn wêzen it byld fan Rahn syn earste oanfraach, dat is, as suver feiligens.

✔️ Yn it twadde gefal sil de al-rahn in ynstrumint wêze om mikrofinânsjes te fasilitearjen.

 Hjir sil it bedrach fan jûn finânsjes ôfhingje fan 'e wearde fan' e Marhun (belofte fan aktiva). Yn normale al-rahn mikrofinânsjes pânet de kliïnt har weardefolle aktiva lykas goud oan 'e pionmakelaar of bekend as " kedai pajak gadai islam lykas de Marhun.

De Marhun wurdt wurdearre en de klant wurdt jûn in liening basearre op in bepaald persintaazje, sizze 70% fan 'e wearde fan Marhun.

Tidens de lienperioade freget de pânmakelaar, as de eigner fan 'e asset, in fergoeding basearre op deistige of moanlikse berekkeningen foar syn tsjinstferliening fan it pânske item oant it wurdt ophelle en de skuld wurdt regele.

Hjirmei kin de praktyk fan Rahn as in ynstrumint om finansiering te fasilitearjen benammen sjoen wurde by it krijen fan Mikrofinansiering.

🔰 De Takaful

Le Takaful ûntstien yn âlde Arabyske stammen as in mienskiplike oanspraaklikens dy't easke dat dejingen dy't misdriuwen begien hiene tsjin leden fan in oare stam om kompensaasje te beteljen oan 'e slachtoffers of har erfgenamten.

Dit prinsipe ferspriede letter nei in protte gebieten, ynklusyf maritime kommersje, wêrby't dielnimmers bydroegen oan in fûns dat bedoeld wie om alle leden fan in groep te dekken dy't ûngemakken hawwe ûnder it reizgjen op see.

Hjoed is it in wiid brûkt konsept wurden yn islamityske finânsjes. Takaful is gewoanlik neamd islamityske fersekering. Dit komt troch de skynbere oerienkomst tusken it kontrakt fan Kafalah (garânsje) en dat fan fersekering.

It is basearre op prinsipes fan wjersidigens en gearwurking, omfiemet de eleminten fan dielde ferantwurdlikens, mienskiplike skeafergoeding, fan mienskiplik belang en solidariteit. 

Islamityske fersekering fereasket dat elke dielnimmer bydraacht oan in fûns dat brûkt wurdt om elkoar te stypjen. Elke dielnimmer draacht bedragen by dy't genôch binne om ferwachte oanspraken te dekken.

🌲 De ferskillende foarmen d 'islamityske fersekering

Lykas de Sukuks, der binne ferskate foarmen fan Takaful. Fersekering Halal biedt finansjele dekking yn alle gebieten fan it deistich libben. Oft jo in yndividu binne as in bedriuw.

✔️ Non-profit Takaful

Se betsjutte dat de aktiviteit wurdt beheard op in suver ûnderlinge of koöperative basis. Dit nettsjinsteande har juridyske foarmen. Foar dit type Takaful wurdt faaks in behearkommisje ynsteld troch de programma-dielnimmers.

It bestjoer beheart de aktiviteit út namme fan alle polishâlders. D'r is dêrom gjin aparte entiteit dy't ferantwurdlik is foar it behearen fan de aktiviteit lykas yn it folgjende gefal.

✔️ For-profit Takaful

Se wurde sein foar winst as it behear fan it fûns wurdt tawiisd oan in kommersjele entiteit (operator Takaful). It is gjin kommisje lykas yn it foarige gefal.

Ofhinklik fan 'e regels spesifyk foar elke jurisdiksje, kin it fûns yntegreare wurde yn' e operator. Allinich moat it in dúdlike skieding hawwe tusken de fûnsen fan oandielhâlders en dy fan dielnimmers oan it fersekeringsprogramma.

Yn guon lannen, in programma Takaful kin oanbean wurde troch in "finster" fan in tradisjonele fersekerder. Dit is it gefal yn ferskate Afrikaanske lannen lykas Kameroen, Senegal, Marokko en in protte oaren.

🌲De ferskillende modellen Takaful

D'r binne ferskate manieren om Takaful-fersekeringskontrakten op te stellen. Mar ik allinne presintearje oan jo de meast brûkte modellen.

