Abin da ya sani game da musanya kudin?

Canje-canjen kuɗaɗe wani abu ne da ke ƙara zama gama gari a cikin tsarin babban bashin kamfanoni. Lokacin da ƙungiyoyi suka tantance ko wannan samfurin ya dace da su, suna la'akari da batutuwa daban-daban, daga tsarin kasuwanci zuwa maganin lissafin kuɗi. Bugu da ƙari, makomar banki ta ta'allaka ne a cikin tsaro da bambancin fayil na credits. Kasuwar musayar kudi ta duniya za ta taka muhimmiyar rawa a wannan sauyi.

A cikin wannan labarin, na gabatar muku da mahimman abubuwan da kuke buƙatar sani game da canjin kuɗi. Amma da farko, ga kwas ɗin horon da ake biya wanda zai ba ku damar fara da horo kan layi.

Menene musanya kudin

Canja wurin kuɗi yarjejeniya ce tsakanin ɓangarori biyu don musanya kuɗaɗen kuɗaɗen lamuni daga wata ƙungiya zuwa ɗayan a cikin wani kuɗi daban. Suna ba wa kamfanoni damar shiga kasuwannin babban birnin duniya yadda ya kamata saboda suna samar da hanyar sasantawa tsakanin farashin ruwa a kasashe daban-daban da suka ci gaba.

Canja wurin kuɗi kawai yarjejeniya ce ta musanya tsabar kuɗi a cikin wani waje don tsabar kuɗi a cikin wani kuɗin a ƙayyadaddun farashin.

Misali, kamfani na iya shiga yarjejeniya tare da bankin shinge don karɓar wani takamaiman adadin dalar Amurka a ƙayyadaddun adadin riba don biyan kuɗin ƙayyadaddun adadin EUR a wani ƙimar riba daban. Yana da mahimmanci a lura cewa kowane mataki na ma'amala zai iya zama ƙayyadadden ƙayyadadden ƙima ko iyo.

Kamar kowane tushen OTC, waɗannan ma'amaloli ana iya daidaita su. A wasu lokuta, akwai musayar ra'ayi na farko. Ga wasu lokuta, akwai musayar ra'ayi ta ƙarshe. A kusan dukkan lokuta akwai biyan kuɗi na wucin gadi, wanda ƙila ko ƙila ya haɗa da musanya na yau da kullun. Jadawalin da ke ƙasa yana ba da misali gama gari.

Asalin swaps na tarihi

Musanya ya samo asali ne tun a cikin 1960s lokacin da FED (Babban bankin Amurka) ya shiga cikin kasuwar musayar waje don tallafawa dala ta hanyar musayar kore don alamomi tare da Bundesbank (babban bankin Jamus). FED ta yi alƙawarin cewa canji na baya (dawowar alamomi da dawo da daloli) zai faru a kwanan wata da aka ƙayyade a gaba.

Me yasa ake amfani da musanya kudin?

Wasu masu saka hannun jari suna amfani da musanyawa azaman kayan hasashe don yin fare kan juyin halittar farashin kasuwanni daban-daban. Ta haka za ku sami swaps akan agogo, akan rates, kan hannun jari, kan albarkatun ƙasa, da sauransu.

Labarin da za a karanta: Duk game da kasuwar jari

Dole ne musanya ya haɗa da abubuwa kamar jadawalin, tsawon lokaci, ranar farawa, ƙimar ƙayyadaddun ƙima, yanayin abin da ke ƙasa, adadin ƙididdigewa, tushen ƙididdiga da kuma nunin ƙimar canji.

Musanya Misali

Mu dauki misali daga wani kamfani na Amurka za mu kira Acme Tool & Die. Acme ya tara kuɗi ta hanyar ba da Eurobond mai suna Swiss franc tare da ƙayyadaddun biyan kuɗi na shekara-shekara na 6% akan francs Swiss miliyan 100.

Da farko, kamfanin yana karɓar kuɗin Swiss francs miliyan 100 daga abin da aka samu na batun Eurobond (ba tare da yin watsi da duk wani ma'amala ko wasu kudade ba) kuma yana iya amfani da francs na Swiss don tallafawa ayyukansa a Amurka.

Labarin da za a karanta : Yadda ake haɓaka hoton alamafiye da kasuwanci ?

Tun da yake wannan batu yana ba da gudummawar ayyukan da ke Amurka, abubuwa biyu za su faru: Acme za ta canza francs Swiss miliyan 100 zuwa dalar Amurka, kuma ta gwammace ta biya alhakinta na biyan kuɗin dalar Amurka. duk wata shida.

