Todo sobre o Shadow Banking

Detrás das finanzas tradicionais escóndese un vasto sistema financeiro opaco chamado "banca na sombra. ⚫ Esta rede de institucións e actividades escapa en parte ás normas tradicionais. A súa crecente influencia preocupa aos reguladores, sobre todo porque tivo un papel fundamental na crise de 2008. 🔻

banca na sombra ou "finanzas na sombra“, reúne fondos de cobertura especulativos, empresas de negociación de alta frecuencia e vehículos de investimento complexos. O seu funcionamento non é moi coñecido polo público en xeral. 🔍 Con todo, fai circular fluxos financeiros masivos por todo o planeta.

Neste artigo, descubrir o que é realmente a banca na sombra, a súa escala, os seus principais actores e os posibles riscos que supón para a estabilidade financeira global. Pero antes de comezar, aquí está Como podes financiar mellor a túa futura xubilación?

Teña un bo mergullo nos misterios das finanzas na sombra!

📍 Que é a banca na sombra?

A banca na sombra designa todos os actores e actividades financeiras que ter lugar fóra do sistema bancario tradicional regulada. 🏦

Estes inclúen institucións como fondos de cobertura, fondos do mercado monetario, empresas de negociación de alta frecuencia. A banca na sombra tamén inclúe instrumentos financeiros como derivados OTC non regulados. 📉

A diferenza dos bancos comerciais, as entidades do a banca na sombra xeralmente non recolle depósitos e non teñen acceso ao refinanciamento do banco central. 💵

As súas actividades están moito menos supervisadas polas autoridades e teñen unha maior flexibilidade normativa. Esta situación expón o sistema financeiro a un maior risco de inestabilidade.

📍 Que tamaño ten a banca na sombra?

A banca na sombra representa unha parte importante do sistema financeira global. Segundo o FSB, en 2020 sumou uns 50 billóns de dólares en activos, ou case a metade do sistema bancario tradicional.

Nos EUA, o seu peso é aínda maior. A banca na sombra ten máis de 15 billóns de dólares en activos alí. Domina en gran medida a banca tradicional.

Artigo para ler: Compra de inmobles novos ou vellos ❓

En Europa, o Reino Unido alberga o maior centro financeiro na sombra, con máis de 3 billóns de libras en activos. A continuación veñen Suíza, Luxemburgo e Irlanda.

Aínda que é difícil de avaliar con precisión, a crecente influencia da banca na sombra non o fai sen dúbida. Os seus riscos potenciais preocupan aos reguladores, especialmente porque as súas interaccións co sistema bancario tradicional están aumentando.

📍 Quen son os principais actores da banca na sombra?

A banca na sombra reúne a unha gran variedade de institucións. Aquí tes algúns dos máis importantes:

• Fondos de cobertura especulativos 📉, moi activo en mercados de futuros e derivados arriscados.
• Fondos do mercado monetario 💵, que ofrecen servizos próximos aos bancos pero sen garantía pública.
• Sociedades de corretaje e comercio de alta frecuencia 💻, cuxa actividade non é moi transparente.
• Les fondos de investimento alternativos ⚖️, con estratexias complexas que escapan ás normativas convencionais.
• Les entidades estruturadas 🏢, como vehículos ad hoc utilizados polos bancos para eliminar activos de risco dos seus balances.

Os investidores institucionais poderosos como os fondos de pensións 👴👵 tamén ocupan un lugar destacado.

📍 Cales son os riscos da banca na sombra?

Aínda que permite diversificar as fontes de financiamento, a banca na sombra non está exenta de perigo. Os seus principais riscos son:

• Un apalancamento excesivo 📈📉, as entidades na sombra non están suxeitas aos mesmos requisitos de capital que os bancos.
• Un falta de transparencia 🔍, moitas actividades escapan das obrigas de publicación de información.
• Suspensións de pago cadea en caso de crise ⛓, non se proporciona ningún prestamista de último recurso a diferenza do sistema bancario tradicional.
• A propagación do riscos 💥 ao sector bancario regulado, debido aos crecentes vínculos entre ambos sistemas.
• Des aumento de oportunidades de branqueo sucio 💰, debido á falta de vixilancia de certos escuros circuítos financeiros.
• Des grandes riscos sistémicos 💥💥 en caso de colapso repentino deste sistema opaco, como amosou a crise de 2008.

📍 Cales son as recentes novidades normativas?

Tras a crise financeira, os reguladores buscaron regular mellor a banca na sombra, con resultados aínda limitados.

O FSB desenvolveu recomendacións en 2011 para supervisar o sistema bancario na sombra e limitar os seus excesos. Algúns foron implementados, como a obriga de informar as operacións de derivados.

Artigo para ler: Os neobancos e a redución das comisións bancarias

Pero quedan moitos puntos cegos normativos. A necesaria coordinación internacional enfróntase ao intereses diverxentes dos principais países. Aínda queda moito camiño por percorrer cara a unha regulación eficaz da banca na sombra!

📍 Cal foi o papel da banca na sombra na crise de 2008?

O sistema bancario na sombra xogou un papel central no desencadeamento e propagación da crise financeira de 2007-2008.

Moitas entidades na sombra, como vehículos de propósito especial (SIV, condutos, etc.) estaban vinculadas ao mercado hipotecario subprime dos Estados Unidos que provocou a crise. Estaban a mercar o débedas incobrables titulizadas polos bancos.

Cando o mercado subprime colapsaron, estes vehículos non puideron refinanciar as súas posicións e quebraron. O contaxio estendeuse entón ao sector bancario tradicional. 💥💥

Os fondos de cobertura tamén teñen amplificou a crise a través da especulación sobre CDS. Os fondos do mercado monetario experimentaron suspensións masivas de rescates, que requiriron a intervención pública.

Esta experiencia mostrou como podían as disfuncións na banca na sombra desestabilizar todo o sistema finanzas e economía real.

📍 Cal é o futuro da banca na sombra?

A pesar dos riscos, a banca na sombra debería seguir crecendo nos próximos anos.

As taxas de interese baixas e a busca de rendemento dos investimentos deberían estimular este sistema non regulado, máis rendible pero máis inestable.

Os avances tecnolóxicos como o blockchain tamén poderían favorecer a aparición de novas actividades financeiras que escapan aos reguladores tradicionais.

O reto será integrar mellor a banca na sombra en supervisión financeira global, sen sufocar a innovación. Unha tarefa ardua que requirirá máis cooperación internacional!

🏁 Peche

O alcance da banca na sombra mostra o necesidade dunha mellor regulación actividades financeiras internacionais de risco. Hai que corrixir os fallos do sistema para evitar novas crises devastadoras como a de 2008.

Finanzas na sombra non está listo para desaparecer, pero debe estar mellor integrado na rede reguladora global. Tamén hai que reforzar a súa transparencia e seguimento. Os reguladores aínda teñen moito que facer!

Artigo para ler: Abre unha conta bancaria 100% en liña

O mundo das finanzas está en constante evolución. O xogo do gato e do rato entre os actores da sombra e as autoridades está disposto a continuar, entre zonas grises e intentos de regulación. Unha cousa é certa: a banca na sombra ten un futuro brillante por diante nos próximos anos!

Pero antes de marchar, aquí está Como crear unha oferta comercial irresistible