Što je decentralizirana mjenjačnica?

Što je decentralizirana mjenjačnica? Možeš koristiti centralizirani i decentralizirani izmjenjivači trgovati kriptovalutama. Prvo bi moglo biti bolje kada počinjete ili želite vjerovati poznatoj tvrtki. Ali potonje je jedina opcija ako želite trgovati manje poznatim kriptovalutama i imati potpunu kontrolu nad svojim kripto novčanikom.

Mjenjačnice kriptovaluta su platforme koje korisnicima omogućuju trgovanje kriptovalutama. Obično se razlikuju kao centralizirane burze (CEX) ili decentralizirane burze (DEX).

Većina ljudi ulaže u kripto na centraliziranoj burzi. Ovo je možda najpristupačnija i najsigurnija opcija za prosječne korisnike. Ali također je važno razumjeti decentralizirane razmjene, koje biste trebali koristiti ako želite kupiti određene vrste kripto i sudjelovati u različitim dijelovima kripto ekosustava.

U ovom ćemo članku u osnovi govoriti o decentraliziranim razmjenama. Vidjet ćemo što jesu, a što nisu, kako funkcioniraju, koje su im prednosti i mane. Idemo.

Dy ¥ € Što je decentralizirana mjenjačnica?

Decentralizacija je jedna od temeljnih vrijednosti kripto pokreta. Kripto transakcije provode se slobodno bez odobrenja, regulatornog nadzora ili visokih naknada banaka i drugih financijskih institucija.

Ovo je jedna od prednosti korištenja i ulaganja u kriptovalute. Svaki DEX ima za cilj donijeti prednosti decentralizacije za kupnju, prodaju i upravljanje kripto portfeljima.

DEX je stoga a peer-to-peer tržište. Tržište na kojem korisnici mogu trgovati kriptovalutama bez skrbništva bez potrebe za posrednikom koji bi olakšao prijenos i čuvanje sredstava.

DEX-ovi zamjenjuju tradicionalne posrednike poput banaka, brokera pametni ugovori. Ovi pametni ugovori temelje se na blockchain tehnologiji koja olakšava razmjenu digitalne imovine.

U usporedbi s tradicionalnim financijskim transakcijama, koje su neprozirne i odvijaju se preko posrednika koji nude krajnje ograničen uvid u svoje radnje, DEX-ovi nude potpunu transparentnost kretanja sredstava i mehanizama koji olakšavaju razmjenu.

Stoga su rizik druge ugovorne strane i sistemski rizik smanjeni za razliku od centraliziranih ili tradicionalnih sustava.

Slijedeći ovu logiku, DEX-ovi se smatraju kamenom temeljcem decentralizirane financije (DeFi). Služe kao lego monetarni ključ na kojemu se mogu izgraditi sofisticiraniji financijski proizvodi kroz mogućnost sastavljanja bez dopuštenja.

Najpopularniji DEX-ovi, kao što su Uniswap i Sushiswap, koriste Ethereum blockchain i dio su rastućeg DeFi alata.

Dy ¥ € Kako funkcionira decentralizirana mjenjačnica?

U centraliziranoj mjenjačnici kriptovaluta počinjete stvaranjem računa i upoznavanjem s KYC uvjeti stranice. Nakon što položite sredstva ili povežete svoj postojeći kriptovalutu, možete kupovati, prodavati i trgovati kriptovalutama, izvršiti brzu transakciju ili izgraditi dugoročni portfelj.

CEX-ovi poput Coinbasea omogućuju trgovanje fiat valute protiv kripto (i obrnuto) ili kripto parova. S druge strane, DEX-ovi ne dopuštaju razmjenu između fiat valuta i kriptovaluta. Umjesto toga, oni isključivo trguju tokenima kriptovaluta za druge tokene kriptovaluta.

Na decentraliziranoj kripto mjenjačnici povezujete svoj novčanik kriptovalute sa softverom na mjestu mjenjačnice. Ako želite kupiti ili trgovati kripto imovinom, sve što trebate učiniti je navesti što tražite.

Decentralizirana aplikacija kaže vam cijenu, a ako pristanete, prihvaćate transakciju. Nikada se ne prijavljujete, ne navodite ime ili adresu e-pošte niti kreirate račun.

