Na 14 ionnstramaidean ionmhais Ioslamach as motha a chleachdar

Dè na h-ionnstramaidean ionmhais Ioslamach as motha a thathas a’ cleachdadh? Is e a 'cheist seo an adhbhar airson an artaigil seo. Gu fìrinneach, ionmhas Ioslamach mar roghainn eile an àite ionmhas gnàthach a’ tabhann grunn ionnstramaidean ionmhais.

Ach, feumaidh na h-ionnstramaidean sin a bhith a rèir Sharia. Mar as trice tha na h-innealan sin air an seòrsachadh ann an trì roinnean. Tha ionnstramaidean maoineachaidh, ionnstramaidean com-pàirteachaidh agus ionnstramaidean ionmhasail neo-banca againn. Airson an artaigil seo, bidh mi a’ taisbeanadh dhut na h-ionnstramaidean ionmhais as motha a chleachdar.

Ach, ma tha thu airson smachd a ghabhail air d’ ionmhas pearsanta ann an dìreach 6 seachdainean, Bidh mi a’ tabhann an iùl hyper-èifeachdach seo dhut.

Tiugainn

🔰 An Hawala

Un Hawaiianach, ris an canar cuideachd an Hundi a tha a’ ciallachadh “earbsa”. Is e siostam pàighidh sgaoilte traidiseanta agus neo-fhoirmeil a th’ ann. Chan eil mòran eòlach air a thùs. Is urrainn dhomh a ràdh gu bheil e a’ dol air ais gu tràth anns na Meadhan Aoisean.

Mar dhearbhadh, gheibh sinn e ann an teacsaichean Fiqh den XNUMXmh linn. Is e prìomh dhreuchd Hawala airgead a chuairteachadh ann an lìonra de luchd-malairt stoc.

Ach, tha beachdan eadar-dhealaichte a thaobh mìneachadh a’ bheachd seo. Airson cuid de luchd-rannsachaidh, tha an siostam seo ag obair air bunait earbsa agus mar sin chan fheum e dòigh pàighidh a thoirt seachad. Mar nach eil e an urra cur an gnìomh laghail cùmhnantan, bidh an siostam seo ag obair eadhon às aonais frèam laghail is laghail coitcheann.

Airson feadhainn eile, ge-tà, Chan eil ann an Hawala ach bile iomlaid, nota gealltanais, seic no dreach. Gu teicnigeach, bidh an neach-fiach a’ gluasad uallach airson na fiachan aige a phàigheadh ​​gu treas phàrtaidh a tha na neach-fiach aige fhèin. Mar sin tha uallach airson pàigheadh ​​mar sin aig a’ cheann thall aig treas pàrtaidh.

Tha Hawala na inneal a leigeas le cunntasan eadar-nàiseanta a rèiteachadh tro ghluasadan cunntasachd. Bidh e a 'toirt air falbh gu ìre mhòr an fheum air gluasad leachtachdtha e. Faodaidh tu do bheachd a thoirt seachad air an eadar-dhealachadh seo anns na beachdan.

🔰 Tha Mousawama

Is e cùmhnant reic a th’ ann clasaigeach coltach ri Murabaha. Anns an t-seòrsa cùmhnant seo, chan eil fios aig a ’cheannaiche air an iomall prothaid a chuir an neach-reic an sàs.

Ann am faclan eile, chan eil e mar dhleastanas air an neach-reic am prìs a chaidh a phàigheadh ​​​​gus am bathar no an t-seirbheis a chruthachadh no fhaighinn. Bidh an seòrsa cùmhnant seo a’ tachairt nuair a tha e duilich cosgais bathair no seirbheis a dhearbhadh.

Le Cùmhnant Mousawama saor an asgaidh a’ nochdadh an aon rud buannachdan agus na h-aon eas-bhuannachdan seach Murabaha. Le mean-fhàs a’ mhargaidh, faodaidh sinn buannachd fhaighinn mu thràth bho chairtean e-mousawama. Gu dearbh, is e a ’chairt e-Mousawama am bun-bheachd ùr de chairtean cuibhreannan dealanach ann an gèilleadh Sharia.

Is e a’ chairt-chreideis seo an aon fhear de sheòrsa a bhriseas a’ mhìneachadh air ionmhas Ioslamach agus a leasaicheas an dòigh pàighidh. Bidh an neach-ceannach a’ faighinn cead creideas agus faodar ceannach a dhèanamh aig ceannaichean comharraichte a tha a’ còmhdach a’ mhòr-chuid de na feumalachdan agad.

🔰 An Qard Hasan

Le Qard Hassan na chùmhnant iasaid eadar dà phàrtaidh air bunait dìon sòisealta. Faodaidh e cuideachd coinneachadh ri feum geàrr-ùine an neach-iasaid. Tha e a iasad gun riadh no prothaid. Tha e nas coltaiche ri taic na creideas malairteach.

Is ann ainneamh a bhios an dòigh seo air a chleachdadh le ionadan malairteach. Air an làimh eile, faodar a chleachdadh ann an suidheachaidhean sònraichte (ma tha duilgheadasan ann airson neach fa leth no companaidh, no nuair a tha neach airson leasachadh roinnean a tha a 'tighinn am bàrr a bhrosnachadh).

Anns an latha an-diugh, tha mòran a 'dèanamh coimeas eadar seo agus iasad latha-pàighidh. Rè pròiseas an iasaid, bu chòir an t-suim ath-phàighidh a bhith co-ionann ris an t-suim a chaidh fhaighinn air iasad. Tha seo a’ ciallachadh nach eil ùidh no riba ann cha bu chòir a chuir a-steach don iasad.

Ach, a thaobh deagh rùn, faodaidh an neach-iasaid barrachd airgid a phàigheadh ​​​​don neach-gabhail san àm ri teachd. Chan urrainnear a dheasbad no aontachadh rè a’ chùmhnant a-mhàin.

