Todo sobre o capital circulante

O capital de traballo hoxe é difícil de entender por algunhas empresas. Sabendo que un negocio é como unha locomotora, necesita combustible para avanzar. O capital de traballo é, polo tanto, este gasolina que necesite a empresa.

É el quen dá a posibilidade a unha empresa de producir valor e de seguir desenvolvéndose. Temos marcas de automóbiles que consumen máis que outras, ás veces estropean.

Pasa o mesmo coas empresas. Se non queres atoparte sen gasolina no medio da estrada ou avería, terás que facer un balance do teu Necesidade de fondos.

Neste artigo contámosche todo sobre o capital circulante (FR). Pero antes de comezar, aquí está como saír da débeda?

Imos!!

🌿 Que é o capital de traballo?

O FR é o medición correcta da saúde financeira así como a eficiencia operativa dunha empresa. Representa a cantidade de activos correntes que ten unha empresa para financiar as súas obrigas a curto prazo e as súas operacións diarias.

Activo corrente inclúen efectivo, contas por cobrar (cartos que os clientes lle deben á empresa) e inventarios (bens para venda).

Por outra banda, obrigas a curto prazo, tamén coñecidas como pasivo corrente, inclúen contas a pagar (o diñeiro que a empresa debe aos seus provedores), salarios e impostos. O capital de traballo calcúlase como restando pasivo corrente do activo corrente.

Un RF positivo indica que unha empresa ten activos suficientes para facer fronte ás súas obrigas a curto prazo e financiar as súas operacións. Sen embargo a FR negativo indica que unha empresa pode ter dificultades para pagar as súas facturas a tempo. Este indicador é amplamente utilizado cando análise financeira.

🌿 Como xestionar eficazmente o capital circulante?

Existen varios métodos que as empresas poden utilizar para xestionar eficazmente o seu capital de traballo. Aquí tes algúns:

✔️ Optimización dos niveis de stock

A xestión dos niveis de inventario é un aspecto importante da xestión de RF. Unha empresa con exceso de inventario pode atar recursos valiosos que poderían utilizarse de forma máis eficaz noutro lugar.

Pola contra, unha empresa cuxa as existencias son demasiado baixas pode loitar para satisfacer a demanda dos clientes e perder oportunidades de vendas.

✔️ Negociación dos prazos de pago a provedores

As empresas poden negociar condicións de pagamento favorables cos seus provedores para mellorar a súa situación de capital circulante.

Por exemplo, unha empresa pode negociar condicións de pago máis longas a cambio de pedidos maiores ou descontos por volume.

✔️ Mellora a recollida de contas de clientes

A xestión de contas por cobrar é outro aspecto importante da xestión do capital circulante. Unha empresa que sexa capaz de cobrar as súas contas por cobrar de forma oportuna terá un capital circulante máis forte.

✔️Xestión de contas a pagar

As empresas tamén poden xestionar o seu FR xestionando coidadosamente as súas contas a pagar. Isto pode implicar negociar condicións de pagamento favorables cos provedores, aproveitar os descontos de pago anticipado e utilizar técnicas de xestión de fluxos de caixa como a consolidación de pagamentos e a consolidación de provedores.

✔️Optimización da xestión de caixa

A xestión eficaz do diñeiro é fundamental para xestionar o capital circulante. Isto pode implicar a implementación de estratexias como a redución de gastos innecesarios, a optimización dos saldos de caixa e a implementación dun proceso de previsión de efectivo.

✔️ Uso de instrumentos financeiros 

As empresas tamén poden utilizar instrumentos financeiros como liñas de crédito ou préstamos a curto prazo para xestionar a súa RF.

Estes instrumentos poden proporcionar unha fonte temporal de financiamento para facer fronte ás obrigas a curto prazo e mellorar a posición de RF da empresa.

✔️ Implementar o financiamento da cadea de subministración

O financiamento da cadea de subministración é un método de financiamento que consiste en utilizar un terceiro para financiar as contas a pagar dunha empresa. Isto pode mellorar a posición FR da empresa liberando efectivo que doutro xeito estaría atado nas contas a pagar.

🌿 Por que manter un bo nivel de capital circulante?

