નાણાકીય વિશ્લેષણ પ્રક્રિયા: એક વ્યવહારુ અભિગમ

કંપનીના નાણાકીય વિશ્લેષણનો હેતુ છે નિર્ણય લેવાથી સંબંધિત પ્રશ્નોના જવાબ આપવા. આ નિર્ણયો કંપનીના સંચાલન, રોકાણ નીતિ અથવા ધિરાણ સાથે જોડાયેલા પ્રશ્નો સાથે પણ જોડાયેલા હોઈ શકે છે. આ લેખમાં Finance de Demain વ્યવહારિક અભિગમમાં નાણાકીય વિશ્લેષણની પ્રક્રિયા સાથે તમને પરિચય કરાવે છે.

પરંતુ શરૂ કરવા માટે, અહીં કેટલાક છે બનાવવા અને વિકાસ માટે સલાહ અને વ્યૂહરચના જે તમને તમારી કંપની અથવા તમારા વ્યવસાયને ખૂબ જ સરળતાથી વિકસાવવા દેશે.

🌽 નાણાકીય વિશ્લેષણના તબક્કાઓre

FA નો વિચાર દરેક ગુણોત્તર પર ટિપ્પણી કરવાનો નથી પરંતુ અભ્યાસ કરેલ વ્યવસાયને સમજવા માટે જરૂરી મુદ્દાઓને પ્રકાશિત કરવાનો છે. આમ, નિર્ધારિત ઉદ્દેશ્યો અને વપરાશકર્તાના આધારે નાણાકીય વિશ્લેષણનું મહત્વ બદલાય છે.

આ રીતે આપણે સામાન્ય રીતે આંતરિક અને બાહ્ય નાણાકીય વિશ્લેષણ વચ્ચે તફાવત કરીએ છીએ. આંતરિક વિશ્લેષણ કંપનીના કર્મચારી દ્વારા કરવામાં આવે છે જ્યારે બાહ્ય વિશ્લેષણ સ્વતંત્ર વિશ્લેષકો દ્વારા કરવામાં આવે છે. ભલે તે આંતરિક રીતે અથવા સ્વતંત્ર રીતે હાથ ધરવામાં આવે, તે પાંચ (05) પગલાંઓનું પાલન કરે છે.

✔️ એક પગલું

આ પગલું તેને પુનઃપ્રક્રિયા કરવા માટે એકાઉન્ટિંગ અને બિન-હિસાબી બંને માહિતી એકત્રિત કરવાનું શક્ય બનાવે છે. વાસ્તવમાં તે કંપનીના વિવિધ મેનેજરો સાથે સંપર્કમાં રહેવાનો પ્રશ્ન છે જે તમને વિનંતી કરેલ દસ્તાવેજો પ્રદાન કરવામાં સક્ષમ હશે.

આ એકાઉન્ટિંગ દસ્તાવેજો છે: બેલેન્સ શીટ, આવક નિવેદન, રોકડ પ્રવાહ નિવેદન અને પરિશિષ્ટ પણ. આમાં કંપનીની નાણાકીય પરિસ્થિતિને સમજવામાં મદદ કરવા માટે સંભવિત અન્ય દસ્તાવેજોનો પણ સમાવેશ થઈ શકે છે. આ કેટેગરીમાં અમારી પાસે મેનેજમેન્ટ રિપોર્ટ્સ, વિવિધ સમિતિઓ વગેરે હોઈ શકે છે.

✔️ બીજું પગલું 

આ પગલામાં એકાઉન્ટિંગ બેલેન્સ શીટમાંથી સંક્રમણને દોરવાનો સમાવેશ થાય છે પુનઃસ્થાપિત બેલેન્સ શીટ. બાદમાં અપનાવવામાં આવેલા અભિગમના આધારે કાર્યાત્મક અથવા નાણાકીય હોઈ શકે છે. આ જ આવક અને ખર્ચ ખાતા (CPC) ને લાગુ પડે છે જે પુનઃસ્થાપિત કરવું આવશ્યક છે.

રિપ્રોસેસિંગમાં વિવિધ તત્વોને ઓપરેટિંગ, રોકાણ અથવા ફાઇનાન્સિંગ ચક્રનો ભાગ હોવા જોઈએ કે કેમ તે મુજબ પુનઃવર્ગીકરણનો સમાવેશ થાય છે.