Tha seo a’ ciallachadh ma bheir iad bònas no pàigheadh ​​a bharrachd don leasaiche, tha e ceadaichte, ach thathas a’ toirmeasg deasbad air a leithid de rèiteachadh. Bidh seo gu tric air a dhèanamh mar thomhas de dheagh chreidimh agus mar dhòigh air taing a thoirt don neach-gabhail.

Is e Qard Hasan cuideachd an rud ris an can sinn iasad sochair. Ach, seo an leabhar agam a tha ag innse dhut a h-uile dad a dh’ fheumas tu a bhith agad mu bhancaichean Ioslamach.

🔰 Tha Mokayada

Is e cùmhnant a th’ ann airson iomlaid meud x de stuth amh an aghaidh meud y de stuth amh eile gun a bhith a’ toirt a-steach iomlaid airgid sam bith. Tha na meudan stèidhichte a rèir prìsean margaidh nan stuthan a tha air am malairt

🔰 Tha cafalah

Ann an lagh Muslamach, an kafala Is e modh uchd-mhacachd sònraichte a th’ ann an co-fhreagairt ri geàrd gun sìoladh. Tha e cuideachd a’ toirt iomradh air taic-airgid mus deach luchd-obrach cèin fhastadh ann an dùthchannan Camas Phersia.

Ann an ionmhas Ioslamach tha an Kafala a cùmhnant barantas leis am bi treas phàrtaidh a’ gealltainn fiachan neach-ionaid le fiachan. Mar sin bidh an t-uallach airson na fiachan a thaobh an neach-fiach an urra ris an dà cho-bhanntachd sa chùmhnant.

Tha e cuideachd air a chleachdadh mar aon de na cùmhnantan gus cur ri grunn phrìomh thoraidhean ionmhais Ioslamach. Gu sònraichte airson adhbharan lasachaidh cunnairt, leithid cùmhnantan Musyarakah, Mudarabah, Murabahah, istisna', ijarah agus tawarruq. Coltach ri cùmhnant Hawala, chan eil an Kafala a’ gineadh chosgaisean nas fhaide na cosgaisean rianachd.

🔰 An Raithin

Le Ràthan na chùmhnant leis am bi àidseant a’ faighinn fiachan tro cho-thaobhadh (collateral). Tha an seòrsa cùmhnant seo ag amas air a’ chunnart a tha an aghaidh an neach-fiach a lughdachadh.

Is e buannachd a’ chùmhnant seo gu bheil e a’ leigeil leis an neach-ionaid maoin a tha na sheilbh a thaisbeanadh mar cho-thaobhadh fhad ‘s a chumas e cleachdadh agus seilbh. Mar as trice, bidh an neach-fiach ag iarraidh a’ bharantas bhon neach-fiach aig toiseach a’ chùmhnant gus dearmad a dhèanamh air a’ chùmhnant neach-fiach gun na fiachan a phàigheadh.

Chaidh iomradh a thoirt air dligheachd bun-bheachd Rahn anns an Quran ann an rann 283 de al Baqarah : “Agus ma tha thu a’ siubhal agus nach urrainn dhut sgrìobhadair a lorg, bu chòir tasgadh tèarainteachd (bu chòir) a ghabhail. Tha an rann seo a’ dearbhadh cead iasad no ionmhas fhaighinn le barantas ann an Islam.  

Fhuair seo taic cuideachd bho chleachdadh a’ Fhàidh bho hadith air aithris le Aishah (RA): “Cheannaich Rasulullah biadh air creideas bho Iùdhach agus thug e armachd stàilinn mar cho-thaobhadh don neach-reic. » (Sahih al-Bukhari).

Ann an cleachdadh gnàthach bancaireachd Ioslamach, faodar bun-bheachd Rahn a chuir an sàs ann an dà chùis eadar-dhealaichte.

✔️ Is e a’ chiad chùis an so-mhaoin co-thaobhach no Marhun a chleachdadh mar fhìor thèarainteachd.

Mar eisimpleir, ann an ionmhas taigheadais, mar as trice bidh am banca a’ toirt seachad goireas ionmhais don neach-ceannach airson an taigh a cheannach a nì am banca mar neach-fiach agus an neach-ceannach mar neach-fiach, leis gur e reic air creideas a tha san ionmhas a chruthaicheas na fiachan.

Anns an t-suidheachadh seo, nì an neach-fiach an taigh maoinichte mar Marhun (co-thaobhach) gus a dhleastanasan pàighidh a dhèanamh tèarainte don bhanca. Rè teirm a’ gheallaidh, chan urrainn don neach-fiach (neach-dèiligidh) an taigh a reic ri pàrtaidh eile mura h-eil am banca ga cheadachadh mar neach-fiach.

Mura socraich an neach-ceannach na fiachan aca leis a’ bhanca, tha cumhachd aig a’ bhanca an taigh a reic gus a rèiteachadh an t-suim reic gun phàigheadh.

Chan urrainn don bhanca ach na tha ri phàigheadh ​​​​a thoirt don bhanca agus thèid an còrr bhon reic (ma tha gin ann) a thilleadh chun neach-ceannach. Tha an eisimpleir seo gu bunaiteach a’ peantadh an dealbh den chiad iarrtas aig Rahn, is e sin, mar fhìor thèarainteachd.

✔️ Anns an dàrna cùis, bidh an al-rahn na inneal gus microfinance a dhèanamh comasach.

 An seo, bidh an t-suim ionmhais a thèid a thoirt seachad an urra ri luach a’ Mharhun (gealladh so-mhaoin). Ann am meanbh-mhaoineachadh àbhaisteach al-rahn, bidh an neach-dèiligidh a’ gealltainn am maoin luachmhor leithid òr don neach-geallaidh no ris an canar “ kedai pajak gadai islam mar am Marhun.

Thèid luach a thoirt don Marhun agus thèid iasad a thoirt don neach-ceannach stèidhichte air ceudad sònraichte, can 70% de luach Marhun.

