ગુણોત્તર દ્વારા નાણાકીય વિશ્લેષણ કેવી રીતે કરવું?

રેશિયોનો ઉપયોગ કરીને નાણાકીય વિશ્લેષણ એ કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે એક આવશ્યક સાધન છે. આ અભિગમ થી અલગ છે કાર્યાત્મક અભિગમ નાણાકીય વિશ્લેષણ. વિવિધ નાણાકીય ગુણોત્તરની તપાસ કરીને, રોકાણકારો, મેનેજરો અને વિશ્લેષકો કંપનીની કામગીરી, નફાકારકતા, સોલ્વેન્સી અને ઓપરેશનલ કાર્યક્ષમતામાં મૂલ્યવાન આંતરદૃષ્ટિ મેળવી શકે છે.

આ લેખમાં, અમે કંપનીના નાણાકીય નિવેદનોનું અર્થઘટન કરવા અને જાણકાર નિર્ણયો લેવા માટે નાણાકીય ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરવો તે વિશે વિગતવાર અન્વેષણ કરીશું.

ભલે તમે ફાઇનાન્સ પ્રોફેશનલ હો કે તમારા બિઝનેસ નંબર્સને વધુ સારી રીતે સમજવા માંગતા ઉદ્યોગસાહસિક હો, નાણાકીય ગુણોત્તર વિશ્લેષણનું આ ઊંડાણપૂર્વકનું સંશોધન તમને વ્યવહારુ, કાર્યક્ષમ જ્ઞાન પ્રદાન કરશે.

🌿તરલતા વિશ્લેષણ

પ્રવાહિતા વિશ્લેષણ વર્તમાન ગુણોત્તર, ઘટાડો તરલતા ગુણોત્તર અને ઝડપી પ્રવાહિતા ગુણોત્તર જેવા ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરીને તેની ટૂંકા ગાળાની જવાબદારીઓને પૂર્ણ કરવાની કંપનીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરે છે. આ પૃથ્થકરણ તેની લિક્વિડ એસેટનો ઉપયોગ કરીને તેના ટૂંકા ગાળાના દેવાને પહોંચી વળવાની કંપનીની ક્ષમતા અંગે આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે.

✔️ લિક્વિડિટી રેશિયો

તરલતા એ વ્યાપાર સાતત્ય ધારીને દેવાદારની તેના દેવાની ચૂકવણી કરવાની ક્ષમતાનું માપ છે. તે દ્રાવ્યતાથી અલગ છે, જે પ્રવૃત્તિઓના સમાપ્તિની ધારણા પર આધારિત છે.

કંપનીની તરલતા માપવા માટે, અમે તેના વિતરણ માટે ઉપલબ્ધ તેના ભંડોળના મહત્વનું મૂલ્યાંકન કરીએ છીએ. આ સામાન્ય પ્રવાહિતા, ઘટેલી તરલતા અને તાત્કાલિક પ્રવાહિતાના ગુણોત્તર પર આધારિત છે. વર્તમાન ગુણોત્તર તેના ટૂંકા ગાળાના દેવાની ચૂકવણી કરવાની કંપનીની ક્ષમતાને માપે છે.

જ્યારે તે કરતાં વધારે હોય છે 1, વર્તમાન અસ્કયામતો ઓછામાં ઓછી વર્તમાન જવાબદારીઓને નાણા આપવાનું શક્ય બનાવે છે. પછી કંપનીને ધ્યાનમાં લઈ શકાય છે ટૂંકા ગાળામાં "દ્રાવક" તરીકે.

ઘટાડો તરલતા ગુણોત્તર વર્તમાન અસ્કયામતોના ગુણોત્તર (બેલેન્સ શીટ પર સૌથી વધુ પ્રવાહી અસ્કયામતો) ઓછી ઇન્વેન્ટરીઝ, વર્તમાન જવાબદારીઓ સાથે સમકક્ષ છે. ટૂંકા ગાળાના (એક વર્ષથી ઓછા સમયમાં દેવું).

તાત્કાલિક પ્રવાહિતા ગુણોત્તર અન્ય બે ગુણોત્તર કરતાં વધુ પ્રતિબંધિત છે. તે તેની વર્તમાન સંપત્તિનો આશરો લીધા વિના તેની ટૂંકા ગાળાની પ્રતિબદ્ધતાઓને પૂર્ણ કરવાની કંપનીની ક્ષમતા દર્શાવે છે. પ્રવાહી (ઇન્વેન્ટરી સહિત).