ઉદાહરણ તરીકે, જો વર્તમાન અસ્કયામતોમાં, અમારી પાસે એક વર્ષ સુધી ચાલતો સ્ટોક છે, તો અમે તેને સ્થિર અસ્કયામતોમાં મોકલીએ છીએ. અલબત્ત, આ કામગીરીની કુલ અસ્કયામતો/જવાબદારીઓ પર કોઈ અસર થતી નથી, પરંતુ ઓપરેટિંગ ચક્ર પર. તે આપમેળે ગણતરી કરેલ ગુણોત્તરમાં ફેરફાર કરે છે. 

✔️ ત્રીજું પગલું

બેલેન્સ શીટના પુન: નિવેદન પછી, આ પગલું નાણાકીય બેલેન્સ શીટ રજૂ કરવાનું શક્ય બનાવે છે (અસ્કયામતો અથવા પ્રવાહિતા) અથવા મોટા જનસમુદાયમાં પોતે કાર્યરત છે અને ખર્ચ અને આવકનો હિસાબ પુનઃ દર્શાવ્યો છે. તે હકીકતમાં પાછલા પગલામાં કરવામાં આવેલ કાર્યનું સંશ્લેષણ છે.

✔️ ચોથો તબક્કો

આ સમય છે કેશ ફ્લો સ્ટેટમેન્ટ રજૂ કરવાનો, ગણતરીઓને યોગ્ય ઠેરવતા, જો કોઈ હોય તો, નાણાકીય માળખાને લગતા સૌથી મહત્વપૂર્ણ ગુણોત્તર; પ્રવાહિતા; વ્યવસાયિક પ્રવૃત્તિ અને નફાકારકતા.

✔️ પગલું પાંચ

આ સાચું નાણાકીય વિશ્લેષણ છે. અગાઉના પગલામાં વિવિધ ગુણોત્તરની ગણતરી કર્યા પછી, તેમના ઉત્ક્રાંતિ પર ટિપ્પણી કરવી જરૂરી છે. સમજાવવા શોધો ગુણોત્તરની વિવિધ ભિન્નતા. કહો કે આ ગુણોત્તર કંપની માટે અનુકૂળ છે કે પ્રતિકૂળ? જો તેઓ પ્રતિકૂળ છે, તો પછી તેમને સુધારવા માટે સૂચનો કરો.  

અને આ, ગુણોત્તર દ્વારા ગુણોત્તર અથવા ગુણોત્તરના બ્લોક દ્વારા. આ પગલું સંપૂર્ણપણે મૂલ્યના નિર્ણય અથવા નાણાકીય પરિસ્થિતિના મૂલ્યાંકન તરફ દોરી જવું જોઈએ (તેની શક્તિઓ અને નબળાઈઓ) કંપનીના. આ પાંચમા પગલાનો વધુ સારી રીતે સંપર્ક કરવા માટે, નાણાકીય વિશ્લેષકે નીચેના પ્રશ્નોના જવાબ આપવાનો પ્રયત્ન કરવો જોઈએ:

•  ટર્નઓવર અને માર્જિનની દ્રષ્ટિએ કંપનીના પરિણામો શું છે?
• આ પરિણામો હાંસલ કરવા માટે, કંપનીની રોકાણ નીતિ શું છે?
• તે આ રોકાણોને કેવી રીતે ધિરાણ કરે છે?
• સમાન ક્ષેત્રની અન્ય કંપનીઓની તુલનામાં કંપની કેવી રીતે કાર્ય કરે છે?

🌽 બરાબર શું વિશ્લેષણ કરવું જોઈએ?

નાણાકીય વિશ્લેષણ માટે અસરકારક અભિગમ માટે, નાણાકીય વિશ્લેષકે તપાસ કરવી જોઈએ ટર્નઓવર અને માર્જિનનું માળખું. કરેલા રોકાણોનું વિશ્લેષણ કરો, આ રોકાણોને ધિરાણ આપવાના માધ્યમો અને અંતે આ રોકાણોની નફાકારકતાનું મૂલ્યાંકન કરો.

✔️ ટર્નઓવર અને માર્જિન

ટર્નઓવર અને માર્જિનની રચનાનું વિશ્લેષણ નાણાકીય વિશ્લેષણમાં મહત્વપૂર્ણ સ્થાન ધરાવે છે. શરૂઆતમાં ટર્નઓવરનું વિગતવાર વિશ્લેષણ અને બીજી રીતે ઓપરેટિંગ નફો શક્ય બનાવે છે બજારની ચિંતાઓ અને વ્યવસાયિક વ્યૂહરચનાઓને સંબોધિત કરો.