Kamfanin na iya canza wannan bashi na Swiss franc zuwa bashi mai kama da dalar Amurka ta hanyar yin musanyar kuɗi tare da bankin First London.

Ya yarda ya yi ciniki Swiss francs miliyan 100 da farko a cikin dalar Amurka, da kuma karɓar biyan kuɗi na coupon a cikin francs na Swiss a daidai kwanakin da biyan kuɗi na coupon ya kasance saboda masu zuba jari na Acme Eurobond da kuma biyan kuɗin kuɗi a cikin dalar Amurka da aka danganta da mai nuna alama da sake canza dalar Amurka ta asali zuwa Swiss. francs a lokacin balaga.

Ayyukan Acme na Amurka suna haifar da kuɗin kuɗin Amurka wanda ke biyan kuɗin dalar Amurka. Ta wannan hanyar, ana amfani da musanyan kuɗi don yin shinge ko kulle ƙarin ƙimar batun Eurobond, wanda shine dalilin da ya sa ana yin ciniki da ire-iren waɗannan musanyar a matsayin wani ɓangare na gabaɗayan shirin bayarwa tare da babbar cibiyar bayar da kuɗi.

sassauci

Ba kamar sauye-sauyen ribar riba ba, wanda ke baiwa kamfanoni damar mai da hankali kan fa'idar kwatankwacinsu ta hanyar yin rance a cikin kuɗaɗe ɗaya cikin ɗan gajeren lokaci, canjin kuɗi yana ba kamfanoni ƙarin sassauci don cin gajiyar fa'idar kwatankwacinsu a kasuwannin su.

Hakanan suna ba da ikon yin amfani da fa'ida a cikin hanyar sadarwar kuɗi da balaga. Nasarar kasuwar musayar kudade da kuma nasarar kasuwar Eurobond suna da alaƙa a sarari.

Nunin

Musanya kuɗin kuɗi yana haifar da haɗari mafi girma fiye da musanyar riba. Wannan ya faru ne saboda musanya da sake ciniki na adadin kuɗi. Kamfanoni dole ne su nemo kuɗin da za su isar da ra'ayi a ƙarshen kwangilar kuma dole ne su canza ra'ayi na kuɗi ɗaya zuwa ɗayan a ƙayyadadden ƙimar.

Mafi yawan ainihin farashin kasuwa ya karkata daga wannan ƙimar kwangila, mafi girman hasara ko riba.

Wannan yuwuwar bayyanar yana ƙara girma yayin da rashin daidaituwa ke ƙaruwa akan lokaci. Da tsawon kwangilar, da ƙarin damar kuɗin ya motsa kowane bangare na ƙimar musanya ta farko da aka amince. Wannan yana bayyana dalilin da yasa musanya canjin kuɗi ke tattara ƙarin layukan kiredit fiye da musanyan ribar al'ada.

Farashin

Ana ƙima ko ƙima musanya canjin kuɗi kamar yadda aka yi musanyar riba. Ana yin wannan ta amfani da bincike mai rangwame na tsabar kuɗi bayan samun sifilin sifili na coupon na swap curves.

Yawanci, musayar kuɗi da farko yana ciniki ba tare da ƙimar kuɗi ba. A cikin rayuwar kayan aiki, musayar kudin na iya tafiya "a cikin kudi", "fita-da-kudi" ko kuma zai iya zama "a cikin kudi".

Nau'in Musanya

Kayan aikin da aka yi musanya a cikin musanya ba su buƙatar biyan riba. A haƙiƙa, akwai bambance-bambancen da ba su ƙididdigewa na yarjejeniyar musaya da su. Yarjejeniyoyin gama gari sun haɗa da musanyan kuɗaɗe, musanyan bashi, musanyan kayayyaki, da musanyan koma baya.

Matsakaicin Riba

Mafi sauƙi kuma mafi yawan nau'in musanyawa an san shi da musanya mai sauƙi na vanilla. A cikin irin wannan musanya, Jam'iyyar A ta yarda ta biya Ƙungiya ta B ƙayyadaddun adadin ribar da aka riga aka ƙayyade akan shugaban makaranta na wani ƙayyadadden lokaci akan takamaiman ranaku.

Labarin da za a karanta: Yadda ake samun motar blog ɗinku tare da labaran da aka ɗauka?

Don haka, Jam'iyyar B ta yarda da yin kowane biyan kuɗi ga Jam'iyyar A akan ƙimar riba mai ma'ana tare da shugaban makaranta iri ɗaya na wa'adi ɗaya akan takamaiman ranakun.