Modellen ynspirearre troch Mudaraba, modellen ynspirearre troch wakala, hybride modellen en modellen ynspirearre troch donaasjes (Waqf).

✔️ It model Mudaraba suver

Yn in Takaful Mudaraba-model hawwe wy in Mudarib (de ûndernimmer) dy't de rol spilet fan de Takaful-operator en de rab ul mal (haadstêd providers) wa't de dielnimmers.

It kontrakt spesifisearret hoe't de winst generearre troch de ynvestearring en / of it oerskot út 'e operaasje Takaful sil wurde ferdield tusken de operator Takaful en oanwêzigen.

Ferlies binne de iennichste ferantwurdlikens fan 'e dielnimmers as bydragen fan kapitaal. Utsein yn it gefal dat de operator wurdt fûn te hawwe begien profesjonele wangedrag of wie negligent. Yn dit gefal de Mudarib of de ûndernimmer wurdt net kompensearre foar syn ynspannings.

✔️ It model wakala suver

Dit model is modelearre op 'e buro relaasje (haad-agent). It wurdt brûkt foar abonnemint en pleatsing. Yn it abonnemint, de operator Takaful fungearret as agint foar de dielnimmers om it fûns te behearjen Takaful.

Alle risiko wurdt droegen troch it fûns en alle eksploitaasje oerskot heart by de dielnimmers. De operator Takaful docht net direkt mei oan it risiko dat it fûns draacht of yn in oerskot/tekoart fan it fûns.

Oan de oare kant krijt de fersekerder Takaful in kommisje wakala fêste dy't oer it algemien in persintaazje fan 'e betelle bydragen fertsjintwurdiget. Dizze fergoedingen kompensearje syn tsjinst as manager.

De beleanning fan de operator kin ek in prestaasjefergoeding omfetsje, ôfrekkene fan in oerskot. It is in motivearjende maatregel foar effektyf behear fan fûnsen.

✔️It hybride model: kombinaasje wakala et mudaraba

Yn dit model wurde twa subkontrakten formulearre. Earst it W kontraktakala oannommen foar it abonnemint, en dan it kontrakt Mudaraba brûkt foar fûns ynvestearrings.

Dit model is it meast oanrikkemandearre troch ynternasjonale organisaasjes. Yn 'e praktyk wurdt it breed oernommen troch fersekerders Takaful.

✔️ It Waqf-model

Yn 'e betsjutting fan' e moslimreligy is de waqf in soarte fan donaasje makke troch in yndividu foar ivige. Mei dit model docht de fersekerder earst in skinking. Dêrnei leverje polishâlders ekstra bydragen dy't brûkt wurde om claims te regeljen.

De operator krijt in fêst abonnemintsjild. De polishâlders, fan har kant, krije it saldo fan 'e fûnsen nei ôfwikkeling fan claims. Dit model is benammen oanwêzich yn Pakistan.

Yn alle boppesteande modellen sil de fersekerder typysk in rintefrije liening leverje om elke standert yn it fûns te dekken. takaful. Le liening wurdt werombetelle mei oerskot takomst fan it fûns takaful. De folgjende tabel presintearret it ferskil tusken klassike fersekering en islamityske fersekering, de takaful.

🔰 De Mudharaba

Le Mudharaba ferwizing nei in kommersjeel kontrakt wêryn ien partij bydraacht haadstêd en de oare in persoanlike ynspannings . It evenredige oandiel fan winst wurdt bepaald troch ûnderlinge oerienkomst.

Mar it ferlies, as der ien is, wurdt allinich droegen troch de eigner fan 'e haadstêd, yn dat gefal krijt de ûndernimmer neat foar syn arbeid. De finansierder stiet bekend as " rabal maal » en de ûndernimmer ûnder de namme fan « mudarib ".

As finansieringstechnyk oannommen troch islamityske banken, is it in kontrakt wêryn al it kapitaal wurdt levere troch de islamityske bank, wylst it bedriuw wurdt beheard troch de oare partij.

Winst wurdt dield neffens earder oerienkommen ferhâldingen en ferlies, as der ien is, útsein as feroarsake troch negligens of ynbreuk op kontraktbetingsten troch de " mudarib » wurdt stipe troch de islamityske bank.

