Esixencia de capital de traballo en detalle

Le requisito de capital de traballot pódese definir como a cantidade de diñeiro que necesita a empresa para cubrir as necesidades derivadas dos desaxustes entre as entradas e saídas de efectivo. Corresponde á cantidade que debe financiar unha empresa para xestionar a brecha entre desembolsos e cobros. Non se debe confundir con Capital de traballo.

Concretamente, a empresa que debe pagar aos seus provedores antes de conseguir o pago dos seus clientes ten unha necesidade de capital circulante para financiarse. Canto maiores sexan as existencias e os prazos de entrega, máis risco a empresa de ter un importante requisito de capital de traballo.

O alcance da necesidade de capital circulante depende de varios parámetros: o sector de actividade, as condicións de venda, as condicións de compra, os tempos de rotación de stocks e o volume de actividade. Neste artigo, presentamos os requisitos de capital de traballo en detalle. Imos!!

🌿 Cal é o capital de traballo necesario?

A necesidade de circulante é a cantidade necesaria para que a empresa poida facer fronte á totalidade dos seus gastos correntes á espera de recibir o pago debido dos seus distintos clientes. Describe a autonomía financeira da empresa a curto prazo.

Este indicador representa a cantidade necesaria para financiar os gastos da empresa sen que esta teña que cobrar ao mesmo tempo as débedas dos seus clientes.

Se calcula o requisito de capital de traballo dunha empresa e dáse conta de que o é maior que 0, polo que a análise que se debe facer é que debe pagar aos seus provedores nun prazo de 30 días.

A maioría das empresas hoxe en día teñen un requisito de capital de traballo próximo a cero, polo que iso significa que necesitan atopar fondos para facer fronte aos desaxustes de fluxo de caixa.

✔️ Casos específicos

A diferenza das empresas que recollen fondos antes de desembolsalos, son empresas que xeralmente necesitan capital circulante menos de 0.

Neste caso, falaremos de recursos circulantes. Temos como exemplo as empresas do sector retallista que xeralmente están neste caso, porque os seus clientes pagan a mercadoría en efectivo.

A principal vantaxe do requisito de capital de traballo é financiar o ciclo operativo da empresa. Complementa o significado de capital circulante que se desprende da fórmula utilizando capital permanente e activos fixos.

🌿 Como calcular os requisitos de capital de traballo?

O capital de traballo necesario calcúlase xeralmente en número de días de facturación. Ao crear ou mercar un negocio, a determinación dos requisitos de capital circulante é un paso que non se debe descoidar. Se está distorsionado ou mal realizado, podería ser o principal motivo da desaparición da empresa.

Grazas á necesidade de circulante, o director dunha empresa pode avaliar a viabilidade do seu negocio só analizando os diferentes resultados obtidos.

Os cálculos poden ser semanais, mensuais, trimestrais ou anuais, deben ser comparados e estudados. Para iso, o director debe facerse estas preguntas:

• Hai cambios con respecto ao ano anterior, ao semestre anterior, ao trimestre anterior ou ao mes anterior?
• É posible explicar este cambio?
• Se non é favorable, como se pode recuperar a estabilidade financeira?
• Se é favorable, como se pode manter, ou mesmo mellorar?

✔️ Empresa prestadora de servizos

Se unha empresa está especializada na prestación de servizos, entón non ten stock de bens. A pesar diso, deberá adiantar cada vez as cotas vixentes para poder facturar as prestacións e servizos que ofrece.

Estes cargos actuais rexístranse xeralmente baixo o termo " traballo en proceso ". Neste momento, o capital circulante necesario calcúlase tendo en conta os seguintes datos:

• As cargas dunha xornada laboral;
• Todos os gastos xerais incluídos (incluídas as retribucións);
• O tempo necesario para completar o servizo ou servizo solicitado polo cliente.

A fórmula para determinar o capital de traballo necesario neste caso é a seguinte:

• WCR = Traballo en proceso + Media en curso " créditos a cobrar » - Media en curso " depósitos de clientes »
• WCR = Stocks + Créditos (créditos comerciais e créditos varios) - Débedas (todo o débedas non financeiras).

🌿 Variables que inflúen nos requisitos de circulante

Varias variables inflúen no cálculo da necesidade de circulante

✔️ Prazo de pago (que foi negociado cos provedores) 

Cálculo en días: (compras/compras comerciais incluídos os impostos) x 360. O resultado é que obtemos que corresponde entón ás condicións de pago que os provedores ofrecen á empresa. Xeralmente, temos un período de pago de 30 a 60 días.

✔️ Prazo de pago (que a empresa concede aos clientes ao realizar o pedido) 

Cálculo en días de facturación : (créditos comerciais/cifra de negocios incluídos impostos) x 360. O resultado obtido equivale ao tempo de pago de todos os produtos que a súa empresa vende aos seus clientes. Esta variable depende de moitos factores como o teu sector de actividade, a túa clientela, etc.

Do mesmo xeito que o prazo de pago que che conceden os teus provedores, o prazo de pagamento é de entre 30 e 60 días.

✔️ A duración da rotación de stocks.

Calcula tamén en días: (costo medio de inventario/fabricación ou produción) x 360. O resultado que obterás determinará cando se compran os produtos e cando se revenden estes, é dicir, o número de días en que estes produtos están en stock.

