નાણાકીય વિશ્લેષણ માટે કાર્યાત્મક અભિગમ

નાણાકીય વિશ્લેષણ કરો, તે "નંબરો બોલવા" છે. નાણાકીય વિશ્લેષણ એ કંપનીની નાણાકીય પરિસ્થિતિનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે નાણાકીય નિવેદનોની જટિલ પરીક્ષા છે. આ કરવા માટે, ત્યાં બે અભિગમો છે. કાર્યાત્મક અભિગમ અને નાણાકીય અભિગમ. આ લેખમાં Finance de Demain અમે વિગતવાર પ્રથમ અભિગમ રજૂ કરીએ છીએ.

🌿નાણાકીય વિશ્લેષણના ઉદ્દેશ્યો

નાણાકીય વ્યવસ્થાપન સાધન તરીકે, તે એકાઉન્ટિંગ અને નાણાકીય દસ્તાવેજોના વાંચનને લગતા પરિણામોના વિશ્લેષણ અને અર્થઘટન પર આધારિત સંપૂર્ણ તકનીકી દ્રષ્ટિ પર આધારિત છે.

તે જરૂરી માહિતી પૂરી પાડે છે લાંબા અને ટૂંકા ગાળામાં કંપનીનું નાણાકીય સંતુલન જાળવવું. તે સામાન્ય રીતે પરવાનગી આપે છે સોલ્વેન્સી પર નિર્ણય કરો કંપની, તેની નફાકારકતા અને તેની ભાવિ સંભાવનાઓ. આ માટે, આ કાર્ય માટે લક્ષ્ય બજારનું સારું જ્ઞાન અને ફાઇનાન્સમાં ચોક્કસ કુશળતાની જરૂર છે.

🌿 નાણાકીય વિશ્લેષણથી કોને ફાયદો થાય છે?

નાણાકીય વિશ્લેષણ ની સેવામાં છે આંતરિક અને બાહ્ય વપરાશકર્તાઓ કંપનીને. આ તમામ ભાગીદારો દ્વારા ઉપયોગમાં લેવામાં આવતી માહિતી એકાઉન્ટિંગ અને નાણાકીય માહિતી છે.

તેમની અપેક્ષાઓ પર આધાર રાખીને, દરેક પક્ષ નાણાકીય વિશ્લેષણના પરિણામોનો ઉપયોગ કંપનીના નાણાકીય સ્વાસ્થ્ય પર પોતાનો નિર્ણય કરવા માટે કરશે. તેથી:

✔️ શેરધારકો ઉદાહરણ તરીકે રસ હશે સંભવિત લાભો, તેમની ફાળો આપેલ મૂડીના મહેનતાણા અને પેદા થયેલા મૂડી લાભ માટે. 

✔️ શાહુકાર માં ટૂંકા રસ પ્રવાહિતા અને ક્ષમતા કંપનીની આ ટૂંકા ગાળાની સમયમર્યાદા પૂરી કરવા માટે.

???? કર્મચારીઓ માં રસ છે કંપનીની ટકાઉપણું, કારણ કે આમ કરવામાં કોઈપણ નિષ્ફળતા તેમના રોજગાર ગુમાવે છે. તેઓ કંપનીના સાચા ભાગીદારો છે, તેઓને નફામાં ભાગ લેવાનો અધિકાર છે અને તેઓ શેરધારકો બની શકે છે;

✔️ મેનેજર ક્વોન્ટ તેના પોતાના મેનેજમેન્ટના પ્રદર્શનને માપવા, તેના સીધા સ્પર્ધકો સાથે તેની તુલના કરવા અને સંભવતઃ સુધારાત્મક ક્રિયાઓ અમલમાં મૂકવા માટે નાણાકીય વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે. તે પણ અને બધા ઉપર મેનેજર પરવાનગી આપે છે તેના ગ્રાહકોની સોલ્વેન્સીનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે.

✔️રાજ્ય માટે નાણાકીય વિશ્લેષણના પરિણામોનો ઉપયોગ કરે છે તેની કર આવકના પાયા સ્થાપિત કરો.

🌽 કાર્યાત્મક અભિગમ શેના પર આધારિત છે?

કાર્યકારી અભિગમ કાર્યકારી મૂડીની આવશ્યકતા (BFR), કાર્યકારી મૂડી (FR) અને નેટ કેશ (TN) ના આકારણી દ્વારા કાર્યાત્મક સંતુલનના વિશ્લેષણ પર આધારિત છે.