✔️ દ્વારા નાણાકીય વિશ્લેષણ સ્થિર રોજગાર કવરેજ રેશિયો

સ્થિર નોકરીઓનો કવરેજ ગુણોત્તર જવાબદારીઓ દ્વારા LT ખાતે રાખવામાં આવેલ સંપત્તિના કવરેજના દરને માપે છે.

આ ગુણોત્તર પર હોવો જોઈએ માઈનસ બરાબર 1 (100%). કરતાં વધારે હોય તો તે વધુ સારું છે 1 કારણ કે આનો અર્થ એ છે કે કંપનીના સ્થિર સંસાધનો તેને વધારાની તરલતા પેદા કરવાની મંજૂરી આપે છે જેનો ઉપયોગ કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોને ધિરાણ કરવા માટે થઈ શકે છે.

✔️ અપ્રચલિતતા ગુણોત્તર

અપ્રચલિતતા ગુણોત્તર કંપનીના ઉત્પાદન સાધનોના ઘસારાના સ્તરને માપે છે. તે ટકાવારી તરીકે દર્શાવવામાં આવે છે.

તે 1 ની નજીક આવે છે, વધુ તાજેતરનું તે સૂચવે છે કે સાધન ઉત્પાદનમાં છે. નહિંતર, તે વૃદ્ધત્વ સૂચવે છે.

✔️ નાણાકીય સ્વતંત્રતા ગુણોત્તર

નાણાકીય સ્વતંત્રતા ગુણોત્તર તેની ઇક્વિટીના સંબંધમાં કંપનીના નાણાકીય દેવાની સ્થિતિને પ્રકાશિત કરે છે.

એક ગુણોત્તર કે જે ખૂબ ઓછું જોખમ છે તે બાહ્ય ધિરાણ શોધવાની શક્યતાઓને જટિલ બનાવે છે કારણ કે તે સૂચવે છે કે કંપની તે સંસ્થાઓ પર નિર્ભર છે જે તેને ધિરાણ આપે છે અને તેના પોતાના ભંડોળ દ્વારા જનરેટ કરેલા દાવપેચ માટે ખૂબ ઓછી જગ્યા છે.

✔️ નાણાકીય સ્વાયત્તતા ગુણોત્તર

અત્યાર સુધીની ગણતરી કરેલ ગુણોત્તરમાંથી, નાણાકીય સ્વાયત્તતા (RAF) ખાસ કરીને મહત્વપૂર્ણ છે.

નાણાકીય નિયમ એ છે કે મૂડી ફાળો આપનારાઓએ તૃતીય પક્ષોની સામે કંપનીની સ્વાયત્તતા સુનિશ્ચિત કરવા માટે રોકાણના ઓછામાં ઓછા અડધા ધિરાણ માટે દરમિયાનગીરી કરવી જોઈએ. નાણાકીય અભિગમ અનુસાર, નાણાકીય સ્વાયત્તતા નીચે પ્રમાણે વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

Si આરએએફ < 1, તો કંપની પાસે હંમેશા લાંબા અને મધ્યમ ગાળામાં દેવું થવાની સંભાવના રહે છે.

કિસ્સામાં જ્યાં  RAF > 1, તો કંપની વધુ દેવું લેવામાં અસમર્થ છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, તેણે તેના નાણાકીય ભાગીદારો માટે દેવા અને વીમા માટે નવું માર્જિન મેળવવા માટે તેની મૂડીનું પુનર્ગઠન કરવું જોઈએ અથવા તેને વધારવું જોઈએ.

🌿 નફાકારકતા વિશ્લેષણ

નફાકારકતાના ગુણોત્તરનું અર્થઘટન વાસ્તવમાં અનુલક્ષે છે વિશ્લેષણનું છેલ્લું પગલું કંપનીની નાણાકીય. સમાન ક્ષેત્રની અન્ય કંપનીઓ સાથે સરખામણી કરવા માટે સક્ષમ થવા માટે આર્થિક વિશ્લેષણમાંથી મુખ્ય ગુણોત્તર બહાર લાવવાનો વિચાર છે. 

વાસ્તવમાં, કંપનીની નફાકારકતા તેના એકંદર પ્રદર્શનનો આવશ્યક ઘટક છે. પર પરિણામો (લાભાર્થીઓ) પેદા કરવાની તેની ક્ષમતા તરીકે તેને વ્યાખ્યાયિત કરી શકાય છે રોકાણ કરેલી મૂડીમાંથી.

પરિણામોના વિવિધ સ્તરોને જોતાં, નફાકારકતા વિશ્લેષણના ત્રણ સ્તરો અસ્તિત્વમાં છે: સંચાલન નફાકારકતા, આર્થિક નફાકારકતા અને નાણાકીય નફાકારકતા.

