Sve o obrtnom kapitalu

Obrtni kapital danas je teško razumjeti od strane nekih tvrtki. Znajući da je poduzeće poput lokomotive, potrebno mu je gorivo da ide naprijed. Obrtna sredstva su dakle ovo benzin koji poduzeću treba.

On je taj koji daje mogućnost tvrtki da proizvodi vrijednost i da se dalje razvija. Imamo marke automobila koji troše više od drugih, ponekad se i pokvare.

Isto je i s poduzećima. Ako ne želite ostati bez goriva nasred ceste ili se pokvariti, morat ćete provjeriti stanje Potrebna sredstva.

U ovom članku ćemo vam reći sve o radnom kapitalu (FR). Ali prije nego što počnemo, evo kako se izvući iz duga?

Idemo!!

🌿 Što je obrtni kapital?

FR je ispravno mjerenje financijskog zdravlja kao i operativna učinkovitost poduzeća. Predstavlja iznos tekuće imovine koju poduzeće ima za financiranje svojih kratkoročnih obveza i svakodnevnog poslovanja.

Trenutna imovina uključuju gotovinu, potraživanja (novac koji klijenti duguju poduzeću) i zalihe (roba za prodaju).

S druge strane, kratkoročne obveze, također poznate kao tekuće obveze, uključuju obveze prema dobavljačima (novac koji tvrtka duguje svojim dobavljačima), nadnice i poreze. Radna sredstva izračunavaju se kao oduzimanjem tekuće obveze tekuće imovine.

Un RF pozitivan označava da poduzeće ima dovoljno sredstava za ispunjavanje svojih kratkoročnih obveza i financiranje svojih aktivnosti. Međutim, a FR negativan ukazuje na to da tvrtka može imati poteškoća s plaćanjem svojih računa na vrijeme. Ovaj pokazatelj se široko koristi kada financijska analiza.

🌿 Kako učinkovito upravljati obrtnim kapitalom?

Postoji nekoliko metoda koje poduzeća mogu koristiti za učinkovito upravljanje svojim obrtnim kapitalom. Evo nekoliko:

✔️ Optimizacija razine zaliha

Upravljanje razinama zaliha važan je aspekt upravljanja RF-om. Posao s viškom zaliha može vezati vrijedne resurse koji bi se mogli učinkovitije koristiti negdje drugdje.

Nasuprot tome, tvrtka čija zalihe su preniske može imati problema u ispunjavanju potražnje kupaca i propustiti prilike za prodaju.

✔️ Dogovaranje rokova plaćanja dobavljača

Poduzeća mogu dogovoriti povoljne uvjete plaćanja sa svojim dobavljačima kako bi poboljšala stanje svog obrtnog kapitala.

Na primjer, tvrtka može biti u mogućnosti pregovarati o dužim rokovima plaćanja u zamjenu za veće narudžbe ili količinske popuste.

✔️ Poboljšano prikupljanje korisničkih računa

Upravljanje potraživanjima još je jedan važan aspekt upravljanja obrtnim kapitalom. Poduzeće koje je u mogućnosti naplatiti svoja potraživanja na vrijeme imat će jači obrtni kapital.

✔️Upravljanje računima prema dobavljačima

Tvrtke također mogu upravljati svojim FR-om pažljivo upravljajući svojim računima prema dobavljačima. To može uključivati ​​pregovaranje o povoljnim uvjetima plaćanja s dobavljačima, iskorištavanje popusta za rano plaćanje i korištenje tehnika upravljanja novčanim tokom kao što su konsolidacija plaćanja i konsolidacija dobavljača.

✔️Optimizacija upravljanja gotovinom

Učinkovito upravljanje gotovinom je ključni za upravljanje obrtnim kapitalom. To može uključivati ​​provedbu strategija kao što je smanjenje nepotrebnih troškova, optimiziranje stanja gotovine i provedba procesa predviđanja gotovine.

✔️ Korištenje financijskih instrumenata 

Tvrtke također mogu koristiti financijske instrumente kao što su kreditne linije ili kratkoročni zajmovi za upravljanje svojim RF-om.

Ovi instrumenti mogu pružiti privremeni izvor financiranja za podmirivanje kratkoročnih obveza i poboljšanje RF pozicije tvrtke.

✔️ Implementirajte financiranje opskrbnog lanca

Financiranje lanca opskrbe je metoda financiranja koja uključuje korištenje treće strane za financiranje obveza poduzeća. To može poboljšati FR poziciju tvrtke oslobađanjem gotovine koja bi inače bila vezana za obveze prema dobavljačima.

🌿 Zašto održavati dobru razinu obrtnog kapitala?

