Que é un intercambio descentralizado?

Que é un intercambio descentralizado? Podes usar intercambiadores centralizados e descentralizados para intercambiar criptos. O primeiro pode ser preferible cando estás comezando ou queres confiar nunha empresa coñecida. Pero esta última é a única opción se queres negociar criptos menos coñecidas e ter control total sobre a túa carteira criptográfica.

Os intercambios de criptomonedas son plataformas que permiten aos usuarios intercambiar criptos. Adoitan distinguirse como intercambios centralizados (CEX) ou intercambios descentralizados (DEX).

A maioría da xente inviste en criptografía nun intercambio centralizado. Esta é quizais a opción máis accesible e segura para os usuarios medios. Pero tamén é importante comprender os intercambios descentralizados, que deberías usar se queres comprar certos tipos de cripto e participar en diferentes partes dos ecosistemas criptográficos.

Neste artigo, falaremos basicamente de intercambios descentralizados. Veremos cales son e cales non, como funcionan, as súas vantaxes e inconvenientes. Imos.

🥀 Que é un intercambio descentralizado?

A descentralización é un dos valores fundamentais do movemento criptográfico. As transaccións criptográficas realízanse libremente sen a aprobación, a supervisión regulamentaria ou as taxas elevadas dos bancos e outras institucións financeiras.

Este é un dos beneficios de usar e investir en criptomoedas. Cada DEX pretende achegar os beneficios da descentralización á compra, venda e xestión de carteiras criptográficas.

Un DEX é polo tanto a mercado peer-to-peer. Un mercado onde os usuarios poden comerciar con criptomoedas sen custodia sen necesidade dun intermediario para facilitar a transferencia e custodia dos fondos.

Os DEX substitúen aos intermediarios tradicionais como os bancos e os corredores contratos intelixentes. Estes contratos intelixentes baséanse na tecnoloxía blockchain que facilita o intercambio de activos dixitais.

En comparación coas transaccións financeiras tradicionais, que son opacas e pasan por intermediarios que ofrecen unha visión moi limitada das súas accións, os DEX ofrecen unha transparencia total sobre o movemento de fondos e os mecanismos que facilitan os intercambios.

Polo tanto, o risco de contraparte e o risco sistémico redúcense a diferenza dos sistemas centralizados ou tradicionais.

Seguindo esta lóxica, os DEX considéranse unha pedra angular de finanzas descentralizadas (DeFi). Serven como lego monetario clave sobre a que se poden construír produtos financeiros máis sofisticados mediante a composibilidade sen permiso.

Os DEX máis populares, como Uniswap e Sushiswap, usan a cadea de bloques Ethereum e forman parte do crecente conxunto de ferramentas DeFi.

🥀 Como funciona un intercambio descentralizado?

Nun intercambio de criptomoeda centralizado, comeza por crear unha conta e coñecer a Condicións KYC do sitio. Despois de depositar fondos ou conectar a túa carteira criptográfica existente, podes mercar, vender e negociar criptomoedas, realizar unha transacción rápida ou construír unha carteira a longo prazo.

Os CEX como Coinbase permiten o comercio moedas fiduciarias contra cripto (e viceversa) ou pares criptográficos. Por outra banda, os DEX non permiten intercambios entre moedas fiduciarias e criptomoedas. Pola contra, intercambian exclusivamente tokens de criptomoeda por outros tokens de criptomoeda.

Nun intercambio de criptomonedas descentralizado, conectas a túa carteira de criptomonedas ao software do sitio web do intercambio. Se queres mercar ou negociar activos criptográficos, todo o que tes que facer é especificar o que buscas.

A aplicación descentralizada indica o prezo e, se o aprobas, aceptas a transacción. Nunca inicias sesión, proporcionas un nome ou enderezo de correo electrónico nin creas unha conta.

Os DEX non che coinciden cun vendedor individual. Pola contra, empregan Automated Market Makers (AMM), para ofrecerche moedas e fichas dun conxunto de liquidez.

Este conxunto de liquidez é unha cantidade de criptomoeda que outros usuarios puxeron dispoñible durante un período determinado. Cando compras criptografía nun intercambio descentralizado, estás a mercar dun conxunto de liquidez.

Os que teñen un carteira en Trust Wallet por exemplo, pode mercar a súa criptomoneda no fondo de liquidez de PancakeSwap, UniSwap ou moitos outros.

🥀 Cales son as vantaxes dun intercambio descentralizado?

A maioría dos puntos fortes dos intercambios descentralizados proveñen da súa arquitectura distribuída. Aquí tes algunhas vantaxes clave (aínda que algunhas delas tamén son desvantaxes):

Gran variedade de fichas

Se queres atopar un token en auge xusto ao comezo do seu lanzamento, os intercambios son o lugar para conseguilo. Os DEX ofrecen unha gama practicamente ilimitada de fichas, dende as coñecidas ata as máis estrañas e totalmente aleatorias.

De feito, calquera pode crear un token baseado a rede Ethereum e crear un pool de liquidez para unha cripto ou token. Por iso, nun intercambio descentralizado atoparás unha maior variedade de proxectos: proxectos "verificados". e " sen verificar ».

Baixo risco de hackeo

Dado que todos os fondos dunha transacción DEX están almacenados nas carteiras dos usuarios, estes movementos son teoricamente menos susceptibles de piratear. Isto é bastante relativo, xa que os DEX tamén reducen o que se coñece como " risco de contraparte ».

Este risco é a probabilidade de que unha das partes implicadas, incluída potencialmente a autoridade central nunha transacción non DeFi, incumpra a transacción.

