Što treba znati o obveznicama kao načinu financiranja

Kad vam treba novac, idete u financijske institucije tražiti zajam. Kada tvrtkama ili državnim agencijama treba mnogo novca, izdaju obveznice.

Prvo što vam pada na pamet kada govorimo o ulaganju je burza. Istina je da je svijet dionica uzbudljiv. Tržišna kretanja seciraju se u novinama i na televiziji.

Obveznice, s druge strane, nisu tako seksi. Žargon koji okružuje ovu vrstu financijskih proizvoda može se neupućenima činiti nejasnim. Osim toga, obveznice su puno višelak“, posebno tijekom tržišta bikova, kada se čini da nude beznačajan povrat u usporedbi s dionicama.

U ovom ćemo vam članku predstaviti što je obveznica i kako je možete iskoristiti. Ali prije nego što počnemo, evo Unovčio svoje iskustvo na društvenoj mreži?

Idemo !!

🚀 Što je obveznica?

Obveznica je dužnički vrijednosni papir koji izdaju organizacije (poduzeće, lokalna vlast ili država).

Kada jedna od ovih institucija (država, zajednica ili tvrtka) želi financiranje, iznosi koje bi željeli imati mogu zahtijevati prisutnost nekoliko vjerovnika.

Kupnjom obveznice možete postati jedan od tih vjerovnika, odnosno sudjelovanjem u otkupu dijela duga.

Članak za čitanje: Tehnologije i alati za poboljšanje poslovnog upravljanja

Po dospijeću, uz glavnicu koja će vam biti vraćena, dužnik se povremeno slaže da će vam platiti (svake godine, svakih šest mjeseci, svakog kvartala ili svakog mjeseca) na temelju kamatne stope koju ste postavili unaprijed.

🚀 Primjer ulaganja u obveznice

Jedna institucija želi dobiti kredit od 10 milijuna eura. Ona odlučuje koristiti obveznički zajam s fiksnom stopom.

S obzirom da je svota ogromna, ona ovaj zajam dijeli na 1 dionica po 000 funti. Uz to, svaka izdana obveznica koštat će 10 £. Zatim postavlja kamatnu stopu na 5% tijekom trajanja kredita od 10 godina.

Članak za čitanje: Optimalne strategije upravljanja vremenom

Ako želite jednu od njegovih obveznica, onda imate mogućnost nabave jedne.

Dakle, ako se naknada vrši svake godine, dobit ćete £500 svake godine tijekom 10 godina. U desetoj godini zajmoprimac će vam nadoknaditi 500 funti dodanih na vaših početnih 10 000 funti. Stoga ćete imati prihod od £5000 ukupno tijekom 10 godina (£500).

🚀 Vrste obveznica

Postoji nekoliko vrsta obveznica koje se mogu razlikovati prema vijeku trajanja ili prema uvjetima isplate kupona:

Obveznice s fiksnom stopom

U ovom slučaju, iznos razdoblja plaćanja kamate kao i iznos kupona je fiksan u trenutku izdavanja ove obveznice. Naknada na obvezu je dakle konstantan tijekom vremena otplata dospijeća.

Obveznice s promjenjivom stopom

Ovdje će iznos kupona ovisiti o razvoju tržišne stope (kao što je međubankarska stopa kao što je Euribor) kojoj se dodaje fiksna stopa.

Trebate imati na umu da kretanje tržišnog tečaja varira na temelju redovitog intervala.

Obveznice s nultim kuponom

Tijekom trajanja obveznice, ova vrsta obveznice ne stvara kupon.

Obveznice s jednim kuponom

Iznos kupona u ovom je slučaju u potpunosti financiran i isplaćuje se izravno po dospijeću ove obveznice.

Obveznice koje možete pretvoriti u dionice

Ovdje se obveznice koje kupite mogu zamijeniti za dionice u tvrtki koja ih izdaje na temelju uvjeta koji su bili dani prilikom izdavanja obveznice.

🚀 Bond vokabular

U smislu obveze koriste se precizni pojmovi:

• Odašiljač. Ovo je organizacija ili tvrtka koja prodaje obveznice.
• nominalna vrijednost. to je cijena koju treba platiti za stjecanje obveznice.
• Kamatna stopa ; ovo je stopa koju je odredio izdavatelj.
• Rok ; ovo je rok zajma.
• Kupon; ovo je kamata koju plaća zajmoprimac. Ovaj izraz dolazi iz razloga što se certifikati obveznica ponekad odnose na odvojive kupone koje investitori moraju predati u zamjenu za kamate. Danas se certifikati pohranjuju u elektronički registar.

🚀 Aktuarska stopa obveznice

Ova stopa omogućuje usporedbu isplativosti obveznica. Kao primjer, veza jednog rok od 5 godina i koji nudi a Kupon od 8%. nije u potpunosti povoljniji od drugog od 5 godina uvijek s kuponom od 5%.

Članak za čitanje: Izazovi i prilike u marketinškom sektoru

tako obveza od 8%. mogu biti skupi i ponuditi minimalan aktuarski povrat. Ako obveznica od 8% kotira 115%, imat će prinos do dospijeća od 4.575% svake godine.

