Komponente islamskog financijskog sustava

Iako se njime upravlja posebna vjerska načela, Islamski financijski sustav ima različite komponente koje ga čine potpunim sustavom za sebe. islamske banke, etički investicijski fondovi, takaful osiguranje pa čak i islamsko međubankarsko tržište akteri su i instrumenti koji strukturiraju islamske financije.

Ovo je izgrađeno kao alternativa konvencionalnim financijama, koje se smatraju tspekulativni i nepovezani rop ekonomske stvarnosti. Njegov cilj je pomiriti financijske povrate i etička ulaganja, uz poštivanje propisa islamskog prava (šerijata).

U ovom ćemo članku pregledati različite komponente islamskog financijskog ekosustava. Analizirat ćemo ulogu i specifičnosti svakog od ovih aktera.

Idemo !!

🌿 Islamska razvojna banka

Islamska razvojna banka (IDB) je međunarodna financijska institucija koja je središte islamskog financijskog sustava. Osnovan je 21. radžeba 1394. (12. kolovoza 1974.) u Jeddahu u Kraljevini Saudijskoj Arabiji.

Službeno je započela svoje aktivnosti 15. Chaouala 1395. (20. listopada 1975.). BID grupa se sastoji od pet entiteta, i to:

• sama IDB,
• Islamski institut za istraživanje i obuku (IIRF),
• Islamska korporacija za razvoj privatnog sektora (SIDSP),
• Islamsko osiguravajuće društvo za investicije i izvozne kredite (SIAICE),
• Međunarodna islamska korporacija za financiranje trgovine (SIIFC).

Financijska godina IDB-a odgovarala je hidžretskoj lunarnoj godini, ali od 1. siječnja 2016. Promijenjena je tako da odgovara hidžretskoj solarnoj godini koja počinje 11. Jarca (1. siječnja) i završava 10. Jarca (31. prosinca svake godine).

Jezik službeni IDB je arapski. Ali engleski i francuski također služe kao radni jezici. Njegova obračunska jedinica je islamski dinar koji je ekvivalent posebnom pravu vučenja Međunarodnog monetarnog fonda.

Glavni ured i regionalni centri

Sjedište IDB-a je u Jeddahu, Kraljevina Saudijska Arabija, i ima jedanaest regionalnih centara u Abuji (Nigerija), Almaty (Kazahstan), Ankari (Turska), Kairu (Egipat), Dakaru (Senegal), Dhaki (Bangladeš), Dubaiju ( Ujedinjeni Arapski Emirati), Jakarta (Indonezija), Kampala (Uganda), Paramaribo (Surinam) i Rabat (Maroko).

Misija

Misija IDB-a je promicanje sveobuhvatnog ljudskog razvoja. Usmjerava svoje napore na prioritetna područja kao što su smanjenje siromaštva, poboljšanje zdravlja, promicanje obrazovanja, poboljšanje upravljanja i prosperiteta stanovništva.

Član

IDB je važan 57 zemalja članica diljem svijeta. Svaka zemlja koja želi postati članica mora biti članica Organizacije islamske suradnje (OIC). Zatim moraju platiti prvu ratu svog sudjelovanja u kapitalu i prihvatiti odredbe i uvjete koje je odredilo Upravno vijeće.

Kapital

Tijekom svoje 38^th godišnje skupštine, Upravni odbor je ovlastio 5^th opće dokapitalizacije, što je dovelo do 100 milijardi dinara iznos odobrenog kapitala i 50 milijardi iznosa kapitala koji se upisuje.

Sukladno istoj rezoluciji, Upravno vijeće odobrilo je žalbu na dio dospjeli prema 4.^th opći porast. Na kraju poslovne godine 2018. upisani kapital IDB iznosio 50,2 mlrd islamskih dinara.

🌿 Organizacija za računovodstvo i reviziju za islamske financijske institucije (AAOIFI)

Druga komponenta islamskog financijskog sustava je AAOIFI. AAOIFI je neovisna neprofitna organizacija koju je 1991. godine osnovalo nekoliko islamskih središnjih banaka.

Nastanak ove organizacije bio je odgovor na potrebu za usporedivosti financijskih izvještaja islamskih banaka. Njegova misija je razviti islamska pravila i standarde u računovodstvu, reviziji i korporativnom upravljanju.

Uloga odAAOIFI

Konkretno, AAOIFI ima za cilj:

• développer šerijatski model računovodstva, revizije, upravljanja i etičkog razmišljanja;
• difuzor te modele kroz seminare, publikacije, izvješća, istraživanja itd.;
• stvoriti računovodstvenim i revizijskim standardima unutar islamskih financijskih institucija, kako bi ih uskladili i tumačili.

Ukratko, krajnja misija AAOIFI-ja je standardizacija i harmonizacija islamskih financijskih praksi. Standardi koje stvara nazivaju se Standardi financijskog računovodstva (FAS).