નફાકારકતા ગુણોત્તર આના સંબંધમાં પરિણામોને માપે છે: પ્રવૃત્તિ (ઓપરેટિંગ નફાકારકતા); ઉત્પાદન અથવા રોકાણના માધ્યમો (આર્થિક નફાકારકતા); અને નાણાકીય માધ્યમો (નાણાકીય નફાકારકતા).

✔️ કાર્યકારી નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ

ઓપરેટિંગ નફાકારકતાના ગુણોત્તરમાં, અમારી પાસે છે:

???? વ્યાપારી માર્જિન દર ટીએમસી

ટીએમસી અનિવાર્યપણે વ્યાપારી પ્રવૃત્તિ ધરાવતી કંપનીઓની ચિંતા કરે છે. આ ગુણોત્તરની તપાસ કંપનીના વ્યાપારી માર્જિન અને પરિણામે તેની વ્યાપારી વ્યૂહરચનાની પ્રશંસા કરવાનું શક્ય બનાવે છે. ખરેખર, ઊંચા માર્જિનથી ચિંતા કર્યા વિના ખર્ચો ઉઠાવવાનું શક્ય બને છે અને વધુ સારી વ્યવસાય સેવા.

આ સૂચક કંપનીને તેના સ્પર્ધકો સાથે તેની તુલના કરવાની મંજૂરી આપે છે. સમય જતાં આ સૂચકનું મોનિટરિંગ કંપનીની વ્યાપારી નીતિનું મૂલ્યાંકન કરવાનું શક્ય બનાવે છે. ગાણિતિક રીતે, ગ્રોસ માર્જિન દર નીચેના સૂત્ર દ્વારા મેળવવામાં આવે છે:

???? મૂલ્યવર્ધિત દર (VAT)

ઔદ્યોગિક કંપનીઓમાં વપરાતો આ ગુણોત્તર કંપનીના એકીકરણની ડિગ્રીને માપે છે. તે કંપનીના ઉત્પાદનના બાહ્ય અને આંતરિક પરિબળોના ખર્ચ વચ્ચે તફાવત કરવાનું શક્ય બનાવે છે. તે સમાન છે:

???? ગ્રોસ ઓપરેટિંગ સરપ્લસ (EBITDA) દર

EBITDA રેશિયો કંપનીની વિવિધ નીતિઓને ધ્યાનમાં લીધા વિના ટર્નઓવરના દરેક એકમ દ્વારા જનરેટ થયેલા માર્જિનને માપે છે. તે નીચેના ગુણોત્તર દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

EBITDA એ કંપનીના ઔદ્યોગિક અને/અથવા વ્યાપારી પ્રદર્શનનું પ્રાથમિક સૂચક છે. તે નીચેના સંબંધ દ્વારા પ્રાપ્ત થાય છે:

એકવાર તેની કિંમતની ગણતરી થઈ જાય, પછી બે કિસ્સાઓ ઊભી થઈ શકે છે:

જો EBE > 0,  પછી એન્ટરપ્રાઇઝ ઓપરેટિંગ દૃષ્ટિકોણથી નફાકારક છે;

જો EBITDA<0, આને "ગ્રોસ ઓપરેટિંગ અપૂર્ણતા" તરીકે ઓળખવામાં આવે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, કંપનીનું ટર્નઓવર તેના ખર્ચને આવરી લેતું નથી.

????ઓપરેટિંગ રેટ ઓફ રીટર્ન (ERR)

આ ગુણોત્તર ટર્નઓવરના દરેક એકમ દ્વારા જનરેટ થતા ઓપરેટિંગ નફાના સ્તરને માપે છે. આ ગુણોત્તર ગુણોત્તર દ્વારા દર્શાવવામાં આવે છે:

???? વાણિજ્યિક વળતરનો દર (TRC)

આ કુટુંબનો છેલ્લો ગુણોત્તર એ છે જે ટર્નઓવરના દરેક એકમ માટે પેદા થતા ચોખ્ખા નફાનું સ્તર નક્કી કરે છે. તે ગુણોત્તર દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

???? ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો

ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયો વર્ષ દરમિયાન ઈન્વેન્ટરી કેટલી વખત ટર્નઓવર કરવામાં આવી છે તે માપે છે. આ ગુણોત્તર સ્ટોકમાં માલની ગુણવત્તાનું સારું સૂચક છે (દુરુપયોગની ડિગ્રી) અને ખરીદી અને ઇન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટ પ્રેક્ટિસની અસરકારકતા.