To odgovara učinku ulaganja u razdoblju od 5 godina s početnim ulaganjem od 115 eura, što vam daje 8 eura godišnje i to tijekom 5 godina i vraća vam 100 eura na kraju.

S druge strane, ako obveznica od 5% kotira 99%, imat će prinos do dospijeća od 502%. Stoga je zanimljivije uložiti 99 eura da biste svake godine dobili 5 eura već 5 godina i dobiti 100 eura po dospijeću.

Zahvaljujući aktuarskoj stopi obveznice, možete usporediti njenu vrijednost prinosa s drugim ulaganjima.

🔰 Prednosti veze

Mnogi se ljudi pitaju zašto bi trebali ulagati u obveznice, a ne u druge mogućnosti.

Članak za čitanje: Metode ispitivanja zadovoljstva kupaca

Pokazat ćemo vam neke prednosti ulaganja u obveznice.

• U obveznice, uglavnom, ova vrsta ulaganja ne nudi neizvjesnost (iznos, datum otplate kapitala i međuprihod).
• S obveznicama imate mogućnost zaraditi veći prihod onima koje nude kratkoročna ulaganja, i to s nižom razinom rizika od one koju predstavljaju vlasnička ulaganja. Ova je naknada vrlo atraktivna, rejting izdavatelja je nizak.
• Obveznice pružaju raznim investitorima željnim prihoda priliku da brzo privlačne povrate.
• Ulaganja u obveznice, uglavnom u državne obveznice OECD-a, moguća su sa skromnim iznosima i dostupna su svima.
• Uz činjenicu da su prihodi redoviti, obveznice imaju mogućnost stvaranja kapitalnih dobitaka kada tržišne stope postanu niže od onih koje obveznica drži.
• Za razliku od ulaganja, obveznice se općenito mogu pregovarati na sekundarnom tržištu u bilo koje vrijeme, ovisno o raspoloživoj likvidnosti.

🔰 Rizici kupnje obveznice

Ulaganje u obveznice manje je rizično od ulaganja u burzu.

Ali kupnja obveznica nije bez nedostataka, ali ipak uključuje neke rizike kojih biste trebali biti svjesni:

• Porast kamatne stope : kada se kamatna stopa povećava, to izravno uzrokuje pad vrijednosti obveznica. Uvijek nije preporučljivo prodavati svoje obveznice kada kamatna stopa raste.
• Inflacija : može se dogoditi da to premaši prinos obveznice pa je stopa fiksna. U tom trenutku gubi onaj tko ih drži.
• Insolventnost emitenta : može se dogoditi da se privatna tvrtka koja je izdala obveznice nađe u situaciji da ne može ispoštovati isplatu kamata i vratiti dospjeli iznos.
• Pad tržišta obveznica : oni koji drže obveznice vidjet će kako njihova investicija brzo gubi vrijednost. Tada će ih biti prisiljeni prodati s gubitkom.

🔰 Rješenja za ulaganje u obveznice?

Imamo nekoliko načina za ulaganje u obveznice.

• Uložite u obvezničke fondove ; u ovoj vrsti ulaganja kapital je zagarantiran te daju stabilnost i sigurnost.
• Ulaganja ETF-ova u obveznice ; trackeri ili ETF-ovi su načini da se pozicionirate na tržištu obveznica. Ovo je sjajan način jer su 2022. godine ETF-ovi činili više od 38% tržišta u Europi.
• Ulažite izravno u obveznice ; to je jedno od najnedostupnijih rješenja, koje je praktički nedostižno malim ulagačima, jer ćete morati voditi računa o cijeni obveznice i činjenici da vam je potreban vrlo diverzificiran portfelj.

🔰 Zatvaranje

Bilo je pitanje na nama u ovom članku da vam predstavimo što je obveza, govorili smo o različitim obvezama, pojmovima koje treba koristiti za njezino djelovanje. Nadamo se da sada možete donijeti odluku želite li ulagati u obveznice ili ne.

🔰 Često postavljana pitanja

Koja je karakteristika obveznice?

Obveznicu možete okarakterizirati prema vrsti, denominaciji, nominalnoj vrijednosti, cijeni, roku, načinu otkupa i prinosu.

Koja je razlika između obveznice i dionice?

Obveznica je dio zajma koji emitira zajednica, država ili privatna tvrtka, s druge strane dionica je dio kapitala u tvrtki.

Koja je stvarna svrha obveznice?

Tko izdaje obveznice, može ih koristiti u svrhu posuđivanja novca s financijskog tržišta. Oni koji kupe obveznice plaćeni su kamatama i dobit će predviđeni rok nakon izdavanja povrata.

Članak za čitanje: Kako uspjeti u digitalnom traženju?

Gotovi smo, nadamo se da vam je čitanje ovog članka otvorilo oči za sve sive zone kada je riječ o obveznicama.

Ako je tako, objavite svoje komentare kako bismo vidjeli kako se možemo poboljšati kako bismo vam u budućnosti bolje služili.

Ne zaboravite podijeliti sa svojim prijateljima i poznanicima kako bi i oni imali koristi od toga.