Za tvrtke je važno da redovito provjeravaju svoje razine obrtnog kapitala. Evo nekoliko razloga:

✔️ Za tvrtke sa sezonskim aktivnostima

Tvrtka koja posluje u izrazito sezonskoj industriji možda će morati održavati višu razinu FR kako bi osigurao dovoljan novčani tok za podmirivanje svojih obveza tijekom izvan sezone.

Poduzeće s dugim radnim ciklusom možda će također morati održavati a viša razina FR kako bi osigurao da ima dovoljno sredstava za pokrivanje troškova svog poslovanja dok čeka da se njegovi proizvodi prodaju i pretvore u gotovinu.

✔️ Za tvrtke s dugim ciklusom

Slično tome, proizvodna tvrtka s dugim radnim ciklusom može trebati veći RF nego uslužna tvrtka s kraćim radnim ciklusom.

Nadalje, tvrtka s visokom razinom rizika može trebati više normativnog obrtnog kapitala kako bi osigurala da ima dovoljno resursa da prebrodi potencijalne oluje.

🌿Kako izračunati obrtni kapital?

Obračun obrtnog kapitala je prilično jednostavan. Nakon što pronađete FR, možete interpretirati dobiveni rezultat:

✔️ Pozitivan obrtni kapital 

Kvalificira višak resursa. To stoga znači da vaša tvrtka ima dodatne resurse koji joj omogućuju financiranje raznih potreba s kojima se može susresti. U ovom trenutku morate usporediti svoj FR s vašim potrebama za obrtnim kapitalom kako biste osigurali da vaša sredstva mogu upravljati i pokriti vaše potrebe.

✔️ Negativni obrtni kapital

To znači da vaš posao je u teškoćama te da nema potrebna sredstva za podmirenje svih svojih potreba.

U ovom trenutku, morat će se pokušati sama financirati kratkoročni novčani tok. U ovoj situaciji predlažemo da provedete dokapitalizaciju kojom ćete povećati raspoloživa sredstva u poduzeću.

✔️Obrtni kapital je nula

To pokazuje da vaša tvrtka može u potpunosti financirati svoje investicije. Ali u pogledu budućih potreba, ona to neće moći podnijeti.

Dakle, nije a vrlo dobro držanje morat će se boriti s procesima koji mu omogućuju povećanje resursa, poput uzimanja dugoročnog kredita. Time će moći pokriti tu potrebu i nastaviti svoje djelovanje u povoljni uvjeti.

⛳️ Što je normativ obrtnog kapitala?

Normativna obrtna sredstva su minimalna razina obrtnog kapitala koje se od poduzeća očekuje da održava kako bi zadovoljilo svoje financijske i operativne potrebe. Izračunava se na temelju industrijskih standarda i specifičnih okolnosti tvrtke.

Nekoliko čimbenika može utjecati na FRN tvrtke, uključujući prirodu njezinih aktivnosti, duljinu radnog ciklusa i razinu rizika povezanu s njezinim aktivnostima. Održavanje odgovarajuće razine normativnog radnog kapitala važno je za financijsku stabilnost i dugoročni uspjeh poslovanja.

Poduzeće s nedostatkom obrtnog kapitala može imati problema s ispunjavanjem svojih kratkoročnih obveza. I nesposobnost iskoristiti prilike za rast i širenje.

S druge strane, poduzeće čija su obrtna sredstva pretjerano može rasipati resurse koji bi se mogli bolje iskoristiti za stvaranje dobiti ili financiranje drugih ulaganja.

🔰 Metode određivanja normativnih obrtnih sredstava

Izračunava se na temelju industrijskih standarda i specifičnih okolnosti tvrtke. Postoji nekoliko metoda koje se mogu koristiti za izračun normativnog radnog kapitala, uključujući sljedeće:

Reference iz industrije 

Ova metoda uključuje usporedbu radnog kapitala poduzeća s referentnim vrijednostima industrije kako bi se utvrdilo je li na odgovarajućoj razini..

 na primjer, tvrtka u maloprodajnoj industriji može usporediti svoj radni kapital s prosjekom industrije kako bi vidjela je li iznad ili ispod norme.

Operativni ciklus 

Ova metoda sastoji se od izračuna ciklusa poslovanja poduzeća i određivanja iznosa obrtnog kapitala potrebnog za financiranje tog ciklusa. Novčani ciklus je vrijeme koje je potrebno da se sirovine pretvore u gotovu robu, a zatim u gotovinu.

Omjer radnog kapitala 

Ova metoda sastoji se od izračunavanja koeficijenta radnog kapitala, koji je omjer između tekuće imovine i tekućih obveza.

Koeficijent obrtnog kapitala od 1,0 pokazuje da poduzeće ima jednak iznos tekuće imovine i obveza, dok omjer veći od 1,0 označava da tvrtka ima više kratkotrajne imovine nego obveza, i a omjer manji od 1,0 ukazuje da poduzeće ima više obveza nego imovine.