🔰 Musharakah of Musharakah

De oarsprong fan it wurd Musharakah komt út it Arabysk Sharikah dat betsjut partnerskip. Foar islamityske juristen is de wettichheid en tastienens fan Musharakah basearre op 'e bepalingen fan' e Quran, Sunnah en de Ijmah (konsensus) fan 'e gelearden.

Yn islamityske finânsjes is de Musharaka in metoade fan finansiering dat is yn 'e foarm fan in partnerskip. It is in kontrakt tekene tusken de bank en syn klant wêrby't elke partij yn gelikense of ferskillende mjitte kapitaal bydraacht foar it oprjochtsjen fan in nij projekt of om diel te nimmen oan in besteand projekt.

De generearre winsten of ferliezen wurde ferdield yn oerienstimming mei de kontraktuele klausules. Se wurde dield yn oerienstimming mei de Musharakah-oerienkomst. Ferlies wurde normaal dield yn ferhâlding mei it kapitaal bydroegen troch elke Musharik.

Musharakah-kontrakten kinne de folgjende foarmen oannimme: de konstante en ôfnimmende Musharakah. In Musharakah-oerienkomst kin wurde oansletten foar in koarte of lange termyn. It kapitaal bydroegen troch de bank yn in Musharaka kin konstant bliuwe yn 'e kontraktuele perioade.

 🌲 Soarten kontrakten musharakah

Lykas in protte islamityske finansjele produkten, der binne twa soarten le musharakah : de musharakah finale en de musharakah degressyf.

✔️ De definitive musharakah

Dizze ferzje fan it kontrakt musharakah lit de bank op duorsume wize meidwaan oan de finansiering fan it projekt en profitearje fan dividenden as mei-eigener partner. Yn dit gefal is de bank dwaande mei in medium of lange termyn gebrûk fan dizze stabile middels.

De bydrage fan de bank kin de foarm hawwe fan partisipaasje yn besteande bedriuwen. Dizze bydrage kin de foarm oannimme fan in bydrage oan it fergrutsjen fan it oandielkapitaal yn de nije bedriuwen.

Dit soarte fan musharakah mei equity weardepapieren moetsje yn tradisjonele finânsjes om wichtige kontrôle te garandearjen yn in besteande bedriuw. Yn dit kontrakt is der gjin werombetelje fan kapitaal.

✔️ Le musharakah ôfnimmend

Mei de musharakah ôfnimmend de bank is stadichoan weromlûke út it bedriuw syn haadstêd. De klant sil, mei regelmjittige tuskenskoften, it diel fan 'e winst dy't him takomt, betelje, om't hy in part of al syn eigen oandiel reservearje kin om de kapitaalbydrage fan 'e bank werom te jaan.

Nei it weromheljen fan al har kapitaal en opboude winsten, lûkt de bank him werom út it projekt of operaasje. Dizze formule is fergelykber mei ynvestearringsfeiligens yn konvinsjonele finânsjes.

 🌲 De foardielen fan finansiering musharakah

Finansiering troch musharakah hat ferskate foardielen foar de bank en de ko-partner(s). Foar de bank biedt dizze formule lange- en/of middellange ynvestearringsmooglikheden foar har middels.

It foarmet in boarne fan reguliere en konsekwinte ynkomsten dy't wierskynlik de bank mooglik meitsje om har deposanten en oandielhâlders in oantreklik rendemint te jaan.

Foar kliïnten of co-partners, de musharakah wurdt presintearre as in foarm fan lange en middellange termyn kredyt. As sadanich foarmet it de meast effektive metoade foar finansiering mear geskikt foar de behoeften fan kreative syklusen en bedriuwsûntwikkeling, sawol oangeande it opbouwen en/of fergrutsjen fan kapitaal as it oanskaffen en/of renovearjen fan apparatuer.

Le musharakah est tige socht troch promotors foar it oprjochtsjen fan lytse en middelgrutte bedriuwen (KMO's). De bydrage fan elke partij moat beskikber wêze op it momint fan it foltôgjen fan 'e operaasje, ûnderwerp fan' e finansiering.