આમ, તમે શોધી શકો છો કાતર અસરો હાજર છે કારણ કે કંપની તેના ટર્નઓવરમાં વધારો અનુભવી શકે છે અને તે જ સમયે તેના સંચાલન ખર્ચમાં વિસ્ફોટનો અનુભવ કરી શકે છે.

આવકનું વિશ્લેષણ એ કંપનીની પ્રવૃત્તિઓની આવક રેખાઓ વિશે વધુ જાણવા અને બજારમાં તેની સ્પર્ધાત્મક સ્થિતિ જાણવાની તક છે. જો કે, ટર્નઓવરનું વિશ્લેષણ પણ "ના ઉત્ક્રાંતિ વિશે વધુ જાણવાનું શક્ય બનાવે છે. તટસ્થ ચલ ખર્ચમાંથી નિશ્ચિત ખર્ચને અલગ કરીને.

✔️રોકાણ વિશ્લેષણ

કંપનીમાં, રોકાણના બે મોટા સમૂહ છે. રોકાણનો પ્રથમ સમૂહ એ છે જે બેલેન્સ શીટની અસ્કયામતોની બાજુ પર સ્થિર અસ્કયામતોને અનુરૂપ છે.

આ સમૂહમાં એકત્રિત કરવામાં આવેલી માહિતી કંપનીની વ્યૂહરચના સમજવા માટે મહત્વપૂર્ણ છે, ખાસ કરીને અવમૂલ્યન શુલ્ક સાથે નવા રોકાણોની રકમની તુલના કરીને. રોકાણનો બીજો સમૂહ સ્ટોક્સને અનુરૂપ છે. આમ, નાણાકીય વિશ્લેષણમાં કંપનીની કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતનું વિશ્લેષણ કરવું આવશ્યક છે. 

✔️ફાઇનાન્સિંગ વિશ્લેષણ

કંપનીના ધિરાણનું વિશ્લેષણ કેટલાક વર્ષોમાં ગતિશીલ રીતે હાથ ધરવામાં આવવું જોઈએ. તે ઉપલબ્ધ છેલ્લી કસરત પર સ્થિર રીતે પણ કરી શકાય છે. ગતિશીલ અભિગમમાં, આવશ્યક કાર્યકારી સાધન એ રોકડ પ્રવાહ કોષ્ટક છે. કામગીરીમાંથી પ્રવાહ એ પાયાનો પથ્થર છે.

🌽 ભંડોળ ચક્રનું વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

ધિરાણનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે પ્રથમ વસ્તુ ક્ષમતાની ગણતરી કરવી છે કંપનીનું સ્વ-ધિરાણ (CAF). CAF તેની પ્રવૃત્તિના ભાગ રૂપે કંપની દ્વારા જનરેટ કરાયેલા તમામ આંતરિક સંસાધનોને નિયુક્ત કરે છે જે તેને તેના ધિરાણની ખાતરી કરવા માટે પરવાનગી આપે છે.

તે લીધેલી લોનની ચૂકવણી, રોકાણ માટે ફાઇનાન્સ, ઇક્વિટી વધારવા અથવા ડિવિડન્ડનું વિતરણ પણ શક્ય બનાવી શકે છે. CAF ની ગણતરી કરવા માટે, બે પદ્ધતિઓ અસ્તિત્વમાં છે: બાદબાકી પદ્ધતિ (ગ્રોસ ઓપરેટિંગ સરપ્લસ પર આધારિત) અને એડિટિવ પદ્ધતિ (કસરતના પરિણામોમાંથી).

 ✔️ બાદબાકી પદ્ધતિ

ગણતરીની આ પદ્ધતિ સીએએફની વ્યાખ્યામાંથી સીધી રીતે અનુસરે છે. આ CAF ની તેના મૂળ અનુસાર ગણતરી છે. આમ, CAF ની ગણતરી કંપનીની સામાન્ય પ્રવૃત્તિને લગતી કેશેબલ આવક અને રોકડપાત્ર ખર્ચ વચ્ચેનો તફાવત કરીને કરવામાં આવે છે, એટલે કે જે નથી કામગીરી સાથે સંબંધિત નથી ધિરાણ અથવા રોકાણ.