નાણાકીય વિશ્લેષણ માટેનો આ અભિગમ કંપનીની આર્થિક કામગીરીની તરફેણ કરે છે. આ અભિગમ પ્રવૃત્તિઓના વિશ્લેષણ પર આધારિત છે, હાથ ધરવામાં આવેલી કામગીરીઓ, વિવિધ ચક્રો કે જેમાં કંપનીઓ જોડાયેલ છે. કાર્યાત્મક અભિગમ કાર્યાત્મક બેલેન્સ શીટની સ્થાપના તરફ દોરી.

કાર્યાત્મક બેલેન્સ શીટ એ એકાઉન્ટિંગ બેલેન્સ શીટનું ચોક્કસ પ્રતિનિધિત્વ છે. વસ્તુઓને તેમના કાર્ય અને પ્રવાહિતાની ડિગ્રી અનુસાર પુનઃસંગઠિત અને ત્યાં એસેમ્બલ કરવામાં આવે છે.

કાર્યાત્મક બેલેન્સ શીટ એ બેલેન્સ શીટનું એક સ્વરૂપ છે જેમાં ઉપયોગો અને સંસાધનોને કાર્ય દ્વારા વર્ગીકૃત કરવામાં આવે છે. અમે હવે અહીં અસ્કયામતો અને જવાબદારીઓ વિશે નહીં, પરંતુ ઉપયોગો અને સંસાધનોની વાત કરી રહ્યા છીએ.

તે ધ્યાનમાં રાખીને કંપનીની પ્રવૃત્તિનું વિશ્લેષણ કરવાનું શક્ય બનાવે છે વ્યાપાર સાતત્ય. આ બેલેન્સ શીટ એકાઉન્ટિંગ બેલેન્સ શીટના પુનઃ-વર્ગીકરણ અને પુનઃવર્ગીકરણ પછી મેળવવામાં આવે છે, અને કંપનીના સંસાધનો સાથે તેના ઉપયોગની તુલના કરીને તેના નાણાકીય માળખાનું વિશ્લેષણ કરવાનું પણ શક્ય બનાવે છે. તે વિવિધ ચક્રોને પ્રકાશિત કરે છે:

• ટકાઉ અથવા સ્થિર ચક્ર: ટકાઉ રોકાણો અને સ્થિર ધિરાણ વચ્ચેની સરખામણી.
• ઓપરેશન: ઇન્વેન્ટરીઝ, પ્રાપ્તિપાત્ર અને કામગીરીને લગતી ચૂકવણીપાત્ર વચ્ચેની સરખામણી.
• બિન-ઓપરેટિંગ ચક્ર: પરચુરણ પ્રાપ્તિ અને ચૂકવવાપાત્ર વચ્ચે સરખામણી;
• રોકડ : વચ્ચે સરખામણી "સંપત્તિ" રોકડ અને "જવાબદારી" રોકડ.

🌽 બેલેન્સ શીટના પુનઃવર્ગીકરણ અને પુન: નિવેદનોe

એકાઉન્ટિંગ બેલેન્સ શીટમાંથી, વિધેયાત્મક બેલેન્સ શીટ વિવિધ વસ્તુઓ પર પુનઃવર્ગીકરણ અને પુનઃવર્ગીકરણ કરીને મેળવવામાં આવે છે. નીચેનું કોષ્ટક વિવિધ પુનઃવર્ગીકરણોને પ્રકાશિત કરે છે.