આપેલ સમયગાળા દરમિયાન ઇન્વેન્ટરીના સરેરાશ મૂલ્ય દ્વારા વેચવામાં આવેલા માલની કિંમતને વિભાજિત કરીને તેની ગણતરી કરવામાં આવે છે. ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવરનું મૂલ્યાંકન કરવું મહત્વપૂર્ણ છે કારણ કે દરેક ટર્નઓવર કુલ નફો પેદા કરે છે. આ ગુણોત્તર જણાવે છે કે તમે તમારી ખરીદીની પદ્ધતિઓ અને ઈન્વેન્ટરી મેનેજમેન્ટને ક્યાં સુધારી શકો છો.

ઉદાહરણ તરીકે, તમે કેવી રીતે છો તે નક્કી કરવા માટે તમે તમારી અને તમારા ગ્રાહકોની ખરીદીની આદતોનું વિશ્લેષણ કરી શકો છો તમારી ઇન્વેન્ટરી ઘટાડી શકે છે. તમે અમુક ગ્રાહકોને ડિસ્કાઉન્ટ પર વેચીને કેટલીક અપ્રચલિત ઇન્વેન્ટરીનું મુદ્રીકરણ કરી શકો છો.

એક વર્ષમાં ઈન્વેન્ટરી ટર્નઓવર રેશિયોની ગણતરી કરવા માટે, આપણે પહેલા કંપનીની સરેરાશ ઈન્વેન્ટરીની ગણતરી કરવી જોઈએ.

ખૂબ ઓછો ગુણોત્તર વિવિધ પરિસ્થિતિઓને વ્યક્ત કરી શકે છે. ક્યાં તો એલકંપની વ્યવસાયિક મુશ્કેલીઓનો સામનો કરે છે અથવા તે વધુ પડતું પુરું પાડવામાં આવે છે.

ઓવરસ્ટોક્ડ સ્ટોક એ મોનિટર કરવા માટેનું એક તત્વ છે જે, ઉદાહરણ તરીકે, વધારાના સ્ટોરેજ ખર્ચ તરફ દોરી શકે છે; નાશવંત માલસામાનના કિસ્સામાં જ્યાં મૂલ્ય સમય જતાં ઘટે છે, વધુ પડતો સ્ટોક કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્યને નોંધપાત્ર રીતે અસર કરી શકે છે.

તેનાથી વિપરિત, ઊંચા ગુણોત્તરનો અર્થ એ છે કે કંપનીએ વર્ષ દરમિયાન પ્રાપ્ત કરેલા વેચાણના જથ્થાના સંબંધમાં સ્ટોક શ્રેષ્ઠ રીતે સંચાલિત થાય છે.

???? વેપાર પ્રાપ્તિપાત્ર ટર્નઓવર રેશિયો

ટ્રેડ રિસિવેબલ્સનો ટર્નઓવર રેશિયો ઇન્વૉઇસ ઇશ્યૂ કરવાની તારીખ અને તેની અસરકારક ચુકવણીની વચ્ચે વીતેલા સરેરાશ સમયની માહિતી પ્રદાન કરે છે. આ ગુણોત્તર નીચેના ગુણોત્તરમાંથી ગણવામાં આવે છે:

આ ગુણોત્તર તમારા ગ્રાહકો દેવું છોડવા માટે જે સમય લે છે તે અંગેના વલણની રૂપરેખા બનાવવાનું શક્ય બનાવે છે. સરેરાશ વિલંબ જે ઘણો લાંબો છે તે ઘણી વસ્તુઓને વ્યક્ત કરી શકે છે. ચાલો વીઅમારા ગ્રાહકો નાણાકીય મુશ્કેલીઓ અનુભવી રહ્યા છે અથવા તેતમે તમારા ગ્રાહકોને જે સમયમર્યાદા આપો છો તે ખૂબ ટૂંકી છે.

તેનાથી વિપરીત, ટૂંકા સરેરાશ ગ્રાહક ચુકવણી અવધિનો અર્થ એ છે કે તમારા ગ્રાહકો વિશ્વસનીય છે, લાદવામાં આવેલી સમયમર્યાદાનો આદર કરે છે અથવા તેઓ સારા નાણાકીય સ્વાસ્થ્યથી લાભ મેળવે છે.

????વેપાર ચૂકવવાપાત્ર ટર્નઓવર રેશિયો

અગાઉના ગુણોત્તરની નોંધપાત્ર રીતે નજીક, સપ્લાયર દેવાનો ટર્નઓવર દર કંપની દ્વારા તેના સપ્લાયરો સાથે કરાર કરેલ દેવાની પતાવટ કરવા માટે લેવામાં આવેલા સરેરાશ સમયને દર્શાવે છે. તે નીચે પ્રમાણે ગણવામાં આવે છે:

ટૂંકા સરેરાશ ચુકવણીની મુદત એ લાક્ષણિકતા છે જે તમારા સપ્લાયરો દ્વારા ખૂબ પ્રશંસા કરવામાં આવે છે. આનો અર્થ એ છે કે તમે વિશ્વસનીય છો અને તમે તમારા ભાગીદારો સાથે કરેલી પ્રતિબદ્ધતાઓને માન આપો છો.