Rè ùine an iasaid, bidh an neach-seilbh, mar neach-seilbh na so-mhaoin, a 'togail cìs stèidhichte air àireamhachadh làitheil no mìosail airson a bhith a' cumail seirbheis an nì a chaidh a ghealltainn gus an tèid a thoirt air ais agus na fiachan a rèiteachadh.

Le seo, chithear cleachdadh Rahn mar inneal gus maoineachadh a dhèanamh comasach gu sònraichte ann a bhith a’ faighinn Micro-mhaoineachadh.

🔰 Tha Takaful

Le Takaful bho thùs am measg seann threubhan Arabach mar cho-uallach a thug air an fheadhainn a rinn eucoirean an aghaidh buill de threubh eile airgead-dìolaidh a phàigheadh ​​​​don luchd-fulaing no an oighrean.

Sgaoil am prionnsapal seo nas fhaide air adhart gu mòran raointean, a ’toirt a-steach malairt mara, anns an do chuir com-pàirtichean ri maoin a bha an dùil a bhith a’ còmhdach a h-uile ball de bhuidheann a dh ’fhuiling tubaistean fhad‘ s a bha iad a ’siubhal aig muir.

An-diugh tha e air a bhith na bhun-bheachd air a chleachdadh gu farsaing ann an ionmhas Ioslamach. Tha Takaful gu cumanta ris an canar àrachas Ioslamach. Tha seo mar thoradh air an coltas a tha coltach eadar cùmhnant Kafalah (barantas) agus àrachas.

Tha e stèidhichte air prionnsapalan co-chomainn agus co-obrachadh, a’ gabhail a-steach na h-eileamaidean de dhleastanas co-roinnte, saoradh co-phàirteach, le ùidh choitcheann agus dìlseachd. 

Tha àrachas Ioslamach ag iarraidh air gach com-pàirtiche cur ri maoin a tha air a chleachdadh gus taic a thoirt dha chèile. Bidh gach com-pàirtiche a’ toirt seachad suimean gu leòr gus dèiligeadh ri tagraidhean ris a bheil dùil.

🌲 Na diofar chruthan d 'àrachas Ioslamach

Mar na Sukuks, Tha grunn chruthan de Takaful ann. Àrachas halal a’ tabhann còmhdach ionmhais anns gach raon de bheatha làitheil. Ge bith a bheil thu nad neach fa leth no nad ghnìomhachas.

✔️ Takaful neo-phrothaideach

Tha iad a’ comharrachadh gu bheil an gnìomhachd air a riaghladh air a bunait dìreach dha chèile no co-obrachail. Tha seo ge bith dè na foirmean laghail aca. Airson an seòrsa Takaful seo, bidh comataidh riaghlaidh gu tric air a stèidheachadh le com-pàirtichean a’ phrògram.

Bidh am Bòrd a’ stiùireadh na gnìomhachd às leth gach neach-seilbh poileasaidh. Mar sin chan eil buidheann eadar-dhealaichte ann an urra ri bhith a’ stiùireadh na gnìomhachd mar a tha sa chùis a leanas.

✔️ Takaful airson prothaid

Thathas ag ràdh gu bheil iad airson prothaid ma tha riaghladh na maoine an urra ri buidheann malairteach (gnìomhaiche Takaful). Chan e comataidh a th’ ann mar a bha sa chùis roimhe.

A rèir nan riaghailtean a tha sònraichte do gach uachdranas, faodar a’ mhaoin a thoirt a-steach don ghnìomhaiche. A-mhàin, feumaidh dealachadh soilleir a bhith eadar maoin an luchd-earrannan agus airgead nan com-pàirtichean sa phrògram àrachais.

Ann an cuid de dhùthchannan, prògram Takaful faodar a thabhann le “uinneag” de neach-àrachais traidiseanta. Tha seo fìor ann an grunn dhùthchannan Afraganach leithid Camarún, Senegal, Morocco agus mòran eile.

🌲 Tha diofar mhodalan Takaful

Tha grunn dhòighean ann cùmhnantan àrachais Takaful a stèidheachadh. Ach tha mi a 'toirt thugaibh a-mhàin an modailean as motha a chleachdar.

Modailean air am brosnachadh le Mudaraba, modailean air am brosnachadh le caileag, modalan tar-chinealach agus modalan air am brosnachadh le tabhartasan (Waqf).

✔️ Am modail Mudaraba pur

Ann am modal Takaful Mudaraba, tha Mudarib (an neach-tionnsgain) againn a bhios a’ cluich pàirt a’ ghnìomhaiche Takaful agus an rab ul (solaraichean calpa) cò na com-pàirtichean.

Tha an cùmhnant a’ sònrachadh mar a tha na buannachdan a thig bhon àite agus/no na tha air fhàgail den obair Takaful thèid a sgaoileadh eadar an gnìomhaiche Takaful agus luchd-frithealaidh.

Tha call an urra ris na com-pàirtichean a-mhàin mar luchd-tabhartais calpa. Ach a-mhàin ma lorgar gu bheil an gnìomhaiche air mì-ghiùlan proifeasanta a dhèanamh no air a bhith dearmadach. Anns a 'chùis seo, an Mudarib no chan eil an neach-tionnsgain air a dhìoladh airson na h-oidhirpean aige.

✔️ Am modail clisg pur

Tha am modail seo air a mhodaladh air dàimh na buidhne (prìomh-àidseant). Tha e air a chleachdadh airson ballrachd agus suidheachadh. Anns an fho-sgrìobhadh, an gnìomhaiche Takaful ag obair mar àidseant airson na com-pàirtichean gus am maoin a riaghladh Takaful.

Tha a h-uile cunnart air a ghiùlan leis a’ mhaoin agus is ann leis na com-pàirtichean a tha còrr air obrachadh. An gnìomhaiche Takaful nach eil a’ gabhail pàirt gu dìreach anns a’ chunnart a tha an lùib a’ mhaoin no ann an còrr/easbhaidh sam bith sa mhaoin.