EMPLઓઆઇએસ	RESOURCES
સ્થિર નોકરીઓ (રોકાણ કાર્ય) અમૂર્ત સ્થિર અસ્કયામતો (કુલ મૂલ્યોમાં) મૂર્ત સ્થિર અસ્કયામતો (કુલ મૂલ્યોમાં) નાણાકીય સ્થિર અસ્કયામતો (કુલ મૂલ્યોમાં)	સ્થિર સંસાધનો (ભંડોળ કાર્ય) ઇક્વિટી અવમૂલ્યન અને જોગવાઈઓ (સંપત્તિ કૉલમ) જોગવાઈઓ (જવાબદારીઓ) સ્થિર નાણાકીય દેવું
વર્તમાન અસ્કયામતો સંચાલન સ્ટોક્સ (કુલ મૂલ્યોમાં) એડવાન્સ અને હપ્તાઓ ચૂકવેલ ઓપરેટિંગ પ્રાપ્તિપાત્ર (કુલ મૂલ્યોમાં) પ્રીપેડ ઓપરેટિંગ ખર્ચ અવકાશ બહાર બિન-ઓપરેટિંગ પ્રાપ્તિપાત્ર (સ્થૂળ મૂલ્યોમાં) નોન-ઓપરેટિંગ પ્રીપેડ ખર્ચ રોકડ અસ્કયામતો ઉપલબ્ધતાઓ (બેંક અને કેશ ડેસ્ક) વેપાર ને લગતી સુરક્ષા	વર્તમાન ઓપરેટિંગ જવાબદારીઓ એડવાન્સ અને હપ્તા મળ્યા ઓપરેટિંગ વેપાર ચૂકવવાપાત્ર ડિટેસ ફિસ્કેલ્સ અને સોશિયલ્સ અન્ય ઓપરેટિંગ ચૂકવવાપાત્ર વિલંબિત ઓપરેટિંગ આવક અવકાશ બહાર સ્થાયી અસ્કયામતો પર કર દેવાં અન્ય નોન-ઓપરેટિંગ દેવાં નોન-ઓપરેટિંગ વિલંબિત આવક જવાબદારી રોકડ વર્તમાન બેંક ઓવરડ્રાફ્ટ અને બેંક ક્રેડિટ બેલેન્સ
Tકુલ સક્રિય	Tઓટલ નિષ્ક્રિય

✔️ "રોકાણ" ચક્રના પુનઃવર્ગીકરણ

નાણાકીય વિશ્લેષણ દરમિયાન, નિશ્ચિત અસ્કયામતો તેમની કુલ રકમ માટે અસ્કયામતોમાં શામેલ હોવી આવશ્યક છે, એટલે કે અવમૂલ્યન અને ઋણમુક્તિને બાદ કરતાં. બાદમાં, અસ્કયામતોમાંથી બાદબાકી, જવાબદારીઓમાં શેરધારકોની ઇક્વિટીમાં દેખાવા જોઈએ.

લીઝિંગ દ્વારા ધિરાણ મેળવનારાઓ માટે, મૂળ મૂલ્ય (શેષ મૂલ્યમાંથી બાદબાકીકંપનીની માલિકીની સ્થિર અસ્કયામતોની જેમ જ ઓળખી કાઢવી અને સ્થિર નોકરીઓમાં ઉમેરવી આવશ્યક છે.

આ તારીખ સુધી કરવામાં આવેલ સંચિત અવમૂલ્યનની ગણતરી કરવી જોઈએ અને સ્થિર સંસાધનોમાં દાખલ કરેલ રકમ. શેષ મૂલ્યો નાણાકીય દેવામાં શામેલ હોવા જોઈએ. લોન પર હજુ સુધી ઉપાર્જિત વ્યાજ નાણાકીય અસ્કયામતોમાંથી બાદ કરીને વર્તમાન બિન-ઓપરેટિંગ અસ્કયામતોમાં ઉમેરવું આવશ્યક છે.

✔️ "ધિરાણ" ચક્રના પુનઃવર્ગીકરણ

અનકૉલ્ડ સબસ્ક્રાઇબ કરેલી મૂડીએ મૂડીની માત્રા ઘટાડવી જોઈએ કારણ કે તે અસ્કયામતો પર અસર સાથે સ્થિર સંસાધનોમાં દેખાય છે. ધ ભરપાઈ બોનસ જવાબદારીઓ (સંપત્તિ ગોઠવણો દૂર કરવા) તેઓ જે બોન્ડ મુદ્દાઓ સાથે સંબંધિત છે તેના માટે સંપૂર્ણ ચાર્જ લેવો આવશ્યક છે.

નીચે જણાવ્યા મુજબ, માલિકીની અથવા ભાડે લીધેલી સ્થિર અસ્કયામતો પર કરવામાં આવેલ સંચિત અવમૂલ્યન ઇક્વિટીમાં ઉમેરવું આવશ્યક છે. નિશ્ચિત અસ્કયામતો માટે ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે લીઝિંગ, લીઝ્ડ પ્રોપર્ટીની સંપત્તિમાં પ્રવેશને સંતુલિત કરવા માટે શેરધારકોની ઇક્વિટીમાં નાણાકીય દેવું દાખલ કરવું આવશ્યક છે.

