Compoñentes do sistema financeiro islámico

Aínda que gobernado por principios relixiosos específicos, O sistema financeiro islámico ten varios compoñentes que o converten nun sistema completo por dereito propio. bancos islámicos, os fondos de investimento ético, os seguros takaful e mesmo o mercado interbancario islámico son todos actores e instrumentos que estruturan as finanzas islámicas.

Esta foi construída como unha alternativa ao financiamento convencional, considerado trop especulativo e desconectado realidades económicas. O seu obxectivo é conciliar os rendementos financeiros e os investimentos éticos, respectando os preceptos da lei islámica (Sharia).

Neste artigo, repasaremos os diferentes compoñentes do ecosistema financeiro islámico. Analizaremos o papel e as especificidades de cada un destes actores.

Imos !!

🌿 O Banco Islámico de Desenvolvemento

O Banco Islámico de Desenvolvemento (BID) é unha institución financeira internacional que está no centro do sistema financeiro islámico. Estableceuse o 21 de Rajab de 1394 (12 de agosto de 1974) en Jeddah, no Reino de Arabia Saudita.

Comezou oficialmente as súas actividades o 15 de Chaoual de 1395 (20 de outubro de 1975). O grupo BID está formado por cinco entidades, a saber:

• o propio BID,
• o Instituto Islámico de Investigación e Formación (IIRF),
• Corporación Islámica para o Desenvolvemento do Sector Privado (SIDSP),
• a Compañía Islámica de Seguros para Investimentos e Créditos á Exportación (SIAICE),
• Corporación Islámica Internacional de Financiamento do Comercio (SIIFC).

O exercicio económico do BID correspondeu ao ano lunar Hijri, pero a partir do 1 de xaneiro de 2016. Cambiouse para corresponder ao ano solar Hijri que comezaba o 11 de Capricornio (1 de xaneiro) e remataba o 10 de Capricornio (31 de decembro de cada ano).

A lingua O BID oficial é árabe. Pero o inglés e o francés tamén serven como linguas de traballo. A súa unidade de conta é o dinar islámico que equivale a un dereito especial de giro do Fondo Monetario Internacional.

Sede central e centros comarcais

O BID ten a súa sede en Jeddah, Reino de Arabia Saudita, e conta con once centros rexionais en Abuxa (Nixeria), Almaty (Kazajstán), Ankara (Turquía), O Cairo (Exipto), Dakar (Senegal), Dhaka (Bangladesh), Dubai ( Emiratos Árabes Unidos), Iacarta (Indonesia), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) e Rabat (Marrocos).

Misión

A misión do BID é promover o desenvolvemento humano integral. Concentra os seus esforzos en áreas prioritarias como a redución da pobreza, a mellora da saúde, a promoción da educación, a mellora da gobernanza e a prosperidade das poboacións.

Membros

O BID importa 57 países membros en todo o mundo. Calquera país que aspire a ser membro debe estar afiliado á Organización de Cooperación Islámica (OCI). A continuación, deberán pagar o primeiro tramo da súa participación no capital e aceptar os termos e condicións fixados polo Consello de Gobernadores.

Capital

Durante os seus 38^th reunión anual, a Xunta de Goberno autorizou a 5^th aumento xeral de capital, o que levou a 100 mil millóns de dinares As institucións islámicas a cantidade de capital autorizado e 50 millóns a do capital a subscribir.

En virtude da mesma resolución, a Xunta de Goberno autorizou a interposición de recurso da parte debida ao abeiro do 4.^th aumento xeral. Ao peche do exercicio 2018, o capital subscrito do BID ascendeu a 50,2 millóns de dinares islámicos.

🌿 A Organización de Contabilidade e Auditoría das Institucións Financeiras Islámicas (AAOIFI)

O segundo compoñente do sistema financeiro islámico é o AAOIFI. AAOIFI é unha organización independente sen ánimo de lucro fundada en 1991 por varios bancos centrais islámicos.

O nacemento desta organización foi unha resposta á necesidade de comparabilidade dos estados financeiros dos bancos islámicos. A súa misión é desenvolver regras e estándares islámicos en contabilidade, auditoría e goberno corporativo.

O papel deAAOIFI

En concreto, a AAOIFI ten como obxectivos:

• Développer un modelo de contabilidade, auditoría, goberno e pensamento ético conforme á Sharia;
• difusor estes modelos a través de seminarios, publicacións, informes, investigacións, etc.;
• crear normas de contabilidade e auditoría nas institucións financeiras islámicas, para harmonizalas e interpretalas.

En suma, a misión final da AAOIFI é a estandarización e harmonización das prácticas financeiras islámicas. Os estándares que crea chámanse Normas de contabilidade financeira (FAS).

