A h-uile mu Shadow Banking

Air cùlaibh ionmhas traidiseanta tha siostam ionmhais mòr neo-shoilleir ris an canar "bancaireachd sgàile. Tha an lìonra seo de dh’ institiudan agus de ghnìomhachdan gu ìre a’ teicheadh ​​​​bho riaghailtean traidiseanta. Tha a bhuaidh a tha a’ sìor fhàs a’ cur dragh air luchd-riaghlaidh, gu h-àraidh leis gu robh prìomh phàirt aige ann an èiginn 2008 🔻

Banca dubhar, no "ionmhas sgàile", a 'toirt còmhla maoinean callaid tuairmeasach, companaidhean malairt àrd-tricead agus carbadan tasgaidh iom-fhillte. Chan eil mòran eòlach air a' mhòr-shluagh air a ghnìomhachd. Ach, bidh e a 'cuairteachadh sruthan ionmhasail mòra air feadh na planaid. San artaigil seo, faigh a-mach dè a th' ann am bancaireachd sgàile. , a sgèile, na prìomh chluicheadairean aige agus na cunnartan a dh’ fhaodadh a bhith ann do sheasmhachd ionmhais na cruinne Ach mus tòisich sinn, seo sinn. Ciamar as urrainn dhut do dhreuchd a leigeil dheth san àm ri teachd a mhaoineachadh nas fheàrr?

📍 Dè a th’ ann am bancaireachd sgàil?

Tha bancaireachd sgàil a’ toirt iomradh air seata de ghnìomhachd ionmhais a tha a’ gabhail àite taobh a-muigh an t-siostam bancaidh thraidiseanta. Eu-coltach ri bancaichean traidiseanta, a tha fo smachd teann, tha bancaireachd sgàil a’ toirt a-steach buidhnean agus uidheamachdan a tha a’ tabhann seirbheisean ionmhais coltach ris, ach às aonais an aon stiùireadh. Tha seo a’ toirt a-steach institiudan leithid maoin tasgaidh, companaidhean màil, agus airgead callaid, a dh’ fhaodadh airgead a thoirt air iasad, maoin a cheannach, no tasgaidhean a riaghladh.

Is e aon de na prìomh rudan a tha tarraingeach do bhancaireachd sgàil a chomas maoineachadh a thoirt seachad ann an dòigh nas sùbailte agus nas luaithe. mar eisimpleir, Aig amannan èiginn ionmhais, nuair a bhios bancaichean traidiseanta a’ teannachadh an suidheachadh iasaid, faodaidh cluicheadairean bancaireachd sgàil a’ bheàrn a lìonadh le bhith a’ tabhann iasadan do luchd-iasaid a dh’ fhaodadh a bhith air an dùnadh a-mach às a ’mhargaidh air dhòigh eile. Faodaidh seo an eaconamaidh a bhrosnachadh le bhith ag àrdachadh ruigsinneachd air creideas, ach tha cunnartan mòra ann cuideachd.

Gu dearbh, faodaidh dìth follaiseachd agus riaghladh ann an roinn bancaireachd sgàil leantainn gu cleachdaidhean cunnartach agus cruinneachadh fiachan. Tha èiginn ionmhais san àm a dh’ fhalbh, leithid an fheadhainn ann an 2008, air na cunnartan co-cheangailte ris na gnìomhan sin a shoilleireachadh, a’ daingneachadh an fheum air barrachd smachd. Mar sin tha luchd-riaghlaidh a’ feuchainn ris an roinn seo a thuigsinn agus a riaghladh nas fheàrr gus nach bi i na adhbhar so-leòntachd airson siostam ionmhais na cruinne.

Mar sin, ged a dh’ fhaodadh àite math a bhith aig bancaireachd sgàil ann a bhith a’ comasachadh ruigsinneachd air ionmhas, tha e cuideachd na dhùbhlan airson seasmhachd ionmhais, a dh’ fheumas cothromachadh fìnealta eadar ùr-ghnàthachadh agus riaghladh.