Air an làimh eile, gheibh an neach-àrachais Takaful a Coimisean clisg stèidhichte a tha sa chumantas a’ riochdachadh ceudad de na tabhartasan pàighte. Bidh na cìsean sin a’ dìoladh a sheirbheis mar mhanaidsear.

Faodaidh tuarastal a’ ghnìomhaiche cuideachd cìs coileanaidh a ghabhail a-steach, air a thoirt à còrr sam bith. Tha e na cheum brosnachail airson riaghladh èifeachdach air airgead.

✔️Am modail tar-chinealach: measgachadh clisg et mudaraba

Anns a’ mhodail seo, tha dà fho-chùmhnant air an cruthachadh. An toiseach cùmhnant Winntinn gabhail ris airson an fho-sgrìobhaidh, agus an uairsin an cùmhnant Mudaraba air a chleachdadh airson tasgaidhean maoineachaidh.

Is e am modail seo am fear as motha a tha buidhnean eadar-nàiseanta a’ moladh. Ann an cleachdadh, tha e air a ghabhail gu farsaing le luchd-àrachais Takaful.

✔️ Am modail Waqf

A thaobh creideamh Muslamach, is e seòrsa de thabhartas a bheir neach fa-leth gu bràth a th’ anns an waqf. Leis a 'mhodail seo, bidh an neach-àrachais an toiseach a' toirt seachad tabhartas. Às deidh sin, bidh luchd-seilbh poileasaidh a’ toirt seachad tabhartasan a bharrachd airson an cleachdadh gus tagraidhean a rèiteach.

Bidh an gnìomhaiche a’ faighinn coimisean ballrachd stèidhichte. Bidh pàrtaidhean àrachais a’ faighinn an cothromachadh maoineachaidh às deidh tagraidhean a rèiteachadh. Am modail seo an làthair sa mhòr-chuid ann am Pacastan.

Anns a h-uile modal gu h-àrd, mar as trice bheir an neach-àrachais iasad gun riadh gus a bhith a’ còmhdach bunait sam bith sa mhaoin. tàmailteach. Abhainn a 'Ghlinne thèid iasad a phàigheadh ​​​​air ais a’ cleachdadh còrr àm ri teachd na maoine tàmailteach. Tha an clàr a leanas a’ sealltainn an eadar-dhealachaidh eadar àrachas clasaigeach agus àrachas Ioslamach, an tàmailteach.

🔰 Am Mudharaba

Le Mudharaba a’ toirt iomradh air cùmhnant malairteach anns am bi aon phàrtaidh a’ cur calpa ris agus am fear eile a’ cur oidhirp phearsanta ris. Tha an cuibhreann a tha co-roinneil ris na prothaidean air a dhearbhadh le aonta dha chèile.

Ach tha an call, ma tha gin ann, air a ghiùlan le sealbhadair a 'chalpa a-mhàin, agus mar sin chan eil an neach-tionnsgain a' faighinn dad airson a chuid obrach. Canar an neach-ionmhais " rabal maal » agus an neach-tionnsgain fon ainm « mudarib ".

Mar dhòigh maoineachaidh air a ghabhail os làimh le bancaichean Ioslamach, is e cùmhnant a th’ ann anns a bheil am prìomh-bhaile gu lèir air a thoirt seachad leis a’ bhanca Ioslamach fhad ‘s a tha an gnìomhachas air a riaghladh leis a’ phàrtaidh eile.

Tha an prothaid air a cho-roinn a rèir co-mheasan ro-aontaichte agus an call, ma tha gin ann, mura h-eil e air adhbhrachadh le dearmad no briseadh teirmean a’ chùmhnant leis an “ mudarib » a’ faighinn taic bhon bhanca Ioslamach.

🔰 Musharakah no Musharakah

Tha tùs an fhacail Tha Musharakah a’ tighinn bhon Sharikah Arabach a tha a’ ciallachadh com-pàirteachas. Do luchd-lagha Ioslamach, tha laghail agus ceadaichte Musharakah stèidhichte air ullachaidhean a’ Quran, Sunnah agus Ijma (co-aontachd) de sgoilearan.

Ann an ionmhas Ioslamach, tha Musharaka dòigh maoineachaidh a tha ann an cruth com-pàirteachais. Is e cùmhnant a tha air a shoidhnigeadh eadar am banca agus an neach-ceannach aige anns am bi gach pàrtaidh a’ cur calpa gu ìre co-ionann no eadar-dhealaichte an dàrna cuid gus pròiseact ùr a stèidheachadh no gus pàirt a ghabhail ann am pròiseact a tha ann mar-thà.

Tha na prothaidean no na call a gheibhear air an sgaoileadh a rèir cùmhnantan a’ chùmhnant. Tha iad air an roinn a rèir aonta Musharakah. Mar as trice bidh call air a roinn ann an co-rèir ris a’ chalpa a chuir gach Musharik ris.

Faodaidh cùmhnantan Musharakah a bhith anns na foirmean a leanas: am Musharakah seasmhach agus a’ crìonadh. Faodar aonta Musharakah a dhèanamh airson ùine ghoirid no fad-ùine. Faodaidh am prìomh-bhaile a chuir am banca a-steach ann am Musharaka fuireach seasmhach rè ùine a’ chùmhnant.

 🌲 Seòrsa cùmhnantan musharacah

Coltach ri mòran de thoraidhean ionmhais Ioslamach, tha dà sheòrsa de le musharacah : a ' musharacah deireannach agus an musharacah ìsleachadh.