Islamski računovodstveni standardi

Za izradu računovodstvenih standarda specifičnih za BI, članovi AAOIFI-ja imaju izbor između dva dijametralno suprotna pristupa:

Prvo, mogu napraviti čisti zamah zapadnih računovodstvenih standarda (MSFI standarda). Pri tome se oslanjaju na islamske temelje i ciljeve kako bi razvili odgovarajuće računovodstvene standarde. Onda mogu analizirati standarde međunarodnih računovodstvenih standarda u odnosu na islamski okvir. Usvojite one koji su prikladni za islamske financije.

Oni razvijaju računovodstvene standarde samo ako su međunarodni računovodstveni standardi ili šutjeli o računovodstvenom tretmanu određenih specifičnih točaka ili su usvojili stajališta suprotna temeljnim načelima IF-a.

🌿 Odbor za islamske financijske usluge (IFSB)

Treća važna komponenta islamskog financijskog sustava je Islamske financijske usluge Odbor (IFSB). Osnovan je 2002. godine s ciljem osiguranja prosperiteta i stabilnosti islamskih financija.

Stoga je njegova misija razviti i ažurirati međunarodne propise i standarde u skladu s šerijat. Ovo je promicanje transparentnosti u uslugama koje nudi islamsko financiranje. Glavna svrha standarda koje je objavio IFSB je prevencija i upravljanje rizicima povezanim s korištenjem proizvoda iz islamskih financija.

🌿 Međunarodna akademija za islamski fikh (IIFA)

Četvrta komponenta islamskog financijskog sustava je Međunarodna akademija islamskog fikha (IIFA). Riječ je o šerijatskom vijeću koje okuplja muslimanske pravnike koji su članovi Organizacije islamske konferencije.

Njegova uloga je proučavanje i formuliranje pravnih mišljenja (fetve) s ciljem da služi kao zajedničko stajalište o ekonomiji, financijama i bankarstvu.

IIFA okuplja muslimanske pravnike s posebnim iskustvom u području transakcija i snažno uključene u suvremena ekonomska i financijska pitanja.

Mnoge islamske financijske institucije općenito pozivaju IIFA-u preko svojih šerijatskih odbora kako bi osigurale da su njihova pravila rada u skladu s onima koje je izdala IIFA.

🌿 Međunarodno islamsko financijsko tržište (IIFM)

Međunarodno islamsko financijsko tržište (IIFM) je organizacija osnovana 2002. godine sa sjedištem u Manami, Bahrein. Njegov cilj je standardizirati i uskladiti prakse na islamskim tržištima kapitala na međunarodnoj razini.

Konkretno, IIFM nastoji uspostaviti jedinstvene standarde u pravnoj dokumentaciji i procesima izdavanja kako bi se olakšale prekogranične transakcije islamskih financijskih proizvoda. Organizacija se usredotočuje na nekoliko ključnih instrumenata kao što su sukuk (islamske obveznice) i devizne operacije usklađene sa šerijatom.

Kako bi razvio ove standarde, IIFM se oslanja na suradnju između glavnih igrača u islamskoj financijskoj industriji na globalnoj razini. Središnje banke, izdavatelji sukuka, burze, pravne tvrtke, pa čak i regulatori dionici su u upravnom odboru organizacije.

Objavljivanjem vodiča i standardnih ugovora prilagođenih specifičnostima islamskih financija, IIFM ima za cilj ojačati integraciju i harmonizaciju islamskih financijskih tržišta. Njegovo djelovanje ključno je za promicanje prekograničnih tokova kapitala i povezanosti ovog rastućeg ekosustava.

🌿 La Centar za upravljanje likvidnošću (LMC)

Le Centar za upravljanje likvidnošću (LMC) je institucija stvorena 2002. godine pod vodstvom Islamske razvojne banke. Njegov cilj je olakšati upravljanje likvidnošću i optimalnu alokaciju sredstava za islamske banke i financijske institucije.

Konkretno, LMC nudi različita rješenja kako bi omogućila islamskim financijskim igračima da bolje upravljaju svojim viškovima i deficitima likvidnosti. Pruža im uslugu kliringa likvidnosti između islamskih banaka, što omogućuje udruživanje potreba.

Centar je također uspostavio zajednički mehanizam upravljanja likvidnošću. Sredstva se plasiraju na islamska financijska tržišta, a dobit i gubici se dijele između institucija članica. U ponudi su i instrumenti kratkoročnog ulaganja za optimizaciju isplativosti viška likvidnosti.

U isto vrijeme, LMC nudi kratkoročne mehanizme refinanciranja islamskim financijskim institucijama koje se suočavaju s financijskim poteškoćama. iznenadne potrebe za novcem. Zahvaljujući svim ovim mehanizmima, Centar igra sve veću ulogu u racionalizaciji i optimizaciji upravljanja likvidnošću unutar islamskih financija.

🌿 Međunarodna islamska agencija za ocjenjivanje (IIRA)

Međunarodna islamska agencija za rejting (IIRA) je agencija za rejting specijalizirani financijski rejtingu analizi islamskih financijskih institucija.

Osnovana 2005. godine i sa sjedištem u Bahreinu, misija IIRA-e je pružiti kreditne ocjene kao i financijske analize islamskih financijskih igrača. Njegov poseban fokus je na procjeni islamskih banaka, takaful osiguravajućih društava, islamskih investicijskih fondova i sukuk (islamskih obveznica).