DEX-ovi vas ne spajaju s pojedinačnim prodavateljem. Umjesto toga, zapošljavaju Automated Market Makers (AMM) da vam ponude kovanice i tokene iz skupa likvidnosti.

Ovaj fond likvidnosti je količina kriptovalute koju su drugi korisnici stavili na raspolaganje za određeno razdoblje. Kada kupujete kripto na decentraliziranoj burzi, kupujete iz skupa likvidnosti.

Oni koji imaju a novčanik na Trust Walletu na primjer, mogu kupiti njihovu kriptovalutu na fondu likvidnosti PancakeSwap, UniSwap ili mnogih drugih.

Dy ¥ € Koje su prednosti decentralizirane mjenjačnice?

Većina prednosti decentraliziranih burzi dolazi iz njihove distribuirane arhitekture. Evo nekoliko ključnih prednosti (iako su neke od njih i nedostaci):

Širok izbor tokena

Ako želite pronaći rastući token tek na početku njegovog lansiranja, burze su mjesto na kojem ga možete nabaviti. DEX-ovi nude gotovo neograničen raspon tokena, od dobro poznatih do najbizarnijih i potpuno nasumičnih.

Doista, svatko može stvoriti token na temelju mreža Ethereum i stvoriti fond likvidnosti za kripto ili token. Iz tog razloga, u decentraliziranoj razmjeni pronaći ćete veću raznolikost projekata: “provjerenih” projekata i " neprovjereno ".

Mali rizik od hakiranja

Budući da su sva sredstva iz DEX transakcije pohranjena u korisničkim novčanicima, ti su pokreti teoretski manje osjetljivi na hakiranje. Ovo je prilično relativno, jer DEX-ovi također smanjuju ono što je poznato kao " rizik druge strane ".

Ovaj rizik je vjerojatnost da jedna od uključenih strana, potencijalno uključujući središnje tijelo u transakciji koja nije DeFi, neće izvršiti transakciju.

Anonimnost korisnika i transakcija

Za korištenje najpopularnijih mjenjačnica / DEX-ova nisu potrebni osobni podaci. Na Trust Walletu, na primjer, od vas se traži samo lozinka kada kreirate novčanik.

Decentralizirani izmjenjivači: za finance de demain

Postoje mnoga gospodarska kretanja koja bi se u budućnosti mogla prenijeti na blockchain i njima bi se prije ili kasnije moglo upravljati putem razmjena. Na primjer: Peer-to-peer posudba.

Brze transakcije i anonimnost omogućuju DEX-ovima da postanu sve popularniji u gospodarstvima u razvoju, gdje s vremenom možda neće biti potrebna jaka bankarska infrastruktura. Svatko tko ima pametni telefon i internetsku vezu može trgovati putem DEX-a.

Međutim, DEX-ovi nemaju samo prednosti. Imaju i nedostataka. Evo nekoliko.

Dy ¥ € Koji su nedostaci decentralizirane mjenjačnice?

DEX-ovi su demokratizirali pristup trgovanju i pružanju likvidnosti putem robusnih pametnih ugovora. Međutim, oni također dolaze sa nizom rizika:

Rizik pametnog ugovora

Blockchaini se smatraju vrlo sigurnim za obavljanje financijskih transakcija. Međutim, kvaliteta koda pametnog ugovora i dalje ovisi o razini vještina i iskustvu tima koji ga je razvio.

Mogu se pojaviti pogreške, hakiranja, ranjivosti i iskorištavanja pametnih ugovora ostavljajući korisnike DEX-a ranjivima na gubitak sredstava. Programeri mogu ublažiti ovaj rizik putem sigurnosnih revizija, recenziranog koda i dobre prakse testiranja. Uvijek je potrebna marljivost.

Rizik likvidnosti

Kako DEX postaju sve popularniji, neka DEX tržišta imaju loše uvjete likvidnosti. Ovi uvjeti mogu dovesti do velikih količina proklizavanja i neoptimalnog korisničkog iskustva.

Zbog načina na koji djeluju mrežni učinci likvidnosti, značajan dio aktivnosti trgovanja još uvijek se odvija na CEX-ovima. Što često rezultira manjom likvidnošću na DEX trgovinskim parovima.