Lykwols, islamityske wet lit de moucharaka yn transaksjes dy't profitearje fan útstelde betelling, op betingst dat elk fan 'e partijen in diel fan' e ferplichting oannimt tsjin 'e leveransier(s) (charikat wudjouh).

Yn dit gefal bestiet de rol fan 'e bank oer it generaal út it útjaan fan bankgarânsjes (oantekening, dokumintêre kredyt, garânsjebrief, merkgarânsje, ensfh.). Elke oerienkomst dy't rjochte is om ien fan 'e partijen it herstel fan har bystân te garandearjen, nettsjinsteande de resultaten fan' e operaasje, is ûnjildich.

Yn dit ferbân, de bank hat gjin rjocht om fergoeding fan syn bydrage oan te freegjen. Utsein yn it gefal fan in ynbreuk op de kontraktuele klausules, grutte sleauwichheid yn it behear fan de saak of ynbreuk op fertrouwen.

De bank kin fereaskje dat syn partner garânsjes leveret, mar se kin allinich yn ien fan 'e hjirboppe neamde gefallen ôftwinge.

  🌲Problemen yn ferbân mei de praktyk fan musharakah

Yn 'e praktyk bliuwt it gebrûk fan dizze metoade fan finansiering leech fanwegen it hege kredytrisiko. Kredytrisiko relatearre oan finansiering musharakah is de kâns op net-herstel fûnsen avansearre yn folume en op 'e tiid. It hege nivo fan dit risiko fynt in ferklearring yn:

• Lôfwêzigens fan garânsjes ;
• In hege taryf fan morele gefaar en neidielige seleksje;
• In tekoart oan kwalifisearre personiel op it nivo fan 'e banken yn termen fan technyske evaluaasje fan projekten;

Njonken dit kredytrisiko, kontrakten fan it type musharakah binne ek ûnderwurpen oan eigen fermogen risiko, de aktiva holden yn eigen fermogen troch de ynvestearder meie ôfskriuwe. Yn it kontrakt musharakah alle partijen dogge mei oan it kapitaal en dus yn eventuele ferliezen.

pour le musharakah ôfnimmend, ien fan 'e partijen ferplichtet it hiele kapitaal yn oandielen werom te keapjen tsjin in foarbepaalde priis.

Dit is bleatsteld oan in ekstra risiko wylst de oare partijen hawwe gjin ferlies (foarútferkeap). Uteinlik is it kapitaalrisiko ek ynherint yn dit soarte kontrakt yn gefal fan finansjele ferliezen.

🔰 De Ijara of Ijarah

De term Ijara komt fan it Arabysk " ajr wat betsjut beleanning of salaris foar dien wurk of levere tsjinsten. Yn 'e finansjele wrâld is it in bilaterale kontrakt wêrby't de oerdracht fan it gebrûk fan in asset foar in ôfpraat perioade foar in tsjinprestaasje is.

It giet om twa dielen: de leaser of Muajir en de hierder of Mustajir it fermogen. De eigner fan it objekt jout syn fruchtgebrûk tydlik foar de ôfprate perioade oan de hierder ta en de hierder moat der fan profitearje kinne sûnder it te konsumearjen.

It eigendom fan it hierde pân heart by de ferhierder, lykas alle risiko's yn ferbân mei eigendom. Fysike besit fan it pân wurdt holden yn fertrouwen troch de hierder. Hy is net ferantwurdlik foar ferlies, ferneatiging of fermindering fan wearde fan it pân.

De regels fan ijara, yn 'e betsjutting fan leasing, binne heul analoog oan de regels fan 'e ferkeap. It ienige ferskil tusken ijarah en ferkeap is dat yn ferkeap it korpus fan it pân wurdt oerdroegen oan de keaper. Yn ijarah bliuwt it korpus fan it eigendom it eigendom fan 'e oerdrager, mar allinich it fruchtgebrûk wurdt oerdroegen oan de pachter.