કેશેબલ પ્રોડક્ટ (અનુક્રમે કેશેબલ ચાર્જ) સંભવિત રીતે આવક પેદા કરે છે (અનુક્રમે ખર્ચ). તેનાથી વિપરીત, ગણતરી કરેલ ઉત્પાદન (અનુક્રમે ખર્ચ) નાણાકીય પ્રવાહ પેદા કરતું નથી.

વ્યવહારમાં, ગ્રોસ ઓપરેટિંગ સરપ્લસ (EBITDA) માં ઓપરેટિંગ ખર્ચના ટ્રાન્સફર ઉમેરવામાં આવે છે અને સામાન્ય પ્રવૃત્તિમાંથી અન્ય રોકડપાત્ર આવક અને સામાન્ય પ્રવૃત્તિમાંથી અન્ય રોકડપાત્ર ખર્ચ બાદ કરવામાં આવે છે.

સ્વ-ફાઇનાન્સિંગ ક્ષમતા = ગ્રોસ ઓપરેટિંગ સરપ્લસ + ઓપરેટિંગ ખર્ચનું ટ્રાન્સફર + અન્ય શોષણ ઉત્પાદનો - અન્ય સંચાલન ખર્ચ + સંયુક્ત કામગીરી પર નફાના શેર - સંયુક્ત કામગીરી પર નફાના શેર + નાણાકીય ઉત્પાદનો - નાણાકીય ખર્ચ + અસાધારણ ઉત્પાદનો - અસાધારણ આઉટગોઇંગ ખર્ચ - પરિણામોમાં કર્મચારીઓની ભાગીદારી - આવકવેરો

વિવિધ ચક્રોનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે પૂછવા માટે અહીં કેટલાક પ્રશ્નો છે.

 ✔️ ઉમેરણ પદ્ધતિ

આ બીજી ગણતરી પદ્ધતિ પ્રથમ કરતાં ઝડપી છે અને તેથી વધુ વ્યાપકપણે ઉપયોગમાં લેવાય છે. આ છેતેની ફાળવણી અનુસાર CAF ની ગણતરી. નીચેની વિડિઓ નાણાકીય વિશ્લેષણ પ્રક્રિયા રજૂ કરે છે.

CAF ની ગણતરી ચોખ્ખા પરિણામ પરથી પણ કરી શકાય છે જેમાં ગણતરી કરેલ ખર્ચ ઉમેરવામાં આવે છે (ઘસારો અને જોગવાઈઓ માટેના ભથ્થાં) અને જેમાંથી જોગવાઈઓ અને અવમૂલ્યનના ઉલટાની ગણતરી કરેલ ઉત્પાદનો બાદ કરવામાં આવે છે.

તે જરૂરી છે વત્તા નીચે લીટી દૂર, ધિરાણ અને રોકાણ કામગીરીની અસર આવક નિવેદનમાં દેખાય છે.

પ્રથમ, ઇન્કમ સ્ટેટમેન્ટમાં ટ્રાન્સફર કરાયેલી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સબસિડી, જે ગણતરી કરેલ પ્રોડક્ટ છે, તે બાદ કરવી આવશ્યક છે.

બીજું, વેચાયેલી અસ્કયામતોની ચોખ્ખી બુક વેલ્યુ ઉમેરો અને અસ્કયામતોના વેચાણમાંથી મળેલી રકમ બાદ કરો.

ભંડોળનું વિશ્લેષણ કરતી વખતે બીજી બાબત એ છે કે ગુણોત્તરનું વિશ્લેષણ કરવું. આ સામાન્ય પ્રવાહિતા, નાણાકીય સ્વતંત્રતા, અપ્રચલિતતા, નાણાકીય સ્વતંત્રતા અને નાણાકીય સ્વાયત્તતાના ગુણોત્તર છે.

આ તેના ધિરાણ માળખાના સંતુલન તેમજ તેની ચુકવણી ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે છે. નાણાકીય ગુણોત્તર છે કંપનીઓના નાણાકીય વિશ્લેષણ કરવા માટે વપરાતા સૂચકાંકો.

જો કે, જો તમે છ મહિનામાં તમારી વ્યક્તિગત નાણાકીય બાબતો પર નિયંત્રણ મેળવવા માંગતા હો, તો હું આ માર્ગદર્શિકાની ખૂબ ભલામણ કરું છું.

તમારા સુધી

ટિપ્પણીઓમાં તમારા મંતવ્યો મૂકો