É importante que as empresas revisen regularmente os seus niveis de capital de traballo. Aquí tes algúns motivos:

✔️ Para empresas con actividades estacionais

É posible que unha empresa que opere nunha industria altamente estacional teña que manter un nivel superior de FR para garantir que dispón de fluxo de caixa suficiente para facer fronte ás súas obrigas durante a tempada baixa.

Unha empresa cun ciclo operativo longo tamén pode ter que manter a nivel superior de FR para garantir que dispón de fondos suficientes para cubrir os custos das súas operacións á espera de que os seus produtos sexan vendidos e convertidos en efectivo.

✔️ Para empresas con ciclo longo

Do mesmo xeito, unha empresa de fabricación cun ciclo operativo longo pode necesitar unha RF máis alta que unha empresa de servizos cun ciclo operativo máis curto.

Ademais, unha empresa cun alto nivel de risco pode necesitar un capital circulante máis normativo para garantir que dispón de recursos suficientes para afrontar posibles tormentas.

🌿Como calcular o capital de traballo?

Cálculo do capital circulante é bastante sinxelo. Unha vez atopado o FR, podes interpretar o resultado obtido:

✔️ Capital circulante positivo 

Cualifica un recurso excedente. Isto significa, polo tanto, que a súa empresa dispón de recursos adicionais que lle permiten financiar as distintas necesidades que poida experimentar. Neste punto, debes comparar o teu FR cos teus requisitos de capital de traballo para garantir que os teus fondos poidan xestionar e cubrir as túas necesidades.

✔️ Capital circulante negativo

Isto significa que o teu negocio está en dificultades e que non dispón dos fondos necesarios para cubrir todas as súas necesidades.

Neste punto, terá que intentar financiarse con fluxo de caixa a curto prazo. Nesta situación propoñémosche que realices unha ampliación de capital, o que aumentará os teus recursos dispoñibles na empresa.

✔️O capital circulante é cero

Isto demostra que a súa empresa pode financiar totalmente os seus investimentos. Pero respecto das súas necesidades futuras, ela non poderá soportar.

Entón, non é un moi boa postura terá que loitar con procesos que lle permitan aumentar os seus recursos como, por exemplo, contratar un préstamo a longo prazo. Así, poderá cubrir esta necesidade e continuar coas súas actividades condicións favorables.

⛳️ Que é o capital circulante normativo?

O capital circulante normativo é o nivel mínimo de capital de traballo que se espera que unha empresa manteña para satisfacer as súas necesidades financeiras e operativas. Calcúlase en función dos estándares da industria e das circunstancias específicas da empresa.

Varios factores poden influír no FRN dunha empresa, incluíndo a natureza das súas actividades, a duración do seu ciclo operativo e o nivel de risco asociado ás súas actividades. Manter un nivel adecuado de capital de traballo normativo é importante para o a estabilidade financeira e o éxito a longo prazo dunha empresa.

Unha empresa cun capital de traballo insuficiente pode loitar para cumprir coas súas obrigas a curto prazo. E non poder aproveitar as oportunidades de crecemento e expansión.

Por outra banda, unha empresa cuxo capital circulante é excesivo pode malgastar recursos que poderían utilizarse mellor para xerar beneficios ou financiar outros investimentos.

🔰 Métodos para a determinación do capital circulante normativo

Calcúlase en función dos estándares da industria e das circunstancias específicas da empresa. Existen varios métodos que se poden utilizar para calcular o capital de traballo normativo, incluíndo os seguintes:

Referencias da industria 

Este método implica comparar o capital de traballo dunha empresa contra os puntos de referencia da industria para determinar se está nun nivel adecuado..

 por exemplo, unha empresa do sector minorista pode comparar o seu capital circulante coa media do sector para ver se está por riba ou por debaixo da norma.

O ciclo de funcionamento 

Este método consiste en calcular o ciclo de explotación da empresa e determinar a cantidade de circulante necesario para financiar este ciclo. O ciclo de caixa é o tempo que se tarda en converter as materias primas en produtos acabados e despois en efectivo.

Coeficiente de circulante 

Este método consiste en calcular a ratio de circulante, que é a relación entre o activo corrente e o pasivo corrente.

Un ratio de capital circulante de 1,0 indica que a empresa ten unha cantidade igual de activos e pasivos correntes, mentres que un proporción superior a 1,0 indica que a empresa ten máis activos correntes que pasivos, e a proporción inferior a 1,0 indica que a empresa ten máis pasivos que activos.