Normas de contabilidade islámicas

Para producir normas de contabilidade específicas para BI, os membros da AAOIFI poden escoller entre dous enfoques diametralmente opostos:

En primeiro lugar, poden facer un varrido limpo das normas de contabilidade occidentais (normas IFRS). Para iso, confían en fundamentos e obxectivos islámicos para desenvolver normas de contabilidade adecuadas. Entón poden analizar estándares normas internacionais de contabilidade en relación co marco islámico. Adopta aqueles que sexan axeitados para as finanzas islámicas.

Só desenvolven normas de contabilidade se as normas internacionais de contabilidade ou se gardaron silencio sobre o tratamento contable de determinados puntos específicos ou adoptaron puntos de vista contrarios aos principios fundamentais do IF.

🌿 O Consello de Servizos Financeiros Islámicos (IFSB)

O terceiro compoñente importante do sistema financeiro islámico é Servizos financeiros islámicos placa (IFSB). Foi creada en 2002 co obxectivo de garantir a prosperidade e estabilidade das finanzas islámicas.

Así, a súa misión é desenvolver e actualizar normas e estándares internacionais coherentes co sharia. Trátase de promover a transparencia nos servizos ofrecidos polas finanzas islámicas. O obxectivo principal das normas publicadas polo IFSB é a prevención e xestión dos riscos asociados ao uso de produtos das finanzas islámicas.

🌿 Academia Internacional Islámica Fiqh (IIFA)

O cuarto compoñente do sistema financeiro islámico é Academia Internacional de Fiqh Islámico (IIFA). É un consello da Sharia que reúne a xuristas musulmáns membros da Organización da Conferencia Islámica.

A súa función é estudar e formular ditames xurídicos (pano de graxa) coa finalidade de servir de posición común en materia económica, financeira e bancaria.

O IIFA reúne a xuristas musulmáns con especial experiencia no campo das transaccións e moi implicados en cuestións económicas ou financeiras contemporáneas.

Moitas institucións financeiras islámicas solicitan xeralmente ao IIFA a través do seu consello de Shariah para garantir que as súas regras de funcionamento sexan consistentes coas emitidas polo IIFA.

🌿 O Mercado Financeiro Islámico Internacional (IIFM)

Mercado Financeiro Islámico Internacional (IIFM) é unha organización creada en 2002 e con sede en Manama, Bahrein. O seu obxectivo é estandarizar e harmonizar as prácticas nos mercados de capitais islámicos a nivel internacional.

En concreto, IIFM busca establecer estándares unificados en documentación legal e procesos de emisión para facilitar as transaccións transfronteirizas de produtos financeiros islámicos. A organización céntrase en varios instrumentos clave como os sukuk (bonos islámicos) e as operacións de cambio de divisas que cumpre coa Sharia.

Para desenvolver estes estándares, IIFM confía na colaboración entre os principais actores da industria financeira islámica a escala global. Os bancos centrais, os emisores de sukuk, as bolsas de valores, as firmas xurídicas e mesmo os reguladores son partes interesadas no consello da organización.

Mediante a publicación de guías e contratos estándar adaptados ás especificidades das finanzas islámicas, IIFM pretende fortalecer a integración e harmonización dos mercados financeiros islámicos. A súa actuación é fundamental para favorecer os fluxos de capitais transfronteirizos e a conectividade deste ecosistema en crecemento.

🌿 La Centro de xestión de liquidez (LMC)

Le Centro de xestión de liquidez (LMC) é unha institución creada en 2002 baixo o liderado do Banco Islámico de Desenvolvemento. O seu obxectivo é facilitar a xestión da liquidez e a asignación óptima de fondos para os bancos e institucións financeiras islámicas.

Concretamente, o LMC ofrece varias solucións para permitir aos axentes financeiros islámicos xestionar mellor os seus excedentes e déficits de liquidez. Proporcionalles un servizo de compensación de liquidez entre os bancos islámicos, o que permite agrupar as necesidades.

O Centro tamén puxo en marcha un mecanismo común de xestión da liquidez. Os fondos colócanse nos mercados financeiros islámicos, con beneficios e perdas compartidas entre as institucións membros. Tamén se ofrecen instrumentos de investimento a curto prazo para optimizar a rendibilidade do exceso de liquidez.

Ao mesmo tempo, LMC ofrece mecanismos de financiamento a curto prazo ás institucións financeiras islámicas que se enfrontan a dificultades financeiras. necesidades repentinas de efectivo. Grazas a todos estes mecanismos, o Centro xoga un papel cada vez maior na racionalización e optimización da xestión da liquidez nas finanzas islámicas.

🌿 A Axencia Internacional de Valoración Islámica (IIRA)

A International Islamic Rating Agency (IIRA) é unha axencia de cualificación cualificación financeira especializadana análise das institucións financeiras islámicas.

Creado en 2005 e con sede en Bahrein, a misión do IIRA é proporcionar cualificacións crediticias, así como análises financeiras dos axentes financeiros islámicos. O seu foco particular está na avaliación dos bancos islámicos, compañías de seguros takaful, fondos de investimento islámicos e sukuk (bonos islámicos).