A cikin musanyar riba ta al'ada, wanda kuma aka sani da canjin kuɗin fa'ida mai sauƙi na vanilla, ana amfani da wannan kuɗin don biyan kuɗin kuɗi biyu. Kwanan biyan kuɗi waɗanda aka ƙaddara ana kiran su kwanakin sulhu, kuma lokacin tsakanin su shine lokacin sulhu.

Tun da swaps kwangiloli ne na keɓaɓɓu, ana iya biyan kuɗi kowane wata, kwata, kowace shekara ko kowane tazara da ɓangarorin suka ƙaddara.

Misalin musanyar riba

A ce ƙungiyoyi biyu suna neman "da gaske" su canza wajibcin biyan ribarsu. Kamfani A na iya neman musanya madaidaicin wajibcin biyan kuɗin ruwa don ƙayyadaddun adadin da zai ba shi, misali, samun wani lamuni.

Abokin takwaransa, Kamfanin B, na iya gwammace ya canza kuɗinsa zuwa ƙimar da ke iyo, ya danganta da tsammanin ƙananan ƙimar riba.

Canja wurin kudin

A cikin musayar kuɗi, ƙungiyoyin biyu suna musayar manyan kuɗi da kuma biyan kuɗin ruwa a kan basussukan da ke cikin kuɗaɗe daban-daban. Ba kamar canjin kuɗin ruwa ba, babba galibi ba adadin kuɗi bane amma a maimakon haka ana musanya shi tare da wajibcin riba. Ana iya yin musanyan kuɗi a ƙasashe daban-daban.

Misali, Argentina da China sun yi amfani da wannan musaya, musamman ta yadda kasar Sin za ta daidaita asusun ajiyarta na ketare.

A matsayin misali na biyu, hatta Babban Bankin Tarayyar Amurka ya tsunduma cikin wata dabara ta musanya kudi tare da manyan bankunan Turai. An yi hakan ne a lokacin rikicin hada-hadar kudi a Turai a shekara ta 2010, da nufin daidaita kudin Euro da ke faduwa biyo bayan rikicin bashi na Girka.

Misalin Canjin Kuɗi

An shigar da mafi kyawun misali na irin wannan musanyar a cikin 1981, lokacin da Bankin Duniya ya karɓi jinginar dalar Amurka, sannan ya musanya wajibcin biyan kuɗin dalar sa tare da kamfanin Amurka IBM don musanya bashin bashin. DM) da Swiss francs (CHF).

Wannan musanya ta ba da damar Bankin Duniya ya ƙara haɓakar sa ga kudaden Switzerland da Jamus, waɗanda ke da riba tsakanin 8% zuwa 12%, idan aka kwatanta da 17% a Amurka - yayin da IBM ya kayyade wajibcinsa a cikin waɗannan kudaden.

Jumlar Komawa

A cikin jimlar cinikin musaya na dawowa, ana musanya jimillar dawo da wani kadara don ƙayyadaddun ƙimar riba. Ƙungiyar da za ta biya ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun kadari, ko na jari ne ko fihirisa.

Alal misali, mai saka hannun jari zai iya biyan ƙayyadadden ƙima ga ƙungiya don musanyawa don ƙimar babban kuɗi baya ga biyan kuɗin da aka raba daga tafkin hannun jari.

Musanya kayayyaki

Kasuwancin farashin kayayyaki masu iyo shine abin da ake gani a musayar kayayyaki. Dauki misali farashin tabo na danyen mai na Brent, akan farashi wanda ya kayyade kan lokacin da aka amince. Kamar yadda misalin ya nuna, musanya kayayyaki zai fi haɗa da ɗanyen mai.

Musanya bashi-don-adalci

Kamar yadda sunan ke nunawa, musayar bashi-don-adalci ya ƙunshi musayar daidaito don bashi da akasin haka. Lokacin yin mu'amala da kamfani da aka yi ciniki a bainar jama'a, wannan na nufin musanya hannun jari don hannun jari. Musanyar basussuka hanya ce ta kamfani don sake biyan bashin da yake bi tare da sake fasalin babban jarinsa.

Musanya haɗarin bashi

Musanya musanyar kiredit ta ƙunshi yarjejeniya ta ƙungiya ɗaya don biyan babban adadin kuɗin da aka rasa tare da riba akan lamuni ga mai siyan haɗarin bashi, muddin mai karɓar bashi ya gaza kan shirye-shiryensa. Rashin kulawa da haɗari da wuce kima a cikin kasuwar bashi sune manyan abubuwan da suka haifar da rikicin kuɗi na 2008.