📍 Dè cho farsaing sa tha bancaireachd sgàil?

Tha bancaireachd sgàil a’ riochdachadh pàirt chudromach den t-siostam ionmhasair cruinne. A rèir an FSB, ann an 2020 bha e timcheall air $ 50 trillean ann am maoin, no faisg air leth den t-siostam bancaidh traidiseanta. Anns na Stàitean Aonaichte, tha a cuideam eadhon nas motha. Tha bancaireachd sgàil a’ cumail còrr air $15 billean ann am maoin an sin. Tha e gu ìre mhòr os cionn bancaireachd traidiseanta.

Anns an Roinn Eòrpa, tha an Rìoghachd Aonaichte na dhachaigh don ionad ionmhais sgàil as motha, le còrr air £ 3 trillean ann am maoin. An uairsin thig an Eilbheis, Lucsamburg agus Èirinn. Ged a tha e doirbh a mheasadh gu mionaideach, tha buaidh fàsmhor bancaireachd sgàile Gun teagamh. Tha na cunnartan a dh’ fhaodadh a bhith ann a’ cur dragh air riaghladairean, gu sònraichte leis gu bheil an eadar-obrachadh leis an t-siostam bancaidh traidiseanta a’ dol am meud.

📍 Cò na prìomh chluicheadairean ann am bancaireachd sgàil?

Am measg nam prìomh chluicheadairean ann am bancaireachd sgàil tha grunn institiudan agus uidheamachdan a tha ag obair taobh a-muigh an t-siostam bancaidh traidiseanta. Seo cuid de na prìomh chluicheadairean:

1. Maoin tasgaidh : Bidh na maoinean sin a’ cruinneachadh calpa bho luchd-tasgaidh gus tasgadh a dhèanamh ann an diofar mhaoin, a’ gabhail a-steach iasadan agus thèarainteachdan. Faodaidh iad toradh nas àirde a thabhann, ach bidh barrachd chunnartan orra cuideachd.
2. Companaidhean calpa iomairt : Bidh iad a 'tasgadh ann an companaidhean tòiseachaidh agus companaidhean a tha a' fàs, a 'toirt seachad maoineachadh nach eil a' dol tro bhancaichean traidiseanta.
3. Airgead callaid : Bidh an t-airgead seo a’ cleachdadh ro-innleachdan tasgaidh measgaichte agus iom-fhillte gus toradh a ghineadh. Faodaidh iad cuideachd pàirt a ghabhail ann an gnìomhan iasadachd agus iasadachd.
4. Companaidhean màil : Bidh iad a’ toirt seachad maoineachadh airson maoin fhaighinn, leithid uidheamachd no carbadan, gun a bhith a’ dol tron ​​t-siostam bancaidh traidiseanta.
5. Companaidhean ionmhais sònraichte : Bidh na buidhnean sin a’ tabhann iasadan do roinnean sònraichte, leithid ionmhasachadh thogalaichean no maoineachadh luchd-cleachdaidh, gu tric le slatan-tomhais iasaid nach eil cho teann ri bancaichean.
6. Àrd-ùrlaran iasaid co-aoisean (P2P). : Bidh na h-àrd-chabhsairean sin a’ ceangal luchd-iasaid agus luchd-iasaid gu dìreach, a’ dol seachad air bancaichean traidiseanta agus a’ toirt cothrom air creideas.
7. Securitizers : Bidh iad a’ cruinneachadh maoin, leithid morgaidsean, agus gan tionndadh gu tèarainteachdan malairt, a’ leigeil leis na toraidhean sin a bhith air an reic air a’ mhargaidh.
8. Luchd-àrachais : Ged a tha iad air an riaghladh, bidh cuid de luchd-àrachais a’ gabhail pàirt ann an gnìomhachd bancaireachd sgàile le bhith a’ tasgadh ann an so-mhaoin cunnartach no a’ tabhann stuthan maoineachaidh.