લેસ ગેરવાજબી જોખમો માટેની જોગવાઈઓ જે લાંબા ગાળા માટે સંબંધિત હોય તે ઈક્વિટીમાં સામેલ હોવા જોઈએ. જે વાજબી નથી તેઓને તેમના સ્વભાવના આધારે ઓપરેટિંગ ડેટ્સ અથવા નોન-ઓપરેટિંગ ડેટ્સ તરીકે ફરીથી વર્ગીકૃત કરવું આવશ્યક છે.

લેસ ભાગીદાર વર્તમાન એકાઉન્ટ્સ, જ્યારે અવરોધિત હોય, ત્યારે તેને સ્થિર સંસાધનો તરીકે ગણવામાં આવે છે. તેથી તેઓને ઈક્વિટીમાં સામેલ કરવા જોઈએ. જો તેઓ કોઈપણ સમયે ભરપાઈથી મુક્ત હોય, તો તેઓ વર્તમાન જવાબદારીઓ રહે છે.

લેસ ઉપાર્જિત વ્યાજ બાકી નથી આઇટમને વધારવા માટે "ઉધાર અને નાણાકીય અને સમાન દેવા" આઇટમમાંથી ઉધાર પર દૂર કરવું આવશ્યક છે બિન-ઓપરેટિંગ જવાબદારીઓ " બેંક ઓવરડ્રાફ્ટમાં પણ આવું જ છે. તેઓ, તેમના ભાગ માટે, રોકડ જવાબદારીઓ તરીકે નોંધાયેલા હોવા જોઈએ.

✔️ "ઓપરેટિંગ અને નોન-ઓપરેટિંગ" ચક્રના પુનઃવર્ગીકરણ

નાણાકીય વિશ્લેષણના સંદર્ભમાં, સામાન્ય રીતે ઓપરેટિંગ પ્રાપ્તિપાત્ર એડવાન્સિસ અને ઓર્ડર પર ચૂકવવામાં આવેલા હપ્તાઓ, પ્રિપેઇડ ખર્ચ, કપાતપાત્ર વેટ (કદાચ VAT ક્રેડિટ) અને ડિસ્કાઉન્ટેડ બીલ હજુ બાકી નથી (વિરુદ્ધ તર્ક ઓપરેટિંગ દેવાને પણ લાગુ પડે છે: એડવાન્સ અને હપ્તાઓ પ્રાપ્ત, VAT અથવા કર દેવા, અને વિલંબિત આવક).

પોસ્ટ " અન્ય પ્રાપ્તિપાત્ર મોટા ભાગના કિસ્સાઓમાં, નોન-ઓપરેટિંગ રિસિવેબલ્સમાં આત્મસાત થાય છે.

સ્થાયી અસ્કયામતોના સપ્લાયરોને દેવું, આવકવેરા દેવા તેમજ અન્ય દેવાં બિન-ઓપરેટિંગ દેવા તરીકે ગણવામાં આવે છે. વધુમાં, શેરધારકોની ઇક્વિટીમાં સમાવિષ્ટ ચૂકવવાપાત્ર ડિવિડન્ડને નોન-ઓપરેટિંગ વર્તમાન જવાબદારીઓમાં ફરીથી વર્ગીકૃત કરવું આવશ્યક છે.

✔️ "રોકડ" ચક્રના પુનઃવર્ગીકરણ

માર્કેટેબલ સિક્યોરિટીઝ, જો તે પ્રવાહી હોય, તો તેને રોકડ સંપત્તિ તરીકે ગણવામાં આવવી જોઈએ. ડિસ્કાઉન્ટેડ બીલ કે જે હજુ પરિપક્વ થયા નથી તેના પ્રતિરૂપ રોકડ જવાબદારીઓ બનાવે છે.

✔️ અનુવાદ તફાવતોનું પુનઃવર્ગીકરણ

અનુવાદ તફાવતો માટે વધુ જટિલ પ્રક્રિયા પૂરી પાડવામાં આવે છે:

જો રૂપાંતરણ તફાવતો સક્રિય હોય: તેઓ ઓપરેટિંગ એસેટ્સમાં ટ્રાન્સફર થાય છે. જો દેવું ઘટતું હોય, તો અમે તેને અસ્કયામતોમાંથી કાઢી નાખીએ છીએ અને જો દેવું વધતું હોય તો અમે ઓપરેટિંગ ડેટ્સ બાદ કરીએ છીએ.