O ciclo de conversión de efectivo

Este método implica calcular o ciclo de conversión de efectivo. É dicir, o tempo que tarda unha empresa en converter as súas materias primas en efectivo. O ciclo de conversión de efectivo calcúlase restando o número de días que tarda en vender o inventario do número de días que se tarda en pagar as contas a pagar.

Aproximación do ciclo operativo

O enfoque do ciclo de caixa calcula o capital de traballo normativo. Isto baséase no tempo que tarda unha empresa en converter as materias primas en produtos acabados e despois en efectivo.

Este método ten en conta o ciclo operativo específico da empresa e o nivel de risco asociado ás súas operacións.

Porcentaxe fixa do método de vendas

O enfoque de porcentaxe fixa de vendas calcula FRN como unha porcentaxe das vendas esperadas da empresa. Este método baséase na idea de que se require unha certa cantidade de capital de traballo para soportar cada unidade de vendas.

Enfoque medio da industria

O enfoque medio da industria calcula o capital de traballo normativo en función dos niveis medios de capital de traballo doutras empresas do mesmo sector. Este método baséase na idea de que as empresas do mesmo sector teñen necesidades de circulante similares.

É importante ter en conta que non existe un enfoque único para calcular o FRN. As empresas deben considerar a súa situación particular e escoller o método que mellor se adapte ás súas necesidades.

🌿 Por que é importante o capital circulante normativo?

Manter un nivel adecuado de capital de traballo normativo é fundamental para a estabilidade financeira e o éxito a longo prazo dunha empresa.

Unha empresa cun capital de traballo insuficiente pode loitar para cumprir coas súas obrigas a curto prazo e non poder aproveitar as oportunidades de crecemento e expansión. Isto pode levar a dificultades financeiras ou mesmo á quebra.

Isto pode producir unha menor rendibilidade do investimento e un menor valor para os accionistas. Polo tanto, é importante manter un nivel adecuado de capital de traballo normativo por varias razóns:

Estabilidade financeira

Unha empresa cun capital de traballo insuficiente pode loitar para cumprir coas súas obrigas a curto prazo e corre o risco de dificultades financeiras. Isto pode provocar dificultades para obter financiamento, dificultades para pagar as contas a tempo e, potencialmente, incluso quebra.

Eficiencia operativa

O capital de traballo úsase para financiar as operacións diarias dunha empresa. Unha empresa cun capital de traballo insuficiente pode loitar para satisfacer as súas necesidades operativas e non poder operar con eficacia.

Crecemento e expansión

Un negocio con suficiente capital circulante terá os recursos para aproveitar as oportunidades de crecemento e expansión. Isto pode levar a un aumento dos beneficios e do valor para os accionistas.

Confianza do investidor

Os investimentos e analistas financeiros adoitan usar o capital de traballo para medir a saúde financeira e a estabilidade dunha empresa. Unha empresa cun nivel saudable de FRN ten máis probabilidades de atraer investimentos e xerar confianza dos investidores.

Polo tanto, é importante que as empresas xestionen coidadosamente o seu capital circulante normativo. Isto permitiralles acadar un equilibrio saudable entre liquidez suficiente e uso eficiente dos recursos. Isto pode axudar a garantir a estabilidade financeira e o éxito a longo prazo da empresa.

🌿 FAQ: Todo sobre o capital circulante

✔️Cales son as consecuencias dun capital de traballo insuficiente?

As consecuencias dunha FR insuficiente poden incluír dificultades financeiras, dificultades para obter financiamento, dificultades para pagar as facturas a tempo, ou mesmo a bancarrota. Tamén pode provocar ineficiencias operativas e dificultades para aproveitar as oportunidades de crecemento.

✔️É necesario o cálculo do capital circulante?

Do mesmo xeito que un bo condutor realiza unha inspección técnica do seu vehículo despois dun tempo determinado, un bo xestor de empresas debe avaliar a saúde financeira da súa empresa para asegurarse de que poderá cumprir os seus compromisos nos prazos previstos. Para iso, unha das mellores ferramentas é a determinación do capital circulante.

Rematamos. Agardamos que o capital circulante non teña segredos para ti. Déixanos a túa opinión nos comentarios.