🌲 Soarten Ijara-finansieringskontrakten

De operaasje Ijara kin ien fan twa foarmen nimme:

• Ijara Montahia bi tamlik. Eigendom fan it hierde eigendom wurdt oerdroegen oan de klant ûnder in apart kontrakt út dat fan Ijara oan 'e ein fan it kontrakt;
• Ijara Tachghilia of Ijara wa Iktina. Dit soarte kontrakt ferwiist nei in ienfâldige ferhier.

Wy kinne lykwols ek twa soarten operaasjes ûnderskiede Ijara Montahia bi-tamlik :

 Ltransaksjes mei roerende aktiva. Dit binne operaasjes oangeande kapitaalguod wêrfan de oankeap mooglik is oan it ein fan it kontrakt troch de hierder;

Lûnreplik guod transaksjes. Dit binne transaksjes wêrmei't de ynstelling jout Ijara unreplik guod, kocht troch him of boud foar syn namme, as dizze operaasjes de hierder tastean de eigner te wurden fan alle of in diel fan it hierde pân oan it ein fan it kontrakt hier

🔰 De Istisna'a of Istisna

Istisna'a is in soarte fan ferkeaptransaksje wêrby't de keaper in bestelling pleatst oan 'e ferkeaper om bepaalde fermogens te meitsjen en de ferkeap wurdt ôfsletten by levering fan' e asset oan 'e keaper. Istisna wurdt brûkt foar foarsjen finansiering foarsjenning foar transaksjes dêr't de klant is belutsen by fabrikaazje of bou.

Yn 'e kontekst fan' e Istisna-finansieringstransaksje produseart de klant guod foar de Bank en by levering fan it guod oan 'e Bank wurdt de klant beneamd as Agent fan' e Bank om dit guod op 'e merke te ferkeapjen.

As foardiel kin de Istisna brûkt wurde troch lytse, middelgrutte kommersjele bedriuwen en juridyske persoanen. oars, It is in ideale modus foar finansiering op koarte termyn, om't it it mooglik makket om it finansjele lykwicht te respektearjen. De klant kin it ek brûke om te foldwaan oan har wurkkapitaalbehoeften.

🔰 Salam

Salam is in kontrakt fan ferkeap wêrby't de ferkeaper ynstimt om spesifyk guod oan 'e keaper op in letter datum te leverjen yn ruil foar in foarôfgeande priis folslein yn cash betelle.

It is in soarte fan omkearde kredytferkeap. Dit kontrakt skept in morele ferplichting foar de ferkeaper fan Salam om it guod te leverjen. Salam kontrakt kin net beëinige wurde ienris ûndertekene. Neffens Sharia moat in guod (bedoeld om te ferkeapjen) yn it fysike of ymplisite besit fan 'e ferkeaper wêze.

D'r binne lykwols twa útsûnderingen op dit algemiene prinsipe yn Sharia. Ien is Salam en de oare is Istisna'a. Beide binne ferkeap fan in bepaalde aard. Salam wurdt brûkt om ferlykbere lânbouprodukten te finansieren. De Istisna'a wurdt brûkt om ferlykbere produsearre produkten te finansieren.

🔰 De Murabaha

Le murabaha is in islamityske finansieringsstruktuer dy't wurket as in ferkeapkontrakt. De Murabaha, ek neamd kosten plus finansiering, in klant freget in bank om in item foar har te keapjen. Yn dit kontrakt binne de ferkeaper en keaper it iens oer de kosten en winstmarge fan in asset.

Yn 'e praktyk makket de bank de oankeap en makket de deal mei de ferkeaper fan' e klant fan 'e keuze en makket dan in ferkeap mei de klant op Murabaha-basis. Letter, de klant fergoedet de bank neffens de betingsten fan foarôf definiearre terminen of delsetting.

🌲 De wurking prinsipes fan de murabaha

Le murabahah lykas oefene troch islamityske banken is in foarút ferkeap transaksje. De kostpriis, de winstmarge en de betellingsperioade(n) moatte foarôf bekend wêze en troch partijen akseptearre.

Yn gefal fan fertraging yn 'e betelling fan' e terminen kin de bank oanfreegje foar de standert klant lette straffen dy't sil wurde yntsjinne yn in spesjale rekken. Mar op gjin stuit kin de bank syn winstmarge nei boppen feroarje yn ruil foar de oerrin.