A axencia analiza a solidez financeira destas institucións así como o seu cumprimento dos preceptos da Sharia (lei islámica). As súas cualificacións crediticias van desde AAA para os xogadores de menor risco ata D para os que están en mora.

As valoracións e análises producidas polo IIRA son utilizadas por diferentes actores do mundo das finanzas islámicas. Os reguladores úsano para controlar os riscos. Os investimentos téñenos en conta á hora de avaliar as oportunidades de investimento. E outras axencias de cualificación convencionais confían nel para comprender mellor as especificidades dos produtos financeiros islámicos.

O valor engadido do IIRA reside no seu coñecemento profundo particularidades das finanzas islámicas. A súa metodoloxía de cualificación integra factores específicos como o respecto ao principio de reparto de beneficios e perdas ou a exclusión de actividades non conformes á ética musulmá.

Co continuo crecemento das finanzas islámicas en todo o mundo, o papel das axencias de calificación especializadas como o IIRA vai medrar en importancia. Permiten aumentar transparencia e confianza neste sistema financeiro alternativo.

🌿 Centro Islámico Internacional para a Reconciliación e Arbitraxe (IICRA)

O Centro Islámico Internacional para a Reconciliación e Arbitraxe (IICRA) é unha organización internacional con sede en Dubai. Creado en 2005 baixo a égida do Banco Islámico de Desenvolvemento, está especializado na mediación e arbitraxe de disputas financeiras islámicas.

A misión do IICRA é proporcionar servizos de resolución de disputas coherentes cos principios e valores das finanzas islámicas. As súas áreas de especialización abranguen a mediación en disputas bancarias que impliquen institucións financeiras islámicas, a arbitraxe de disputas relacionadas con transaccións financeiras islámicas, pero tamén a formación de xuíces e mediadores en finanzas islámicas.

A organización tamén é recoñecida pola súa experiencia na certificación de contratos financeiros islámicos en termos de cumprimento da Sharia. Tamén desenvolve cláusulas estándar de resolución de disputas, integradas nos contratos financeiros de bancos e institucións financeiras islámicas.

O interese do IICRA é ofrecer solucións de xustiza privada (mediación, arbitraxe) perfectamente adaptadas ás especificidades das finanzas islámicas. Os seus servizos baséanse nos valores de equidade, ética e conformidade relixiosa que están no corazón deste sistema financeiro alternativo.

Grazas á súa profunda experiencia na resolución de disputas financeiras islámicas, IICRA converteuse en poucos anos nun referente internacional neste ámbito. Con sede en Dubai, está estratexicamente situado no corazón dun dos principais centros de finanzas islámicas do mundo.

🌿 Consello de Bancos Islámicos e Institucións Financeiras (CIBAFI)

O Consello de Bancos Islámicos e Institucións Financeiras (CIBAFI) é unha organización internacional fundada en 2001 e con sede en Bahrein. A súa misión é promover e desenvolver a industria dos servizos financeiros islámicos en todo o mundo.

Máis concretamente, CIBAFI defende os intereses dos bancos islámicos e das institucións financeiras. Tamén se busca reforzar a cooperación entre as partes interesadas e facilitar o intercambio de coñecementos e boas prácticas dentro deste sector.

A organización tamén participa no desenvolvemento de políticas públicas e normativas relacionadas coas finanzas islámicas. Promove a adopción de estándares estritos de goberno e xestión de riscos polas institucións financeiras islámicas.

Para cumprir a súa misión, CIBAFI implementa numerosas accións : organización de conferencias internacionais, publicación de estudos e informes de investigación, oferta de formación e certificacións aos profesionais das finanzas islámicas.

Con máis de 130 membros de 34 países, CIBAFI consolidouse hoxe como o principal órgano de representación e cabildeo para a industria global de servizos financeiros islámicos. Con sede en Bahrein, está no corazón dun dos principais centros financeiros islámicos.

Conclusión

Ao final desta análise, observamos que as finanzas islámicas foron adquirindo paulatinamente un ecosistema completo e estruturado, con diversos actores que interactúan para asignar recursos de acordo co preceptos da ética musulmá.

Os bancos comerciais, os mercados de capitais, os seguros takaful e mesmo os fondos de investimento ético constitúen as partes principais desta estrutura financeira alternativa.

Apoiados por organismos de normalización, regulación e cumprimento da Sharia, forman un sistema integrado que funciona segundo os principios de participación en perdas e ganancias, a prohibición de ribâ e só o financiamento ético.

Impulsado pola crecente demanda das poboacións musulmás pero tamén por a atracción polas finanzas éticas A nivel global, espérase que as finanzas islámicas continúen crecendo nos próximos anos. Podemos apostar que o seu sistema seguirá reforzando para ofrecer unha alternativa crible ao financiamento convencional.