Bidh na cluicheadairean sin, fhad ‘s a tha iad a’ tabhann roghainnean tarraingeach eile an àite maoineachadh traidiseanta, cuideachd a ’togail dhraghan a thaobh follaiseachd agus cunnart siostamach, a’ dèanamh an riaghladh aca riatanach airson seasmhachd ionmhais iomlan.

📍 Dè na cunnartan a tha an lùib bancaireachd sgàile?

Ged a tha e ga dhèanamh comasach diofar stòran maoineachaidh, bancaireachd sgàile chan eil e gun chunnart. Is e na prìomh chunnartan aige:

• Un cus luamhain, chan eil buidhnean sgàile fo ùmhlachd na h-aon riatanasan calpa ri bancaichean.
• Un dìth follaiseachd, mòran ghnìomhan a’ seachnadh dhleastanasan foillseachaidh fiosrachaidh.
• Crochadh air pàigheadh slabhraidh ma bhios èiginn ann ⛓, gun neach-iasaid den roghainn mu dheireadh ga thoirt seachad eu-coltach ris an t-siostam bancaidh traidiseanta.
• a iomadachadh cunnarts don roinn bancaidh riaghlaichte, mar thoradh air na ceanglaichean a tha a’ sìor fhàs eadar an dà shiostam.
• Des barrachd chothroman de bhith a’ nighe airgead salach, air sgàth dìth stiùiridh air cuid de chuairtean ionmhais doilleir.
• Des cunnartan mòra siostamach ma tha an siostam neo-shoilleir seo a’ tuiteam gu h-obann, mar a chithear le èiginn 2008.

Tha grunn chunnartan ann am bancaireachd sgàile a dh’ fhaodadh buaidh mhòr a thoirt air seasmhachd ionmhais. Is e aon de na prìomh chunnartan an dìth follaiseachd. Gu tric chan eil gnìomhachd nan buidhnean sin fo ùmhlachd na h-aon riatanasan foillseachaidh ri gnìomhan bhancaichean traidiseanta. Tha seo ga dhèanamh duilich do riaghladairean agus luchd-tasgaidh measadh a dhèanamh air slàinte ionmhais nan cluicheadairean sin, a’ meudachadh cunnart tuiteam ann an èiginn.

Tha cunnart mòr eile ann neo-iomlaineachd. Faodaidh institiudan bancaidh dubha a bhith fosgailte do mhaoin nach gabh atharrachadh gu luath gu airgead. Aig amannan cuideam ionmhais, nuair a tha an t-iarrtas airson leachtachd a’ dol am meud, dh’ fhaodadh na buidhnean sin iad fhèin a lorg ann an suidheachadh far nach urrainn dhaibh urram a thoirt do na geallaidhean aca, a dh’ fhaodadh leantainn gu uireasbhaidhean agus brisidhean slabhraidh.

La galair tha e na adhbhar dragh cudromach cuideachd. Faodaidh na ceanglaichean eadar cluicheadairean bancaireachd sgàile agus an siostam bancaidh traidiseanta buaidhean domino a chruthachadh. mar eisimpleir, ma tha duilgheadasan ionmhais aig maoin tasgaidh, dh’ fhaodadh seo buaidh a thoirt air na bancaichean a tha air tasgadh a dhèanamh sa mhaoin seo no aig a bheil dàimhean malairteach rithe. Faodaidh an t-iongantas seo sgaoileadh gu luath gu ionadan ionmhais eile, agus mar sin ag àrdachadh teannachadh air feadh an t-siostam.

A bharrachd air an sin, faodaidh bancaireachd sgàil giùlan mì-laghail a bhrosnachadh a’ gabhail cus chunnartan. Mar thoradh air riaghladh nach eil cho teann, faodaidh cuid de chluicheadairean cleachdaidhean iasaid nas ionnsaigheach a ghabhail, a dh ’fhaodadh leantainn gu cruinneachadh de fhiachan cunnartach. Faodaidh am fiùghantach seo builgean ionmhais a chruthachadh, a dh’ fhaodadh spreadhadh agus èiginn eaconamach adhbhrachadh.