✔️ An musharakah deimhinnte

An dreach seo den chùmhnant musharacah a’ leigeil leis a’ bhanca pàirt a ghabhail ann am maoineachadh a’ phròiseict ann an dòigh sheasmhach agus buannachd fhaighinn bho earrannan na chomas mar chom-pàirtiche co-shealbhadair. Anns a 'chùis seo, tha am banca a' dèiligeadh ri cleachdadh meadhan-ùine no fad-ùine de na stòrasan seasmhach sin.

Faodaidh tabhartas a’ bhanca a bhith ann an cruth com-pàirteachadh ionannachd ann an companaidhean a th’ ann mar-thà. Faodaidh an tabhartas seo a bhith ann an cruth tabhartas ri àrdachadh calpa earrannan anns na companaidhean ùra.

An seòrsa seo de musharakah le bidh tèarainteachdan ionannachd a’ coinneachadh ann an ionmhas traidiseanta gus smachd cudromach fhaighinn ann an gnìomhachas a tha ann mar-thà. Anns a 'chùmhnant seo chan eil ath-phàigheadh ​​​​calpa.

✔️ Le musharacah a' lùghdachadh

Leis an musharacah a' lùghdachadh mean air mhean bidh am banca a’ tarraing a-mach à calpa na companaidh. Pàighidh an neach-ceannach, gu cunbhalach don bhanca, am pàirt de na prothaidean a tha ri phàigheadh ​​​​dha oir is urrainn dha pàirt no a chuid gu lèir a ghlèidheadh ​​​​gus tabhartas calpa a’ bhanca a phàigheadh ​​​​air ais.

Às deidh a h-uile calpa agus prothaidean tàrmaichte fhaighinn air ais, tarraingidh am banca a-mach às a’ phròiseact no an gnìomhachd. Tha am foirmle seo coltach ri tasgaidhean tasgaidh ann an ionmhas gnàthach.

 🌲 Buannachdan maoineachaidh musharacah

Maoineachadh le musharacah Tha grunn bhuannachdan aig a’ bhanca agus don cho-chom-pàirtiche (ean). Airson a’ bhanca, tha am foirmle seo a’ tabhann chothroman tasgaidh fad-ùine agus/no meadhan-ùine airson a ghoireasan.

Tha e na stòr teachd-a-steach cunbhalach agus cunbhalach a tha dualtach leigeil leis a’ bhanca ìre toraidh tarraingeach a thoirt don luchd-tasgaidh agus luchd-earrannan.

Airson teachdaichean no co-chom-pàirtichean, tha an musharacah air a thaisbeanadh mar sheòrsa de chreideas fad-ùine is meadhan-ùine. Mar sin, is e seo an dòigh maoineachaidh as èifeachdaiche nas freagarraiche a rèir feumalachdan cearcallan cruthachaidh agus leasachadh gnìomhachais, an dà chuid a thaobh bun-reachd agus/no àrdachadh calpa agus togail agus/no ùrachadh uidheamachd.

Le musharacah est air a bheil iarrtas mòr bho luchd-adhartachaidh airson iomairtean beaga is meadhanach (SMEn) a chruthachadh. Feumaidh tabhartas gach pàrtaidh a bhith ri fhaighinn aig àm coileanadh na h-obrach, cuspair an ionmhais.

Ach, tha lagh Ioslamach a’ ceadachadh moucharaka ann an gnothaichean a gheibh buannachd bho phàigheadh ​​​​a chaidh a chuir dheth, cho fad ‘s gu bheil gach pàrtaidh a’ gabhail pàirt den ghealladh a thaobh an t-solaraiche (ean) (charikat eudjouh).

Anns a 'chùis seo, tha dreuchd a' bhanca mar as trice a 'gabhail a-steach a bhith a' toirt seachad barrantasan banca (taic, creideas aithriseach, litir barantais, gealltanas margaidh, msaa). Tha aonta sam bith a tha ag amas air gealltainn do aon de na pàrtaidhean gun tèid a chuideachadh air ais ge bith dè an toradh a th’ aig an obair gun èifeachd.

A thaobh seo, chan eil còir aig a’ bhanca iarraidh air ais-dhìoladh an tabhartas. Ach a-mhàin ma thèid cùmhnantan cùmhnant a bhriseadh, fìor dhearmad ann an riaghladh na cùise no briseadh earbsa.

Faodaidh am banca iarraidh air a chom-pàirtiche barrantasan a thoirt seachad, ach chan fhaod e an cur an gnìomh ach ann an aon de na cùisean a chaidh ainmeachadh gu h-àrd.

  🌲 Duilgheadasan co-cheangailte ri cleachdadh na musharacah

Ann an cleachdadh, tha cleachdadh an dòigh seo de mhaoineachadh fhathast ìosal air sgàth cunnart àrd creideis. Cunnart creideis co-cheangailte ri maoineachadh musharacah tha an coltachd gun ath-bheothachadh airgead air adhart ann an tomhas-lìonaidh agus ann an deagh àm. Faodar an ìre àrd den chunnart seo a mhìneachadh le:

• Ldìth gheallaidhean ;
• Ìre àrd de chunnart moralta agus droch thaghadh;
• Dìth luchd-obrach le teisteanas aig ìre nam bancaichean a thaobh measadh teignigeach air pròiseactan;

Còmhla ris a’ chunnart creideis seo, tha cùmhnantan den t-seòrsa musharacah cuideachd fo chunnart ionannachd, faodaidh an stòras a tha air a chumail ann an ionannachd leis an neach-tasgaidh ìsleachadh. Anns a' chùmhnant musharacah bidh na pàrtaidhean uile a’ gabhail pàirt anns a’ chalpa agus mar sin ann an call sam bith.

Taom le musharacah a' lùghdachadh, tha aon de na pàrtaidhean a’ gealltainn an calpa gu lèir ath-cheannach ann an earrannan aig prìs ro-shuidhichte.

Tha seo fosgailte do chunnart a bharrachd fhad ‘s nach bi na pàrtaidhean eile a’ fulang call (reic air adhart). Mu dheireadh, tha cunnart calpa cuideachd dualach don t-seòrsa cùmhnant seo ma thachras call ionmhasail.