Anonimato dos usuarios e das transaccións

Non se precisa información persoal para utilizar os intercambios/DEX máis populares. En Trust Wallet, por exemplo, só se che solicita o teu contrasinal ao crear a carteira.

Intercambiadores descentralizados: para o finance de demain

Hai moitos movementos económicos que no futuro poderían transferirse á cadea de bloques e que tarde ou cedo poderían xestionarse mediante intercambios. Por exemplo: préstamos entre pares.

As transaccións rápidas e o anonimato permiten que os DEX se fagan cada vez máis populares nas economías en desenvolvemento, onde quizais non se necesite unha forte infraestrutura bancaria co paso do tempo. Calquera persoa con teléfono intelixente e conexión a Internet pode negociar a través dun DEX.

Non obstante, os DEX non só teñen vantaxes. Tamén teñen inconvenientes. Aquí tes algúns.

🥀 Cales son as desvantaxes dun intercambio descentralizado?

Os DEX democratizaron o acceso ao comercio e proporcionan liquidez mediante contratos intelixentes robustos. Non obstante, tamén presentan unha serie de riscos:

Risco de contrato intelixente

As cadeas de bloques considéranse altamente seguras para realizar transaccións financeiras. Non obstante, a calidade do código dun contrato intelixente aínda depende do nivel de habilidade e da experiencia do equipo que o desenvolveu.

Poden producirse erros, pirateos, vulnerabilidades e explotacións de contratos intelixentes que deixan aos usuarios de DEX vulnerables á perda de fondos. Os desenvolvedores poden mitigar este risco mediante auditorías de seguridade, código revisado por pares e boas prácticas de proba. Sempre se require dilixencia.

Risco de liquidez

A medida que os DEX se fan cada vez máis populares, algúns mercados DEX teñen malas condicións de liquidez. Estas condicións poden provocar grandes deslizamentos e unha experiencia de usuario subóptima.

Debido á forma en que funcionan os efectos de rede da liquidez, unha parte importante da actividade comercial aínda se realiza en CEX. O que moitas veces resulta en menos liquidez nos pares de negociación DEX.

Risco de centralización

Aínda que moitos DEX pretenden maximizar a súa resistencia á descentralización e á censura, os puntos de centralización aínda poden estar presentes. Estes inclúen o motor de correspondencia DEX aloxado en servidores centralizados, o equipo de desenvolvemento que ten acceso administrativo aos contratos intelixentes DEX e o uso de infraestrutura de ponte de tokens de baixa calidade, entre outros.

Risco da rede

Como o intercambio de activos está facilitado por unha cadea de bloques, usar un DEX pode ser prohibitivo ou totalmente imposible se a rede experimenta conxestión ou tempo de inactividade, deixando aos usuarios de DEX susceptibles aos movementos do mercado.

Risco simbólico

Como moitos DEX ofrecen a creación de mercados sen permiso, a posibilidade de que calquera poida crear un mercado para calquera token, os riscos de comprar tokens de baixa calidade ou maliciosos poden ser maiores que nos CEX.

Os usuarios de DEX deben considerar os riscos asociados coa participación en proxectos en fase inicial.

🥀 Outras desvantaxes dun intercambiador descentralizado

Outras desvantaxes dos DEX inclúen o feito de que:

• A plataforma pode ser máis difícil de navegar e usar
• Poderías perder o teu diñeiro se alguén piratea o DEX
• Pode haber posibles tarifas adicionais por cada transacción
• Podes estar só en caso de problemas

🥀 Exemplos de intercambiador descentralizado

uniswap

Lanzado en 2018, uniswap é a maior bolsa descentralizada do mundo. Permite o intercambio descentralizado de numerosos tokens ERC-20 na cadea de bloques de Ethereum, sen intermediario. O seu modelo está automatizado mediante contratos intelixentes. Uniswap non ten ningunha entidade central e está xestionado pola súa comunidade.

PanquecakeSwap

PanquecakeSwap é un intercambio descentralizado similar a Uniswap pero construído na cadea de bloques Binance Smart Chain. Polo tanto, permítelle intercambiar varias fichas BEP-20 facilmente e a un custo menor. PancakeSwap usa un modelo de liquidez baseado en AMM (Automated Market Maker) en lugar dunha carteira de pedidos tradicional.

Finanzas de curvas

Curve Finance céntrase en intercambios descentralizados de stablecoins ou criptoactivos cuxo valor está vinculado ás moedas fiduciarias tradicionais. O seu modelo de agrupación de liquidez algorítmica está optimizado para intercambios de baixo deslizamento entre moedas estables como USDT, USDC, DAI, etc.

wxya

dYdX é unha plataforma de negociación descentralizada que ofrece un alto apalancamento en criptoactivos populares como Bitcoin. O seu modelo único permite o endebedamento entre pares sen intermediario mentres mantén os activos prestados en depósito.

🥀 Conclusión

Os DEX son un piar fundamental do ecosistema de criptomoedas. Permiten aos usuarios intercambiar activos dixitais de forma peer-to-peer sen necesidade de intermediarios.

Os DEX experimentaron unha adopción crecente nos últimos anos debido á liquidez instantánea que poden habilitar para os tokens recentemente lanzados, á súa experiencia de incorporación sen problemas e ao acceso democratizado ao comercio e á provisión de liquidez que proporcionan.

Queda por ver se a maioría da actividade comercial migrará aos DEX. Non obstante, espérase que os DEX sigan sendo unha infraestrutura vital para o ecosistema de criptomoedas e seguirán vendo melloras na escalabilidade das transaccións, na seguridade dos contratos intelixentes, na infraestrutura de goberno e na experiencia do usuario.

Se queres saber máis sobre como funcionan os DEX, Déixanos un comentario para que poidamos mellorar este artigo.