Yn gefal fan kweade leauwen fan 'e kant fan' e klant hat de bank it rjocht om, neist de boetes, in kompensaasje te freegjen foar ûnnedige deadlines. Yn dat gefal moat de skea beoardiele wurde op basis fan objektive kritearia dy't eigen binne foar de bank. Dizze beoardieling moat gjin belangen belûke.

Nei ôfrin fan it kontrakt murabahah, de merchandise wurdt eksklusyf en definityf eigendom fan de lêste keaper. It sil bliuwe, wat de ynsidinten binne dy't dêrnei foarkomme kinne. De bank kin lykwols in tasizzing nimme op it ferkocht guod as feiligens foar betelling fan 'e ferkeappriis.

🌲 De problemen yn ferbân mei murabaha

De stânpunten binne oars op dizze tasizzing om te keapjen as it in ferplichting is of net. De tasizzing om te keapjen is in ferplichting foar de klant. Juridyske adviseurs fine dat de ferplichting net jilde moat foar de klant.

De klant moat de annulearring fan it kontrakt kinne oanfreegje, sels neidat hy de bestelling hat jûn en betelle. De meast wichtige tsjinpartij risiko keppele oan de murabaha komt út dit ferskaat oan begryp fan 'e juridyske aard fan' e kontrakt.

Dtwadde probleem fan murabaha leit op it nivo dêr't de tsjinpartij net oan de deadlines helle. Dizze lette betelling kin ferliezen foar de bank feroarsaakje. Op 'e merk ûntstiet it taryf fan weromreisrisiko as it weromkommen fan' e operaasje oars is fan 'e hjoeddeistige referinsjekoers; dan is der de mooglikheid fan finansjele ferliezen.

Om beheare de tsjinpartij risiko 's yn ferbân mei it kontrakt fan murabaha, de foarôfbetelling fan in grutte kommisje is gewoane praktyk wurden.

🔰 De sûch

Algemien bekend troch harren Arabyske namme, sukuk, en faaks fersin neamd "islamityske obligaasjes", Shariah-konforme kapitaalmerkynstruminten mei fêst ynkommen hawwe har oandiel fan wrâldmerken yn 'e ôfrûne desennia stadichoan ferhege.

Yn earste ynstânsje eksklusyf ûntwikkele yn jurisdiksjes mei moslim-mearderheid, hat de wrâldwide Sukuk-merk in soad ûntwikkeling sjoen oer de lêste 10 jier, mei in oantal hege-profyl bedriuwsproblemen en in oantal soevereinen dy't de merk oanboarje.

Sukuks binne finansjele produkten wêrfan de betingsten en struktueren foldogge oan Sharia, mei de bedoeling om rendeminten te meitsjen lykas dy fan konvinsjonele fêste ynkommensynstruminten lykas obligaasjes.

🌿 Wat binne de foarmen fan Sukuks?

Lykas de measte islamityske finansjele produkten kinne Sukuks in protte foarmen oannimme. Sa binne der likernôch tsien foarmen fan Sukuk.

✔️ Zero-Coupon Sukuks

It earste type Sukuk is de nul-coupon Sukuk. Yn de praktyk is it in útstjoering fan sukuk wêryn it te mobilisearjen fermogen noch net bestiet.

Dizze útjefte kin ek gean om aktiva dy't net makke binne op it momint fan har útjefte. De jilden mobilisearre troch de Sukuk sil brûkt wurde om mear aktiva te meitsjen op 'e balâns fan it bedriuw.

Uteinlik kinne wy ​​​​sizze dat nul-coupon Sukuks binne fergelykber mei "sertifikaten murabaha et Istisna'a ". Se binne dus gjin keaplju op de sekundêre merk.

✔️ Sukuk Al-Ijara (Lease Agreement)

It twadde type Sukuk is Ijara-type. As herinnering is de Ijara in soarte leasing dy't wy tsjinkomme yn tradisjonele finânsjes. Sjoch ús artikel oer de Ijara.

Dit wurdt hiel faak brûkt. Dizze solicitation kin ferklearre wurde troch de ienfâld fan 'e struktuer fan dizze suuks. Boppedat, guon ûndersikers beskriuwe it as de struktuer fan sukuk klassiker út dêr't alle oare struktueren fan sukuk binne ûntwikkele.