🔰 An Ijara neo an Ijarah

Tha am facal Ijara a’ tighinn bhon Arabais “ ajr ”, a tha a’ ciallachadh duais no tuarastal airson obair a chaidh a dhèanamh no seirbheisean a chaidh a thoirt seachad. Ann an saoghal an ionmhais, is e cùmhnant dà-thaobhach a th’ ann a tha a’ toirt a-steach gluasad cleachdadh so-mhaoin airson ùine aontaichte airson beachdachadh.

Tha e a 'gabhail a-steach dà phàirt: an leasaiche no Muajir agus an neach-gabhail no Mustajir an so-mhaoin. Bidh sealbhadair an nì a’ gluasad a chuid cleachdaidh gu sealach chun neach-gabhail airson na h-ùine aontaichte agus feumaidh an neach-gabhail a bhith comasach air buannachd fhaighinn às gun a bhith ga chaitheamh.

Is ann leis an leasaiche a tha seilbh an togalaich air màl, a bharrachd air a h-uile cunnart co-cheangailte ri seilbh. Tha seilbh corporra air an togalach air a chumail ann an earbsa leis an neach-gabhail. Chan eil e an urra ri call, sgrios no lughdachadh luach an togalaich.

Tha riaghailtean ijarah, ann an seadh an iasaid, tha iad glè choltach ris na riaghailtean reic. Is e an aon eadar-dhealachadh eadar ijarah agus reic gu bheil corpas an togalaich air a ghluasad chun neach-ceannach ann an reic. Ann an ijarah, tha corpas an togalaich fhathast na sheilbh aig an neach-gluasaid, ach a-mhàin tha an cleachdadh aige air a ghluasad chun neach-gabhail.

🌲 Seòrsa de chùmhnantan maoineachaidh Ijara

an t-obrachadh Ijara faodaidh aon de dhà fhoirm a bhith ann:

• Ijara Montahia ann an cànanan eile. Tha seilbh an togalaich air màl air a ghluasad chun neach-ceannach fo chùmhnant eadar-dhealaichte bho chùmhnant Ijara aig deireadh a 'chùmhnant;
• Ijara Tachghilia neo Ijara wa Ictina. Tha an seòrsa cùmhnant seo a’ toirt iomradh air màl sìmplidh.

Ach, is urrainn dhuinn cuideachd dà sheòrsa obrachaidh a chomharrachadh Ijara Montahia dà-chànanach :

 Lgnothaichean co-cheangailte ri so-mhaoin gluasadach. Is iad sin gnìomhan co-cheangailte ri bathar calpa a dh’ fhaodadh an neach-gabhail fhaighinn aig deireadh a’ chùmhnant;

Lgnothaichean oighreachd. Is iad sin gnothaichean leis am bi an stèidheachd a’ toirt seachad Ijara togalaichean, air an ceannach leis no air an togail às a leth, nuair a leigeas na h-obraichean sin leis an neach-gabhail a bhith na shealbhadair air an togalach gu lèir no pàirt dheth aig deireadh a’ chùmhnant iara

🔰 An Istisna'a or Istisna

Is e seòrsa de ghnothach reic a th’ ann an Istisna’a far am bi an ceannaiche a’ cur òrdugh don neach-reic cuid de mhaoin a dhèanamh agus tha an reic air a cho-dhùnadh nuair a thèid an so-mhaoin a lìbhrigeadh don cheannaiche. Tha Istisna air a chleachdadh airson goireas maoineachaidh a thoirt seachad airson gnothaichean far a bheil an neach-ceannach an sàs ann an saothrachadh no togail.

Ann an co-theacsa malairt maoineachaidh Istisna, bidh an neach-dèiligidh a ’saothrachadh bathar airson a’ Bhanca agus nuair a thèid am bathar a lìbhrigeadh don Bhanca, tha an neach-dèiligidh air ainmeachadh mar Ghnìomhaire a ’Bhanca gus am bathar sin a reic air a’ mhargaidh.

Mar bhuannachd, faodar Istisna a chleachdadh le iomairtean malairteach beaga, meadhanach mòr agus buidhnean laghail. a chaochladh, tha e na dhòigh air leth freagarrach airson maoineachadh geàrr-ùine oir tha e a’ toirt cothrom do chothromachadh ionmhais a bhith air a mheas. Faodaidh an neach-ceannach cuideachd a chleachdadh gus coinneachadh ris na feumalachdan calpa obrach aca.

🔰 Salam

Is e cùmhnant reic a th’ ann an Salam far a bheil an neach-reic ag aontachadh bathar sònraichte a thoirt don neach-ceannach nas fhaide air adhart mar mhalairt air prìs ro-làimh pàighte ann an airgead.

Is e seòrsa de reic creideas cùil a th’ ann. Tha an cùmhnant seo a’ cruthachadh dleastanas moralta air neach-reic Salam am bathar a lìbhrigeadh. Cùmhnant Salam chan urrainnear a thoirt gu crìch aon uair ‘s gu bheil e air a shoidhnigeadh. A rèir Sharia feumaidh bathar (an dùil a reic) a bhith ann an seilbh corporra no so-thuigsinn an neach-reic.

Ach, tha dà eisgeachd don phrionnsapal coitcheann seo ann an lagh Sharia. Is e aon dhiubh Salam agus am fear eile Istisna'a. Tha an dà chuid reic de nàdar sònraichte. Bithear a’ cleachdadh Salam gus toraidhean àiteachais coltach ris a mhaoineachadh. Tha an Istisna'a air a chleachdadh gus stuthan dèanta den aon seòrsa a mhaoineachadh.