Rizik od centralizacije

Dok mnogi DEX-ovi imaju za cilj maksimizirati svoj otpor decentralizaciji i cenzuri, točke centralizacije još uvijek mogu biti prisutne. Među ostalim, to uključuje mehanizam za usklađivanje DEX-a smješten na centraliziranim poslužiteljima, razvojni tim koji ima administrativni pristup DEX pametnim ugovorima i korištenje infrastrukture premošćivanja tokena niske kvalitete.

Mrežni rizik

Budući da je razmjena sredstava olakšana lancem blokova, korištenje DEX-a može biti preskupo ili potpuno nemoguće ako mreža doživi zagušenje ili prekide, ostavljajući DEX korisnike podložnim kretanjima na tržištu.

Rizik tokena

Kako mnogi DEX-ovi nude stvaranje tržišta bez dopuštenja – mogućnost da bilo tko stvori tržište za bilo koji token – rizici kupnje tokena niske kvalitete ili zlonamjernih tokena mogu biti veći nego u CEX-ovima.

Korisnici DEX-a trebali bi razmotriti rizike povezane sa sudjelovanjem u projektima u ranoj fazi.

Dy ¥ € Ostali nedostaci decentraliziranog izmjenjivača

Drugi nedostaci DEX-ova uključuju činjenicu da:

• Platforma može biti teža za navigaciju i korištenje
• Mogli biste izgubiti novac ako netko hakira DEX
• Moguće su dodatne naknade za svaku transakciju
• Možete biti sami u slučaju nevolje

🥀 Primjeri decentraliziranih izmjenjivača

Otkaži

Pokrenut 2018. godine, Otkaži je najveća decentralizirana burza na svijetu. Omogućuje decentraliziranu razmjenu brojnih ERC-20 tokena na Ethereum blockchainu, bez posrednika. Njegov je model automatiziran pomoću pametnih ugovora. Uniswap nema središnji entitet i njime upravlja zajednica.

Zamjena za palačinke

Zamjena za palačinke je decentralizirana burza slična Uniswapu, ali izgrađena na Binance Smart Chain blockchainu. Stoga vam omogućuje razmjenu različitih BEP-20 tokena jednostavno i po nižoj cijeni. PancakeSwap koristi model likvidnosti temeljen na AMM-u (Automated Market Maker) umjesto tradicionalne knjige naloga.

Krivulje financija

Curve Finance fokusiran je na decentraliziranu razmjenu stabilnih kovanica ili kriptoaktive čija je vrijednost vezana za tradicionalne fiat valute. Njegov algoritamski model skupa likvidnosti optimiziran je za razmjene s malim proklizavanjem između stabilnih kovanica kao što su USDT, USDC, DAI itd.

wxya

dYdX je decentralizirana platforma za trgovanje koja nudi veliku polugu na popularnoj kriptoaktivi poput Bitcoina. Njegov jedinstveni model omogućuje peer-to-peer posuđivanje bez posrednika, dok posuđena sredstva ostaju na depozitu.

Dy ¥ € Zaključak

DEX-ovi su temeljni stup ekosustava kriptovaluta. Omogućuju korisnicima razmjenu digitalnih sredstava na peer-to-peer način bez potrebe za posrednicima.

DEX-ovi su sve više prihvaćeni tijekom posljednjih nekoliko godina zbog trenutne likvidnosti koju mogu omogućiti za novopokrenute tokene, njihovog besprijekornog iskustva ukrcavanja i demokratiziranog pristupa trgovanju i pružanju likvidnosti koje pružaju.

Ostaje za vidjeti hoće li većina aktivnosti trgovanja migrirati na DEX-ove. Međutim, očekuje se da će DEX-ovi ostati vitalna infrastruktura za ekosustav kriptovaluta i nastavit će se bilježiti poboljšanja u skalabilnosti transakcija, sigurnosti pametnih ugovora, infrastrukturi upravljanja i korisničkom iskustvu.

Ako želite saznati više o tome kako funkcioniraju DEX-ovi, Ostavite nam komentar kako bismo mogli poboljšati ovaj članak.