✔️ Sukuk Al-Istisna

De tredde foarm fan Sukuk is de Sukuk al-Istisna'a. It is in foarm fan sukuk helle útútsûnderlik qui is in lease. Dit formulier is geskikt foar finansiering fan nije ûntwikkelingsprojekten.

Guon strukturele tekoarten binne lykwols lestich te oerwinnen. Dêrfoar presintearret it himsels net as in alternative boarne fan islamityske multi-boarne projektfinansiering op 'e manier dy't ienris foarsein is.

✔️ Sukuk Al Murabaha

De fjirde foarm fan Sukuk is Sukuk Al-Murabaha. Oars as de oare foarmen wurdt dizze foarm minder brûkt.

De term " murabaha wurdt breed begrepen om te ferwizen nei in kontraktuele oerienkomst tusken in finansierder (de ferkeaper) en in klant (de keaper) wêrby't de finansierder spesifike aktiva of produkten oan 'e klant sil ferkeapje foar cashferliening yn ôfwachting dat de klant syn útstelde betelling kin foldwaan ferplichtingen yn oerienstimming mei de oerienkomst " murabaha ". Sa is it dizze logika dy't de Sukuk Al-Murabaha belibbet.

✔️ Hybride Sukuk

De fyfde foarm fan Sukuk is wat hybride Sukuks neamd wurdt. Se binne Sukuks op in hybride taryf basearre op in feriening fan aktiva.

It is in soarte fan Sukuk wêryn de ûnderlizzende pool fan aktiva bestiet út twa of mear islamityske finânsjeskontrakten. Mei oare wurden, dit soarte fan Sukuk fereasket ferskate subcontracts.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

De sechde foarm fan sukuk is Sukuk Al-Musharaka. De populariteit fan dizze struktuer is de lêste tiid ôfnommen, sûnt de ferklearring fan 'e AAOIFI yn 2008.

De AAIOIFI hie krityk op it gebrûk fan oankeapferplichtingen yn struktuer sukuk al-musharaka. Yn feite, de term musharakah is ôflaat fan it wurd " Shirkah betsjut "partnerskip".

Yn syn ienfâldichste foarm, in regeling musharakah is in gearwurkingsoerienkomst dêr't elke partner in part fan it kapitaal bydraacht om in projekt út te fieren. Dizze bydrage kin yn natura of yn jild wêze.

✔️ Sukuk Al Salam

De sânde foarm fan Sukuk is Sukuk Al-Salam. Yn feite is de Salam in omkearde kredytferkeapkontrakt wêr't de keaper hjoed betellet en it fermogen letter krijt. Sa sille de Sukuks al-Salam relatearje oan aktiva yn it proses fan produksje of fabrikaazje.

Ut in Sharia eachpunt, foar in ferkeap te wêzen jildich, it objekt fan de ferkeap moat bestean. De ferkeaper moat it besit, de asset moat echt wêze. Utsûnderings op dizze algemiene posysje binne ferkeap makke ûnder "S" kontraktennatuerlik »Et« Útsûnderlik ".

✔️ Sukuk Al-Wakala (burokontrakt)

De achtste foarm is de Sukuk Al-Wakala. It konsept " wakala ferwiist letterlik nei in regeling wêrmei't ien partij guon fan har ferantwurdlikheden delegearret oan in oare partij om út namme te hanneljen.

Un wakala is dêrom in soarte fan buro relaasje yn klassike finânsjes. In struktuer fan sukuk al wakala wurdt ynspirearre troch de relaasje.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

De njoggende foarm is Sukuk Al-Mudaraba. Troch it strukturearjen fan in programma sukuk, de earste stap is faaks om krekt te analysearjen wat it bedriuw fan in oarsprong ynhâldt en hokker aktiva (as ien) beskikber binne om de útjefte fan te stypjen sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

De lêste foarm is de Sukuk Al-Mudaraba. It wurdt letterlik neamd " sukuk ynvestearring ". Dit binne sertifikaten sukuk » fan gelikense wearde dy't wurde útjûn en ferkocht oan ynvestearders

Lit my in reaksje