જો નિષ્ક્રિય અનુવાદ તફાવતો: તેમને જવાબદારીઓમાંથી દૂર કરવામાં આવે છે અને જો પ્રાપ્તિપાત્રમાં વધારો થાય તો ઓપરેટિંગ એસેટમાંથી બાદ કરવામાં આવે છે. દેવું ઘટવાના કિસ્સામાં, અમે તેને ઓપરેટિંગ ડેટ્સમાં ટ્રાન્સફર કરીએ છીએ. સારાંશમાં, નીચેનું કોષ્ટક બેલેન્સ શીટ પર કરવામાં આવનાર વિવિધ પુન:વિધાન અને પુનઃવર્ગીકરણને એકસાથે જૂથબદ્ધ કરે છે.

પોસ્ટ્સ	રિસ્ટેટમેન્ટ્સ
ઋણમુક્તિ અને અવમૂલ્યન	§ સંપત્તિમાંથી દૂર કરો § પોતાના સંસાધનોમાં ઉમેરણો
કેટલાંક નાણાકીય વર્ષોમાં ફેલાયેલા ખર્ચ	§ તેમને સંપત્તિમાંથી દૂર કરો § ઇક્વિટીમાંથી કપાત
રીડેમ્પશન પ્રિમીયમ અને બોન્ડ	§ સંપત્તિમાંથી દૂર કરો § ઇક્વિટીમાંથી કપાત
અનકૉલ્ડ શેરધારકો-મૂડી	§ નાણાકીય દેવામાંથી કપાત (અવરોધિત ખાતાઓ) § ટૂંકા ગાળાના દેવાંમાં ઉમેરણો (અસ્થાયી થાપણો)
વર્તમાન બેંક ઓવરડ્રાફ્ટ અને બેંક ક્રેડિટ બેલેન્સ	§ નાણાકીય દેવામાંથી કપાત § ચક્રીય દેવાંમાં ઉમેરો
લેણદાર ભાગીદારોના વર્તમાન ખાતા	§ નાણાકીય સ્થિર અસ્કયામતોમાંથી કપાત § તેમને ફરતા પ્રાપ્તિપાત્રોમાં ઉમેરો (પરચુરણ પ્રાપ્તિપાત્રો)
ઉધાર પર ઉપાર્જિત વ્યાજ	§ વર્તમાન અસ્કયામતો (ઓપરેટીંગ રીસીવેબલ)માં ઉમેરણો § બાકી દેવાના વધારા
મૂડીકૃત પ્રાપ્તિપાત્રો પર ઉપાર્જિત વ્યાજ ડિસ્કાઉન્ટેડ બીલ બાકી નથી અને સોંપેલ પ્રાપ્તિપાત્ર બાકી નથી ફાઇનાન્સ લીઝ	§ સંપત્તિના મૂળ મૂલ્યો નિશ્ચિત અસ્કયામતોમાં ઉમેરવામાં આવે છે § અવમૂલ્યનની સમકક્ષ ઇક્વિટીમાં ઉમેરવામાં આવે છે § અણમોર્ટાઇઝ્ડ ભાગની સમકક્ષ નાણાકીય દેવામાં ઉમેરવામાં આવે છે

🌽નાણાકીય સંતુલન

કંપનીના નાણાકીય સંતુલનનું મૂલ્યાંકન ત્રણ પરિમાણો દ્વારા કરવામાં આવે છે. નાણાકીય વિશ્લેષણ આવશ્યકપણે લક્ષ્ય રાખે છે કાર્યકારી મૂડી નેટ ગ્લોબલ (FRNG), ધ ભંડોળની જરૂર છે નેટ ગ્લોબલ (BFRNG) અને નેટ કેશ (TN).

✔️ ગ્લોબલ નેટ વર્કિંગ કેપિટલ

FDR એ કંપનીની કાર્યાત્મક બેલેન્સ શીટની વાજબીતાનો ખ્યાલ છે. કાર્યકારી મૂડીના બે સ્તર છે. એકંદરે ચોખ્ખી કાર્યકારી મૂડી અને નાણાકીય કાર્યકારી મૂડી. જ્યારે કંઈ સ્પષ્ટ નથી, ત્યારે "ની કલ્પના કાર્યકારી મૂડી એકંદર નેટ કાર્યકારી મૂડીનો સંદર્ભ આપે છે.