🔰 Am Murabaha

Le murabaha na structar maoineachaidh Ioslamach a tha ag obair mar chùmhnant reic. Am Murabaha, cuideachd ris an canar maoineachadh cosgais a bharrachd, bidh neach-ceannach ag iarraidh air banca rud a cheannach às an leth. Anns a’ chùmhnant seo, tha an neach-reic agus an ceannaiche ag aontachadh air iomall cosgais is prothaid so-mhaoin.

Ann an cleachdadh, bidh am banca a’ ceannach agus a’ dèanamh a’ chùmhnant le neach-reic roghainn an neach-ceannach agus an uairsin a’ reic leis an neach-ceannach air bunait Murabaha. Nas fhaide air adhart, bidh an neach-ceannach a’ pàigheadh ​​​​air ais don bhanca a rèir teirmean cuibhreannan no tuineachadh ro-mhìnichte.

🌲 Prionnsabalan obrachaidh an murabaha

Le murabahah mar a chleachdar le bancaichean Ioslamach tha malairt reic air adhart. Feumaidh fios a bhith aig a’ phrìs cosgais, an iomall prothaid agus an ùine(an) pàighidh ro-làimh agus gabhail ris leis na pàrtaidhean.

Ma tha dàil ann am pàigheadh ​​​​nan cuibhreannan, faodaidh am banca tagradh a dhèanamh don neach-ceannach bunaiteach peanasan fadalach a chuirear ann an cunntas àraidh. Ach aig àm sam bith chan urrainn don bhanca an iomall prothaid aca ath-sgrùdadh gu h-àrd mar mhalairt air an cus ruith.

Ma thachras droch chreidimh air taobh an neach-ceannach, tha am banca airidh air tagradh, a bharrachd air na peanasan, airgead-dìolaidh airson cinn-latha gun urram. Anns a 'chùis sin, bu chòir am milleadh a mheasadh a rèir slatan-tomhais amas a tha sònraichte don bhanca. Cha bu chòir ùidhean a bhith anns a’ mheasadh seo.

An dèidh crìoch a chur air a 'chùmhnant murabahah, thig am bathar seilbh air leth agus deimhinnte den cheannaiche deireannach. Bidh e fhathast, ge bith dè na tachartasan a dh’ fhaodadh tachairt às deidh sin. Ach, faodaidh am banca gealltanas a thoirt mun bhathar a chaidh a reic mar thèarainteachd airson a’ phrìs reic a phàigheadh.

🌲 Na duilgheadasan co-cheangailte ri murabaha

Tha na beachdan eadar-dhealaichte air a’ ghealladh seo airson ceannach ma tha e na dhleastanas no nach eil. Tha an gealladh ceannach na dhleastanas a thaobh an neach-ceannach. Tha Jurisconsults den bheachd nach bu chòir an dleastanas a bhith a’ buntainn ris an neach-dèiligidh.

Bu chòir gum biodh e comasach don neach-ceannach iarraidh gun tèid an cùmhnant a chuir dheth eadhon às deidh dhaibh an òrdugh a thoirt seachad agus pàigheadh. Tha an cunnart counterparty as cudromaiche co-cheangailte ris an murabaha a’ tighinn bhon iomadachd seo de mhothachadh air nàdar laghail a’ chùmhnant.

Ddàrna duilgheadas murabaha na laighe aig an ìre far nach do choinnich am pàrtaidh eile ris na cinn-latha. Faodaidh am pàigheadh ​​​​fadalach seo call adhbhrachadh don bhanca. Air a’ mhargaidh, bidh an ìre de chunnart tilleadh ag èirigh ma tha ìre tilleadh na h-obrach eadar-dhealaichte bhon ìre iomraidh gnàthach; an uairsin tha comas ann call ionmhais.

Gus dèiligeadh ris na cunnartan counterparty co-cheangailte ris a 'chùmhnant de murabaha, tha pàigheadh ​​​​ro-làimh de choimisean mòr air fàs gu bhith na chleachdadh cumanta.

🔰 An sukuk

Gu tric aithnichte leis an ainm Arabais aca, sukuk, agus gu tric air an ainmeachadh le mearachd “ceanglaichean Islamach“, Tha ionnstramaidean margaidh calpa teachd-a-steach stèidhichte a tha a’ gèilleadh ri Shariah air an cuid de mhargaidhean na cruinne àrdachadh gu cunbhalach thar nan deich bliadhna a dh’ fhalbh.

Air a leasachadh an toiseach a-mhàin ann an uachdranasan mòr-chuid Muslamach, tha margaidh chruinneil Sukuk air leasachadh mòr fhaicinn thairis air an 10 bliadhna mu dheireadh, le grunn chùisean corporra àrd-ìomhaigh agus grunn uachdarain a’ cnagadh air a’ mhargaidh.

Is e toraidhean ionmhais a th’ ann an Sukuks aig a bheil cumhachan agus structaran a’ gèilleadh ri Sharia, leis an rùn toradh a chruthachadh coltach ris an fheadhainn aig ionnstramaidean teachd-a-steach stèidhichte àbhaisteach leithid bannan.

🌿 Dè na cruthan a th’ aig Sukuks?

Coltach ris a’ mhòr-chuid de thoraidhean ionmhais Ioslamach, faodaidh Sukuks a bhith ann an iomadh cruth. Mar sin, tha timcheall air deich riochdan de Sukuk.

✔️ Zero-Coupon Sukuks

Tha a 'chiad seòrsa de Sukuk an neoni-coupon Sukuk. Ann an cleachdadh, is e craoladh de sukuk anns nach eil a’ mhaoin a tha gu bhith air a ghluasad ann fhathast.

Faodaidh a’ chùis seo cuideachd buntainn ri maoin nach deach a chruthachadh aig àm an cuir a-mach. Chaidh an t-airgead a ghluasad tron ​​​​Sukuk a chleachdadh gus barrachd so-mhaoin a chruthachadh air clàr cothromachaidh na companaidh.

Mu dheireadh, faodaidh sinn a ràdh gu bheil neoni-coupon Sukuks coltach ri "teisteanasan murabaha et Istisna'a ". Mar sin chan e ceannaichean a th’ annta air a’ mhargaidh àrd-sgoile.