Mu dheireadh, dìth stiùiridh Tha iomchaidh a’ ciallachadh gur dòcha nach bi dòighean riaghlaidh cunnairt gu leòr. Is dòcha nach eil na h-innealan riatanach aig cleasaichean bancaidh sgàile gus a bhith a’ dùileachadh no a’ riaghladh èiginn, a’ meudachadh an coltas gum bi tachartasan ris nach robh dùil le fìor bhuilean. Mar sin, ged a dh’ fhaodadh bancaireachd sgàil cothroman maoineachaidh a thoirt seachad, tha aithneachadh agus riaghladh nan cunnartan sin deatamach gus seasmhachd ionmhais iomlan a dhìon.

📍 Dè na leasachaidhean riaghlaidh a th’ ann o chionn ghoirid?

Às deidh na h-èiginn ionmhais, bha luchd-riaghlaidh a’ feuchainn ri bancaireachd sgàil a riaghladh nas fheàrr, le toraidhean fhathast cuibhrichte. Leasaich an FSB molaidhean ann an 2011 gus sùil a chumail air an t-siostam bancaidh sgàile agus casg a chuir air cus. Chaidh cuid a chur an gnìomh, leithid an dleastanas cunntas a thoirt air gnothaichean derivatives.

Artaigil ri leughadh: Neobanks agus lùghdachadh cìsean banca

Ach tha mòran àiteachan dall riaghlaidh ann fhathast. Tha an co-òrdanachadh eadar-nàiseanta riatanach an aghaidh ùidhean eadar-dhealaichte de phrìomh dhùthchannan. Tha slighe fhada ri dhol fhathast a dh’ionnsaigh riaghladh èifeachdach air bancaireachd sgàile!

📍 Dè a’ phàirt a bh’ aig bancaireachd sgàil ann an èiginn 2008?

Bha prìomh àite aig an t-siostam bancaidh sgàil ann a bhith a’ brosnachadh agus a’ sgaoileadh èiginn ionmhais 2007-2008. Bha mòran de bhuidhnean dubhar leithid structaran adhbhar sònraichte (SIVn, seòlaidhean, msaa) ceangailte ri margaidh morgaids subprime Ameireagaidh a bhrosnaich an èiginn. Cheannaich iad an droch fhiachan tèarainte le bancaichean.

Nuair a bhios an margaidh subprime tuiteam, cha b’ urrainn dha na carbadan sin na dreuchdan aca ath-mhaoineachadh agus chaidh iad briste ann an creideas. Sgaoil an contagion an uairsin chun roinn bancaidh thraidiseanta. 💥💥 Tha maoin callaid cuideachd mheudaich e an èiginn tro bhith a’ beachdachadh air CDS. Tha airgead margaidh airgid air stad a chuir air ath-cheannach gu mòr, a’ feumachdainn eadar-theachd poblach. Sheall an t-eòlas seo mar a dh’ fhaodadh eas-òrdughan bancaidh sgàile dì-stàlaich an siostam gu lèir ionmhais agus an fhìor eaconamaidh.

📍 Dè an àm ri teachd a tha aig bancaireachd sgàile?

Tha àm ri teachd bancaireachd sgàil na chuspair deasbaid am measg eaconamaichean agus luchd-riaghlaidh, agus tha grunn ghluasadan a’ nochdadh a dh’ fhaodadh cumadh a thoirt air a leasachadh. An toiseach, ùr-ghnàthachadh teicneòlach a 'cluich pàirt chudromach. Le àrdachadh ann an fintechs agus àrd-ùrlaran didseatach, dh’ fhaodadh bancaireachd sgàil cumail a’ fàs, a’ tabhann fuasglaidhean maoineachaidh nas ruigsinneach agus nas luaithe. Bidh na teicneòlasan sin a’ cuideachadh le bhith a’ lughdachadh chosgaisean agus a’ leasachadh èifeachdas malairt, agus mar sin a’ tàladh luchd-tasgaidh agus luchd-iasaid ùra.