Misalin a musanya hadarin bashi

A ce a musaya don ƙimar riba mai ban sha'awa (ƙimar da ke ƙasa), asusun fensho "FP" ya yanke shawarar saka hannun jari ta hanyar ba da lamuni mai yawa ga kamfanin ABC. Don rage haɗarinsa, FP (mai siye) ya yanke shawarar buɗe tsohuwar kwangilar ƙirƙira tare da kamfanin inshora (mai bayarwa) don musanya ɗan ƙaramin riba da aka samu akan jarinsa.

Tare da wannan musanya, FP yana kulawa don kare kansa daga tsoho (rashin biyan kuɗi) na kamfanin ABC, ta hanyar canja wurin wajibi don rufe asarar ga kamfanin inshora.

Sauran nau'ikan musanyawa

• Musanya tushen: yana ba ku damar musanya sauye-sauye biyu masu ƙididdiga zuwa ƙimar gajeren lokaci, a cikin kuɗi ɗaya ko a cikin agogo daban-daban guda biyu.
• Musanya yawan balaga ko da yaushe: yana ba da damar musanya madaidaicin ƙima da aka yiwa ƙididdiga akan ƙimar riba na ɗan gajeren lokaci zuwa wani madaidaicin ƙimar da aka yiwa ƙididdiga akan matsakaicin matsakaici ko dogon lokaci.
• Musanya kadari: ita ce haɗuwa tsakanin musayar kuɗin ruwa da ƙayyadaddun ƙima mai ƙirƙira haɗin ƙima mai iyo.
• Jimillar musanyar dawowa: yana ba ku damar musayar kudin shiga da haɗarin canje-canje a cikin ƙimar kadarorin daban-daban guda biyu a lokacin da aka ba da lokaci.
• Musanya hauhawar farashin kayayyaki : musayar ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙayyadaddun ƙima da ƙimar hauhawar farashin kaya
• Musanya daidaito: yana aiki kamar yadda ake musanyar riba
• Canza Lanƙwasa: musanya kudin ruwa (mai bambanta da mabambanta) yin fare na kuɗi guda ɗaya akan sifar madaidaicin yawan amfanin ƙasa.

Bambanci tsakanin musayar kuɗi da musanyar riba

Musanya kuɗin ruwa ya ƙunshi musayar kuɗin kuɗi da ke da alaƙa da biyan ruwa akan adadin da aka keɓe. Babu musanyar ra'ayi a farkon kwangilar, don haka adadin kuɗi ɗaya ne ga ɓangarorin kuɗin kuma an iyakance shi a cikin kuɗi ɗaya. Babban musayar ba shi da yawa.

Labarin da za a karanta : Yadda za a haɓaka siffar alamar kamfani?

A cikin yanayin musayar kuɗi, duk da haka, babban musayar ba a yin aiki ba saboda bambance-bambancen kuɗi. Ana yin musanya na babba akan ƙididdige ƙididdiga a farashin kasuwa, galibi ana amfani da ƙimar guda ɗaya don canja wuri a farkon kamar wanda aka yi amfani da shi a lokacin balaga.

Ribobi da rashin lafiyar musanya

Ana amfani da swaps ba kawai don ayyukan shinge da ke kula da sokewa ko rage haɗarin kamfani ko mutum ba, har ma don ayyukan hasashe. Babban koma baya na swaps ya kasance mai alaƙa da haɗarin takwaransa.

Lallai yana yiwuwa koyaushe cewa takwarorinsu ba su cika wajiban biya ba. Ta hanyar zaɓin musanyawa don dalilai na hasashe, kuna kuma haɗarin fuskantar asara lokacin da tsinkayar ku ba daidai ba ce.

Kammalawa

Musanya wani hadadden kayan aikin kudi ne wanda kwararrun masu saka jari ke amfani da shi. Wannan tsarin da ke kan kasuwar kuɗi kuma samfurin kuɗi ne wanda ke ba da damar yin mu'amalar kuɗi da haɓaka bashi.

Wasu 'yan kasuwa suna amfani da shi don samar da ribar forex na dogon lokaci ta hanyar cin gajiyar bambance-bambancen ƙimar riba tsakanin agogo ta hanyar " kawo ciniki ". Koyaya, ana shawartar masu saka hannun jari da su nemi fahimtar ainihin tsarin ta hanyar haɗa shi a cikin fayil ɗin ku.

Amma kafin ku tafi, ga horon ƙima wanda zai taimaka muku sarrafa kuɗin ku na sirri.