✔️ Sukuk Al-Ijara (aonta màil)

Is e an dàrna seòrsa de Sukuk seòrsa Ijara. Mar chuimhneachan, tha an Ijara na sheòrsa de mhàl ris an coinnich sinn ann an ionmhas traidiseanta. Faic an artaigil againn air an Ijara.

Tha seo air a chleachdadh gu math tric. Faodar an iarrtas seo a mhìneachadh le sìmplidheachd structar nan sukuks sin. A bharrachd air an sin, tha cuid de luchd-rannsachaidh ag ràdh gur e structar a th 'ann sukuk clasaigeach às a bheil a h-uile structar eile sukuk air an leasachadh.

✔️ Sukuk Al-Istisna

Is e an treas seòrsa de Sukuk an Sukuk al-Istisna'a. Is e cruth de sukuk a thàinig bhoair leth qui tha màl. Tha am foirm seo iomchaidh airson pròiseactan leasachaidh ùra a mhaoineachadh.

Ach, tha cuid de eas-bhuannachdan structarail air a bhith duilich faighinn seachad air. Airson seo, chan eil e ga thaisbeanadh fhèin mar stòr eile de mhaoineachadh pròiseact ioma-stòr Ioslamach san dòigh a bha dùil.

✔️ Sukuk Al Murabaha

Is e an ceathramh cruth de Sukuk Sukuk Al-Murabaha. Eu-coltach ri foirmean eile, tha am foirm seo air a chleachdadh nas lugha.

Tha an abairt " murabaha Thathas a’ tuigsinn gu farsaing gu bheil e a’ toirt iomradh air aonta cùmhnantail eadar ionmhasair (an neach-reic) agus neach-ceannach (an ceannaiche) far am biodh an ionmhasair a’ reic maoin no toraidhean sònraichte ris an neach-ceannach airson lìbhrigeadh airgid fhad ‘s a bhiodh e comasach don neach-ceannach coinneachadh ris a’ phàigheadh ​​​​a chaidh a chuir dheth. dleastanasan a rèir an aonta" murabaha ". Mar sin, is e an loidsig seo a tha a’ beothachadh an Sukuk Al-Murabaha.

✔️ Hybrid Sukuk

Is e an còigeamh cruth de Sukuk an rud ris an canar hybrid Sukuks. Tha iad Sukuks aig ìre tar-chinealach stèidhichte air comann de mhaoin.

Is e seòrsa de Sukuk a th’ ann anns a bheil an stòras bunaiteach de mhaoin air a dhèanamh suas de dhà chùmhnant ionmhais Ioslamach no barrachd. Ann am faclan eile, feumaidh an seòrsa seo de Sukuk grunn fo-chùmhnantan.

✔️ Sukuk Al-Musharaka

Is e an t-siathamh clas de sukuk Sukuk Al-Musharaka. Tha fèill an structair seo air a dhol sìos o chionn ghoirid, bho chaidh an AAOIFI fhoillseachadh ann an 2008.

Bha an AAIOIFI air càineadh a dhèanamh air cleachdadh gheallaidhean ceannach structarail sukuk al-musharaka. Gu dearbh, an teirm musharacah tha e a’ tighinn bhon fhacal “ Shirkah » a’ ciallachadh “com-pàirteachas”.

Anns an fhoirm as sìmplidhe, rèiteachadh musharacah na aonta com-pàirteachais far am bi gach com-pàirtiche a’ cur pàirt den chalpa gus pròiseact a choileanadh. Faodaidh an tabhartas seo a bhith ann an airgead no ann an airgead.

✔️ Sukuk Al Salam

Is e an seachdamh cruth de Sukuk Sukuk Al-Salam. Gu dearbh, tha an Salam na chùmhnant reic creideas cùil far am bi an ceannaiche a’ pàigheadh ​​​​an-diugh agus a ’faighinn a’ mhaoin nas fhaide air adhart. Mar sin bidh na Sukuks al-Salam a’ buntainn ri so-mhaoin ann am pròiseas cinneasachaidh no cinneasachaidh.

Bho shealladh Shariah, airson reic a bhith dligheach, feumaidh cuspair an reic a bhith ann. Feumaidh seilbh a bhith aig an neach-reic, feumaidh an so-mhaoin a bhith fìor. Is e eisgeachdan don t-suidheachadh coitcheann seo reic a chaidh a dhèanamh fo Cùmhnantan “S”.alam »Et« Sònraichte ".

✔️ Sukuk Al-Wakala (cùmhnant buidhne)

Is e an ochdamh foirm an Sukuk Al-Wakala. Tha am bun-bheachd " clisg » gu litireil a’ toirt iomradh air rèiteachadh leis am bi aon phàrtaidh a’ tiomnadh pàirt de a dhleastanasan gu pàrtaidh eile a bhith ag obair às a leth.

Un clisg mar sin tha e na sheòrsa de dhàimh buidhne ann an ionmhas clasaigeach. Structar de sukuk gu h-obann air a bhrosnachadh leis an dàimh.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Is e an naoidheamh cruth Sukuk Al-Mudaraba. Le bhith a 'cur structar air prògram sukuk, is e a’ chiad cheum gu tric mion-sgrùdadh a dhèanamh air dè dìreach a tha ann an gnìomhachas neach-tòiseachaidh agus dè am maoin (ma tha gin ann) a tha rim faighinn gus taic a thoirt do sgaoileadh sukuk.

✔️ Sukuk Al Mudaraba

Is e am foirm mu dheireadh an Sukuk Al-Mudaraba. Tha e gu litireil ris an canar " sukuk tasgadh ”. Is iad seo teisteanasan “ sukuk » de luach co-ionann a thèid a thoirt seachad agus a reic ri luchd-tasgaidh

Fàg beachd dhomh