Agencija analizira financijsku solidnost ovih institucija kao i njihovu usklađenost s propisima šerijata (islamskog prava). Njegove kreditne ocjene kreću se od AAA za igrače s najnižim rizikom do D za one koji nisu u dužnoj mjeri.

Ocjene i analize koje proizvodi IIRA koriste različiti igrači u svijetu islamskih financija. Regulatori ga koriste za praćenje rizika. Investitori ih uzimaju u obzir pri procjeni mogućnosti ulaganja. I druge konvencionalne rejting agencije oslanjaju se na njega kako bi bolje razumjele specifičnosti islamskih financijskih proizvoda.

Dodana vrijednost IIRA-e leži u njezinoj duboko znanje posebnosti islamskih financija. Njegova metodologija ocjenjivanja uključuje specifične čimbenike kao što je poštivanje načela podjele dobiti i gubitka ili isključivanje aktivnosti koje nisu u skladu s muslimanskom etikom.

Uz kontinuirani rast islamskih financija diljem svijeta, uloga specijaliziranih rejting agencija poput IIRA-e bit će sve važnija. Omogućuju povećanje transparentnost i povjerenje u ovom alternativnom financijskom sustavu.

🌿 Međunarodni islamski centar za pomirenje i arbitražu (IICRA)

Međunarodni islamski centar za pomirenje i arbitražu (IICRA) međunarodna je organizacija sa sjedištem u Dubaiju. Osnovan 2005. pod okriljem Islamske razvojne banke, specijaliziran je za posredovanje i arbitražu u islamskim financijskim sporovima.

Misija IICRA-e je pružanje usluga rješavanja sporova u skladu s načelima i vrijednostima islamskih financija. Njegova područja stručnosti pokrivaju posredovanje u bankovnim sporovima koji uključuju islamske financijske institucije, arbitražu za sporove koji se odnose na islamske financijske transakcije, ali i obuku sudaca i medijatora u islamskim financijama.

Organizacija je također prepoznata po svojoj stručnosti u potvrđivanju islamskih financijskih ugovora u smislu usklađenosti sa šerijatom. Također razvija standardne klauzule za rješavanje sporova, integrirane u financijske ugovore banaka i islamskih financijskih institucija.

Interes IICRA-e je ponuditi rješenja privatnog pravosuđa (posredovanje, arbitraža) savršeno prilagođena specifičnostima islamskih financija. Njegove usluge temelje se na vrijednostima poštenja, etike i vjerskog konformizma koji su u srcu ovog alternativnog financijskog sustava.

Zahvaljujući svojoj dubokoj stručnosti u rješavanju islamskih financijskih sporova, IICRA je u samo nekoliko godina postala međunarodno mjerilo u ovom području. Sa sjedištem u Dubaiju, strateški je pozicioniran u srcu jednog od vodećih svjetskih središta za islamske financije.

🌿Vijeće za islamske banke i financijske institucije (CIBAFI)

Vijeće za islamske banke i financijske institucije (CIBAFI) međunarodna je organizacija osnovana 2001. godine sa sjedištem u Bahreinu. Njegova misija je promicanje i razvoj industrije islamskih financijskih usluga diljem svijeta.

Konkretnije, CIBAFI brani interese islamskih banaka i financijskih institucija. Također nastoji ojačati suradnju između dionika i olakšati razmjenu znanja i dobrih praksi unutar ovog sektora.

Organizacija također sudjeluje u razvoju javnih politika i propisa koji se odnose na islamske financije. Promiče usvajanje strogih standarda upravljanja i upravljanja rizikom od strane islamskih financijskih institucija.

Da ispuni svoju misiju, CIBAFI provodi brojne akcije : organizacija međunarodnih konferencija, objavljivanje studija i istraživačkih izvješća, ponuda obuke i certificiranja stručnjacima za islamske financije.

S više od 130 članova iz 34 zemlje, CIBAFI se danas etablirao kao glavno predstavničko i lobističko tijelo za globalnu industriju islamskih financijskih usluga. Sa sjedištem u Bahreinu, u srcu je jednog od glavnih islamskih financijskih središta.

Zaključak

Na kraju ove analize, primjećujemo da su islamske financije postupno stekle cjelovit i strukturiran ekosustav, s različitim akterima koji međusobno djeluju kako bi alocirali resurse u skladu s zapovijedi muslimanske etike.

Komercijalne banke, tržišta kapitala, takaful osiguranje pa čak i etički investicijski fondovi čine glavne dijelove ove alternativne financijske strukture.

Potpomognuti tijelima za standardizaciju, regulaciju i usklađenost sa šerijatom, oni čine integrirani sustav koji funkcionira prema načelima podjele dobiti i gubitka, zabrane ribâ i samo etičkog financiranja.

Potaknut rastućom potražnjom muslimanskog stanovništva, ali i a privlačnost etičkim financijama Na globalnoj razini, očekuje se da će islamske financije nastaviti rasti u godinama koje dolaze. Možemo se kladiti da će se njegov sustav i dalje jačati kako bi ponudio vjerodostojnu alternativu konvencionalnom financiranju.