Ach, leis an fhàs seo thig draghan riaghlaidh a tha a’ sìor fhàs. Tha luchd-riaghlaidh ann am mòran dhùthchannan a’ fàs mothachail air na cunnartan co-cheangailte ri bancaireachd sgàile agus tha iad a’ feuchainn ri frèaman riaghlaidh nas làidire a chuir an sàs. Dh’ fhaodadh seo a bhith a’ toirt a-steach barrachd riatanasan follaiseachd agus riaghailtean calpa airson cuid de chluicheadairean, a dh’ fhaodadh nàdar nan gnìomhan sin atharrachadh. Dh’ fhaodadh riaghladh iomchaidh cuideachadh le bhith a’ bunailteachadh na roinne agus aig an aon àm a’ gleidheadh ​​​​na buannachdan ùr-ghnàthachaidh.

A bharrachd air an sin, dh’ fhaodadh daineamaigs margaidh buaidh a thoirt air àm ri teachd bancaireachd sgàil. Ann an amannan far a bheil iarrtas mòr airson creideas, dh’ fhaodadh cluicheadairean bancaireachd sgàil soirbheachadh, gu sònraichte ma ghabhas bancaichean traidiseanta ri cleachdaidhean nas glèidhidh. Ach, ma thig crìonadh san eaconamaidh, dh’ fhaodadh dùbhlain mòra a bhith ro na h-institiudan sin, a’ gabhail a-steach barrachd easbhaidhean agus cuideam air leachtachd.

Tha e coltach cuideachd gun neartaich co-obrachadh eadar an roinn bancaidh thraidiseanta agus cluicheadairean bancaireachd sgàile. Dh’ fhaodadh bancaichean feuchainn ri co-obrachadh le buidhnean bancaidh sgàil gus na stòran teachd-a-steach aca iomadachadh agus coinneachadh ri feumalachdan luchd-cleachdaidh. Dh’ fhaodadh an co-obrachadh seo eag-shiostam ionmhais nas amalaichte a chruthachadh, ach bidh e cuideachd a’ togail cheistean mu riaghladh cunnairt agus cunntachalachd.

Mu dheireadh, thig am beachd air bancaireachd sgàil leis a’ phoball agus luchd-tasgaidh air adhart cuideachd. Le barrachd mothachaidh air na cunnartan co-cheangailte, dh’ fhaodadh com-pàirtichean sa mhargaidh a bhith nas fhaiceallaiche nan tasgaidhean ann am bancaireachd sgàile. Dh’ fhaodadh seo leantainn gu iarrtas airson cleachdaidhean nas cunntachaile agus nas seasmhaiche, a’ brosnachadh luchd-ùidh gus gabhail ri ìrean nas àirde.

Co-dhùnadh

Tha an sgèile a chaidh a thogail le sgàil-bhanca a’ sealltainn an feum air riaghladh nas fheàrr gnìomhan ionmhais cunnartach aig ìre eadar-nàiseanta. Feumar na lochdan san t-siostam a cheartachadh gus èiginn sgriosail ùr mar sin ann an 2008 a sheachnadh. chan eil e deiseil airson a dhol à sealladh, ach feumaidh e a bhith air amalachadh nas fheàrr a-steach don lìonra riaghlaidh iomlan. Feumar am follaiseachd agus an sgrùdadh aige a neartachadh cuideachd. Tha obair aig luchd-riaghlaidh fhathast ri dhèanamh!

Artaigil ri leughadh: Fosgail cunntas banca air-loidhne 100%.

Saoghal an ionmhais a’ sìor atharrachadh. Thathas an dùil gun lean an geama cat is luchag eadar cleasaichean dubhar agus na h-ùghdarrasan, eadar sònaichean glasa agus oidhirpean air riaghladh. Tha aon rud cinnteach: tha àm ri teachd soilleir aig bancaireachd sgàil air thoiseach air anns na bliadhnaichean ri teachd! Ach mus fhalbh thu, seo e Mar a chruthaicheas tu tairgse gnìomhachais neo-sheasmhach