FR ની ગણતરી કરવા માટે, બે પદ્ધતિઓ અસ્તિત્વમાં છે. બેલેન્સ શીટ પદ્ધતિની ટોચ અને બેલેન્સ શીટ પદ્ધતિની નીચે. બેલેન્સ શીટની ટોચ પરથી, અમારી પાસે છે:

એકંદર નેટ વર્કિંગ કેપિટલ = (PF + બોરોઇંગ્સ) - સ્થિર અસ્કયામતો

બેલેન્સ શીટના તળિયેથી આગળ વધીને, અમારી પાસે છે:

વૈશ્વિક નેટ વર્કિંગ કેપિટલ = (ઇન્વેન્ટરીઝ + પ્રાપ્તિપાત્ર + પરચુરણ વર્તમાન અસ્કયામતો) - ટૂંકા ગાળાના દેવાં

નીચેનું કોષ્ટક કાર્યકારી મૂડીના વિવિધ સંભવિત અર્થઘટન રજૂ કરે છે.

FRNG ચિહ્ન	અર્થઘટન
FRNG>0 (ધન)	પેઢીના સ્થિર સંસાધનો સ્થિર અસ્કયામતોની સમાન છે. આનો અર્થ એ થશે કે સ્થિર સંસાધનો કંપનીની લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતોને આવરી લે છે. નાણાકીય સંતુલન તેથી આદર કરવામાં આવે છે અને કંપની પાસે કાર્યકારી મૂડીને આભારી છે, સંસાધનોનો સરપ્લસ છે જે તેને તેની અન્ય ટૂંકા ગાળાની ધિરાણ જરૂરિયાતોને ધિરાણ કરવાની મંજૂરી આપશે.
si FRNG =0 (નલ)	આ દર્શાવે છે કે સ્થિર સંસાધનો કંપનીની લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતોને આવરી લે છે. જો કંપનીનું સંતુલન પહોંચી ગયું હોય તેવું લાગે છે, તો પણ તેની પાસે તેના સંચાલન ચક્રને ધિરાણ કરવા માટે કોઈ વધારાના લાંબા ગાળાના સંસાધનો નથી. આ પરિસ્થિતિ તેના નાણાકીય સંતુલનને અનિશ્ચિત બનાવે છે.
FRNG<0 (નકારાત્મક)	પેઢીના સ્થિર સંસાધનો છે સ્થિર અસ્કયામતો કરતાં ઓછી. લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતો સ્થિર સંસાધનો દ્વારા સંપૂર્ણપણે આવરી લેવામાં આવતી નથી. તેથી તેણે ટૂંકા ગાળાના સંસાધનો સાથે લાંબા ગાળાની જરૂરિયાતોના ભાગને નાણા આપવો જોઈએ. આ પરિસ્થિતિ તેને નાદારીનું નોંધપાત્ર જોખમ ચલાવે છે. પછી કંપનીએ તેના લાંબા ગાળાના સંસાધનોને પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે ઝડપી પગલાં લેવા જોઈએ એક સરપ્લસ FRNG.

✔️ કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાત (BFR)

(BFR) એ નાણાકીય સંસાધનોનું માપ છે કે જે કંપનીએ તેની પ્રવૃત્તિને લગતા વિતરણ અને રસીદોને અનુરૂપ રોકડ પ્રવાહમાં ફેરફારના પરિણામે નાણાકીય જરૂરિયાતને આવરી લેવા માટે અમલમાં મૂકવું જોઈએ.

તે સામાન્ય રીતે કહેવામાં આવે છે " કાર્યકારી મૂડી સંસાધન જ્યારે નકારાત્મક. તેનું મહત્વ ઓપરેટિંગ ચક્રની લંબાઈ, આ ચક્રના દરેક તબક્કે સંકલિત વધારાનું મૂલ્ય, સામગ્રીના સંગ્રહનું મહત્વ અને અવધિ પર આધારિત છે. કાચું/પેકેજિંગ, કામ ચાલુ છે અને તૈયાર ઉત્પાદનો, અને સપ્લાયર્સ દ્વારા મંજૂર કરાયેલ અથવા ગ્રાહકોને આપવામાં આવેલી ચુકવણીની શરતો.