Ciklus pretvorbe gotovine

Ova metoda uključuje izračunavanje ciklusa konverzije gotovine. Odnosno, vrijeme koje je poduzeću potrebno da pretvori svoje sirovine u gotovinu. Ciklus konverzije gotovine izračunava se oduzimanjem broja dana potrebnih za prodaju zaliha od broja dana potrebnih za plaćanje obveza.

Pristup operativnog ciklusa

Pristup gotovinskog ciklusa izračunava normativni radni kapital. To se temelji na vremenu koje je potrebno poduzeću da pretvori sirovine u gotove proizvode, a zatim u novac.

Ova metoda uzima u obzir specifični ciklus poslovanja poduzeća i razinu rizika povezanog s njegovim poslovanjem.

Metoda fiksnog postotka prodaje

Pristup fiksnog postotka prodaje izračunava FRN kao postotak očekivane prodaje tvrtke. Ova se metoda temelji na ideji da je određena količina obrtnog kapitala neophodna za podršku svakoj prodajnoj jedinici.

Pristup prosjeka industrije

Pristup prosjeka industrije izračunava normativni radni kapital na temelju prosječnih razina obrtnog kapitala drugih tvrtki u istoj industriji. Ova se metoda temelji na ideji da tvrtke u istom sektoru imaju slične potrebe za obrtnim kapitalom.

Važno je napomenuti da ne postoji univerzalni pristup izračunavanju FRN-a. Poduzeća bi trebala razmotriti svoju konkretnu situaciju i odabrati metodu koja najbolje zadovoljava njihove potrebe.

🌿 Zašto je norma obrtnog kapitala važna?

Održavanje odgovarajuće razine normiranog radnog kapitala ključno je za financijsku stabilnost i dugoročni uspjeh poslovanja.

Poduzeće s nedostatkom obrtnog kapitala može imati problema s ispunjavanjem svojih kratkoročnih obveza i nesposobno iskoristiti prilike za rast i širenje. To može dovesti do financijskih poteškoća ili čak bankrota.

To može dovesti do nižih povrata ulaganja i smanjene vrijednosti za dioničare. Stoga je važno održavati odgovarajuću razinu normativnog radnog kapitala iz nekoliko razloga:

Financijska stabilnost

Poduzeće s nedostatkom obrtnog kapitala može imati problema s podmirivanjem svojih kratkoročnih obveza i riskira financijski problem. To može dovesti do poteškoća u dobivanju financiranja, poteškoća s plaćanjem računa na vrijeme, a potencijalno čak i do bankrota.

Operativna učinkovitost

Radni kapital koristi se za financiranje svakodnevnih operacija poduzeća. Poduzeće s nedostatkom obrtnog kapitala može se boriti da zadovolji svoje operativne potrebe i ne može učinkovito poslovati.

Rast i širenje

Poduzeće s dovoljnim obrtnim kapitalom imat će resurse da iskoristi prilike za rast i širenje. To može dovesti do povećanja dobiti i vrijednosti za dioničare.

Povjerenje investitora

Investitori i financijski analitičari često koriste obrtni kapital za mjerenje financijskog zdravlja i stabilnosti poduzeća. Vjerojatnije je da će tvrtka sa zdravom razinom FRN-a privući ulaganja i steći povjerenje ulagača.

Stoga je važno da poduzeća pažljivo upravljaju svojim normiranim obrtnim kapitalom. To će im omogućiti postizanje zdrave ravnoteže između dovoljne likvidnosti i učinkovite upotrebe resursa. To može pomoći u osiguravanju financijske stabilnosti i dugoročnog uspjeha poslovanja.

🌿 PITANJA: Sve o obrtnom kapitalu

✔️Koje su posljedice nedostatka obrtnog kapitala?

Posljedice nedovoljnog FR mogu uključivati ​​financijske poteškoće, poteškoće u dobivanju financiranja, poteškoće s plaćanjem računa na vrijeme, ili čak bankrot. Također može dovesti do operativne neučinkovitosti i poteškoća u iskorištavanju prilika za rast.

✔️Je li potreban izračun obrtnog kapitala?

Kao što dobar vozač nakon određenog vremena obavi tehnički pregled svog vozila, dobar gospodarstvenik treba procijeniti financijsko zdravlje svoje tvrtke kako bi bio siguran da može ispuniti svoje obveze unutar očekivanih rokova. Za to je jedan od najboljih alata određivanje radnog kapitala.

Završili smo. Nadamo se da obrtni kapital za vas ne krije tajni. Ostavite nam svoje mišljenje u komentarima.