🌿 Análise dos requisitos de circulante

Para ser suficientemente crible, a esixencia de circulante provén do ciclo operativo da empresa, representa calquera necesidade ou un determinado recurso de financiamento que nace da actividade principal da empresa. O requisito de capital de traballo é, polo tanto, a diferenza entre postos de traballo e recursos operativos.

✔️ Que facer se os traballos superan os recursos?

Cando os postos de traballo sexan superiores aos recursos operativos, a empresa debe financiar as súas necesidades a curto prazo co seu circulante ou as súas débedas financeiras.

Os recursos de explotación permitirán, polo tanto, cubrir os postos de traballo. A empresa non terá necesidades económicas. Pero tampouco terá financiamento excedente.

✔️ Que facer se os recursos son maiores que os postos de traballo?

Se os recursos son maiores que os usos de explotación. A empresa entón non necesitará financiamento e o excedente xerado alimentará o seu efectivo neto e para evitar o acaparamento de fondos, pódese investir en patrimonio.

Capital circulante Permite á empresa financiar as súas necesidades de circulante. É a diferenza entre capitais permanentes (patrimonio propio máis débeda a longo prazo) e investimentos da empresa.

Representa, polo tanto, o capital que debe permanecer continuamente na empresa para garantir o ciclo de funcionamento da empresa. Canto maior sexa o valor do circulante, maior será a autonomía financeira da empresa.

🌿 Que facer despois de determinar o capital de traballo necesario?

Unha vez determinado o capital circulante necesario e analizalo (sexa positivo, cero ou negativo), debes telo en conta na continuación da túa actividade e máis aínda se a túa esixencia de circulante é positiva. Neste caso, terás que financialo.

Neste punto, hai unha serie de opcións dispoñibles para vostede. Polo tanto, correspóndelle a ti escoller a que se adapte aos teus obxectivos.

• Le descuberto ; terás que optar por esta solución se as túas necesidades financeiras son a curto prazo.
• As achegas en contas correntes ; son cantidades de diñeiro postas a disposición da empresa polos distintos socios. Terás que tomar esta opción como solución cando as túas necesidades financeiras sexan a curto/medio prazo.
• Recursos excedentes a longo prazo fronte ás necesidades financeiras a longo prazo se as súas necesidades son a longo prazo.

🌿 Que debemos observar para unha boa xestión do noso WCR?

Para unha boa xestión das necesidades de capital de traballo (WCR), é fundamental controlar coidadosamente os niveis de inventario para evitar excedentes ou escaseza, que poden afectar ao fluxo de caixa. Ademais, a xestión eficaz dos créditos dos clientes é fundamental para reducir pagos atrasados ​​e manter un fluxo de caixa saudable.

Cando se trata de débedas de provedores, é importante negociar condicións de pagamento favorables evitando atrasos excesivos. Finalmente, a optimización dos procesos operativos, como a xestión de inventarios e a facturación, pode axudar a reducir o WCR e mellorar a saúde financeira xeral da empresa.

Para unha boa xestión da súa necesidade de capital circulante, é necesario ter unha ollada precisa aos seguintes puntos:

• As túas contas deben estar actualizadas (saldo das contas dos clientes);
• Deberá asegurarse de ter unha boa xestión de inventarios;
• Xestionar ben a posición do cliente: limitando os prazos de pago (procesar facturas rapidamente, facer un seguimento rápido dos clientes e cobrar);
• Xestionar coidadosamente a posición do provedor (negociar as condicións de pago para que sexan máis longas);
• Escolla un bo método de financiamento para as súas necesidades, como descubertos bancarios e factoring.

🌿 Peche

En conclusión, é esencial garantir a xestión eficaz do capital de traballo necesario saúde financeira dunha empresa. Ao controlar de preto os niveis de inventario, os tempos de pago e cobro, así como as condicións de crédito dos provedores, unha empresa pode optimizar o seu WCR e mellorar o seu fluxo de caixa.

A atención especial aos procesos operativos e ás previsións de fluxo de caixa tamén pode contribuír a unha xestión máis precisa do WCR. En definitiva, xestión BFR proactivo pode axudar a unha empresa a manter a liquidez adecuada para as operacións diarias e impulsar un crecemento sostible.

🌿 Preguntas frecuentes

Que é o capital de traballo necesario (WCR)?

O capital circulante requirido (WCR) representa a diferenza entre os recursos a curto prazo dunha empresa (inventarios, créditos de clientes) e as súas obrigas a curto prazo (débedas de provedores, pasivos devengados).

Por que é importante a xestión de WCR para unha empresa?

A xestión eficaz do WCR é esencial porque incide directamente no fluxo de caixa e na capacidade da empresa para financiar as súas operacións diarias. Un WCR mal xestionado pode levar a problemas de liquidez e dificultades financeiras.

Como podemos optimizar o WCR?

A optimización de WCR implica supervisar coidadosamente os niveis de inventario, mellorar a xestión das contas por cobrar, negociar condicións de pago favorables cos provedores e optimizar os procesos operativos para reducir os tempos de pago e cobro.

Cales son os riscos asociados a un WCR mal xestionado?

Un WCR mal xestionado pode provocar dificultades de fluxo de caixa, atrasos de pago, escaseza de liquidez e mesmo problemas de solvencia a longo prazo. Tamén pode afectar a capacidade dunha empresa para aproveitar as oportunidades de crecemento.

Rematamos!! Por favor, deixa as túas opinións nos comentarios. Pero antes de marchar de aquí como debes xestionar o teu orzamento familiar en paz.