BFR ની સરળ બીજગણિત અભિવ્યક્તિ નીચે મુજબ છે:

કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાત = વર્તમાન અસ્કયામતો (સ્ટોક્સ + વેપાર પ્રાપ્તિપાત્ર) - વર્તમાન જવાબદારીઓ (વેપાર ચૂકવવાપાત્ર + કર ચૂકવવાપાત્ર + સામાજિક સુરક્ષા + અન્ય બિન-નાણાકીય)

WCR ને ઓપરેટિંગ અસ્કયામતો અને ઓપરેટિંગ જવાબદારીઓ વચ્ચેના તફાવત તરીકે પણ વિચારી શકાય છે.

કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાત = (ઇન્વેન્ટરી + રીલીઝેબલ અસ્કયામતો) - ટૂંકા ગાળાના દેવું

ઓપરેટિંગ BFR ને નોન-ઓપરેટિંગ BFR (BFRHE) થી અલગ કરીને, BFRNG બને છે:

વૈશ્વિક નેટ વર્કિંગ કેપિટલ આવશ્યકતા = BFRE + BFRHE

વિશ્લેષકો સામાન્ય રીતે ટર્નઓવરના દિવસોમાં WCR રજૂ કરવા ઈચ્છે છે. આમ, તે CAHT દ્વારા મળેલી રકમને વિભાજિત કરવા માટે પૂરતું છે તેને 365 અથવા 360 દિવસ વડે ગુણાકાર કરો. સામાન્ય રીતે, નાણાકીય વિશ્લેષણમાં, અમે કાર્યકારી મૂડીની જરૂરિયાતોના ત્રણ કિસ્સાઓને અલગ પાડીએ છીએ.

BFR અર્થઘટન

✔️એલe BFR હકારાત્મક છે

કંપનીના ઓપરેટિંગ ઉપયોગો ઓપરેટિંગ સંસાધનો કરતાં વધારે છે. કંપનીએ તેના લાંબા ગાળાના સંસાધનોની વધારાની મદદથી તેની ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાતોને ધિરાણ આપવી જોઈએ. તે વધારાના ટૂંકા ગાળાના નાણાકીય સંસાધનોની મદદથી પણ આમ કરી શકે છે, જેમ કે બેંક લોન.

✔️જો BFR શૂન્ય છે

કંપનીના ઓપરેટિંગ ઉપયોગો ઓપરેટિંગ સંસાધનોની સમાન છે. કંપનીને ધિરાણ કરવાની કોઈ ઓપરેટિંગ જરૂરિયાતો નથી કારણ કે વર્તમાન જવાબદારીઓ વર્તમાન સંપત્તિઓને ધિરાણ કરવા માટે પૂરતી છે.

✔️BFR નેગેટિવ છે

કંપનીની ઓપરેટિંગ નોકરીઓ ઓપરેટિંગ સંસાધનો કરતાં ઓછી છે. કંપની પાસે ધિરાણ માટે કોઈ ઓપરેટિંગ જરૂરિયાતો નથી, તેની વર્તમાન જવાબદારીઓ ઓપરેટિંગ અસ્કયામતોમાં તેની ધિરાણ જરૂરિયાતો કરતાં વધી ગઈ છે.

તેથી તેને તેની કાર્યકારી મૂડીનો ઉપયોગ કોઈપણ ટૂંકા ગાળાની જરૂરિયાતોને નાણા આપવા માટે કરવાની જરૂર નથી.

🌽 ચોખ્ખી રોકડ (TN)

TN એ કંપની માટે મહત્વપૂર્ણ એકાઉન્ટિંગ અને નાણાકીય સૂચક છે. તેનો નિશ્ચય, તેનું વિશ્લેષણ અને તેનું અનુસરણ વ્યવસાયોના અસરકારક સંચાલનની પ્રેક્ટિસ કરવાનું શક્ય બનાવે છે.