જો કે, તમારા સપ્લાયર્સને ખૂબ ઝડપથી ચૂકવણી કરવાથી કંપનીના સંસાધનોના આધારે રોકડ પ્રવાહમાં મુશ્કેલીઓ આવી શકે છે. ભલામણ કરેલ સમયમર્યાદાનો આદર કરવો અને તમારા સપ્લાયર્સને પૂર્વ-સંમત નિયત તારીખે ચૂકવણી કરવાની સલાહ આપવામાં આવે છે.

વધુમાં, વેચાણ એકત્રિત કરવા માટે તમારી કંપની માટે પૂરતો સમય છોડવાથી તમે તમારા રોકડ પ્રવાહને ભરી શકો છો અને ત્યારબાદ તમારા સપ્લાયરોને વધુ શાંતિથી ચૂકવણી કરી શકો છો.

🌿આર્થિક નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ (ER)

આર્થિક નફાકારકતાને માપવા માટેનો ગુણોત્તર તેની પ્રવૃત્તિના ઉપયોગ માટે જરૂરી મૂડી એકત્ર કરીને પરિણામો (લાભાર્થીઓ) પેદા કરવાની કંપનીની ક્ષમતાનો નિર્ણય કરવાનું શક્ય બનાવે છે.

આર્થિક નફાકારકતા કંપનીની વેચાણ અને માર્જિન અને પરિણામો ઉત્પન્ન કરવાની ક્ષમતામાંથી ઉદ્ભવે છે જે કંપનીની મૂડીને નવીકરણ અને મહેનતાણું મેળવવાની મંજૂરી આપે છે. વળતરનો ચોખ્ખો આર્થિક દર ગુણોત્તર દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

એકંદરે આર્થિક નફાકારકતા ચોખ્ખી આર્થિક સંપત્તિના સંબંધમાં માપવામાં આવે છે.

આર્થિક નફાકારકતાનું આ સૂચક રોકાણકારોને ઓપરેશન માટે જરૂરી મૂડીના મહેનતાણા પર પ્રબુદ્ધ કરવાનું શક્ય બનાવે છે. જો કે, આ સૂચક બધા વપરાશકર્તાઓ માટે અર્થપૂર્ણ નથી નાણાકીય વિશ્લેષણ. આથી જ મૂડી પ્રદાતાઓ, ઉદાહરણ તરીકે, નાણાકીય નફાકારકતામાં રસ ધરાવે છે, ખાસ કરીને તેમના યોગદાનના મહેનતાણા.

🌿 નાણાકીય નફાકારકતાનું વિશ્લેષણ (FR)

કંપનીના ઉત્ક્રાંતિને અનુસરવા માટે મેનેજર દ્વારા નાણાકીય ગુણોત્તરનો સૌથી વધુ ઉપયોગ થાય છે. આ ગુણોત્તર તેના શેરધારકોને ડિવિડન્ડ ચૂકવવાની અને તેમને મહેનતાણું આપવાની કંપનીની ક્ષમતાનું મૂલ્યાંકન કરવાનું શક્ય બનાવે છે તેમને થયેલા જોખમ માટે વળતર આપો.

આ ગુણોત્તરનું મહત્વ નિશ્ચિત-આવકના રોકાણો પર વળતરના સરેરાશ દરના સંદર્ભમાં મૂલ્યાંકન કરવામાં આવે છે. તે ગુણોત્તર દ્વારા વ્યક્ત કરવામાં આવે છે:

રેશિયોનો ઉપયોગ કરીને નાણાકીય વિશ્લેષણ એ કંપનીની નાણાકીય પરિસ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવાનો શ્રેષ્ઠ માર્ગ છે. તમારે હંમેશા માન આપવું જોઈએ નાણાકીય વિશ્લેષણ અભિગમ. જો કે, જો તમે છ મહિનામાં તમારી વ્યક્તિગત નાણાકીય બાબતો પર નિયંત્રણ મેળવવા માંગતા હો, તો હું આ માર્ગદર્શિકાની ખૂબ ભલામણ કરું છું.

તે તમારા પર છે, ટિપ્પણીઓમાં તમારો અભિપ્રાય મૂકો