TN એ તમામ નાણાંની રકમ છે જે ટૂંકા ગાળામાં એકત્રિત કરી શકાય છે (અમે દૃષ્ટિ પર રોકડની પણ વાત કરીએ છીએ). તે નક્કી કરવું આવશ્યક છે:

• પૂર્વ-નિર્માણ અથવા પૂર્વ-વ્યાપાર ટેકઓવર તબક્કામાં અપસ્ટ્રીમ

જ્યારે કોઈ પ્રોજેક્ટ લીડર પોતાનો વ્યવસાય બનાવવાનું આયોજન કરે છે, ત્યારે તેણે ચોખ્ખા રોકડ પ્રવાહની ગણતરી કરવી આવશ્યક છે. સામાન્ય રીતે, આ ગણતરી રોકડ પ્રવાહનું બજેટ બનાવતી વખતે કરવામાં આવે છે, જે નાણાકીય આગાહી બનાવે છે.

તેનો નિર્ધાર એ ચકાસવાનું શક્ય બનાવે છે કે પ્રોજેક્ટ વ્યવહારુ છે અને કંપનીનું નાણાકીય માળખું ચોક્કસ ટકાઉપણું સુનિશ્ચિત કરે છે.

• કંપનીના જીવન દરમ્યાન

ચોખ્ખી રોકડ એ એક મહત્વપૂર્ણ વ્યવસાય વસ્તુ છે. આપણે વારંવાર બોલીએ છીએ " ની ચેતા ગેરે કારણ કે તે કંપનીના ભાગીદારો માટેના તમામ અહેવાલો અને નાણાકીય પ્રવાહોનું સંચાલન કરે છે.

તેનું દૈનિક, સાપ્તાહિક, માસિક, ત્રિમાસિક અથવા વાર્ષિક નિરીક્ષણ કરી શકાય છે. તે ડેશબોર્ડ્સમાં આગાહીઓમાં સંકલિત હોવું આવશ્યક છે. બીજગણિતીય રીતે, તે નીચેની રીતે ગણવામાં આવે છે:

ચોખ્ખી રોકડ = કાર્યકારી મૂડી - કાર્યકારી મૂડીની આવશ્યકતા

અથવા

ચોખ્ખી રોકડ = રોકડ - ટૂંકા ગાળાના નાણાકીય દેવું

રોકડ સંસાધનો બેલેન્સ શીટ પરની તમામ નાણાકીય સંપત્તિ વસ્તુઓનું પ્રતિનિધિત્વ કરે છે જે ટૂંકા ગાળામાં એકત્રિત કરી શકાય છે. તેમાં બેંકો, રોકડ રજિસ્ટર અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સિક્યોરિટીઝ (VMP)માં રાખવામાં આવેલી સંપત્તિનો સમાવેશ થાય છે.

✔️નેટ કેશ અર્થઘટન

ગણતરીઓ પછી, ત્રણ કિસ્સાઓ ઊભી થઈ શકે છે:

NT >0: હકારાત્મક ચોખ્ખી રોકડ એ સંકેત છે કે કંપની ઝડપથી દેવું ચૂકવી શકે છે. આ સારા સંચાલનની સકારાત્મક નિશાની છે. જો કે, તે ખૂબ ઊંચું હોવું જોઈએ નહીં. આ કિસ્સામાં, તે એવા ભંડોળ હશે જેનો પૂરતો ઉપયોગ થતો નથી અને તે ઓછી ઉપજ આપે છે.

lorsque TN<0 : પ્રાથમિકતા, નેગેટિવ નેટ કેશ પોઝિશન એ મેનેજમેન્ટની ખરાબ નિશાની છે. પરંતુ, અભિપ્રાય જારી કરતા પહેલા આ પરિસ્થિતિના કારણોની તપાસ કરવી ખાસ કરીને જરૂરી છે.

જો રોકડ પ્રવાહ નકારાત્મક છે કારણ કે WCR (વર્કિંગ કેપિટલ જરૂરીયાત) ખૂબ વધારે છે, તે WCR નું વધુ સારું સંચાલન છે જેને લાગુ કરવું આવશ્યક છે. જો તે નકારાત્મક છે કારણ કે કાર્યકારી મૂડી અપૂરતી છે, તો તે કંપનીની રોકાણ નીતિ છે જેની સમીક્ષા થવી જોઈએ.

TN=0: વ્યવહારમાં આ પરિસ્થિતિ ભાગ્યે જ પ્રાપ્ત થઈ શકે છે.

તમે તે કેવી રીતે કરવું તે પણ શીખી શકો છો ગુણોત્તરનો ઉપયોગ કરીને નાણાકીય વિશ્લેષણ. તમારા સુધી

ટિપ્પણીઓમાં તમારા મંતવ્યો